Djehad Mai 8, 2013 Hallo zusammen, ich würde gerne für mein "Mittelfristiges Depot" eine Art "defensiven Mischfonds" nachbilden mit ETFs. Ist dies möglich und wenn ja - auch sinnvoll? Ziel: 3-5% Performance bei geringer Volatilität und "abfedern" von Krisen Meine Vorstellung ist eine starre Aufteilung von 30% Aktien und 70% Anleihen - mit jährlichen Rebalancing im Januar. 30% MSCI World 20% iBoxx EUR Germany Covered Total Return Index 20% IBOXX EUR LIQUID CORPORATE 100 10% STOXX Europe 600 Real Estate Index 10% Emerging Markets Liquid Eurobond 10% iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged Von Dingen wie iBoxx € Sovereigns Germany und iBoxx® Euro Sovereigns Eurozone möchte ich derzeit im "Misch-ETF-Fonds" noch abstand nehmen. In ETFs die ich bei der DAB Bank via Sparplan bekomme, bedeutet dies: 30% ETF110 20% DBX0AX 20% DBX0EY 10% ETF074 10% DBX0AV 10% DBX0AL Mein Ziel ist es etwas ähnliches wie den Kapital Plus A oder DWS Concept ARTS Conservative nachzubilden. Ich bin mit bewusst das diese Mischfonds keinen festen Aktien- bzw. Anleihenanteil haben und ich eine starre Gewichtung, mit jährlichen Rebalancing, implementieren möchte. Macht das Sinn oder bin ich ganz auf dem Holzweg? Gruß Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Sisyphos Mai 8, 2013 ich würde gerne für mein "Mittelfristiges Depot" eine Art "defensiven Mischfonds" nachbilden mit ETFs. Ist dies möglich und wenn ja - auch sinnvoll? Ziel: 3-5% Performance bei geringer Volatilität und "abfedern" von Krisen Meine Vorstellung ist eine starre Aufteilung von 30% Aktien und 70% Anleihen - mit jährlichen Rebalancing im Januar. 30% MSCI World 20% iBoxx EUR Germany Covered Total Return Index 20% IBOXX EUR LIQUID CORPORATE 100 10% STOXX Europe 600 Real Estate Index 10% Emerging Markets Liquid Eurobond 10% iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged Mein Ziel ist es etwas ähnliches wie den Kapital Plus A oder DWS Concept ARTS Conservative nachzubilden. Ich bin mit bewusst das diese Mischfonds keinen festen Aktien- bzw. Anleihenanteil haben und ich eine starre Gewichtung, mit jährlichen Rebalancing, implementieren möchte. Macht das Sinn oder bin ich ganz auf dem Holzweg? Gruß Natürlich kann man das machen. Ein Beispiel für einen solchen "defensiven" Mischfonds wäre der ARERO. Das soll jetzt keine Kaufempfehlung für diesen Fonds sein, sondern nur der Hinweis, daß man sich dessen Asset-Aufteilung ansehen kann. Auch dort wird nur einmal im Jahr im Februar rebalanced. Ob Du allerdings mit einer Anleihequote von 70% (davon die meisten besonders sichere EUR-Anleihen) Dein Renditeziel von 3-5% p.a. erreichen kannst. halte ich für sehr fraglich. Ich hoffe, daß das genannte Renditeziel vor Steuern und Inflation ist, denn sonst wird es ziemlich utopisch. Wir leben in einer Zeit der finanziellen Repression, in der die EZB den Zins künstlich nach unten manipuliert und mit sich mit 10 jährigen sicheren Anleihen vielleicht noch 1% Rendite erzielen lassen. Das ist auch der Grund warum derzeit im Forum eher von solchen Anleihen abgeraten wird und Festgeld und Sparbriefe als sicherer Teil des Depots empfohlen werden. Jedenfalls müßtest Du unter diesen Umständen zur Erreichung der Zielrendite von 3-5% eine Aktienrendite von durchschnittlich 7,7 - 14,7 % erzielen. Der untere Wert ist nicht unrealistisch, der obere für den MSCI World sehr ambitioniert. Nach Steuern und Inflation (offizielle Inflationsrate angenommen) schaffst Du also gerade einmal Kapitalerhalt. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
CHX Mai 8, 2013 Ein Beispiel für einen solchen "defensiven" Mischfonds wäre der ARERO. Würde den ARERO alles andere als "defensiv" bezeichnen... :- Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru Mai 9, 2013 Meine Vorstellung ist eine starre Aufteilung von 30% Aktien und 70% Anleihen - mit jährlichen Rebalancing im Januar. 30% MSCI World 20% iBoxx EUR Germany Covered Total Return Index 20% IBOXX EUR LIQUID CORPORATE 100 10% STOXX Europe 600 Real Estate Index 10% Emerging Markets Liquid Eurobond 10% iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged Du hast aber 40% Aktien an Bord Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
