Momentumstrategie mittels ETF

[Ninja6r]

Hallo zusammen,

 

ich beschäftige mich im Rahmen meiner Masterarbeit mit dem Thema "Momentumstrategie mittels ETF". Hierbei möchte ich untersuchen, ob eine Momentumstrategie mittels ETF eine Outperformance gegenüber der Benchmarkt generiert. Als Benchmark fungiert der MSCI ACWI Index. Die Länder-ETFs von iShares (siehe Anhang) stellen bei mir die "Einzeltitel" dar, aus denen das Winner- und Looserportfolio gebildet wird. Probleme habe ich nun bei der Performanceberechnung, da ich nicht weiß, welche Daten ich verwenden soll.

 

Auf der einen Seite habe ich die Börsenschlusskurse (nicht die NAV-Preise) der ETFs aus Bloomberg. Welchen Börsenschlusskurs meiner Benchmark stelle ich nun am besten den ETFs gegenüber? Zur Auswahl stehen die Börsenschlusskurse meiner Benchmark als Kursindex (Price), als Performanceindex ohne Berücksichtigung von Quellensteuern (Gross) und als Performanceindex mit Berücksichtigung von Quellensteuern (Net).

Oder anders formuliert; Sind die ETF meiner einzelnen Länder grundsätzlich als Price, Gross oder Net konstruiert?

Vielleicht kann mir ja einer weiterhelfe, wofür ich sehr, sehr dankbar wäre.

Gruß

Ninja6r

Tageskurse_ETF.xlsx

[Ninja6r]

Hallo zusammen,

 

ich habe noch folgende ergänzende Information: Die Kurse sind von der NSYE Arca.

 

Gruß

Ninja6r

 

P. S.: Für Hilfe wäre ich echt dankbar.

[otto03]

Hallo zusammen,

 

ich habe noch folgende ergänzende Information: Die Kurse sind von der NSYE Arca.

 

Gruß

Ninja6r

 

P. S.: Für Hilfe wäre ich echt dankbar.

 

Vergleich net - net; ETFs bilden in der Regel die TR Indizes net ab.

 

PS identische Währung beachten