Metalcorp Group B.V.

[Buxi]

Nur der Vollständigkeit halber.

Sorry, ich weiß, ist CR, interessiert vielleich keinen, aber gehört zum Gesamtbild dazu...:

Downgrade 1 Notch:

Zitat

03.03.2020
Creditreform Rating hat das SME Issuer Rating der Metalcorp Group S.A. von BB auf BB- angepasst. Der Ratingausblick ist stabil. Der Konzern führte in 2019 das konservative Geschäftsmodell und die positive Ergebnisentwicklung fort, blieb allerdings entgegen unseren Erwartungen hinter den geplanten Ergebnissen zurück. Darüber hinaus wurden, basierend auf konjunkturellen Erwartungen, auch die Planungen der kommenden Jahre deutlich nach unten korrigiert. Bedeutsame Potentiale und Risiken ergeben sich aus den letzten Akquisitionen und dem Minenprojekt in Guinea, welche die Ergebnislage des laufenden und des kommenden Geschäftsjahres belasten können, langfristig jedoch mit Wachstumschancen verbunden sind. Einen deutlichen Rückgang der Ergebnislage erwarten wir derzeit nur bei einem signifikanten Einbruch der Weltkonjunktur bzw. im Marktumfeld der Metallrohstoffe.

https://www.creditreform-rating.de/de/metalcorp-group-b-v/

[gravity]

28.02.2020 Creditreform Rating ... 07.04.2020 Creditreform Rating

 

Jahresabschluss 2019

 

04.05.2020 Metalcorp Group behauptet sich im 1. Quartal 2020 in einem herausfordernden Umfeld

[Ritter Kunibert]

Sind das alles ältere Veröffentlichungen?

[gravity]

vor 21 Minuten von Ritter Kunibert:

Sind das alles ältere Veröffentlichungen?

 

... es sind die aktuellsten. Im August gibt es wahrscheinlich den Halbjahresabschluss

[sw23456]

Die Webseite metalgcorpgroup.com ist seit Tagen nicht erreichbar und die Public-Relations bzw. IR-Abteilung antwortet nicht

[sebis]

hier stand nichts

 

Bitte löschen.

[gravity]

vor 18 Stunden von sw23456:

Die Webseite metalcorpgroup.com ist seit Tagen nicht erreichbar ...

 ... ist wieder online.

[gravity]

Metalcorp Group beweist seine Widerstandsfähigkeit während der COVID-19-Pandemie im 1. Halbjahr 2020; Ergebnisse für das Gesamtjahr auf dem Niveau von 2019 erwartet

Zitat

Nach dem erfolgreichen Probeabbau wird Metalcorp in seinem Bauxitprojekt im Oktober dieses Jahres mit dem kommerziellen Abbau im Großmaßstab beginnen. Dies ist ein wichtiger Meilenstein für den Konzern und wird im Laufe des Jahres 2021 zu einer erheblichen Ertragssteigerung führen.

Auf der Grundlage des aktuellen Auftragseingangs erwartet das Unternehmen im Geschäftsjahr 2020 ein EBITDA auf dem Niveau von 2019 oder darüber.

 

Halbjahresabschluss 2020 ... EK-Quote = 159.381 / 513.346 = 31%

[gravity]

08.09.2020 BAGR setzt Zeichen für die Zukunft – neue Stranggießlinie für Walzbarren

 

30.11.2020 Metalcorp Group beweist Widerstandsfähigkeit in einem herausfordernden Umfeld mit einem erfolgreichen 9-Monatszeitraum 2020

Zitat

In den 9 Monaten bis zum 30. September 2020 erzielte Metalcorp einen Umsatz von 324,9 Mio. Euro (Vorjahr: 415,1 Mio. Euro) und ein EBITDA von 22,1 Mio. Euro (Vorjahr: 24,9 Mio. Euro). Damit erwies sich das risikoaverse Geschäftsmodell in herausfordernden Märkten erneut als die richtige Strategie.

 

Die Aktivitäten haben im dritten Quartal sowohl in der Produktion als auch im Handel deutlich angezogen. Trotz der strengen COVID-19-Restriktionen gelang es der Metalcorp Group, ihren Bergbaubetrieb in Guinea und die dazugehörige Infrastruktur einschließlich eines eigenen Exporthafenterminals aufzubauen. Die Bergbauaktivitäten begannen im November 2020, und die erste Lieferung wird Ende Januar 2021 erfolgen.

