otto03 Januar 31, 2016 · bearbeitet Januar 31, 2016 von otto03 auf besonderen Wunsch Small Caps - allerdings bereits einen Monat weiter gedreht und ohne p.a. und ohne meine Kommentare (darauf kann man 'eh verzichten ) und Überschriften links sind auch noch falsch Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 31, 2016 · bearbeitet Januar 31, 2016 von otto03 p.a. Renditen incl. der beliebten Kommentare hinterher (Kommentare nur auf SC bezogen) 1 Monat - nix 3 Monate - alle rot, vorne MSCI Pacific und MSCI Germany, hinten MSCI North America 6 Monate - fast alle rot, im Plus MSCI Pacific, hinten MSCI NA 1 Jahr - alle im Minus, vorne MSCI Germany, hinten MSCI Emerging und MSCI North America 3 Jahre - vorne MSCI Europe und MSCI Germany, hinten MSCI Emerging 5 Jahre - bis auf MSCI Pacific (schlechter) und MSCI Emerging (viel schlechter) die anderen auf Augenhöhe 10 Jahre - vorne MSCI Germany, hinten MSCI Pacific 15 Jahre - vorne MSCI Emerging und MSCI Europe, hinten MSCI Pacific Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dagobertduck2204 Februar 2, 2016 · bearbeitet Februar 2, 2016 von dagobertduck2204 Ich finde die Kommentare zu den Grafiken sehr gut, bieten sie doch eine übersichtliche Zusammenfassung davon. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 29, 2016 2016/02 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - and the Winner is: nein, nicht RexP, aus dem Untergrund melden sich: Frontier Markets. Alle anderen Indizes in den roten Zahlen, hinten alles aus dem Euroraum 3 Monate - and the Winner is: RexP alle Aktienindizes in den roten Zahlen, vorne MSCI Frontier, hinten alles aus dem Euroraum: DAX, EStoxx50, MSCI Germany 6 Monate - and the Winner is: RexP, fast alle Aktienindizes in den roten Zahlen, vorne MSCI North America mit einem kleinen plus, hinten EStoxx50 1 Jahr - and the Winner is: RexP, alle Aktienindizes in den roten Zahlen, vorne MSCI NA und MSCI World, hinten MSCI Emerging 3 Jahre - mit weitem Abstand vorne MSCI NA dahinter World,hinten MSCI Emerging alleine im Minus 5 Jahre - weit vorne MSCI NA vor MSCI World, ganz am Ende im roten Bereich MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, am Ende Frontier Markets 15 Jahre - immer noch schlechte Daten mit Renditen meist unter 3% - ausser MSCI Emerging als eindeutigem Gewinner, RexP weit besser als alle anderen Aktienindizes vergleichsweise ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen, 70/30 Kombi mit dem höchsten Wert Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen, der MSCI ACWI IMI war in einigen Zeiträumen besser als die Aktienkombinationen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 März 31, 2016 2016/03 die letzen 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - MSCI Frontier und RexP hinten, alle anderen Indizes dunkelgrün (>12%), weit vorne Emerging dahinter DAX 3 Monate - RexP vorne, alle Aktienindizes im Minus ausser Emerging, hinten MSCI Pacific 6 Monate - weit vorne MSCI North America vor Emerging, rot Frontier, MSCI Europe und EStoxx50 1 Jahr - vorne RexP, alle Aktienindizes rot, vorne North America und damit verbunden der MSCI World, hinten MSCI Frontier und MSCI Emerging 3 Jahre - mit weitem Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging alleine im Minus 5 Jahre - weit vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter der DAX, am Ende in rot Frontier Markets 15 Jahre - Daten werden langsam etwas besser, einige Indizes über 3%, deutlich vorne MSCI Emerging vor RexP (besser als alle anderen Aktienindizes), deutlich am Ende: EStoxx50 sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen, 70/30 Kombi mit dem höchsten Wert der Kombis Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen, der MSCI ACWI IMI war in einigen Zeiträumen besser als die Aktienkombinationen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 April 29, 2016 2016/04 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert die allseits beliebte p.a. Tabelle folgt - kann die Vorfreude verstehen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 April 30, 2016 2016/04 Renditen p.a. 1 Monat - weit vorne MSCI Pacific, dahinter MSCI Frontier und MSCI Europe, schwach MSCI NA und insbesondere MSCI Emerging, Verlierer des Monats RexP 3 Monate - deutlich vorne MSCI Emerging vor MSCI Frontier und MSCI Pacific, schwach EStoxx50 6 Monate - RexP vorne, alle Aktienindizes rot, relativ vorne MSCI North