otto03 Juli 10, 2015 Hi otto03, kennst du schon die neuen ETF von Lyxor? Sind gerade frisch auf dem Markt, aber JPMorgan als Indexsponsor? Wären halt steuereinfach, verglichen mit Blackrock. Wie denkst du darüber? Wäre das nicht etwas, was du in deinen Benchmark aufnehmen könntest? Danke für den Hinweis! Hab ich mir noch nicht angesehen, was weißt du über die Steuerproblematik? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
MCThomas0215 Juli 15, 2015 Hab ich mir noch nicht angesehen, was weißt du über die Steuerproblematik? Naja, ist laut Definition ein thesaurierender swapper. Und die Swapper von Lyxor waren bis jetzt immer steuereinfach. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 August 19, 2015 alte Daten entdeckt Die €-hedged Variante wäre immer noch eine schlechte Lösung gewesen, die damals neuen Vola-Smarties liegen immer noch vorne, die Zumischung von Emerging - wie man inzwischen beurteilen kann - wäre nicht renditesteigernd gewesen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 August 28, 2015 Value hinkt 'mal wieder hinterher, Amundi Multi scheint in diesem Jahr gut zu funktionieren. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
MCThomas0215 September 9, 2015 Hi Otto, es gibt was neues an der Faktorfront: Die iShares FactorSelect ETFs bilden jeweils einen Index ab, der transparenten und wohldurchdachten Zugang zu vier etablierten Anlagefaktoren bietet: Bewertung (Value), Unternehmensqualität (Quality), Kursdynamik (Momentum) und Unternehmensgröße (Size). Gleichzeitig gewährleisten die Indizes eine breite Risikostreuung und ähnliche Risikoniveaus wie die ihnen zugrunde liegenden Ursprungsindizes. irgendwie steige ich aber da nicht ganz durch...... Deine Meinung? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 September 9, 2015 Hi Otto, es gibt was neues an der Faktorfront: Die iShares FactorSelect ETFs bilden jeweils einen Index ab, der transparenten und wohldurchdachten Zugang zu vier etablierten Anlagefaktoren bietet: Bewertung (Value), Unternehmensqualität (Quality), Kursdynamik (Momentum) und Unternehmensgröße (Size). Gleichzeitig gewährleisten die Indizes eine breite Risikostreuung und ähnliche Risikoniveaus wie die ihnen zugrunde liegenden Ursprungsindizes. irgendwie steige ich aber da nicht ganz durch...... Deine Meinung? der neue Trend: Multifaktor, das Premium aktiv abgreifen ohne Schwächephasen der einzelnen Faktoren ... timing, timing, timing In der obigen Tabelle gibt es so etwas bereits von Amundi und Source, der Amundi schlägt sich bisher ganz passabel. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 September 29, 2015 Value hat 'mal wieder die A....karte Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
MCThomas0215 Oktober 1, 2015 Hi Otto, wieder was neues an der Faktorfront: . Mithilfe von UBS ETFs lassen sich Investments jetzt auf intelligente und zugleich kosteneffiziente Weise an vier wissenschaftlich gut belegten Faktoren ausrichten: Prime Value, Volatility, Quality und Yield. Für jeden dieser Faktoren stellt UBS Anlegern nun ETFs zur Verfügung, die auf den zwei Standard-Indizes MSCI USA und MSCI EMU beruhen Die ETF sind eigentlich günstig (TER 0.25-0.28), replizieren und ausschüttend, Was ich ein bisschen Schade finde ist das nur EMU und nicht Europe abgedeckt wird (aber da gibt es ja ishares). Ich bin ja an einer Momentum/Value Kombi interessiert, und meines wissens ist das der erste ´vernünftige´ value ETF für die USA. Leider finde ich die MSCI systematik bei value nicht intuitiv. Es gibt normales value, enhanced value und jetzt prime value; ein bisschen verwirrend und hört sich nach viel Marketing an. Aber vom kurzen überfliegen scheind mir die Methologie nicht schlecht von Prime Value. Deine Meinung? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 November 3, 2015 Bis auf die immer wieder gekniffenen "Values" schlagen sich die Smarties in diesem Jahr bisher ganz ordentlich Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 November 3, 2015 Und eine alte Tabelle hinterher Die beiden damals neuen MinVar/MinVol Etfs waren ex post dem Rest der Welt im betrachteten Zeitraum hoch überlegen, ein €-hedging wäre immer noch eine schlechte Idee gewesen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 November 21, 2015 · bearbeitet November 21, 2015 von otto03 2015 20.11.2015 Auch auf Regionenebene scheint in diesem Jahr MinVar/MinVol zu funktionieren Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 9, 2015 · bearbeitet Dezember 9, 2015 von otto03 Hi Otto, wieder was neues an der Faktorfront: . Mithilfe von UBS ETFs lassen sich Investments jetzt auf intelligente und zugleich kosteneffiziente Weise an vier wissenschaftlich gut belegten Faktoren ausrichten: Prime Value, Volatility, Quality und Yield. Für jeden dieser Faktoren stellt UBS Anlegern nun ETFs zur Verfügung, die auf den zwei Standard-Indizes MSCI USA und MSCI EMU beruhen Die ETF sind eigentlich günstig (TER 0.25-0.28), replizieren und ausschüttend, Was ich ein bisschen Schade finde ist das nur EMU und nicht Europe abgedeckt wird (aber da gibt es ja ishares). Ich bin ja an einer Momentum/Value Kombi interessiert, und meines wissens ist das der erste ´vernünftige´ value ETF für die USA. Leider finde ich die MSCI systematik bei value nicht intuitiv. Es gibt normales value, enhanced value und jetzt prime value; ein bisschen verwirrend und hört sich nach viel Marketing an. Aber vom kurzen überfliegen