ImperatoM's Musterdepot

[ImperatoM]

UBM hat heute morgen 4,39 Euro EPS gemeldet, die Investorenkonferenz war gerade eben. Richtig stark ist, dass man trotz Corona wieder 2,20 Dividende zahlt.

 

Und man hat knapp 250 Mio Euro Cash angesammelt, um bald günstig einkaufen zu können. UBM rechnet damit, dass im laufenden Jahr mehrere andere Firmen der Branche in Schieflage geraten könnten und Notverkäufe tätigen müssen, um Liquidität zu bekommen. Dass bei UBM das Gegenteil der Fall ist, zeigt, wie gut man hier gearbeitet hat.

 

Blick ins Depot: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0dchance

Aktueller Stand: 357 Euro

[Pascal_84]

Am 8.4.2021 um 19:00 von Funkadelic:

Mich würde deine aktuelle Meinung zu NanoRepro n

interessieren. Du hast ja zuletzt auf 10% reduziert und der Kurs ist ja auch „ein Stück“ zurückgekommen. Überlege aktuell ob ein Invest für mich in Frage kommt.

Die Nano finde ich auch extrem interessant, bei einen erwarteten bruttogewinn von 60 - 100 Millionen auf 12 Millionen aktien und einen kurs von unter 10 Euro ergibt sich hier schon gewaltiges potential oder hab ich was in den zahlen übersehen? Das ergäbe im unteren fall von 60 Millionen 5 Euro Brutto pro Aktie, im best case sogar 8,50 (85% brutto zum aktuellen Kurs!!)

[ImperatoM]

NanoRepro ist tatsächlich weiterhin sehr spannend, für mein Musterdepot ist es mir aber aktuell zu spekulativ. Wer weiß schon wirklich, wie es erst mit den Tests und dann nach den Tests weitergeht?

 

 

Stattdessen gibt es andere Neuigkeiten:

 

Das Wikifolio ist nun auch bei Knaus-Tabbert investiert, nachdem ich Knaus eine Weile beobachtet und jetzt zugeschlagen habe. Ausschlaggebend war letztlich die neueste Meldung vom Unternehmen:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-03/52450169-dgap-news-knaus-tabbert-ag-knaus-tabbert-bleibt-auf-wachstumskurs-umsatz-und-ergebnis-in-herausforderndem-umfeld-gesteigert-022.htm

 

Vom aktuellen Kurs von rund 71,50 bekommt man in Kürze 1,50 als Dividende zurück. Der Netto-EK liegt also bei rund 70 Euro pro Aktie. Im 1. HJ 2020 musste man coronabedingt rund 10% Umsatzrückgang hinnehmen. Aber schon im 2. HJ konnte man diesen Effekt überkompensieren und ein Gesamtjahreswachstum erreichen. Auch den Jahresgewinn steigerte man trotz der einmaligen Kosten für den Börsengang leicht. Dabei entstand ein KGV von unter 10.  (s.u.). Die jüngste Prognose des Unternehmens besagt mindestens 20% Umsatzwachstum für 2021 bei gleichbleibender Marge. Das KGV21e liegt also bei rund 8.

 

Der faire Kurs liegt aus meiner Sicht bei rund 120 Euro, daher erwarte ich in den kommenden Monaten positive Kursbewegungen bei Knaus - der anstehende Dividendenabschlag dürfte nicht lange halten.

 

P.S. vom Folgetag:

Nur einen Tag später revidiere ich meine Haltung zu Knaus. Ursache dafür war eine falsche Datenangabe auf der Ariva-Website, die das EPS 2020 mit 7,63 Euro angibt:

 

https://www.ariva.de/knaus_tabbert_ag-aktie/bilanz-guv

 

Tatsächlich prüfe ich routinemäßig vor einem Investment, ob die Anzahl der Aktien weiter aktuell ist und ob der Gewinn korrekt ist. Erstaunlicherweise stimmt hier beides bei Ariva und man hat es offenbar nur nicht hinbekommen, den Gewinn korrekt durch die Anzahl der Aktien zu teilen. Mit der Möglichket eines solchen Fehlers habe ich tatsächlich nicht gerechnet, weil ich davon ausging, dass die Software das fehlerfrei automatisiert berechnet, was aber offenbar nicht der Fall ist.

 

Nun, Fehler sind dazu da, um aus ihnen zu lernen. Und ich lerne daraus, künftig auch für scheinbar gesicherte Angaben nur noch Primärquellen zu verwenden und entschuldige mich für die falsche Übernahme. Regelmäßig stelle ich meine Käufe in Aktienforen vor. Dies dient vor allem der zusätzlichen Validierung meiner Kaufentscheidung und hat in diesem Fall den entscheidenden Hinweis gegeben, die Entscheidung zu überdenken. Die Knaus-Position habe ich als Reaktion umgehend wieder verkauft und dabei einen minimalen Gewinn mitnehmen können.

