Schon gekündigt - oder noch nicht?

[vanity]

In Zeiten der umherschweifenden Callfantasie erscheint es nützlich, sich einen schnellen Überblick über die Anleihen verschaffen zu können, die bereits gekündigt wurden oder denen ein alsbaldiges Ende durch vorzeitige Kündigung droht. Da der Umstand der Kündigung in der Regel auf den gängigen Informationsseiten nicht ersichtlich ist und sich dem kundigen Auge allenfalls durch einen scharfen Kursknick in der Vergangenheit mitteilt (sofern die mit der Kündigung oft verbundene kurzfristige Handelsaussetzung verschlafen wurde), soll dieser Sammelthread dazu dienen, eine Liste der noch umlaufenden, aber bereits gekündigten Anleihen bereitzustellen. Dies hindert hoffentlich den einen oder andern daran, auf manches vermeintliche Kursschnäppchen hereinzufallen.

 

Die Listen finden sich für den schnellen Überblick hier im ersten Beitrag, der dann ständig (aber nicht zwangsläufig zeitnah) um Neuankömmlinge aktualisiert wird. Der zweite Beitrag soll zur Beschreibung einiger Bedingungen und Besonderheiten im Zusammenhang mit Kündigungen dienen. Im Anschluss können dann neu entdeckte Aspiranten gepostet oder diskutiert werden. Die Mithilfe aller Interessierten ist natürlich sehr erwünscht, da die Informationsbeschaffung eher zufällig ist.

 

Gliederung wie folgt in vier Bereiche mit ersten, rudimentären Beispielen

 

 

Gekündigt und rückgezahlt: (interessiert dann eigentlich keinen mehr und dient nur als kurzfristiges Auffangbecken)

 

A0TT46 8% ING Groep N.V. EO-Med.-T.Cap.Secs 08(13/Und.) zum 18.04.2014 :'( (schon ausgebucht, aber wo bleibt die Gutschrift?)

A1AQX0 10% Agrokor d.d. EO-Notes 2009(13/16) zum 24.04.2014 @105 (Handel eingestellt)

A0G1ZL 7,25% Bombardier Inc. EO-Notes 2006(06/16) zum 05.05.2014 @101,21

A1G0J5 8,75% Schaeffler Finance B.V. EO-Notes 2012(12/19) zum 14.05.2014 make whole @50, ca. 105,9%

A0TVG5 8% KBC Bank N.V. EO-Notes 2008(13/und.) zum 14.05.2014

A0GRZ4 8,875% ISSAS EO-Notes 2006(11/16) zum 15.05.2014 @100

136588 7,133% Capital Issuing GmbH FLR-Notes v.2003(14/Und.) zum 31.07.2014

393394 3ME+72 DeuBa LT2 FLR 2005(12/17) zum 09.06.2014 @100 (neu 05.05.14)

CB8AUX 3ME+185 CoBa LT2 FLR 2007(12/17) zum 29.05.2014 @100 (STU meint 30.06., passt aber nicht) (neu 05.05.14)

571346 3ME+470 BAWAG T1 FtF 2000(10/und.) zum 31.07.2014 @100 (neu 08.05.14)

A0LRKT 7,875% Mahle-Behr 2006(14/und.) zum 15.07.2014 @100 (neu 23.05.14)

A0BVPF 7% HDI-Gerling Industrie Vers. AG FLR-Nachr.Anleihe v.04(14/24) zum 12.08.2014 (@100, first call date). Meint Cai Shen und sollte der Grund für die Handelaussetzung 26./27.06. sein (keine Meldung dazu gefunden - Google nervt) (neu 27.06.14)

858865 6,467% RBS T1 FLR 2002(12/und.) zum 31.07.2014 @100 (neu 01.07.14) Notice of redemption

A1EWGX 7,25% Dürr AG Anleihe v.10(14/15) zum 24.09.2014 @100

377799 6,5% Allianz Nachrang (2012/und.) zum 12.01.2015 @100

A0DTY3 5,96% Deutsche Bank F. Tr. VI (2010/und.) zum 28.01.2015 @100

 

