Halbleiterunternehmen

[Dandy]

Nach einer eher schwachen Woche im Technologiebereich, der auch auf die Halbleiterfirmen (meiner Meinung nach zu Unrecht) übergegriffen hat, stabilisiert sich das Ganze wieder. AMD hat mit geplanten Aktienrückkäufen das Vertrauen gestärkt und es gab einige gute Prognosen von Halbleiterfirmen und Analysten. Der Halbleiterbereich ist halt nicht der NASDAQ mit seinen Internetkonzernen und läuft nach seinen eigenen Regeln. 

 

Derweil hat Südkorea angekündigt, Insgesamt 370 Milliarden in die Halbleiterbranche investieren zu wollen. Das sind absolut schwindelerregende Zahlen. Man muss natürlich dazu sehen, dass mit Samsung und SK Hynix zwei der größten Speicherhersteller weltweit in Südkorea produzieren. Dazu kommen noch die Foundry-Ambitionen von Samsung und angeblich überlegt sich sogar SK Hynix, auch in das Foundry Geschäft einzusteigen. Wie dem auch sei, weder in Taiwan oder gar in China konzentriert sich derart massiv die Halbleiterproduktion wie in Südkorea. Der Standortvorteil spricht also eindeutig dafür, dass Südkorea künftig auch die Halbleiter Auftragsfertigung dominieren wird, so wie heute schon die Speicherfertigung.

[RobertGray]

Applied Materials mit einem starken Quartal und angehobener Prognose. Im Call war man sehr überzeugt, dass es diesmal kein kurzfristiger Schweinezyklus sondern ein länger anhaltender Trend sein wird. Diesmal ist alles anders? Wir werden es sehn.

 

 

[reko]

Normalität erst wieder  2022/Q2

2021/05/12 The global chip shortage will be a long-lasting problem. Here's what it means for you, and for the world

 

Samsung verlor 100 Mio $ Umsatz wegen des Strommangels in Texas.

2021/03/31 Samsung reopens Austin chip plant after shutdown from winter storm

[reko]

2021/07/07 Global chip shortage: Samsung forecasts 53% jump in quarterly profit

"strong demand for memory chips"

[RonHulk]

On 4/10/2021 at 8:40 PM, Dandy said:

... Es gibt schon länger Gerüchte darüber, dass Samsung Glofo kaufen könnte ...

 

Wo gibt es denn die Gerüchte? In der Branche habe ich dies noch nicht vernommen, ich lese dies (immer) nur von dir ... 

[Dandy]

Ich hab mir das nicht ausgedacht ...

https://www.kitguru.net/channel/generaltech/christopher-nohall/samsung-is-reportedly-going-to-invest-in-globalfoundries/

 

Eine einfache Internetsuche durch dich hätte das vermutlich auch hervorgebracht.

[reko]

Neuer Lockdown - die Chips sind da, können aber nicht getestet und in Gehäuse montiert werden

2021/08/23 Chip Shortage Set to Worsen as Covid Rampages Through Malaysia

Zitat

Infineon and STMicroelectronics had to suspend some production

Makers of auto component MLCC have also been affected

..

But in recent years, Malaysia emerged as a major center for chip testing and packaging, with Infineon Technologies AG, NXP Semiconductors NV and STMicroelectronics NV among the key suppliers operating plants there.

..

Companies were allowed to keep operating with 60% of their workforces during June lockdowns and they’ll be able to move back to 100% when more than 80% of their workers are fully vaccinated.

.. Factories have to shut down completely for as long as two weeks for sanitation if more than three workers contract Covid-19 under unofficial guidelines.

 

[YingYang]

Am 9.7.2021 um 19:47 von reko:

2021/07/07 Global chip shortage: Samsung forecasts 53% jump in quarterly profit

"strong demand for memory chips"

Jup, gibt ein neues Mining nach Kryptos, die auf SSD-Speicher basieren. Daher sind die ganzen M.2 SSD-Festplatten auch im Preis stark gestiegen.

Eine 1TB Samsung 970 kostete vor einem Jahr noch um die 100-110 EUR. Heute 140-150 EUR

[RobertGray]

Zitat

The conclusions above should indicate that Intel isn't as much behind as some might portray Intel to be: Intel's delays happened because it had developed too muchtechnology and took too much technology risk during a period when the required equipment toolset was suboptimal. So Intel at least didn't fall behind because it became lazy and developed too little technology.

 

To that end, EUV is currently a mature technology, whereas the technology Intel developed (and which caused its yield issues) would have been most relevant and beneficial in a completely EUV-less world. Intel unfortunately needed some time to adjust to this, but Intel has finally jumped on the EUV train. That is what ultimately positions Intel for a comeback.

 

Quelle: https://seekingalpha.com/amp/article/4456975-inside-intels-quest-for-transistor-leadership

[Cai Shen]

Zitat

Der weltweit drittgrößte Chip-Auftragsfertiger GF (früher Globalfoundries) bereitet seinen Börsengang an der NASDAQ vor.