[fortano]

Hi ImperatoM

 

danke für Dein PS zu Knaus Tabbert - zum Glück habe ich hier nochmal spontan reingeschaut.

Habe per Email den Post von gestern zugeschickt bekommen und gekauft - aber werde vermutlich keine Mail Aktualisierung zu einem Post-EDIT bekommen.

 

Gerade im Hinblick auf die Mail Notifications wäre es vermutlich gut, bei so "entscheidenden" Details/Änderungen einen extra Post zu erstellen, kam mir so spontan als kleiner Verbesserungshinweis in den Sinn 

 

Vielen Dank für deine tolle Arbeit!

[ImperatoM]

vor 9 Stunden von fortano:

Hi ImperatoM

danke für Dein PS zu Knaus Tabbert - zum Glück habe ich hier nochmal spontan reingeschaut.

Habe per Email den Post von gestern zugeschickt bekommen und gekauft - aber werde vermutlich keine Mail Aktualisierung zu einem Post-EDIT bekommen.

Gerade im Hinblick auf die Mail Notifications wäre es vermutlich gut, bei so "entscheidenden" Details/Änderungen einen extra Post zu erstellen, kam mir so spontan als kleiner Verbesserungshinweis in den Sinn 

 

Vielen Dank für deine tolle Arbeit!

 

Danke für Dein Feedback, für Email-Alerts wäre es wirklich sinnvoller, ein neues Posting zu machen, das nehme ich mit 

 

Als Tipp zurück:

Die ganz aktuelle Trade-Historie findet man immer unter folgendem Link:

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0dchance?tab=history

Alternativ kann man mit ein Wikifolio auch auf die Watchlist setzen und wird dann über Trades informiert. Das ist nicht so praktisch per Email wie hier im Forum, dafür aber in Echtzeit.

[Pascal_84]

Am 29.4.2021 um 23:49 von ImperatoM:

NanoRepro ist tatsächlich weiterhin sehr spannend, für mein Musterdepot ist es mir aber aktuell zu spekulativ. Wer weiß schon wirklich, wie es erst mit den Tests und dann nach den Tests weitergeht?

Hallo Imperatom,

 

du hast ja geschrieben das du die NanoRepro verkauft hast - ich verstehe die Gründe aktuell noch nicht - für mich sieht sie wie ein klarer Kauf aus und ich suche eigentlich nach dem Grund warum das nciht so sein soll bevor ich mein Geld hier evtl. falsch anlege.

 

Ein KGV von ca 1,2 - 2  brutto ist ja schon verdächtig gut - dazu kommt noch die Chance auf einen Antikörper test der die Wirksamkeit von Impfungen beweisen kann - somit gewaltiges zusätzliches Potential.

 

https://www.nanorepro.com/presse-news/pressemitteilungen/411-nanorepro-ag-neuartiger-antikörper-test-eröffnet-zusätzliches-hohes-potenzial

 

Hab vor mind. 10% meines Depots in die Aktie zu investieren.

 

VG Pascal

[ImperatoM]

vor 2 Stunden von Pascal_84:

du hast ja geschrieben das du die NanoRepro verkauft hast - ich verstehe die Gründe aktuell noch nicht - für mich sieht sie wie ein klarer Kauf aus und ich suche eigentlich nach dem Grund warum das nciht so sein soll bevor ich mein Geld hier evtl. falsch anlege.

 

Ein KGV von ca 1,2 - 2  brutto ist ja schon verdächtig gut - dazu kommt noch die Chance auf einen Antikörper test der die Wirksamkeit von Impfungen beweisen kann - somit gewaltiges zusätzliches Potential.

 

Hallo Pascal,

 

da stehen zwei Überlegungen dahinter, mal aus der Erinnerung geantwortet:

 

1. ich meine, dass das Ebitda nach dem Viromed-Auftrag mit 60 bis 100 Mio angekündigt wurde, die Preise für die Tests sind aktuell stark rückläufig. Schafft man trotzdem 80 Mio, reicht das vielleicht für ein EBT von 70 Mio und einen JÜ von 50-65 Mio (bin unsicher, wie hoch steuerliche Verlustvorträge vorhanden sind). Das wäre etwa ein KGV von 2. Allerdings kann ich aktuell überhaupt nicht einschätzen, ob Nanorepro ab 2022 ein tragfähiges Geschäftsmodell haben wird - eigentlich müsste man das KGV22e abschätzen können, um zu einer fairen Bewertung zu finden. Ein KGV21 irgendwo zwischen 1 und 2 erscheint mir bis dahin nicht völlig verkehrt, weil mittlerweile klar ist, dass die bisherigen Tests keinen langfristigen Benefit bringen werden. Und auch der neue Test zur Impfreaktion wird die Gewinne nicht revolutionieren, auch wenn er eine nette Idee ist.

