sparfux Februar 13, 2013 · bearbeitet Februar 13, 2013 von sparfux Ich habe mich unpräzise ausgedrückt und es kommt zusätzlich auf die Definition von "schlechter" und "vergleichbar" an. Mit "schlechter" habe ich nicht gemeint, dass es keine neg. Korrelation bzw. keine Änderung des NPV bei Festgeld gäbe. Ein Festgeld/Tagesgeld bei der Targobank (oder ähnliches Institut) dürfte aber bei einer krisenhaften Entwicklung am Aktienmarkt schlechtere im Sinne von geringere (für dich evtl. "vergleichbare") negative Korrelationseigenschaften als eine Bundesanleihe aufweisen. Dafür hat die Bankaktion aber im Gegensatz zur Bundesanleihe eine positive Renditeerwartung nach Inflation... OK, ich denke dem kann ich folgen. Da ich seit einigen Jahren den Renditespread zwischen Bundesanleihen/Pfandbriefen und Top-Sparbriefen - ohne Marketingaktionen - tracke (siehe Signatur), hier mal der Renditeverlauf von 5-jährigen Bundesanleihen und Sparbriefen seit 2008: Man sieht dass die beiden Kurven prinzipiell recht parallel verlaufen - mal abgesehen von einem Offset. Was man bei genauerem Hinschauen aber auch sieht, ist, dass Bundesanleihen schneller "reagieren" bzw. einige Monate vor laufen. Wahrscheinlich führt dieses schnellere Reagieren/Vorlaufen dann zu einer negativeren Korrelation gegenüber Aktien. Ich würde aber trotzdem die ca. 1,5%-2% p.a. höhere Rendite mitnehmen und eine etwas weniger negative Korrelation akzeptieren. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Cairol Februar 13, 2013 Ich habe mich unpräzise ausgedrückt und es kommt zusätzlich auf die Definition von "schlechter" und "vergleichbar" an. Mit "schlechter" habe ich nicht gemeint, dass es keine neg. Korrelation bzw. keine Änderung des NPV bei Festgeld gäbe. Ein Festgeld/Tagesgeld bei der Targobank (oder ähnliches Institut) dürfte aber bei einer krisenhaften Entwicklung am Aktienmarkt schlechtere im Sinne von geringere (für dich evtl. "vergleichbare") negative Korrelationseigenschaften als eine Bundesanleihe aufweisen. Dafür hat die Bankaktion aber im Gegensatz zur Bundesanleihe eine positive Renditeerwartung nach Inflation... OK, ich denke dem kann ich folgen. Da ich seit einigen Jahren den Renditespread zwischen Bundesanleihen/Pfandbriefen und Top-Sparbriefen - ohne Marketingaktionen - tracke (siehe Signatur), hier mal der Renditeverlauf von 5-jährigen Bundesanleihen und Sparbriefen seit 2008: Man sieht dass die beiden Kurven prinzipiell recht parallel verlaufen - mal abgesehen von einem Offset. Was man bei genauerem Hinschauen aber auch sieht, ist, dass Bundesanleihen schneller "reagieren" bzw. einige Monate vor laufen. Wahrscheinlich führt dieses schnellere Reagieren/Vorlaufen dann zu einer negativeren Korrelation gegenüber Aktien. Ich würde aber trotzdem die ca. 1,5%-2% p.a. höhere Rendite mitnehmen und eine etwas weniger negative Korrelation akzeptieren. Klasse Vergleich! Habe für mich die gleiche Entscheidung getroffen und die RK I Investments komplett über Marketingaktionen der Banken abgebildet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