Bisher sind allerdings weder der Termin des Initial Public Offering (IPO), noch die Anzahl der Aktien oder deren Preisbereich festgelegt.

Der Börsengang war aber schon seit Jahren erwartet worden und dürfte angesichts des globalen Chipmangels sehr aufmerksam beobachtet werden.

https://www.heise.de/news/Chip-Auftragsfertiger-GF-bereitet-Boersengang-vor-6208326.html

[reko]

ASML Investor Day

2021/09/30 ASML skizziert Zukunftswege in der Halbleiterfertigung

[Owl]

Chinas Halbleiter-Aktien – Bis zu 3.000% Gewinn-Wachstum!

https://www.zukunfts-maerkte.de/files/media/zukunfts-maerkte/archiv/ZM-Update-250122.html

SMIC bei nem kgv von 12 sieht schon interessant aus. ist auch in Deutschland handelbar. WKN A12DNQ

PS: der Heinrich hat ein gutes Händchen für Schwellenländer zuletzt ASCLETIS PHARMA ging gut hoch:

[Owl]

dieser bemühte Chinese sagt SMIC hängt noch an 14nm chips... also technologisch ein gutes stück hinten. ist halt die frage ob die chinesische Führung das so stehen lassen will angesichts der derzeitigen Krise:

 

[Owl]

[OceanCloud]

BYD Semiconductor erhält in Hongkong Zulassung für Börsengang - IT-Times

[Maciej]

vor 10 Stunden von Owl:

SMIC bei nem kgv von 12 sieht schon interessant aus.

Dass die fundamentale Bewertung bei chinesischen Aktien praktisch gar keine Bedeutung mehr hat, hat man doch schön an anderen Technologieaktien wie Alibaba, Tencent & Co. gesehen. Aus geopolitischer/strategischer Sicht dürften Halbleiter für die chinesische Partei auch eine gewisse Rolle spielen, weshalb eine größere Einflussnahme auf das Unternehmen hier auch nicht auszuschließen ist. Warum gehst du daher davon aus, dass die Bewertung schon günstig genug ist, vor allem das politische Risiko passend eingepreist zu haben?

[Owl]

vor 9 Stunden von Maciej:

Dass die fundamentale Bewertung bei chinesischen Aktien praktisch gar keine Bedeutung mehr hat, hat man doch schön an anderen Technologieaktien wie Alibaba, Tencent & Co. gesehen. Aus geopolitischer/strategischer Sicht dürften Halbleiter für die chinesische Partei auch eine gewisse Rolle spielen, weshalb eine größere Einflussnahme auf das Unternehmen hier auch nicht auszuschließen ist. Warum gehst du daher davon aus, dass die Bewertung schon günstig genug ist, vor allem das politische Risiko passend eingepreist zu haben?

das ist schon richtig aber an irgendwas muss man sich ja klammern. das KGV wäre auch fair für einen langweiligen Zykliker. aber wachstumsraten von 43% mit rückendeckung von der regierung... wenn du so willst ist das jetzt ein sehr antizyklischer move wo man mal paar Jahre im minus rumdümpeln kann bis es plötzlich einen schlag tut und man 10x im plus ist. wäre auch nur ein kleiner zock. ist mir schon klar das china heikel ist.

https://www.it-times.de/news/smic-aktie-chinas-groesster-chip-auftragsfertiger-kann-umsatz-und-ergebnis-deutlich-erhoehen-141353/

[Schildkröte]

Zitat

Die Europäische Kommission will die EU mit dem Chips Act wieder zu einem Schwergewicht im Markt für Halbleiter machen. ... [Dafür] will die Kommission Milliarden in die Forschung und den Bau neuer Mega-Fabriken investieren, die Vorgaben für Staatshilfen ändern und neue Regeln erlassen, um auf Versorgungskrisen im Chipmarkt reagieren zu können. ... Zugute kommen wird das nicht europäischen Herstellern, sondern der Konkurrenz aus Amerika und Asien. Intel hat schon vor einem Jahr den Bau einer oder mehrere Mega-Fabriken auf dem europäischen Festland in Aussicht gestellt, so die Konditionen stimmen. ... Die Kommission hofft zudem auf Investitionen des taiwanesischen Auftragsfertigers TSMC .

Hier der vollständige FAZ-Artikel.

[herbert_21]

Vielleicht gibt's schon einen Eintrag zu Western Digital?

 

Man hatte vor vielen Jahren SanDisk gekauft. Ein aktivistischer Investor fordert nun die Aufspaltung der beiden Bereiche Festplatten und Flash: https://finance.yahoo.com/news/elliott-offers-1-billion-help-124155636.html

 

Aktie +15%

[Owl]

vor 15 Stunden von herbert_21:

Vielleicht gibt's schon einen Eintrag zu Western Digital?