 

2. Ich bin in Haemato und die MPH investiert, beide verdienen ebenfalls an Covid-Tests, haben aber auch darüber hinaus ein Geschäftsmodell. Die Testmeldung ist aktuell bei der MPH komplett wieder ausgepreist worden, der Zusatzgewinn durch Tests wird also mit 0 Euro angesetzt (ceteris paribus). Zugespitzt gesagt bekomme ich da also den Testsektor komplett als Beigabe geschenkt, und daher bin ich dort aktuell lieber investiert als in Nanorepro.

 

Für Nanorepro spricht allerdings Frau Jüngst, die wirklich einen hervorragenden Job macht.

[Pascal_84]

vor einer Stunde von ImperatoM:

 

Hallo Pascal,

 

da stehen zwei Überlegungen dahinter, mal aus der Erinnerung geantwortet:

 

1. ich meine, dass das Ebitda nach dem Viromed-Auftrag mit 60 bis 100 Mio angekündigt wurde, die Preise für die Tests sind aktuell stark rückläufig. Schafft man trotzdem 80 Mio, reicht das vielleicht für ein EBT von 70 Mio und einen JÜ von 50-65 Mio (bin unsicher, wie hoch steuerliche Verlustvorträge vorhanden sind). Das wäre etwa ein KGV von 2. Allerdings kann ich aktuell überhaupt nicht einschätzen, ob Nanorepro ab 2022 ein tragfähiges Geschäftsmodell haben wird - eigentlich müsste man das KGV22e abschätzen können, um zu einer fairen Bewertung zu finden. Ein KGV21 irgendwo zwischen 1 und 2 erscheint mir bis dahin nicht völlig verkehrt, weil mittlerweile klar ist, dass die bisherigen Tests keinen langfristigen Benefit bringen werden. Und auch der neue Test zur Impfreaktion wird die Gewinne nicht revolutionieren, auch wenn er eine nette Idee ist.

 

2. Ich bin in Haemato und die MPH investiert, beide verdienen ebenfalls an Covid-Tests, haben aber auch darüber hinaus ein Geschäftsmodell. Die Testmeldung ist aktuell bei der MPH komplett wieder ausgepreist worden, der Zusatzgewinn durch Tests wird also mit 0 Euro angesetzt (ceteris paribus). Zugespitzt gesagt bekomme ich da also den Testsektor komplett als Beigabe geschenkt, und daher bin ich dort aktuell lieber investiert als in Nanorepro.

 

Für Nanorepro spricht allerdings Frau Jüngst, die wirklich einen hervorragenden Job macht.

Hi ImperatoM,

 

ok danke - interessante Antwort.

 

Hab mir die zwei mal angeschaut -

MPH scheint ganz interessant,

Haemato hat meiner Meinung nach eine furchtbar schlechte Umsatzrendite von ca 1,3%, dass passt meiner Meinung nach nicht - bei 3 Millionen bruttogewinn großzügig dividende auszuschütten wirkt unseriös.

 

Glaube dann trotzdem eher an Nanorepro - allein das sie dieses Jahr rund 50% + x ihres aktuellen Kurses verdienen klingt schon sehr ordentlich - das Thema Antikörper test scheint noch gar nicht berücksichtigt zu sein.

 

VG Pascal

[ImperatoM]

vor 8 Stunden von Pascal_84:

Haemato hat meiner Meinung nach eine furchtbar schlechte Umsatzrendite von ca 1,3%, dass passt meiner Meinung nach nicht - bei 3 Millionen bruttogewinn großzügig dividende auszuschütten wirkt unseriös.

 

Ich finde es etwas hart, nach einem ersten Eindruck gleich zu schreiben, dass eine Dividende "unseriös" wirke. Ebitda und Cahsflow weichen hier nennenswert voneinander ab. Man wird gut 5 Mio Euro Dividende ausschütten bei einem operativem Cashflow von 14,7 Mio Euro und Gesamt-Cashflow von immer noch 9,3 Mio Euro - daraus 5 Mio Euro Dividende auszuschütten, ist nicht unseriös.

 

Betrachtet man dann noch, dass durch die Corona-Tests in 2021 noch einiger Cashflow zusätzlich hereinkam und das Geld auf dem Konto der Hausbank Haematos Negativzinsen auslösen würde, wäre eher eine niedrigere Dividende erklärungsbedürftig.

