Aktienkurs-Simulation mit Hilfe von VBA/Excel

[Mr Monte Carlo]

Hallo liebe Wertpapier-Freunde,

 

ich bin neu hier und benötige bitte eure Hilfe bei der Simulation von Aktienkursen. Ich bin leider in dem Bereich grausiger Anfänger =)

Ich würde gerne Kurse über Excel/VBA simulieren, die nach einem Wurzeldiffuisionprozess (Heston-Model) und/ oder einem Short-Rate-Model (Vasicek-Model) verlaufen. Am besten beides zusammen.

Leider finde ich im Internet nur Quellcodes, die versuchen nach der Black Scholes Formel Optionspreise zu berechnen. Optionspreise benötige ich jedoch nicht. Für mich ist nur der Aktienkurs über t-Jahre von Bedeutung. Für mich ist es schwer die einzelnen Berechnungen voneinander zu trennen.

 

Es wäre klasse, wenn ihr mir weiterhelfen könntet, in dem ihr mir einen passenden Link oder die einzelnen Quellcodes posten könntet.

 

Vielen Dank im Voraus

 

Mr Monte Carlo

[Schinzilord]

Hi,

beim Hestonmodell berechnest du ja immer mit Black-Scholes deinen Kursverlauf.

Dank an bb-florion, da war ich zu voreilig mit meiner Schlussfolgerung.

 

Evtl. wäre die Euler-Maruyama Implementierung für dich geeignet, die kannst du auch rekursiv in Excel berechnen.

Hier mal mein Matlab-Code (mit freundlicher Unterstützung vonWikipedia:

function eulermaruyama()

tBegin=0;
tEnd=1000;
dt=.01;

t=tBegin:dt:tEnd;
N=length(t);
IC=0.0;
theta=1.0;
mu=0.001;
sigma=0.05;

y=zeros(N,1);
y(1)=IC;
for i=2:length(y)
   y(i)=y(i-1)+dt*(theta*(mu-y(i-1)))+sigma*sqrt(dt)*randn;
end

f(1) = 1;
for i=2:length(y)
   f(i)= f(i-1) * (1 + y(i)/100);
end

figure(1)
clf
plot(t,f)

endfunction

[bb_florian]

Hi,

beim Hestonmodell berechnest du ja immer mit Black-Scholes deinen Kursverlauf.

 

Nö, stimmt nicht. Der Code passt auch nicht zu einem Heston-Modell, zu einem Vasicek Modell aber schon.

[Schinzilord]

Nö, stimmt nicht. Der Code passt auch nicht zu einem Heston-Modell, zu einem Vasicek Modell aber schon.

Ich wollte auch nicht sagen, dass mein Code das Hestonmodell implementiert, ist evtl. falsch rübergekommen.

 

Heston-Modell

[Mr Monte Carlo]

Vielen Dank für eure Tipps!

 

Habe es jetzt hinbekommen, sowohl ein Heston Modell als auch ein Vasicek Modell zu implementieren.

Jetzt wo mein Modell steht, frage ich mich, wie ich an ordentliche Werte für die Parameter komme.

Kennt ihr da ein paar empirische Studien hierfür?

 

Ich suche besonders nach Werten für das Vasicek-Modell, wie Alpha und b (langfristige Rendite und Mean Reversion der Rendite) für den MSCI oder S&P500.

Beim Heston Modell für Theta und kappa (das gleiche, nur für die Volatilität) auch für den MSCI oder S&P500.

 

Vielen Dank für eure Hilfe!