Karl Napf Dezember 20, 2012 · bearbeitet Dezember 21, 2012 von Karl Napf Unitymedia NRW / Hessen Senior Notes v.12(18/23) Reg.S Stammdaten (von der Börse Stuttgart) WKN A1R0TZ (autsch...) ISIN XS0862322947 Wertpapierart Unternehmensanleihe Emittent Unitymedia Hessen GmbH und Co (Website: http://www.unitymedia.de/) S&P-Rating BB- Zinssatz 5,750% Zinslauf ab 14.12.2012 Kurs eine Woche nach Börsengang 104,9% Brief => Rendite 5,11% Nächste Zinszahlung 15.07. Stückzinsen vom Nominalbetrag 0,126% Währung / Notiz Euro / Prozent Emissionsvolumen 500,00 Mio. Kleinste handelbare Einheit EDIT: leider doch 100.000 Fälligkeit 15.01.2023 step up/down bei Ratingveränderung Nein step up bei Emission festgesetzt Nein step down bei Emission festgesetzt Nein Anleihe vom Emittenten kündbar EDIT: Siehe Posting #2 dieses Threads Anleihe ist nachrangig Nein Den Prospekt soll es bei der Börse Luxembourg geben, ich habe dort aber keine Registrierung. Ich gehe davon aus, dass die Anleihe entgegen der Stuttgarter Angaben ab 2018 kündbar ist; erstens folgt das aus der Titelbezeichnung, zweitens ist das bei den übrigen Anleihen der Unitymedia auch so, wobei die Rückzahlungspreise bei der ersten Kündigung über 100% liegen. Unitymedia hat insgesamt 6 Anleihen am Markt; die aktuelle Neuemission ist aber die erste mit einer Stückelung von nur 1000 Euro, die bisherigen Anleihen haben mindestens einfache, teilweise sogar doppelte Kindersicherung. Alle übrigen Anleihen haben trotz der Kündbarkeit Kurse weit oberhalb von 100% bei Kupons bis zu 9,625%. Für mich sieht es so aus, als ob Unitymedia die Renditeflaute nutzen will, um sich erstmals an Privatanleger zu wenden. Von der Rendite- und Rating-Einstufung liegt Unitymedia etwa auf Augenhöhe mit HeidelbergCement. Unternehmensportrait (aus Wikipedia): Unitymedia entstand aus dem im März 2005 erfolgten Zusammenschluss der regionalen Kabelnetzbetreiber iesy (Hessen) und ish (Nordrhein-Westfalen); diese wurden im August 2005 mit der damaligen Tele Columbus verschmolzen.Zu dem damaligen Zeitpunkt hatten ish und iesy insgesamt 5,2 Millionen Kabelkunden, 88.450 Digital TV Kunden, 27.500 Internet und 9800 Telefonkunden. Die damalige Tele Columbus war der größte deutsche Kabelanbieter (Netzebene 4) mit ungefähr 2,6 Millionen Kabel, 52.837 Digital TV kunden und 23.301 Internetanschlüssen. Die ursprünglichen Anteilseigner an der Unitymedia waren zu 38 Prozent Finakabel Holding Limited (ein Tochterunternehmen von BC Partners), zu 32 Prozent Apollo Management (ein US-amerikanisches Investment-Unternehmen), zu sieben Prozent Golden Tree Asset (ein US-amerikanischer Hedgefonds) und zu 23 Prozent andere. Am 13. November 2009 kaufte Liberty Global Unitymedia für 3,5 Milliarden Euro und übernahm damit 100 % des Stammkapitals. Der Kauf trat am 28. Januar 2010 in Kraft; zugleich löste zunächst Gene Musselmann, COO von Liberty Global, Parm Sandhu als CEO bei Unitymedia ab. Seit Januar 2011 ist Lutz Schüler CEO. 2005 erwarb Unitymedia über ihre hundertprozentige Tochter arena die Übertragungsrechte für die Fußball-Bundesliga-Saisons 2006/07 bis 2008/09. Am 30. September 2010 wurde die Pay-TV-Plattform arena bzw. arenaSat, die über Astra 1 verbreitet wurde, mangels Wirtschaftlichkeit eingestellt. Im Sommer 2006 wurden weite Teile der ehemaligen Tele Columbus ausgegliedert, größtenteils durch Verkauf an Orion Cable und Kabel BW; behalten wurde Tele Columbus West. Seit Mai 2007 erfolgt ein einheitlicher Markenauftritt unter der Marke »Unitymedia« für die Kunden von iesy (Hessen), ish (Nordrhein-Westfalen) (beide Netzebene 3) und Tele Columbus West (Netzebene 4). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity Dezember 20, 2012 · bearbeitet Dezember 20, 2012 von vanity Die hat auch 100.000-Stückelung (siehe Börse DUS, mein Broker ist auch dieser Ansicht). (und im Prospekt steht's auch (100k+1k), ab Seite 36 PDF-Zählung) Zur Kündigung schreibt DUS: ** Emittentenkündigungsrecht ab 01/2018 zu 102,875%, ab 01/2019 zu 101,917%, ab 01/2020 zu 100,958% und ab 01/2021 zum Nennwert. Und wer will schon eine WKN A1R0TZ im Depot? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Dezember 20, 2012 erbarme mich WS_Refe_20121220225051_TSL1PROD_3191.pdf Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marius Dezember 20, 2012 Hallo Karl ist ne gute high yeeldanleihe. wie auch die kabel deutschland. wäre es wert mal alle zu evrgleichen. wer kennt schon die A1KQ4P. im BB ist ein theard. muskeeter Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Archimedes Dezember 20, 2012 · bearbeitet Dezember 20, 2012 von Archimedes ASSETSCurrent assets: Cash and cash equivalents € 20.2 Trade receivables and unbilled revenue, net € 92.5 Prepaid expenses € 8.7 Loan receivable - related-party (note 11) € 151.1 Other current assets (note 5) € 14.4 Total current assets € 286.9 Property and equipment, net (note 7) € 3,483.3 Goodwill (note 7) € 2,841.7 Intangible assets subject to amortization, net (note 7) € 1,137.2 Investment in associate (note 11) € 63.6 Other noncurrent assets (note 5) € 141.1 Total noncurrent assets € 7,666.9 Total assets € 7,953.8 ... Total liabilities € 7,581.0 Unitymedia KabelBW Q3 2012 Interim Financial Report Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Karl Napf Dezember 21, 2012 Stückelung im Startposting geändert. Schade eigentlich. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway Dezember 21, 2012 Wer mehr über den Sektor wissen will (und die grundlegenden Treiber, weshalb ich dies für eine gute Anlageklasse halte) kann ja mal in den Kabeldeutschland Thread bei den Aktien schauen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