[Pascal_84]

Am 13.5.2021 um 02:55 von ImperatoM:

 

Ich finde es etwas hart, nach einem ersten Eindruck gleich zu schreiben, dass eine Dividende "unseriös" wirke. Ebitda und Cahsflow weichen hier nennenswert voneinander ab. Man wird gut 5 Mio Euro Dividende ausschütten bei einem operativem Cashflow von 14,7 Mio Euro und Gesamt-Cashflow von immer noch 9,3 Mio Euro - daraus 5 Mio Euro Dividende auszuschütten, ist nicht unseriös.

 

Betrachtet man dann noch, dass durch die Corona-Tests in 2021 noch einiger Cashflow zusätzlich hereinkam und das Geld auf dem Konto der Hausbank Haematos Negativzinsen auslösen würde, wäre eher eine niedrigere Dividende erklärungsbedürftig.

Ich bin hier tatsächlich nach dem Gewinn gegangen - vielleicht hab ich da nicht intensiv genug geprüft bzw. hab auch zuwenig erfahrung teilweise. Mein erster Blick auf das Zahlenwerk wirkte eben auf mich so, das hier zuviel ausgeschüttet und zuwenig verdient wird.

 

Auf welche Info Seiten greifst du da zu? Nimmst du die Bilanzen genau auseinander?

 

VG Pascal

[ImperatoM]

vor einer Stunde von Pascal_84:

Auf welche Info Seiten greifst du da zu? Nimmst du die Bilanzen genau auseinander?

Einen Ersteindruck verschaffe ich mir gerne auf ariva.de, da hat man viele Zahlen auf einen Blick - aber manchmal sind einzelne Zahlen dort falsch, da muss man aufpassen.

Wichtig finde ich es, die offziellen Unternehmensmitteilungen inkl. GBs zu lesen und zu analysieren, natürlich nehme ich da Bilanzen auch genauer auseinander, Excel hilft.

 

P.S.: Lemmy war echt der Größte

Sein finnischer Milch-Werbespot kurz vor dem Tod ist Euch wahrscheinlich bekannt:

 

[ImperatoM]

Auch wenn man es dem eher ruhigen Kursverlauf nicht unbedingt ansah, liegen ereignisreiche Tage hinter uns. Montag bis Mittwoch fand das Equity Forum statt und ich war an mehreren Vorstandsgesprächen im 1:1 beteiligt. Gleichzeitig veröffentlichen immer mehr Unternehmen ihre Q1-Ergebnisse, Geschäftsberichte 2020 und Jahresprognosen 2021, so dass wir uns in einer Zeit befinden, in der es so viele neue Informationen gibt, wie wohl zu keiner anderen Zeit im Jahr. Und Informationen bedeuten immer auch Gelegenheiten. Daher gebe ich Euch heute gerne ein neues Update darüber, was sich im Wikifolio und darüber hinaus zuletzt getan hat – und warum.

 

Zunächst nahm ich am 26.4. bei Gateway nach Veröffentlichung der Jahreszahlen meine Gewinne mit. Die Zahlen waren nicht schlecht, lagen aber dennoch unter den Erwartungen, so dass ich das Geld lieber anderweitig investiere. Dass seitdem die Kurse von Gateway rückläufig waren, bestätigt meine Entscheidung im Nachhinein.

 

Am 11.5. nutze ich günstige Kurse für kleinere Nachkäufe bei Finlab und Baader. Bei FinLab entwickeln sich die Beteiligungen an der Deposit Solutions (u.a. Zinspilot) und Heliad (insbesondere die dort gehaltenen Flatex-Aktien) hervorragend. Bilanziell bewertet man aber nur Heliad auf aktuellem Niveau, die DS dagegen wird immer noch auf dem Niveau der Finanzierungsrunde in 2019 bewertet, da sie nicht börsennotiert ist. Nach meiner Beobachtung vermittelte die DS zuletzt rund 10 Mrd Euro Kundengelder pro Jahr bei etwa 50% Wachstum. Aktuell expandiert die Gruppe in die USA. Solange diese stillen Reserven bilanziell nicht öffentlich gemacht werden und keine Dividende gezahlt wird, wird der Kurs wahrscheinlich eher allmählich weiterwachsen, die Basis für einen kräftigen Sprung nach oben ist aber gelegt und wartet nur auf den richtigen Moment. Mit dem aktuellen Vorstandswechsel (der bisherige Vorstand wechselt in das äußerst vielversprechende EOS-Projekt, das ebenfalls mit FinLab verbunden ist und kaum jemand auf dem Schirm hat) soll auch eine strategische Neuausrichtung verbunden sein, über die auf der anstehenden HV sicher mehr zu erfahren sein wird – möglicherweise wird dann ja einiges des tiefen Potentials gehoben.

