donale Januar 31, 2013 · bearbeitet Januar 31, 2013 von donale So, ich versuche mich auch mal an einem "Firmenportrait": John Malone der Cable Cowboy hat es wieder getan... unter anderem war sein Spin-Off von Liberty Media aus TCI eine schöne Fallstudie in Joel Greenblatts Buch... Nun wurde aus Liberty Media die Firma Starz und es wurde eine Firma rausgelöst die jetzt wiederrum Liberty Media heißt... ...da das ganze Unterfangen (absichtilch) verwirrend aufgebaut ist und ich nicht so perfekt wie Sebastian bin, bitte ich jeden Fehler mitzuteilen... ___ Starz ist ein Pay-TV Sender der unter anderem Content selbst besitzt/produziert. Das bekannteste dürfte wohl die "Spartacus: Blood and Sand" Sendung sein... Vergleichbar vielleicht mit Canal+ in Frankreich... Unter anderem lizensiert man diesen Content an z.B. Netflix wobei sich hier vor kurzem die Wege getrennt haben: http://www.huffingto..._n_1304611.html So beschreibt sich die Firma auf Ihre HP selbst: Starz (NASDAQ: STRZA, STRZB) is a leading integrated global media and entertainment company with operating units that provide premium subscription video programming on domestic U.S. pay television channels (Starz Networks), global content distribution (Starz Distribution) and animated television and movie production (Starz Animation), www.starz.com. Man hat ca. 55 Mio Abonnenten, was für einen einigermaßen berechenbaren CF sorgen dürfte Strarz A Stück: 110,328,009 Starz B (10fach Stimmberechtigt) Stück: 9,893,541 (Quelle EDGAR The number of outstanding shares of Liberty Media Corporation's common stock as of October) Spin-Off war 1:1 Zahlen aus dem LM-Report (Starz seperate Zahlen sind im mom. Mangelware): 2011Starz, LLC (amounts in millions)2010 Revenue$1,626 Mio Operating Income 449 Mio http://ir.libertymed...eleaseID=650938 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
donale Januar 31, 2013 · bearbeitet Januar 31, 2013 von donale Debt dürfte bei 1,17 Mrd. $ liegen (also ca. 2,75x Operating Income) Berkshire ist wohl dank Teddyboy Welscher investiert... http://www.nasdaq.co...gs#.UQqQ_mf4SD8 Wenn man jetzt alle Shares zusammenrechnet (mir fällt keine bessere Lösung ein) und die entsprechenden Zahlen aufteilt sieht das ganze folgendermaßen aus: Revenue 13,4$ per Share ( A+ B ) Op. Income 3,5$ per Share Debt 9,7$ per Share Preis Momentan liegt bei 16$ für den "A" Share... wenn man die Schulden mit einrechnet ergibt sich ein Verhältnis EV/Operating Income von ~7,3 Die Peer-Group ist folgendermaßen Bewertert: CBS Corp. 9,8 EV/EBIT Time Warner Cable 11,8 EV/EBIT DirecTV 9,7 EV/EBIT DISH Network 11,1 EV/EBIT VIACOM B 8,5 EV/EBIT Disney 12 EV/EBIT (Daten von Gurufocus) Im direkten Vergleich also optisch günstig Auf den zweitgünstigsten sind es 16% "Kurspotential" Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
donale Februar 1, 2013 Starz ist ein Pay-TV Sender der unter anderem Content selbst besitzt/produziert. Das bekannteste dürfte wohl die "Spartacus: Blood and Sand" Sendung sein... hier noch eine schöne Zusammenfassung auf Wikipedia: http://en.wikipedia....28TV_channel%29 http://en.wikipedia....28TV_channel%29 2011Starz, LLC (amounts in millions)2010 Revenue$1,626 Mio Operating Income 449 Mio http://ir.libertymed...eleaseID=650938 Was noch zu sagen ist, ist dass der Operating Income 2010 bei 281 Mio $ lag also niedriger... am besten man sieht sich die zahlen selbst auf der Liberty Media IR seite an (siehe Link) Was auch schön ist, die Subscription Units (in Mio) (Starz & Encore) Q4-2010 18.2 + 32.8 Q4-2011 19.6 + 33.2 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
donale Februar 1, 2013 · bearbeitet Februar 1, 2013 von donale 2011Starz, LLC Revenue$1,626 Mio Was natürlich Thema ist, ist eine mögliche Übernahme nach dem Spin-Off... mit 1,6 Mrd. Umsatz ist man verhältnissmässig klein Umsatz Time Warner 28 Mrd $ Time Warner Cable 19 Mrd $ Comcast 55 Mrd $ Disney 40 Mrd $ Dish Network 14 Mrd $ Pro7Sat1 2,7 Mrd € Es sind hier deutsche Mrd. gemeint, also US-Billions Aber auch ohne Übernahme kriegt man ein gesundes, wachsendes Unternehmen zu einem vernünftigen Preis Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Chartwaves Februar 1, 2013 Der Firmenname ist falsch angegeben. Es kann keine LLC (mehr) sein, denn dann würde sie ja nicht an der Börse gehandelt (LLC = Limited Liability Company, das Gegenstück zu unserer GmbH). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
donale Februar 1, 2013 Das ist wohl Richtig. Auf der IR seite steht überall noch LLC, Starz heißt wohl jetzt einfach nur "Starz" ohne "Inc." oder "Corp." Ich bitte um Entschuldigung und danke dir! ENGLEWOOD, Colo.--(BUSINESS WIRE)-- Liberty Media Corporation ("Liberty") (Nasdaq: former LMCAV, former LMCBV, LMCAD, LMCBD) and Starz (Nasdaq: STRZA, STRZB) announced the completion of the spin-off (the "Spin-Off") of Liberty from Starz at 5:00 p.m., New York City time, today. As a result, Liberty and Starz are now separate publicly traded companies. As announced earlier, in connection with the Spin-Off, Liberty changed its name from "Liberty Spinco, Inc." to "Liberty Media Corporation," and Starz changed its name from "Liberty Media Corporation" to "Starz." Both companies will begin trading regular way on The Nasdaq Stock Market, under the symbols listed above, on Monday, January 14, 2013. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
donale Mai 17, 2013 Wenn man jetzt alle Shares zusammenrechnet (mir fällt keine bessere Lösung ein) und die entsprechenden Zahlen aufteilt sieht das ganze folgendermaßen aus: Revenue 13,4$ per Share ( A+ B ) Op. Income 3,5$ per Share Debt 9,7$ per Share Preis Momentan liegt bei 16$ für den "A" Share... ... Im direkten Vergleich also optisch günstig Auf den zweitgünstigsten sind es 16% "Kurspotential" Preis für den "A" liegt nun schon bei 22,70 USD, also 41% höher als zur Spin-Off Zeit Buffett's Berkshire hat im letzten Quartal weiter Anteile gekauft und besitzt nun ca. 4,5% vom Laden: http://www.bizjournals.com/denver/morning_call/2013/05/warren-buffett-adds-starz-stock-to-his.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