America, relativ hinten EStoxx50 1 Jahr - vorne RexP, alle Aktienindizes rot, vorne North America und damit verbunden der MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten MSCI Emerging 3 Jahre - mit weitem Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 5 Jahre - weit vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter der DAX, am Ende MSCI Frontier Markets und EStoxx50 15 Jahre - Daten werden nicht besser besser, viele Indizes unter 3%, deutlich vorne MSCI Emerging vor RexP (besser als alle anderen Aktienindizes), deutlich am Ende: EStoxx50, sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen, 70/30 Kombi mit dem höchsten Wert der Kombis Die 70/30 Kombi ist in fast allen betrachteten Zeiträumen (außer 1m) der 30/30/30/10 Kombi überlegen, der MSCI ACWI IMI war in etlichen Zeiträumen besser als die Aktienkombinationen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Mai 31, 2016 · bearbeitet Mai 31, 2016 von otto03 2016/05 die letzten 12 Monate die letzen 18 Jahre kumuliert p.a. Tabelle folgt und schon ist sie da Renditen p.a. 1 Monat - vorne MSCI North America vor MSCI Frontier, hinten MSCI Emerging 3 Monate - vorne siehe da der DAX und hinten allgemeines Erstaunen der Rexp, der Rest im dunkelgrünen Bereich dazwischen 6 Monate - RexP alleine positiv, alle Aktienindizes im roten Bereich, relativ vorne MSCI Frontier, relativ hinten EStoxx50 1 Jahr - vorne RexP, alle Aktienindizes rot, vorne North America am Ende der Schlange MSCI Emerging 3 Jahre - mit weitem Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten mit kleinem rot der MSCI Emerging 5 Jahre - weit vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter gleichauf MSCI World und MSCI ACWI IMI, am Ende EStoxx50 und MSCI Frontier 15 Jahre - Daten werden ein wenig besser, deutlich vorne MSCI Emerging vor RexP (besser als alle anderen Aktienindizes), deutlich am Ende: EStoxx50, sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen, DAX/RexP an der Spitze der Kombinationen Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen, der MSCI ACWI IMI war bis auf den 15j Zeitraum den anderen Aktienkombinationen überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Juli 1, 2016 2016/06 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - weit vorne MSCI EM vor RexP und MSCI NA, alle anderen Aktienindizes rot, hinten EStoxx50 und DAX 3 Monate - deutlich vorne MSCI NA sowie alles was Nicht Europa ist, hinten MSCI Germany, DAX und EStoxx50 6 Monate - klar vorne MSCI Emerging vor RexP und MSCI NA, hinten einträchtig MSCI Germany, DAX und EStoxx50 1 Jahr - vorne RexP, ausser MSCI NA mit einem kleinen Plus alle Aktienindizes mit einem Minus, am Ende EStoxx50 3 Jahre - mit Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 5 Jahre - weit vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter MSCI ACWI IMI, am Ende EStoxx50 und MSCI Frontier 15 Jahre - Daten sind wieder schlecht, deutlich vorne MSCI Emerging vor RexP (besser als alle anderen Aktienindizes), deutlich am Ende: EStoxx50 sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Juli 29, 2016 · bearbeitet Juli 29, 2016 von otto03 2016/07 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - weit vorne DAX und MSCI Germany, alle weiteren Aktienindizes ebenfalls im dunkelgrünen Bereich (außer Frontier), hinten RexP und Frontier Markets 3 Monate - deutlich vorne MSCI NA und MSCI Emerging, hinten EStoxx50, MSCI Frontier und MSCI Europe 6 Monate - klar vorne MSCI Emerging vor MSCI NA, MSCI Pacific und MSCI ACWI IMI, hinten einträchtig EStoxx50 und MSCI Europe 1 Jahr - vorne MSCI NA (mit kleinem Plus) und RexP (besser als alle Aktienindizes), alles andere im Minus insbesondere EStoxx50 und MSCI Europe 3 Jahre - mit Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten EStoxx50 5 Jahre - weit vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter MSCI ACWI IMI, MSCI World und DAX, am Ende EStoxx50 und MSCI Frontier 15 Jahre - Daten sind immer noch mäßig, deutlich vorne MSCI Emerging vor RexP (besser als alle anderen Aktienindizes), deutlich am Ende: EStoxx50 sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten/kommentierten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