 

Bei Baader war zwar der Kursverlauf zuletzt bereits sehr positiv, aber das weitere Potential ist ungebrochen groß. In den vergangenen Jahren hat man sich bilanziell vieler Altlasten entledigt, passend dazu entwickelte sich 2020 ein stark gesteigertes Börseninteresse, das sich im Q1 2021 sogar noch weiter steigerte, so dass man alleine im ersten Quartal `21 schon 60% des Jahresüberschusses von 2020 erwirtschaften konnte. Die angesichts dieses Ergebnisses sehr defensive Prognose 2021 im heute erschienenen Geschäftsbericht sieht einen Jahresgewinn von „über 56“ Mio Euro vor, was einem EPSe von 1,20 und einem sehr günstigen KGVe von unter 7 entspricht. Wesentlicher Treiber dieser Entwicklung ist der Handel, u.a. über das sehr erfolgreiche gettex-Format, das u.a. 0-Euro-Handel via Smartbroker, aber auch über verschiedene Trading Apps anbietet. Die Zahlung von Dividenden wird noch dieses Jahr (mit der anstehenden HV) wieder aufgenommen. In diesem Jahr fällt die Dividende mit 0,25 Euro noch eher gering aus (obwohl das schon rund 3,3% Dividendenrendite entspricht), weil zuerst der Bilanzverlust der Vorjahre ausgeglichen wurde und Rückstellungen gebildet worden sind, im kommenden Jahr ist das Dividendenpotential enorm. Besonders bemerkenswert ist der Blick auf den zum Eigenkapital gehörenden „Fonds für Bankenrisiken“, eine Pflichtrückstellungsposition für Banken. Nach meinen Berechnungen dürfte diese schon nach dem 1. Quartal weitgehend die Auffüllverpflichtungen erreicht haben, so dass voraussichtlich keine oder kaum weitere Rückstellungen im Verlauf von 2021 nötig sein werden. Erkennt man, dass diese Rückstellungen im Q1 über 50% des EBT ausmachten, bekommt man eine Ahnung, wie viel zusätzliches Gewinnpotential hinter dieser Erkenntnis steckt.

 

Bei Yoc habe ich zuletzt eine Trading-Position wieder verkauft, möchte die übrige Position aber unbedingt halten, auch wenn es nicht zum üblichen Value-Ansatz (KGV, Buchwert) meines Portfolios passt, vielmehr handelt es sich um einen Wachstumswert – daher auch der eher geringe Depotanteil. Nichtsdestotrotz bin ich sehr überzeugt investiert. Yoc ist der europäischen Konkurrenz im Werbemarkt technologisch mit seiner Vis.X-Plattform im Markt für mobile Werbung deutlich voraus. Die großen Werbeagenturen können Yoc Banner und Videos über eigene Schnittstellen übermitteln, die vollautomatisiert in eigene Yoc-Formate umgewandelt werden, die nachweisbar höhere Werbeerfolge bringen, so dass die Nachfrage nach Vis.X deutlich und kontinulierlich wächst. Ebenfalls in Echtzeit können die umgewandelten Formate dann mit Hilfe individueller Kundenzielvorgaben auf den Webseiten der Publisher angezeigt werden. Aktuell erweitert man das Angebot auch auf Apps, was besonders vorteilhaft ist, weil die App-Betreiber sich mit einer Integration der Yoc-Schnittstelle auch längerfristiger auf Yoc als Werbepartner festlegen, denn kein App-Betreiber möchte seine Apps mit vielen Schnittstellen überfrachten. Im laufenden Jahr kann davon ausgegangen werden, den Jahresüberschuss von 9 auf 30 Cent mehr als zu verdreifachen. Yoc profitiert dabei von sehr niedrigen Grenzkosten, wodurch das künftig geplante Umsatzwachstum von 20% p.a. zu hohen Anteilen auf den Gewinn durchschlägt. Während man in anderen AGs häufig verschiedene Experten für verschiedene Geschäftsaspekte fragen muss, um handfeste Informationen zu bekommen ist der Vorstand von Yoc auffallend kompetent in allen Dimensionen seines Geschäfts: Der Finanzkennzahlendimension als ehemaliger Investmentbanker, der Werbemarkt mit seinen Kundenanforderungen und genauso mit der technischen Dimension von Vis.X. Die Yoc-Position ist daher nicht nur, aber auch ein Investment in die auffallende Vorstandskompetenz.