scheind mir die Methologie nicht schlecht von Prime Value. Deine Meinung? Ex post hat keine der Valuevarianten in den betrachteten Zeiträumen zumindest auf World-Ebene entscheidende Vorteile gebracht: (Ab 1yr p.a. Werte) Bei den USA Werten sieht es nicht wesentlich anders aus Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 11, 2015 Im abgebildeten Zeitraum war MinVol dem Standardindex deutlich überlegen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 27, 2015 Wie man es auch dreht und wendet, in der MSCI Methodik war Value World in welcher Variante auch immer in der jüngeren Vergangenheit bei der Renditeentwicklung nicht sonderlich erfolgreich. Fast durchgäng rot und schlechter als SC und SC Growth ist der Highflyer der letzten Jahrtausende - Small Cap Value. In Europa sieht es nicht besser aus. Das Ergebnis wird ein wenig geschönt durch die Überlegenheit von MC und insbesondere SC insgesamt. Auch hier sind die Value Varianten ihrem jeweiligen Mutterindex immer unterlegen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 16, 2016 Seit 31.12.2014 sind MinVols in ihren verschiedenen Ausprägungen den anderen Varianten überlegen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 19, 2016 · bearbeitet Januar 19, 2016 von otto03 Value in der Smart Ausprägung funktioniert immer noch nicht Weiterhin fällt auf, daß alle Themen der DB im betrachteten Zeitraum schlechter abschneiden als ihre Pendants von Ishares DB nutzt Barclays Indizes (oder lässt einen selbstgestrickten von Barclays verwalten/berechnen - Auswahluniversum eines Barclays Index ist ein MSCI Index (lt. DB-Angaben) ??? Ishares nutzt MSCI Indizes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
MCThomas0215 Januar 19, 2016 Value in der Smart Ausprägung funktioniert immer noch nicht Weiterhin fällt auf, daß alle Themen der DB im betrachteten Zeitraum schlechter abschneiden als ihre Pendants von Ishares DB nutzt Barclays Indizes (oder lässt einen selbstgestrickten von Barclays verwalten/berechnen - Auswahluniversum eines Barclays Index ist ein MSCI Index (lt. DB-Angaben) ??? Ishares nutzt MSCI Indizes lässt die DB nicht ihre Indexe von SOLACTIVE berechnen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 19, 2016 · bearbeitet Januar 19, 2016 von otto03 Value in der Smart Ausprägung funktioniert immer noch nicht Weiterhin fällt auf, daß alle Themen der DB im betrachteten Zeitraum schlechter abschneiden als ihre Pendants von Ishares DB nutzt Barclays Indizes (oder lässt einen selbstgestrickten von Barclays verwalten/berechnen - Auswahluniversum eines Barclays Index ist ein MSCI Index (lt. DB-Angaben) ??? Ishares nutzt MSCI Indizes lässt die DB nicht ihre Indexe von SOLACTIVE berechnen? Beim Value Index hast du recht: Solactive Hatte nachgesehen beim A1103D (Quality) dort steht Barclays, bin irriger- und fälschlicherweise davon ausgegangen, dieser Indexsponsor stände für alle "Smarties". Allgemeine Indexinformationen Index Name DB Equity Quality Factor Index Index Anbieter Barclays Capital Indices Danke für die Korrektur, es ist doch gut wenn immer 'mal wieder jemand über die eigenen Ergüsse drübersieht Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 6, 2016 Zumindest im betrachteten Zeitraum ist die durch A1KB2D abgebildete MinVol Variante die beste der getrackten World ETFs - und zwar deutlich Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 6, 2016 Nach langer Zeit 'mal wieder ein Blick auf die "smart Beta" Indizes von MSCI So schlecht wie diese Indizes teilweise von Morningstar besprochen werden sind sie nicht - wie man an der überwiegend grünen Farbe der Differenzen zum normalen Index erkennen kann. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
lescht Februar 7, 2016 Vielen Dank für die schönen Übersichten, habe mal den Min Vol von Ishares in mein Depot (als Test), und bin bisher ziemlich zufrieden. Leider ist der ja steuerhässlich, soweit ich das im Bundesanzeiger nachvollziehen konnte. Gruß Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 20, 2016 Quick and dirty Versuchsanordnung am 31.12.1998 werden je 250 Einheiten in die 4 Regionen investiert, in Summe 1.000 Rebalanced (zurück auf 25% je Region) wird bei einer+/- Abweichung von x%punkten Anteil vom Sollwert 25% einer Region (ohne Kosten, ohne Steuern) MSCI Indexdaten (€ net) liegen mit Monatsendständen ab 31.12.1998 bis zum Endedatum 19.02.2016 vor Ergebnis: für den betrachteten Zeitraum mit den Monatsenddaten der beteiligten Indizes wird das Rebalancing innerhalb der Klasse Aktien überschätzt Andere Zeiträume, andere Daten, andere Indizes, andere Währungen mögen zu anderen Ergebnissen führen. (Zahlen wie immer, ohne Gewäääähr) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
xfklu Februar 20, 2016 · bearbeitet Februar 20, 2016 von otto03 Ein zusätzliches Rebalancing (Anzahl 10 vs. 11) hat 8% Gesamtperformance gekostet. Das scheint ja eine ziemlich gefährliche Sache zu sein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 20, 2016 Ein zusätzliches Rebalancing (Anzahl 10 vs. 11) hat 8% Gesamtperformance gekostet. Das scheint ja eine ziemlich gefährliche Sache zu sein. Sorry hatte deinen Beitrag editiert und mein Anmerkung dort gemacht. Es war zwar nur ein Rebalancing mehr - aber die Termine waren andere. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 27, 2016 MinVol funktioniert im abgebildeten Zeitraum auch mit ETFs Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
