Spread und Handelsvolumen

[Fragezeichenn]

Hallo Leute,

 

hat jemand eine Antwort auf die folgende Frage:

Es wurde bisher schon mehrfach in der Literatur erwähnt, dass das Handelsvolumen Einfluss auf den jeweiligen Spread hat. Bedeutet dies, dass das handelsvolumen von 17:01:01 Uhr Einfluss auf den Spread von 17:01:01 Uhr hat oder auf den darauffolgenden Spread also den Spread von 17:01:02 Uhr?

 

Für Antworten bin ich dankbar!

[SkyWalker]

Umso weniger Handel, umso größer ist meistens der Spread. Bei vielen Aktien sieht man das die Spreads nach Xetra Schluss um 17.30 an den Regionalbörsen größer werden. Also kann man deine Frage prinzipiell mit ja beantworten, auch wenn das Beispiel aufgrund der Zeitlichen nähe sicher nicht das besste ist.

[BarrenWuffet]

Ich weiß nicht, ob Du die folgenden Links vielleicht schon kennst, aber sie sollten auch nochmal ein paar nützliche Informationen enthalten. Sie beziehen sich dort auf ETFs, wo alles ein wenig anders ist ;-)

 

Die Spreads beachten! Ein Vorstoß in die Tiefen der ETF-Kosten

 

Was kostet die ETF-Welt?

 

Der erste Text guckt durch die Brille des Investors, der zweite durch die des Market Makers.

 

 

[klausk]

Es wurde bisher schon mehrfach in der Literatur erwähnt, dass das Handelsvolumen Einfluss auf den jeweiligen Spread hat.

Was ist denn Spread und wie kommt er zustande? -- Spread ist der Unterschied zwischen dem höchsten Kaufgebot ("Geld" oder "bid" genannt) und dem niedrigsten Verkaufsangebot ("Brief" oder "ask").

 

Ein Handel kommt nur zustande, wenn ein Käufer das Verkaufsangebot akzeptiert bzw. ein Verkäufer sich mit dem besten Kaufgebot zufrieden gibt. Konsequenz: Ein reger Umsatz signalisiert, dass Bid und Ask nahe beieinander liegen. Ist die Differenz grösser, dann gibt es weniger Handel.

[bb_florian]

Hallo Leute,

 

hat jemand eine Antwort auf die folgende Frage:

Es wurde bisher schon mehrfach in der Literatur erwähnt, dass das Handelsvolumen Einfluss auf den jeweiligen Spread hat. Bedeutet dies, dass das handelsvolumen von 17:01:01 Uhr Einfluss auf den Spread von 17:01:01 Uhr hat oder auf den darauffolgenden Spread also den Spread von 17:01:02 Uhr?

 

Für Antworten bin ich dankbar!

 

Der Zusammenhang zwischen Volumen und Spread dürfte davon abhängen, was man sich genau anschaut, und dürfte ziemlich kompliziert sein. Wenn man sich z.B. das durchschnittliche Handelsvolumen und den durchschnittlichen Spread von mehreren verschiedenen Aktien anschaut, dürfte der Zusammenhang mehr Volumen => kleinerer Spread gegeben sein (Blue Chips haben niedrigere Spreads, weil da die "Informationsdichte" einer Order deutlich niedriger sein dürfte als bei Small Caps). Bei einer einzelnen Aktie dürfte es eher umgekehrt sein: Mehr Volumen => höherer Spread (höheres Volumen heißt meist höhere Vola, und das heißt höhere Unsicherheit), d.h. geht das Volumen plötzlich hoch auf einem relativ kurzfristigen Zeitraum, dürften auch die Spreads höher werden.

[Fragezeichenn]

Vielen Dank. Ihr habt mir sehr geholfen.