 

 

Gekündigt und noch im Handel: (also aufgepasst)

 

A1APTA 10% ISAR Capital zum 30.06.2015 @100 (neu 20.11.14)

LB0ALR 4,22% LBBW GS (2020) zum 31.12.2016, Rückzahlung dann 15.07.2017 (neu 01.12.14)

A0AA0X 6,15% Deutsche Bank F. Tr. V (2013/und.) zum 02.03.2015 @100 (neu 27.01.15) Link zur Notiz

A1ALVC 9,5% Deutsche Bank F. Tr. XI (2015/und.) zum 31.03.2015 @100 (neu 04.02.15) Link zur Notiz

SEB0E1 9,25% SEB Cap.Cont. (15/Und.) zum 31.03.2015 @100 (neu 09.02.15) (Info ungeprüft aus BB übernommen, aber plausibel. Hinweis für FG-Trader: Calltermin <> Kupontermin!)

A1AN0B 9,25% BCPE T1 (15/und.) hat es heute unbestätigten Gerüchten zufolge (= Handelsaussetzung) auch erwischt. Rückzahlung dann 22.04.2015 @100 (neu 26.02.15)

TUAG05 7,x% TUI Hybrid FtF (13/und.) zum 30.04.2015 @100 Hinweise hier! (neu 25.03.15)

 

 

Kündigung droht: (mehr oder weniger starke Indizien vorhanden, die beim Handel in die Entscheidung einfließen sollten)

 

A0H5QT 5,375% Württ. Leben v..06(16//26) zum 01.06.2016 (@100, first call date). Tender @104% zum 14./16.05.2014.

778998 7,125% Aareal TPS @25 zu einem der kommenden Quartalsenden, Frist 30 Tage

Sämtliche Rabo-Steepener von 2005 mit nächstem Calltermin von 03-05/2015 (siehe Rabo-Thread. A0DXZ1, A0DYVS und A0DZZS hat es bereits erwischt, als nächstes wäre A0D2GC) (neu 09.02.15)

 

 

Kündigung diskutiert, aber wenig(er) wahrscheinlich: (ohne Gewähr)

 

A0TU30 8% Dt. Bank Contingent Cap. Tr.IV EO-Tr.Pref.Secs 2008(18/Und.) aus regulatorischen Gründen

 

 

(to be continued ...)

[vanity]

Beitrag #2: reserviert für einige technische Anmerkungen. Aber jetzt ist erst mal Ostern

 

 

[chart]

Das Bild ist ja mal wieder genial, Oberlehrer Hasi.

[Hasenhirn]

Danke, aber das ist doch nur mein ganz normales Profilbild, Freund chart.

 

Hier mal etwas saisonal Angepasstes. Off-Topic, aber schließlich hat Lurch ja selbst angefangen mit dem Unfug:

 

(Wenn der Lurch laicht, darf der Hase auch mal seine Eier zeigen. Frohe Ostern an alle! H.)

[vanity]

Also, da gibt es aber attraktivere saisonale Anpassungen als dem Hasi seine behaarten Eier, zum Beispiel diese

 

 

 

 

dezent lindgrüne Farbgebung passend zum sprießenden Frühlingserwachen allerorten.

 

[mod]

Wer hier in diesem mühevoll erstellten, seriösen Thread noch weiter rumspammt, dem wird die Forenmitgliedschaft gekündigt!

[/mod]

[chart]

Danke, aber das ist doch nur mein ganz normales Profilbild, Freund chart.

 

Hier mal etwas saisonal Angepasstes. Off-Topic, aber schließlich hat Lurch ja selbst angefangen mit dem Unfug:

 

(Wenn der Lurch laicht, darf der Hase auch mal seine Eier zeigen. Frohe Ostern an alle! H.)

 

Ach so, na ja, dein Profil schaue ich mir nicht so oft an, eigentlich gar nicht.