 

Man hatte vor vielen Jahren SanDisk gekauft. Ein aktivistischer Investor fordert nun die Aufspaltung der beiden Bereiche Festplatten und Flash: https://finance.yahoo.com/news/elliott-offers-1-billion-help-124155636.html

 

Aktie +15%

ne, scheinbar nicht.

meine sellorder hat gestern getriggert weil ich die schon länger los haben wollte.. wenn ma sich jetzt die zahlen anschaut wär man evlt wieder gerne drin, aber glaub das kann so nicht stimmen:

das EBIT war auch kraut und rüben das letzte jahrzehnt.

[Schildkröte]

Zitat

Samsung Electronics hat den Betriebsgewinn im zweiten Quartal des Geschäftsjahres um 11 Prozent auf rund 14 Billionen Win (10,6 Milliarden Euro) gesteigert. ... Details wird Samsung erst Ende des Monats veröffentlichen, wenn es den vollständigen Quartalsbericht vorlegen wird. ... Analysten vermuten, dass der Löwenanteil des Quartalsgewinns von Samsung abermals aus dem Halbleitergeschäft herrührt. Große Anbieter von Datenzentren und Online-Datendiensten fragen weiter Speicherchips nach, während derzeit die Nachfrage aus dem Geschäft mit tragbaren Elektronikgeräten oder Computern nachlässt. Die Vorräte an Elektronikchips in Südkorea lagen nach Angaben des statistischen Amtes im Mai um 53 Prozent höher als vor einem Jahr. Betreffen davon ist neben Samsung auch SK Hynix, ein weiterer großer Anbieter von Speicherchips. Die Preise für flüchtige und nicht-flüchtige Speicherbausteine (DRAM und NAND) weisen im Trend derzeit abwärts.

Quelle: FAZ

[herbert_21]

Ich habe hier keine Position (und keine Ahnung) aber:

 

Texas Instruments kann die Erwartungen heute schlagen, und zwar bei Umsatz und EPS um jeweils über 14% - booom.

 

[Schildkröte]

Zitat

Für die Nachfrage nach seinen Halbleitern erwartet Samsung ein gemischtes Bild. Die Chip-Nachfrage für Smartphones und Computer für Privatverbraucher werde im zweiten Halbjahr weiter schwach bleiben, heißt es in den Erläuterungen zum Quartalsergebnis. Als Risiko nennt Samsung, dass auch die unternehmensseitige Nachfrage für Computer nachlassen könne. Im Geschäft mit Speicherelementen für Server-Computer, die in großen Datenzentren und für Cloud-Anwendungen gebraucht werden, prognostiziert Samsung dagegen eine weiter solide Nachfrage. Marktbeobachter wie Trendforce prognostizieren derweil, dass die Preise für die Speicherbausteine der Typen DRAM und NAND in den kommenden Monaten mit zweistelligen Raten sinken werden.

Quelle: FAZ

[krett]

Ich sags schon länger, aber es wird immer deutlicher, das der Schweinezyklus in der Halbleiter-Industrie zuschlägt. Vom weltweiten Chipmangel wird es geradewegs hin zu weltweiten Überkapazitäten gehen.

 

Zitat

Hersteller streichen massenhaft Bestellungen bei Chipauftragsfertigern, die folglich zum ersten Mal seit rund zwei Jahren nicht mehr ihre Halbleiterwerke komplett auslasten können.

https://www.heise.de/news/Vom-beginnenden-Chipmangel-Ende-SMIC-bestaetigt-Wafer-Stornierungen-7218810.html

 

Und so wie der "Corona-Chipmangel" ein ziemliches extrem des Schweinezyklus war, glaube ich, dass wir in ein anderes Extrem schlittern werden. In Europa fangen duzende Millionen Haushalte gerade erst an die Energiekrise zu spüren. Und wenn es dann richtig durchschlägt, wo werden die Endverbraucher am ehesten sparen? Am neuen Fernseher, Handy oder der Spielekonsole.

 

 

[Dandy]

Die Branche ist zyklisch und wird es auch zu einem gewissen Grad bleiben. Dennoch ist es nicht mehr so wie in den Neunzigern, als bei jedem Abwärtszyklus Branchengrößen pleite gingen. 

 

Der Halbleitermarkt wächst insgesamt relativ stark und ein Ende davon ist kaum abzusehen. Halbleiter sind ein wesentlicher Baustein jeglicher moderner Technik und die Einsatzgebiete nehmen beständig zu. Dazu kommt noch, dass die Branche im Wesentlichen in der Hand einiger großer Unternehmen ist, ganz anders als noch vor 20-30 Jahren. Diese Unternehmen sind wesentlich krisenfester als die damaligen und der technologische Vorsprung schwer einholbar. 

 

Kurzum: Solche "Krisen" bieten sehr gute Einstiegsmöglichkeiten, wenn man langfristig anlegen möchte. Man braucht aber einen guten Magen dazu, wie man gerade sehen kann.