 

Basierend auf aktuellen Schätzungen erwartet das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2020 ein EBITDA auf dem Niveau von 2019. Metalcorp hat diese Zeit der Marktverwerfungen genutzt, um eine Reihe von Initiativen vorzubereiten, die von dem veränderten Umfeld profitieren werden.

 

[gravity]

Metalcorp Group mit zufriedenstellendem Ergebnis 2020: vorläufiges Konzern-EBITDA beträgt 32,4 Mio. Euro

Zitat

In den 12 Monaten bis zum 31. Dezember 2020 erzielte Metalcorp einen vorläufigen Umsatz von 405,1 Mio. Euro (Vorjahr: 541 Mio. Euro) und ein vorläufiges EBITDA von 32,4 Mio. Euro (Vorjahr: 36,1 Mio. Euro). Das vorläufige EBIT betrug 31 Mio. Euro (Vorjahr: 34,2 Mio. Euro). Die vorläufige Konzernbilanzsumme lag bei 522 Mio. Euro (Vorjahr: 522,9 Mio. Euro), während das vorläufige Konzerneigenkapital von 155,6 Mio. Euro auf 160,6 Mio. Euro stieg, was einer vorläufigen Konzerneigenkapitalquote von 30,8 % (Vorjahr: 29,7 %) entspricht.
...
Für das Jahr 2021 wird ein höheres Umsatz- und Ertragsvolumen basierend auf zusätzlichen Off-Take-Vereinbarungen sowie der Bauxit-Produktion in Guinea erwartet.

Der geprüfte Konzernabschluss wird voraussichtlich im April 2021 auf der Unternehmenswebsite unter www.metalcorpgroup.com veröffentlicht werden.

 

[gravity]

Metalcorp Group stockt Anleihe 2017/2022 um 20 Mio. Euro auf

 

Korrektur der Mitteilung vom 11.03.2021, 11:00 Uhr CET/CEST: „Metalcorp Group stockt Anleihe 2017/2022 um 20 Mio. Euro auf'

Zitat

Die Emission wurde bei internationalen Investoren platziert. Die neuen Anleihen aus der Aufstockung werden unter der Interims-ISIN DE000A3KMRW4 in den Open Market an der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen. Nach einer Frist von 40 Tagen (TEFRA-D) werden die Aufstockungsanleihen mit den bestehenden Anleihen 2017/2022 zusammengeführt.

 

[gravity]

Creditreform Rating 03/2021 ... Jahresabschluss 2020

 

04.05.2021 Metalcorp Group mit erfolgreichem 1. Quartal 2021: Steigerung des EBITDA um 45,2 % auf 11,2 Mio. Euro

[Walter White]

Metalcorp Group beschließt Emission einer besicherten Anleihe 2021/2026 mit einem Volumen von bis zu 250 Mio. EUR inklusive Umtauschangebot an Inhaber der bestehenden Anleihe 2017/2022 (ISIN: DE000A19MDV0)

Quelle

 

 

 

[Ramstein]

Kurse A19MDV 7% fast bei Pari. Stellt sich die Frage, wie gut die Bescherung der neuen 6,25% ist. Aber das wird sicher noch diskutiert werden.

[Genussschein]

Das Umtauschangebot bietet mir keinen Anreiz .

 

https://www.bondguide.de/topnews/metalcorp-kommt-mit-grosser-anleihe-inklusive-umtauschangebot/

 

Halte die  7 prozentige Anleihe , seinerzeit 3 Jahre Restlaufzeit zu 90 Prozent.

Rendite p.a. also rund 11 Prozent .

Ob die neue Anleihe nun 6,25 oder 6,75 Prozent mitbringt , zum Ausgabekurs von 100 Prozent kein Deal .

Die bekommt man sicher unter 100 Prozent an der Börse zu kaufen .

 

 

 

[OceanCloud]

Das verstehe ich nicht. 

Wenn ich A19MDV für unter 100% gekauft habe (wie ich auch), bekommt man doch auch beim Umtausch indirekt mehr als 6,25 oder 6,75 Prozent, oder?