jawe August 2, 2016 2016/07 Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten/kommentierten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen nicht mehr im Zeitraum 1 Monat Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 August 2, 2016 · bearbeitet August 2, 2016 von otto03 2016/07 Die 70/30 Kombi ist in allen betrachteten/kommentierten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen nicht mehr im Zeitraum 1 Monat du hast recht - da ich das seit Monaten schreibe habe ich nicht mehr so genau hingesehen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Musterboo August 11, 2016 Danke Otto, ein nettes Zahlenwerk. Immer wieder aufschlussreich deine Übersichten. Schade, dass es bei den Supersectors nicht auch was aktuelleres gibt. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Rapid1898 August 31, 2016 Hallo, vielen Dank für die tolle Aufstellung - hilft einem Anfänger ungemein den Überblick zu bewahren Den Inhalt der vierten Tabelle habe ich noch nicht verstanden - die anderen (glaube) ich zu verstehen. Tabelle1 => Rendite pro Monat Tabelle2 => Rendite pro Jahr Tabelle3 => hier werden die Renditen aus Tabelle 2 immer kumuliert seit dem Zeitpunkt X Tabelle4 => aber für was ist jetzt die Tabelle4? Könnte mir das evt. jemand erklären? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
marcero August 31, 2016 Hallo, vielen Dank für die tolle Aufstellung - hilft einem Anfänger ungemein den Überblick zu bewahren Den Inhalt der vierten Tabelle habe ich noch nicht verstanden - die anderen (glaube) ich zu verstehen. Tabelle1 => Rendite pro Monat Tabelle2 => Rendite pro Jahr Tabelle3 => hier werden die Renditen aus Tabelle 2 immer kumuliert seit dem Zeitpunkt X Tabelle4 => aber für was ist jetzt die Tabelle4? Könnte mir das evt. jemand erklären? Kumulierte Werte durch Zeit in Jahren geteilt Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 August 31, 2016 · bearbeitet August 31, 2016 von otto03 Hallo, vielen Dank für die tolle Aufstellung - hilft einem Anfänger ungemein den Überblick zu bewahren Den Inhalt der vierten Tabelle habe ich noch nicht verstanden - die anderen (glaube) ich zu verstehen. Tabelle1 => Rendite pro Monat Tabelle2 => Rendite pro Jahr Tabelle3 => hier werden die Renditen aus Tabelle 2 immer kumuliert seit dem Zeitpunkt X Tabelle4 => aber für was ist jetzt die Tabelle4? Könnte mir das evt. jemand erklären? Kumulierte Werte durch Zeit in Jahren geteilt Ein wenig komplizierter sind p.a. Berechnungen schon Formel in Excel: z.b. für den Zeitraum 31.08.2008 bis 31.08.2016 (((C$223/C$131)^(360/(TAGE360($O329;$A$3)))-1)*100) C$223 ==> Indexstand laufendes Datum C$131 ==> Indexstand 31.08.2008 $O329 ==> 31.08.2008 $A$3 ==> laufendes Datum Tage gerechnet mit der Excelfunktion tage360 (360 Tage pro Jahr oder 360/360) Die $Fixierung dient dazu durch Kopieren des Feldes unterschiedliche Indizes für unterschiedliche Zeiträume ohne "handishe" Modifikation der Formel zu berechnen oder ggfs. durch ein Massenchange, dazu muß die Tabelle natürlich entsprechend aufgebaut sein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
marcero August 31, 2016 Ein wenig komplizierter sind p.a. Berechnungen schon Zinseszins wieder mal komplett ignoriert... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 September 1, 2016 2016/08 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - weit vorne Emerging, dahinter DAX und MSCI Germany, hinten MSCI Frontier und MSCI Pacific 3 Monate - deutlich vorne MSCI Emerging vor MSCI Pacific, hinten in rot MSCI Frontier, EStoxx50 und MSCI Europe 6 Monate - klar vorne MSCI Emerging, es folgen mit ebenfalls sehr positiven Werten DAX, Germany, North America, Pacific und MSCI ACWI IMI, am Ende Frontier Markets 1 Jahr - vorne MSCI Emerging vor MSCI NA, hinten in rot EStoxx50, Frontier und Europe 3 Jahre - mit Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten EStoxx50 und Frontier Markets 5 Jahre - deutlich vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter MSCI ACWI IMI, MSCI World und DAX, am Ende EStoxx50 und MSCI Frontier 15 Jahre - Daten sind besser gworden, deutlich vorne MSCI Emerging vor DAX und MSCI ACWI IMI, RexP immer noch in der Spitzengruppe, deutlich am Ende: EStoxx50 sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen Die 70/30 Kombi ist in fast allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 September 25, 2016 Kleiner Blick in die Zukunft der rollierenden 5j und 10j p.a. Renditen. Unter der Annahme die Indexstände des 23.09.2016 würden sich bis 31.12.2017 nicht mehr verändern legen sowohl die 5j als auch die 10j p.a. Renditen den Rückwärtsgang ein. (5j alle, 