Ops, ich werde gekündigt.

[Andreas R.]

A0TT46 8% ING Groep N.V. EO-Med.-T.Cap.Secs 08(13/Und.) zum 18.04.2014 (schon ausgebucht, aber wo bleibt die Gutschrift?)

 

Kommen am 22., heute ist Karfreitag.

[vanity]

... heute ist Karfreitag.

Echt jetzt? Wie hast du das herausgefunden? (Google-Suche? Informationen für alteingesessene User?) :-

 

Ergänzung zum Momentanzustand der missglückten Nicht-Call-Fantasie, die bei mir in zwei Depots (wenn schon, denn schon) mit unterschiedlichen Servicebanken herumgelungert sind:

 

Depot 1: Bestand ausgebucht, (noch) keine Gutschrift auf Verrechnungskonto

 

Depot 2: noch im Depotbestand, Gutschrift auf Konto mit Valuta 22.04. bereits erfolgt (Kupon aber leider nicht um die paar Tage verlängert). Gimmick am Rande: Steuerliche Gutschrift zum Kursverlust gebucht mit Valuta 17.04.

[Andreas R.]

Echt jetzt? Wie hast du das herausgefunden? (Google-Suche? Informationen für alteingesessene User?) :-

 

Ne, Tür bei der Arbeit war zu und keiner wollte mich reinlassen.

[Cai Shen]

Darf man hier auch hypothetische Ostereier posten?

 

Rechne für diese Anleihe fest mit Kündigung in diesem Jahr, da letztes Jahr schon ein freiwilliges Kaufangebot abgegeben wurde.

7,0 % HDI-GERL.IND.V.ANL.04/24 12.AUG XS0198106238

 

Börse Stuttgart:

Bitte Anleihebedingungen/Termsheets beachten. Kündbar zum 12.08.2014 zum Preis von 100%.

Weitere Kündigungstermine immer zum 12. Feb./Mai/Aug./Nov. bis 12.05.2024 .

Ab 2014 Floater, Kupon: 3 Monats Euribor + 375 Basispunkte

[ales]

Meint ihr, dass es Sinn macht, die Dürr-Anleihe zur Zeit zu verkaufen? Oder sollte man besser warten und hoffen, dass sie doch nicht gecalled wird? Bei 104,45 bekäme man derzeit noch mehr als durch die Zinsen in den letzten 5 Monaten.

[vanity]

Es ist zwar wenig sicher beim Börsengeschehen, aber eines doch: Dass die alte Dürr A1EWGX zum ersten Calltermin im September gekündigt wird. Dürr konnte sich auf sieben Jahre unter 3% refinanzieren (A1YC44), warum sollte weiterhin ein Kupon von über 7% gezahlt werden? Ein schwäbisches Unternehmen hat nichts zu verschenken!

 

Und dann ist die Entscheidung klar: ein Verkauf jetzt bringt noch 108,4% (abzgl. Kosten), im Herbst gibt es nur noch 107,25%.

[John Silver]

Nur als Ergänzung für alle die wie ich zuerst den Zahlen von Vanity nicht ganz folgen konnten:

 

Die Anleihe wird zu 100% gekündigt (sieh für den Prospekt hier).

D.h. 107,25 = 100% Rückzahlung + 7,25 % Zins

 

Die 108,4% sind gleich (paßt nicht ganz ) 104,45% Kurswert + 4,072 Stückzinsen abzüglich Gebühren (laut Comdirect).

[Fleisch]

was war denn mit dem Papier der Ing ? 876814

[Andreas R.]

was war denn mit dem Papier der Ing ? 876814

 

Phase out.

[Marius]

Ist ISS WKN A0GRZ4 gekündigt?

[Ramstein]

Ist ISS WKN A0GRZ4 gekündigt?

Ich glaube der Investor Relations Seite. Du nicht? Oder hast du die nicht gefunden? Oder gar nicht erst gesucht?