[Marius]

aber nur bis nächstes jahr

[Walter White]

Ich bin vor einem Jahr bei 82% eingestiegen und sehe mittlerweile auch keinen Grund umzusteigen, für mich eine Goldgrube um mal beim Metall zu bleiben. Die neuerliche Anleihe lohnt in meinen Augen  für den, der auch das Risiko aushält, aber eine Kupon Reduzierung auf 6,xx spricht für mich eine deutliche Sprache ohne irgendwelche Bilanzen gesichtet zu haben. Das Rating von BB- wurde im März auf B+ mit stabilem Ausblick herab gesetzt  hochgestuft, EK bei liegt bei 30,8%.

 

[Ramstein]

vor 8 Stunden von Walter White:

Das Rating von BB- wurde im März auf B+ mit stabilem Ausblick hochgestuft

Eigenwillige Definition von Hochstufung.

[Walter White]

Stimmt, das war irreführend formuliert, ich habe das mal korrigiert. Hier noch mal der komplette Pressetext vom 1.06.2021.

 

In ihrem aktuellen KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer zu der 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group S.A. (WKN A19JEV) kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe weiterhin als "äußerst attraktiv" (5 von 5 möglichen Sternen) einzuschätzen.

[AlteMetallmühle]

ist irgendwo ein vollständiger GB abrufbar, wo man sieht, wieviel vom EBIT nach Interests & Taxes noch übrig bleibt?

[Crisu]

vor 13 Stunden von AlteMetallmühle:

ist irgendwo ein vollständiger GB abrufbar, wo man sieht, wieviel vom EBIT nach Interests & Taxes noch übrig bleibt?

https://metalcorpgroup.com/bonds_confirmed/

 

2020 GB ist da komplett drin

[Genussschein]

Da schau an ...

 

https://www.bondguide.de/topnews/metalcorp-erhoeht-kupon-bei-neuer-anleihe-auf-85-orderbuch-gefuellt/

 

8,5 Prozent ist natürlich schon eine Ansage .

Das wirft aber auch Fragen auf , wenn man ja zu 6,25-6,75 ausgeben wollte .

Die Bereitschaft zum Umtausch war sicherlich sehr gering und man will jetzt eine einmalige Lösung zur Refinanzierung  .

 

[Genussschein]

Habe mich nun doch durch gerungen und meine 7 Prozenter teilweise in die neuen 8,5 Prozenter getauscht .

Das haben ja auch knapp 50 Prozent der Anleihenbesitzer so gemacht , wie man heute nachlesen konnte .

 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/metalcorp-group-platziert-neue-besicherte-anleihe-maximalen-volumen-von-mio-euro/?newsID=1458384

 

Ab Montag sollte ja die Anleihe gehandelt werden an der Börse .

Heute sind aber schon 72000.-  nominal in Berlin zu nahezu pari gehandelt worden .

Also warten braucht man hier nicht .

 

Was mich jetzt noch etwas irritiert : Die Altanleihe wurde ja im Maerz 2021 noch einmal auf 140 Millionen aufgestockt .

Die neue jetzt hat ein Volumen von 250 Millionen .

Das ist schon ein Brett .

Wohl möglich ergeben sich nach der Pandemie Gelegenheiten für Zukäufe , die den Kapitalbedarf rechtfertigen .

Wir werden sehen .

 

Ausschlaggebend für das Annehmen des Umtauschangebotes zu den besseren Konditionen war letztendlich der Kursverlauf der 7 prozentigen Anleihe , 

die uns zeigt , daß der Anleihenkurs ohne Corona sich stabil über 90 Prozent gehalten hat/hätte .

Das sollte für den 8,5 Prozenter nun auch der Fall sein , rechne hier mit Kursen jenseits der 95 Prozent bei Schwäche , ansonsten um die 100 Prozent .

 

 

 

 

[doge]

Hallo in die Runde,

ich lese erst seit kurzem hier mit und befasse mich noch nicht so lange mit Anleihen, daher meine evtl etwas naive Frage:

 

Wie können die 8,5% Rendite bei dieser Anleihe sein?

Natürlich Risikoaufschlag etc...aber wenn man sich durch das Internet ließt und das Rating miteinbezieht, erhält man den Eindruck einer "ausreichenden" Sicherheit und einer geringen Wahrscheinlichkeit einen Totalausfall zu erleiden.

Mich wundert es daher, dass die Anleihe daher diese Rendite abwirft. Bei der Rendite und ausreichender Sicherheit müsste die Anleihe ja für jeden Fondsmanager ein Goldstück sein?!

Danke für jede konstruktive Antwort.