 

Neu im Depot ist ArcelorMittal, der weltgrößte Stahlhersteller. Die Stahlpreise kennen nach jahrelanger Flaute und Marktkonsolidierung des ehemaligen Überangebotes aktuell kein Halten mehr und gehen sprichwörtlich durch die Decke. AM hat selbst in der Flaute regelmäßig positive Cashflows erwirtschaftet, musste wegen hohen Abschreibungen aber Verluste ausweisen. Das ist nun vorbei. Alleine im ersten Quartal machte man einen Gewinn von rund 2 Milliarden (!) Euro, was einem Euro-EPS von rund 1,58 entspricht. Seitdem sind die Stahlpreise weiter gestiegen. Bei einigen Produkten gibt es Vorbestellungszeiten von neun Monaten. Aufs Gesamtjahr gerechnet kann ein EPS von 6-8 Euro entstehen, also ein KGV von 4 oder weniger. Zusätzlich zur Dividende läuft ein Aktienrückkaufprogramm. Vor lauter Tesla- und Google-Phantasie scheinen Stahlhersteller noch nicht wirklich im Blick der Märkte zu stehen.

 

Und noch kurz ein Blick auf die MicroCaps außerhalb des Wikifolios: Brüder Mannesmann habe ich nach den Jahreszahlen mit gutem Gewinn verkauft. Bei Ekotechnika habe ich infolge der russisch-ukrainischen Deeskalation und in Erwartung starker Zahlen wieder aufgestockt. Ganz neu dabei sind erstens Coinix, ein Händler von spezialisierten Kryptowährungen jenseits des Bitcoins. So kann ich endlich am Krypto-Markt mitmischen, ohne mich selbst aufwendig technisch einarbeiten zu müssen. Der Coinix-Kurs ist naturgemäß sehr volatil, da auch die Kryptos stark schwanken. Ich sehe hier aber eher ein langfristiges Investment. Zweitens hat die Varengold Bank in mein Depot gefunden. Altlasten lässt man mittlerweile hinter sich und hat im Q1 satte 28 Cent EPS erwirtschaftet, hochgerechnet aufs Gesamtjahr wäre das ein KGV von 3. Klar ist aber wie immer: Diese MicroCaps weisen auch besondere Risiken auf. Da setze ich im Wikifolio auf deutlich weniger spekulative und solidere Werte, die trotzdem über großes Potential verfügen.

 

Das Depot steht aktuell bei 256 Punkten.

 

Blick ins Depot: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0dchance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[boersenhaendler]

Danke für das Update besonders zu Baader

[SkyWalker]

Ich habe gesehen Oekoworld AG ist inzwischen eine relativ große Position.

Magst du dich dazu kurz äußern?

[ImperatoM]

Am vergangenen Freitag erschien der Geschäftsbericht von Ökoworld, das ich schon seit etwa einem Jahr auf meiner Watchlist habe. Ökoworld emittiert Fonds, die relativ teuer sind, aber sorgfältiger als ESG-Fonds auf ökologisch-soziale Kriterien überprüft werden. Gerade bei weniger finanzaffinen und "grün" denkenden Menschen kommt die hohe Glaubwürdigkeit des Unternehmens, das auch diverse zivilgesellschaftliche Initiativen fördert, gut an. In einer Zeit, in der durch die Negativzinsen auch Menschen in die Aktienmärkte gedrängt werden, die Aktienanlage bislang eher für "Teufelszeug" hielten, ist diese Glaubwürdigkeit ein viel gefragtes Asset, die es Anlegern erlaubt, ihre bisherigen Widerstände zu überwinden und mit einem guten Gefühl an der Börse anzulegen. Das kann der Alt-68er oder auch die junge Akademikerin sein, beide haben Geld, das sie vor allem ökologisch-ethisch korrekt anlegen möchten.

 

Die Fonds von Ökoworld boomen. Wer die Finanzmeldungen der Firma anschaut, bemerkt sofort das enorme Wachstum. Der Gewinn schwankt etwas, da wesentliche Gewinnanteile performance-abhängig sind, aber durch das schnelle Wachstum sorgen mittlerweile schon die reinen Bestandsgebühren für gute Gewinne. Dank eines sehr starken 2. Halbjahres 2020 liegt das KGV trotz Kursanstieges nur bei rund 11. Das verwaltete Vermögen hat sich alleine seit November 2020 aber um über 50% auf 3 Milliarden Euro weiter gesteigert, so dass deutliche Mehrgewinne denkbar sind, wenn die Fondsperformance weiterhin stimmt. Mittlerweile macht Ökoworld schon Werbung vor der Tagesschau und man hat ein ökologischen Erlebnis- und Beratungszentrum zur Kundenakquise errichtet.