10j überwiegend) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Oktober 1, 2016 2016/09 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - weit vorne Frontier und Pacific, dahinter Emerging, alle anderen (ausser RexP) in rot 3 Monate - deutlich vorne MSCI Germany und DAX, insgesamt viel dunkelgrün 6 Monate - klar vorne MSCI Emerging und Pacific, hinten EStoxx50 1 Jahr - vorne MSCI Emerging vor MSCI Pacific und MSCI NA, hinten in rot EStoxx50 3 Jahre - mit Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten EStoxx50 5 Jahre - deutlich vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten der MSCI Frontier 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter MSCI ACWI IMI, MSCI World und DAX, am Ende EStoxx50 und MSCI Frontier 15 Jahre - Daten sind besser gworden, deutlich vorne MSCI Emerging vor DAX und MSCI ACWI IMI, RexP immer noch in der Spitzengruppe, deutlich am Ende: EStoxx50 sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen Die 70/30 Kombi ist in fast allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 November 1, 2016 2016/10 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. 1 Monat - weit vorne Emerging, Pacific und Frontier, ganz am Ende RexP und MSCI Europe 3 Monate - deutlich vorne MSCI Emerging dahinter Pacific und DAX, am Ende der Liste MSCI Europe und Rexp in rot 6 Monate - klar vorne MSCI Emerging und MSCI Pacific, hinten MSCI Europe und RexP 1 Jahr - vorne MSCI Emerging vor MSCI Pacific, hinten in rot EStoxx50 und MSCI Europe 3 Jahre - mit Abstand vorne MSCI NA, dahinter World und der MSCI ACWI IMI, hinten EStoxx50 5 Jahre - deutlich vorne MSCI NA vor MSCI World und MSCI ACWI IMI, hinten MSCI Emerging 10 Jahre - alleine vorne MSCI North America, dahinter MSCI ACWI IMI, MSCI World, am Ende EStoxx50, Europe und MSCI Frontier 15 Jahre - Daten sind weiterhin besser geworden, deutlich vorne MSCI Emerging vor DAX und MSCI ACWI IMI, deutlich am Ende: EStoxx50 sehr ordentliche Ergebnisse für die Kombinationen Die 70/30 Kombi ist in fast allen betrachteten Zeiträumen der 30/30/30/10 Kombi überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 1, 2016 2016/11 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Es gibt bei den dargestellten Zeiträumen keinen einzigen (incl. der Jahresendbetrachtungen) in dem eine 30/30/10/30 Kombi einer simplem 70/30 Lösung überlegen gewesen wäre, Der MSCI ACWI IMI wäre in vielen Zeiträumen insbesondere den jüngeren (< 15 Jahre) auch besser als die 30/30/10/30 Lösung gewesen. Manchmal frage ich mich "was wir hier alle treiben" - mit immer ausgefeilteren Verteilungsmechanismen auf die Weltregionen oder sogar einzelne Länder. Zumindest in der Vergangenheit nichts als Zeitverschwendung und heiße Luft. Renditen p.a. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 31, 2016 2016/12 die letzten 12 Monate die letzten 18 Jahre kumuliert Renditen p.a. Es gab bei allen abgebildeten Indizes/Indexkombinationen zwischen 31.12.1998 - 31.12.2016 insgesamt nur drei Einstiegszeitpunkte (jeweils zum Jahresende/Jahresanfang) die zu negativen p.a. Ergebnissen per 31.12.2016 führten: einen beim EStoxx50 per 31.12.2007 zwei beim MSCI Frontier Markets zum 31.12.2005 und ebenfalls zum 31.12.2007 ex post hätte man sich von möglichen 50% Einbrüchen von Aktienmärkten im abgebildeten Zeitraum nicht fürchten müssen Rebalancing Aktien/Renten wäre in solchen Situationen sehr hilfreich gewesen Die 70/30 Kombi war bei allen Werten (avg/max/med/min) besser als die 30/30/10/30 Kombi MSCI World und MSCI ACWI IMI wären ausgehend von diesen Zahlen ebenfalls gute Lösungen gewesen Die ausgewogenste Bilanz (avg/max/med/min) zeigte wohl der MSCI ACWI IMI Für einen in Euro denkenden Nordamerikaner hätte sich das(lt. Duden) home bias als ausgesprochen vorteilhaft herausgestellt Für die abgebildete Vergangenheit gilt: Granularität der Aufteilung war weitgehend nutzlos Für die abgebildete Vergangenheit gilt weiterhin: Rebalancing innerhalb der Klasse Aktien wird überschätzt Das alles sind natürlich ex post Werte der jüngeren Vergangeheit, ex ante - wer weiß das schon? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 31, 2016 rollierende Renditen der letzten 2 Jahre Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 31, 2017 · bearbeitet Februar 1, 2017 von otto03 2017/01 die letzten 12 Monate die letzten 19 Jahre kumuliert Renditen p.a. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