asherah Mai 9, 2013 10% iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged Warum ist für Dich die Inflation in anderen Ländern relevant? Wenn Linker, dann deutsche. Selbst EU würde ich nicht nehmen, denn die italienischen Linker brachen mit deren Bonds ein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Djehad Mai 9, 2013 Meine Vorstellung ist eine starre Aufteilung von 30% Aktien und 70% Anleihen - mit jährlichen Rebalancing im Januar. 30% MSCI World 20% iBoxx EUR Germany Covered Total Return Index 20% IBOXX EUR LIQUID CORPORATE 100 10% STOXX Europe 600 Real Estate Index 10% Emerging Markets Liquid Eurobond 10% iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged Du hast aber 40% Aktien an Bord Ich sehe das eher als REIT an und nicht als reines Aktieninvest. Die Alternative wäre ein FTSE EPRA/NAREIT DEVELOPED EUROPE REAL ESTATE Index. Bei der genaueren Betrachtung der beiden Indizes hab ich für mich bewertet das sie sich so ähnlich sind, dass ich den günstigeren STOXX Europe 600 Real Estate Index nehme um den Immobilienanteil abzudecken. FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate UCITS ETF Länderverteilung: 37.83% Großbritannien (UK) 26.17% Frankreich 9.09% Deutschland 7.67% Schweiz 6.91% Schweden 5.07% Niederlande 3.31% Belgien 1.67% Finnland 1.19% Österreich 1.10% Andere Indexzusammensetzung: 16,65% Unibail-Rodamco 7,44% Land Securities 6,38% British Land Co. 4,06% Hammerson 3,13% Swiss Prime Site 2,95% Klepierre 2,60% PSP Swiss Property 2,34% Derwent London 2,20% Cptl & Count Prop 2,15% Segro 2,09% Intu Properties 2,08% Corio 2,03% Dt. Wohnen I 2,01% Great Portland Estates 1,75% FONCIERE DES REGIONS 1,72% Castellum 1,67% Shaftesbury 1,56% Gecina 1,47% Icade 1,43% GSW Immobilien STOXX Europe 600 Real Estate Index Länderverteilung: 36.50% Großbritannien (UK) 30.90% Frankreich 10.40% Schweiz 6.20% Deutschland 5.50% Schweden 5.40% Niederlande 3.40% Österreich 1.60% Belgien Indexzusammensetzung: 19.69% Unibail-Rodamco SE 9.75% Land Securities Group PLC 7.55% British Land Co PLC 5.11% Hammerson PLC 4.57% Swiss Prime Site AG 3.69% IMMOFINANZ AG 3.43% Klepierre 3.40% PSP Swiss Property AG 3.25% Derwent London PLC 3.20% Capital Shopping Centres Group plc 2.70% Corio NV 2.62% Segro PLC 2.61% Deutsche Wohnen AG 2.41% Capital & Counties Properties 2.27% Gecina SA 2.22% Great Portland Estates PLC 2.19% Castellum AB 2.16% Fonciere Des Regions 2.14% Shaftesbury PLC 1.92% ICADE 1.86% GSW Immobilien AG 1.66% Deutsche Euroshop AG 1.64% Cofinimmo 1.44% Allreal Holding AG 1.40% Hufvudstaden AB 1.37% Mobimo Holding AG 1.37% JM AB 1.24% Wereldhave NV 1.17%Eurocommercial Properties NV 10% iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged Warum ist für Dich die Inflation in anderen Ländern relevant? Wenn Linker, dann deutsche. Selbst EU würde ich nicht nehmen, denn die italienischen Linker brachen mit deren Bonds ein. Es ist die einzige Chance einen iBoxx Global bei der DAB im Sparplan zu bekommen, daher der Inflation-linked. Meine Kernproblem bei den Sparplänen ist der Anleihenteil. In meiner Planung bin ich von folgenden Werten ausgegangen: 30% Aktien (MSCI World) 20% Deutsche Pfandbriefe 20% Unternehmensanleihen (Investment Grade) 10% Immobilien 10% Unternehmensanleihen (Junk Bonds) 10% ??? Was wäre denn eine sinnvolle Alternative für den iBoxx Global Inflation-linked Total Return Index Hedged im Bereich der Staatsanleihen (Um das ganze zu stabilisieren)? 10% iBoxx Sovereigns Eurozone ? - Mit den PIIGS Italien, Spanien und Irland mit einer Gewichtung von 37% ist dies doch nicht mehr als stabilisierend anzusehen, oder doch? Länderverteilung: 23.86% Italien 23.48% Frankreich 20.72% Deutschland 11.16% Spanien 6.47% Niederlande 6.24% Belgien 4.21% Österreich 1.88% Irland 1.56% Finnland 0.35% Slowakei 0.05% Luxemburg 10% iBoxx Germany ? Länderverteilung: 100.00% Deutschland Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