 

Mein Einstieg erfolgte trotz vorab gemeldeter Zahlen erst am Freitag nach Prüfung des Geschäftsberichtes auf mögliche Einmaleffekte oder Fallstricke, denn das Wachstum wirkte fast "zu gut". Aber bis auf die möglichen Schwankungen durch Performance Fees liegt hier einfach eine immense Nachfrage dem Erfolg zugrunde. Aufgrund der hohen kurzfristigen Chancen verkaufte ich den Bestand an Freenet (+20%), das mittelfristig  sicher weiter Chancen bietet, kurzfristig aber schon ganz gut gelaufen ist, um Einstiegskapital verfügbar zu haben. Ökoworld liegt am 1. Handelstag nach dem Einstieg schon 5% im Plus, dürfte aber noch reichlich Potential haben.

[HNBronx]

@ImperatoM Da hast du mit Ökoworld einen sehr guten Fang gemacht - habe die Aktie auf der Watchlist seit deinem Einstieg - hab aber selbst im Nachhinein leider nicht den Einstieg gemacht. Diese Woche ist die Aktie ja allein schon ca. 16% gelaufen.

Baader habe ich auch auf der Watchlist und überlege, ob ich da noch reingehe. Von den Zahlen sieht das gut aus und sollte auch bei einem Kurs von 8€ noch gute Rendite in den nächsten 12 Monaten abwerfen.

Ökoworld kann ich nach dem starken Verlauf in dieser Woche nicht wirklich einschätzen wie viel Potenzial da noch ist oder ob hier der Kurs erstmal weggelaufen ist.

Wie schätzt du es bei den beiden Kandidaten ein?

[ImperatoM]

vor 28 Minuten von HNBronx:

@ImperatoM Da hast du mit Ökoworld einen sehr guten Fang gemacht - habe die Aktie auf der Watchlist seit deinem Einstieg - hab aber selbst im Nachhinein leider nicht den Einstieg gemacht. Diese Woche ist die Aktie ja allein schon ca. 16% gelaufen.

Baader habe ich auch auf der Watchlist und überlege, ob ich da noch reingehe. Von den Zahlen sieht das gut aus und sollte auch bei einem Kurs von 8€ noch gute Rendite in den nächsten 12 Monaten abwerfen.

Ökoworld kann ich nach dem starken Verlauf in dieser Woche nicht wirklich einschätzen wie viel Potenzial da noch ist oder ob hier der Kurs erstmal weggelaufen ist.

Wie schätzt du es bei den beiden Kandidaten ein?

 

Zu den aktuellen Kursen habe ich nicht vor, Stücke abzugeben. Das allein kurzfristige Potential beider Aktien ist meines Erachtens bei weitem nicht erschöpft.

[ImperatoM]

Seit meinem Kauf liegt Ökoworld übrigens im Wikifolio sogar schon bei +26%.

Das Depot erreicht dadurch einen neuen Rekordstand von 376 Punkten. Ob wir dieses Jahr noch die 400 sehen? Das hätte am 1. Januar wohl noch niemand für möglich gehalten.

 

Blick ins Depot:

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0dchance

[ImperatoM]

Fundamental änderte sich zuletzt nicht viel. Am Donnerstag war die FinLab-HV, auf der in Aussicht gestellt wurde Gewinne mit Fintechs zu realisieren, als Aktionär würde es mich freuen. Bei Ökoworld fiel zuletzt auf, dass vor der Tagesschau wieder Werbespots für den "Ökoworld Klima"-Fonds gesendet wurde - offenbar war die letzte TV-Kampagne im April erfolgreich. Dividenden flossen bei GAC und UBM. Regeneron verkaufte Covid-Medikamente an die EU, was für weitere Gewinnsteigerungen sorgen dürfte. Ausstehend sind die spannenden Hauptversammlungen von Ökoworld, UniDevice, baader, MPH und Yoc. Bei der German Startups soll noch im Juni das Erreichen der Milliarden-Marke und der damit verbundene Start des neuen Fonds erfolgen - diese Meldung könnte für einigen Aufwind sorgen.

 

Das Wikifolio insgesamt erzielt aktuell neue Rekordkurse und steht nun bei 384 Punkten. In den letzten Tagen war dafür vor allem das gute Marktumfeld verantwortlich, Aktien sind einfach auf breiter Front gestiegen. Doch ein gutes Investment erkennt man ohnehin nicht anhand der kurzfristigen Entwicklung. Während der DAX in den letzten 12 Monaten rund 30% und die allseits gefeierte NASDAQ immerhin rund 46% Plus erzielten, erreichte das Doppelanalyse-Wikifolio im gleichen Zeitraum ein Plus von 115% - schon nach allen Gebühren. Mehr muss man dazu eigentlich nicht sagen.

 

Blick ins Depot:

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0dchance

[ImperatoM]

Am 20.5.2021 um 23:00 von ImperatoM:

Zweitens hat die Varengold Bank in mein Depot gefunden.

