Gerald1502 Oktober 19, 2012 Hallo zusammen, dieses Thema dient dazu, dass neue aktuell veröffentlichte M&M Rating LV-Unternehmen zu besprechen. M&M Rating LV-Unternehmen.pdf Dazu zitiere ich einen Artikel aus dem Versicherungsjournal. Zahlreiche Lebensversicherer schwächeln 19.10.2012 – Das Analysehaus Morgen & Morgen GmbH hat sein aktuelles Rating von 72 Lebensversicherungs-Unternehmen über neun Kennzahlen vorgelegt. Die Höchstnote „ausgezeichnet“ (fünf Sterne) erhielten zehn Gesellschaften, während fünf Anbieter nur einen Stern bekamen. Insgesamt schnitt fast jeder dritte Lebensversicherer mit „schwach oder „sehr schwach “ ab. Die Morgen & Morgen GmbH (M&M) hat für das LV-Unternehmensrating insgesamt neun Kennzahlen über die letzten fünf Jahre untersucht und bewertet. Dazu zählen neben der Nettoverzinsung und den Abschlusskosten auch die Verwaltungskosten und die RfB-, die Überschuss- sowie die Wachstumsquote (Beiträge, Kapitalanlagen, Versicherungssummen). Weitere Kennzahlen sind das Storno kapitalbildender Tarife, die modifizierte Eigenmittelquote sowie die Bewertungsreserven. Die einzelnen Quoten des Ratings lassen laut Morgen & Morgen „klare Tendenzen erkennen, die vor allem die schwierige Situation am Kapitalmarkt widerspiegeln.“ So sei beispielsweise die Nettoverzinsung von 4,32 auf 3,97 Prozent gesunken, wofür unter anderem die teils relativ hohen Abschreibungen auf Kapitalanlagen verantwortlich seien. Damit sänken auch die Überschussquote sowie die Rückstellungen für Beitragsrückerstattung. „Die Wachstumsquote ist ebenfalls gesunken. Sie hat sich damit nach dem enormen Anstieg in den letzten beiden Bilanzjahrgängen, ausgelöst durch den Boom bei den Einmalbeiträgen, wieder auf dem ursprünglichen Niveau eingependelt“, erläutert das Analysehaus. Es wird explizit darauf hingewiesen, dass eine isolierte Betrachtung der einzelnen Quoten zwar interessante Tendenzen aufweise. Für „das aussagekräftige Einzelergebnis des jeweiligen Versicherers im M&M Rating“ sei jedoch die Bewertungssystematik ausschlaggebend, „die Kennzahlen ihrer Bedeutung entsprechend gewichtet und zueinander in Bezug setzt.“ Jeder dritte Anbieter „schwach“ oder „sehr schwach“ Zehn Anbieter bekamen im aktuellen M&M-Rating Lebensversicherungs-Unternehmen mit fünf Sternen die Höchstnote, einer mehr als im Vorjahr (VersicherungsJournal 21.10.2011) und drei mehr als im Jahr davor (VersicherungsJournal 22.10.2010). Dahinter folgen insgesamt 17 (Vorjahr: 19) Gesellschaften mit vier Sternen, während 22 (23) Anbieter das Mittelfeld mit drei Sternen bilden. Mit zwei Sternen nur eine „schwache“ Bewertung bekamen weitere 18 (14) Anbieter, während fünf (sieben) Unternehmen nur einen Stern („sehr schwach“) bekamen. Insgesamt hat sich damit die Zahl der mit „ausgezeichnet“ und „sehr gut“ bewerteten Lebensversicherer um einen auf 27 reduziert. Hingegen hat sich diejenige der „schwachen“ und „sehr schwachen“ von 21 auf 23 erhöht, was fast einem Drittel der untersuchten Gesellschaften entspricht. Zehnmal die beste, fünfmal die schlechteste Note Neben der Allianz, der Debeka, der Europa, dem LVM, der Huk-Coburg, der InterRisk, der R+V AG und der R+V a.G. konnten sich aktuell auch die Alte Leipziger und die WGV einen Platz in der Spitzengruppe sichern. Dort nicht mehr vertreten ist der Volkswohl Bund, der auf vier Sterne abrutschte. „Sehr schwach“ mit nur einem Stern sind unverändert die Arag, die Inter, der Münchener Verein, die Rheinland und die VPV. Von einem auf zwei Sterne verbesserten sich die DBV und die Universa. Wenn man sich das Rating genau anschaut, kann man sehen, dass unser seitens der DVAG hochgelobte Unternehmen und oft als Premiumpartner und Top Unternehmen, die AachenMünchener Lebensversicherung von Morgen&Morgen die Note "schwach" bekommen hat. Ein Armutszeugnis, wenn man doch immer zu den vordersten Plätzen gehören möchte, oder sich da gerne sieht. Was sagt ihr zu den Bewertungen der einzelnen Versicherer? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Gerald1502 Oktober 22, 2013 Es gibt wieder ein neues Rating von Morgen&Morgen zu den LV-Unternehmen. M&M Rating LV-Unternehmen 2013.pdf Nachfolgend der Artikel aus dem VersicherungsJournal. Jeder dritte Lebensversicherer schwächelt 22.10.2013 – Das Analysehaus Morgen & Morgen GmbH hat sein aktuelles Rating von 71 Lebensversicherungs-Unternehmen über neun Kennzahlen vorgelegt. Zehn Gesellschaften erhielten die Höchstnote, während mit der Generali, der Gothaer, dem Münchener Verein und der RheinLand vier Anbieter nur „sehr schwach“ abschnitten. Weitere 20 Lebensversicherer erzielten lediglich ein „schwaches“ Ergebnis. Auch in diesem Jahr hat die Morgen & Morgen GmbH (M&M) die Lebensversicherer auf dem deutschen Markt wieder