[Rubberduck]

[Marius]

Ist ISS WKN A0GRZ4 gekündigt?

Ich glaube der Investor Relations Seite. Du nicht? Oder hast du die nicht gefunden? Oder gar nicht erst gesucht?

 

 

Hi Herbert, hatte vor einer Woche mir das angesehen, dann aber sie nicht aus meiner watch-list entfernt.

da hier der theard

"Der Sammelthread für Schlafmützen und Suchfaule" heißt, hab ich die frage eingstellt.

jetzt hab ich das gelöscht in der liste und frag mich jetzt, ob das Thema noch gilt oder nicht, weil ich derzeit 30 Titel überprüfe, die mehr als 5% bringen. Allein diese rauszufinden in der derzeitigen zeit hat mich mehr als 3 stunden gekostet.

da kam mir die Hilfestellung von vanity gerade recht, und wollte sie weiter in Anspruch nehmen. selbst auf die Gefahr hin als Schlafmütze zu gelten.

direkt die 3 nächsten hinterher, bei denen ich auch noch nicht auf der IR war;

 

unitymedia bis 19 A1CRZ6

 

Ardagh A1A132

Agrokor A1AQX0

 

 

 

Danke für die hilfe, vielleicht die anderen eben genannten auch. wenn nicht gekündigt sind die einen kauf wohl wert

[vanity]

Agrokor ist zum 24.04. gekündigt (Schlafmützen-Suche ca. 1min ), bei den beiden anderen ist der erste Kündigungstermion noch nicht ran (da sie beide über pari bei vorzeitiger Rückzahlung liegen, wird es wohl keine make whole Klausel geben (?), die jederzeitige Kündigung gestattet).

[cktest]

Ramstein schreibt in seinem Depot-Faden, dass die Aareal 778998 im September höchstwahrscheinlich gekündigt würde. Gibt es da was belastbares?

[vanity]

Nein, aber es gibt Indizien, die es zu verfolgen gilt.

 

Die Aareal-Oberen lassen sich auf der HV Ende Mai AT1-Kapital genehmigen, um für die neuen Kapitalrichtlinien gewappnet zu sein. Die Platzierung wird dann (vermutlich) relativ flott (kommuniziert: im 2. Quartal, also Juni) erfolgen. Als erstes steht dann die Ablösung der teuren Soffin-Einlage an, als nächstes wären dann die TPS dran. Kündigung noch auf Ende Juni könnte knapp werden, außerdem hat die Aareal es bisher nicht so eilig gehabt. Neues AT1-Kapital dürfte auch nicht so viel günstiger sein (6,x%? - wenn man sich sonst so umschaut) als die TPS.

 

Kündigung auf Ende September würde ich als wahrscheinlichstes Szenario betrachten. Sobald Volumen und Konditionen vom neuen AT1 bekannt sind, darf weiter spekuliert werden.

 

Zurzeit:

 

YtC 30.06.14 negativ

YtC 30.09.14 (noch) positiv

YtC später - erfreulich

 

Disclaimer: ich halte meine noch - ein treues Tier setzt man nicht einfach auf dem Autobahnparkplatz aus!

[vanity]

Die Coba kündigt wohl ihre Funding Trusts (Notiz im BB, nicht verifiziert).

 

Die, die mir auswendig einfällt (CK4578), ist jedenfalls vom Handel ausgesetzt.

 

PS: Die beiden anderen sind die A0GPYR und A0GPYQ.

[Rubberduck]

Die Coba kündigt wohl ihre Funding Trusts (Notiz im BB, nicht verifiziert).

 

Die, die mir auswendig einfällt (CK4578), ist jedenfalls vom Handel ausgesetzt.

 

Coba IR Seite

 

Meldungen für Funding Trust I, II, III siehe 05. August

[Fleisch]

Herrlich, der Urlaub ist gerettet :-P

 

Welche Papiere, die kündigungsbedroht sind stehen denn eigentlich jetzt noch aus ? Nicht nur im Hinblick auf die Commerzbank-Papiere