 

Am 20.5. wies ich in meinem Kommentar auf die Chancen der nicht im Wikifolio handelbaren Varengold Bank hin. Ich drücke Euch die Daumen, dass Ihr dadurch zum Mitkauf inspiriert worden seit, heute springt Varengold nach einer Prognoseerhöhung um 60% nach oben. Die Aktie wirkt angesichts der neuen Prognose sogar immer noch sehr günstig.

[ImperatoM]

Nach den jüngsten Unternehmensmeldung vom 24.6. holte der Kurs meiner kleinsten Depotposition, der SGT (bekannt als "German Startups") wieder auf. Ich nutzte diese Entwicklung für einen Ausstieg.

Der Kursanstieg resultiert aus den Fortschritten mit dem geplanten Fonds und insbesondere dem Ausblick auf das Potential des Fonds 2022.

 

Allerdings stelle ich gleichzeitig fest, dass Ankündigungen zunehmend verwässert werden. So war der Start des Fonds für das 2. Quartal angekündigt worden, nun heißt kurz vor Quartalsende "im Sommer", also im dritten Quartal. Statt 1 Mrd Startkapital werden in der Meldung nun verschiedene Zahlen genannt, die mehr Irritation als Aufklärung auslösen. Mir scheint zunehmend unklar, ob das Kapital wirklich zusammenkommt. Außerdem muss der Fonds dann auch geeignete Unternehmen aufkaufen, das wird auch kein Selbstläufer. Insofern fühle ich mich an der Seitenlinie gerade wohler.

 

Da das Investment nur unter 4% des Depotvolumens ausmachte, ist die Frage nach einer Reinvestition erstmal zweitrangig, aber wenn sich eine gute Gelegenheit auftut, werde ich natürlich zuschlagen.

Ansonsten steigen die Depotwerte munter weiter an. Das Wikifolio erreicht aktuell ein neues Rekordhoch bei 391,83 Euro.

 

Gleichzeitig sinkt der "Risikowert" des Portfolios auf 1,05. Da der steile UMT-Anstieg den Risikowert im Winter hochtrieb und dieser Wert immer den höchsten Stand der letzten 200 Tage angibt, ist im 3. Quartal wohl ein weiteres Abnehmen des Risikowertes voraussehbar. Gleichzeitig zeigt sich aber auch, dass der Risikowert einer echt fragwürdigen Berechnung folgt. Da sollte die Plattform eigentlich mal nachbessern. Bis dahin genieße ich einfach meine jüngsten Erfolge. Die 400er-Marke rückt in greifbare Nähe.

 

Blick ins Depot:

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf0dchance

[InvestNiffler]

Hallo Imperator,

 

von meiner Seite aus mal ein simples "Danke" für die stetigen Updates und Mühe die du hier reinsteckst. Schätze deine Beiträge sehr.

 

Gruß

[Pascal_84]

Am 26.6.2021 um 09:25 von InvestNiffler:

Hallo Imperator,

 

von meiner Seite aus mal ein simples "Danke" für die stetigen Updates und Mühe die du hier reinsteckst. Schätze deine Beiträge sehr.

 

Gruß

Dem schließe ich mich an - ich hab dummerweise bei Ökoworld und Varengold gezögert um auf günstigere Einstiege zu warten- im Prinzip waren alle deine letzten Tipps Gold wert und ich werde den Thread hier weiter intensiv beoachten und zukünftig hoffentlich schneller zuschlagen können 

[ImperatoM]

Am 26.6.2021 um 09:25 von InvestNiffler:

Hallo Imperator,

von meiner Seite aus mal ein simples "Danke" für die stetigen Updates und Mühe die du hier reinsteckst. Schätze deine Beiträge sehr.

 

Am 29.6.2021 um 16:50 von Pascal_84:

Dem schließe ich mich an - ich hab dummerweise bei Ökoworld und Varengold gezögert um auf günstigere Einstiege zu warten- im Prinzip waren alle deine letzten Tipps Gold wert und ich werde den Thread hier weiter intensiv beoachten und zukünftig hoffentlich schneller zuschlagen können 

 

Es ist schön zu lesen, wenn die eigene Arbeit auch von anderen gewertschätzt wird, daher herzlichen Dank Euch beiden!

[cruxer]

Hatte die Idee (Danke zu sagen) am gleichen Tag wie InvestNiffler und hab erst gedacht, dass es blöd klingt, wenn man jetzt noch mal alles nachquatscht. Da ich allerdings jetzt auch auf den Finlab und Baader Bank Zug aufgesprungen bin, wollte ich doch auch noch mal Danke sagen. Für mich eins der besten/interessantesten Musterdepots hier. Bitte weiter so!

 

Edit:

 

Timing ist alles. Erstmal mit -10% in die erste Woche starten.   Kann nur besser werden.