hinsichtlich Kosten, Sicherheitspolster, Erträge und Marktstellung untersucht. Jeder dritte Anbieter nur unterdurchschnittlich Wie im Vorjahr (VersicherungsJournal 19.10.2012) vergab das Analysehaus im Rahmen des aktuellen „M&M Rating LV-Unternehmen“ an zehn Gesellschaften die Höchstnote „ausgezeichnet“ (fünf Sterne). An 16 weitere Anbieter wurden vier Sterne („sehr gut“) vergeben. Damit erhielt ein gutes Drittel der 71 untersuchten Lebensversicherer ein überdurchschnittliches Rating-Ergebnis. Während etwa drei von zehn Lebensversicherern mit drei Sternen („durchschnittlich“) bewertet wurde, schnitt das verbleibende gute Drittel nur unterdurchschnittlich ab. Bei den Rating-Noten setzt sich die Entwicklung des Vorjahres fort. So hat das Analysehaus weniger „sehr schwache“, dafür aber mehr „schwache“ Bewertungen vergeben. Auch die „durchschnittlichen“ und „sehr guten“ Rating-Noten waren erneut rückläufig. Die Anbieter mit den besten und schlechtesten Bewertungen Die Höchstnote erhielten wie im Vorjahr die Allianz Lebensversicherungs-AG, die Alte Leipziger Lebensversicherung a.G., der Debeka Lebensversicherungs-Verein a.G., die Europa Lebensversicherung AG, die Huk-Coburg Lebensversicherung AG, die InterRisk Lebensversicherungs-AG, die LVM Lebensversicherung AG, die R+V Lebensversicherung AG und die R+V Lebensversicherung a.G. sowie die WGV-Lebensversicherung AG. „Sehr schwach“ schnitten hingegen die Generali Lebensversicherung AG, die Gothaer Lebensversicherung AG, die Münchener Verein Lebensversicherung a.G. und die RheinLand Lebensversicherung AG ab. Auf- und Absteiger Insgesamt fünf Anbieter gewannen im Vergleich zum Vorjahr einen Bewertungsstern hinzu. Die DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-AG und die Öffentliche Lebensversicherung Sachsen-Anhalt steigerten sich auf vier Sterne („sehr gut“), die Ideal Lebensversicherung a.G. auf drei Sterne („durchschnittlich“) und die Inter Lebensversicherung AG sowie die Arag Lebensversicherungs-AG auf jeweils zwei Sterne („schwach“). Auf der anderen Seite verschlechterten sich sechs Gesellschaften um eine Rating-Note. So kommen die Cosmos Lebensversicherungs-AG, die Karlsruher Lebensversicherung AG und die Landeslebenshilfe V.V.a.G. nur noch auf drei Sterne, während die Asstel Lebensversicherung AG, die Mamax Lebensversicherung AG und die Provinzial NordWest Lebensversicherung AG nur noch als „schwach“ (zwei Sterne) eingestuft werden. So wurde bewertet In die Bewertung für das LV-Unternehmensrating flossen insgesamt neun Kennzahlen über den Zeitraum der letzten fünf Jahre (2008 bis 2012) ein. Dazu zählen neben der Nettoverzinsung, den Abschlusskosten auch die Verwaltungskosten und die RfB-, die Überschuss- sowie die Wachstumsquote (Beiträge, Kapitalanlagen, Versicherungssummen). Weitere Kennzahlen sind das Storno kapitalbildende Tarife, die modifizierte Eigenmittelquote sowie die Bewertungsreserven. Die besten in den Bewertungskriterien Bei der Nettoverzinsung kam die Alte Leipziger auf den besten Wert im Fünf-Jahres-Schnitt, während die Europa bei der Verwaltungskosten-, der RfB- und der Überschussquote am besten abschnitt. Die größte Wachstums- sowie Eigenmittelquote erzielte die VHV Lebensversicherung AG, während die Hannoversche Lebensversicherung AG auf die niedrigste Stornoquote und die Allianz auf die höchste Bewertungsreservequote kam. Hinsichtlich der Abschlusskostenquote landete die Mamax auf dem Spitzenplatz. „Die Besten sind manchmal auch nur Ausreißer, zum Beispiel bei Wachstum ist natürlich ein kleiner Versicherer gut, dafür hapert es dann gegebenenfalls bei anderen Kennzahlen“, erläutert M&M-Geschäftsführer Stephan Schinnenburg. Deshalb sei bei der Interpretation der einzelnen „Quotensieger“ Vorsicht geboten. „Das Gesamtergebnis im Rating zeigt letztlich die ausbalancierten und stabilen Versicherer mit einer guten Ratingbewertung“, so Schinnenburg. Weitere Details und Erläuterungen zur Ratingmethodik können auf dieser Morgen & Morgen-Internetseite nachgelesen werden. Ganz unten auf der Seite steht auch die Rating-Übersicht als PDF-Dokument zum Download bereit. Björn Wichert Es war nicht anders zu erwarten. Die AachenMünchener belegt weiterhin die hinteren Plätze. Genauer den 48. Platz und damit die Note "schwach". Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Gerald1502 Oktober 25, 2014 Es gibt wieder ein neues LV-Unternehmensrating von Morgen&Morgen. M&M LV-Unternehmensrating 2014.pdf In der nachfolgenden Grafik ist zu sehen, dass es nur noch wenige Versicherer mit der Bestnote gibt, im Vergleich zu den vorangegangenen Jahren. Quelle: VersicherungsJournal / Nur noch sieben Lebensversicherer mit der Höchstnote Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
