⚽ HSV Fußball AG Anleihe v.2019 (21/21-26)

[Rubberduck]

NordLB habe ich schon 

 

Naja, 17,5 Mio sind schon ein Wort. Die neue Anleihe bekommt als Zuckerl eine Teiltilgung.

 

 

vor 50 Minuten schrieb JesseB.:

Bei den HSV-Hyperlinks landet man bei beiden auf der Seite des NDR.

 

Links eintippen oder rüberkopieren geht aber. 

[JesseB.]

vor 1 Minute schrieb Rubberduck:

NordLB habe ich schon 

 

Naja, 17,5 Mio sind schon ein Wort. Die neue Anleihe bekommt als Zuckerl eine Teiltilgung.

 

 

 

Links eintippen oder rüberkopieren geht aber. 

Das geht natürlich

Wollte der Ordnung halber nur darauf hingewiesen haben.

[Rubberduck]

Ceekay weist im BB darauf hin, dass Börsenhandel für "die Neue" nicht vorgesehen ist. 

 

Ich vermute aber mal, dass er die sonst auch nicht gekauft hätte. 

[John Silver]

vor 1 Stunde schrieb Rubberduck:

Ceekay weist im BB darauf hin, dass Börsenhandel für "die Neue" nicht vorgesehen ist. 

 

Ich vermute aber mal, dass er die sonst auch nicht gekauft hätte. 

In den Anleihebedingungen der alten Anleihe stand das auch drin und trotzdem wird sie in Hamburg gehandelt.

Von daher gehe ich davon aus, dass sie auch wieder in Hamburg handelbar sein wird.

 

https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?SEARCH_REDIRECT=true&REFERER=search.general&REDIRECT_TYPE=WKN&ID_NOTATION=72772881&SEARCH_VALUE=A1PGVN

[Schildkröte]

vor 20 Stunden schrieb Rubberduck:

Die neue Anleihe bekommt als Zuckerl eine Teiltilgung.

 

Zitat

Die Laufzeit der HSV-Anleihe 2019|26 beträgt grundsätzlich sieben Jahre und endet am 28. Februar 2026, wobei der globalverbriefte Teil der HSV-Anleihe bereits ab dem Jahr 2022 jährlich zwischen mindestens 10 Prozent und maximal 25 Prozent des ursprünglichen Nennbetrages vorzeitig getilgt wird. Der anschließend gegebenenfalls noch ausstehende restliche Nennbetrag ist am 1. März 2026 zur Rückzahlung fällig und wird, da es sich bei diesem Tag um einen Sonntag handelt, am 2. März 2026 zurückgezahlt. Zusätzlich hat die Emittentin die Möglichkeit, den globalverbrieften Teil der HSV-Anleihe an bestimmten Wahl-Rückzahlungstagen zu bestimmten Wahl-Rückzahlungskursen vorzeitig ganz, aber nicht teilweise, zurückzahlen.

Quelle: https://www.hsv-anleihe.de/faq/

 

Zitat

Am [heutigen] Freitag beginnen nun die Umtausch-, Zukauf- und Vorkaufphase für Inhaber der Jubiläums-Anleihe von 2012. Sowohl Eigentümer der global verbrieften Depot-Anleihen als auch Schmuckurkundenbesitzer haben die Möglichkeit, neue Depotanleihen mit einer Verzinsung von sechs Prozent zu beziehen. Sämtliche Informationen und der Wertpapierprospekt finden sich unter www.hsv-anleihe.de. Anschließend beginnt voraussichtlich am 18. Februar der freie Verkauf mit Depotanleihen,  die in einer Stückelung zu 100 Euro erhältlich sind, und neuen Schmuckurkunden.

Quelle: https://www.hsv.de/de/news/meldungen/allgemein/januar-2019/hsv-anleihe-start-am-1-februar/

 

vor 15 Stunden schrieb John Silver:

In den Anleihebedingungen der alten Anleihe stand das auch drin und trotzdem wird sie in Hamburg gehandelt.

Von daher gehe ich davon aus, dass sie auch wieder in Hamburg handelbar sein wird.

 

Aufgrund der o. g. Teil-Tilgungen könnte ein Börsenhandel bei kleineren und mittleren Positionen irgendwann unwirtschaftlich werden. Allerdings kann man ggf. so immer noch seine Schäfchen rechtzeitig ins trockene bringen.

[Rubberduck]

vor 12 Minuten schrieb Schildkröte:

Aufgrund der o. g. Teil-Tilgungen könnte ein Börsenhandel bei kleineren und mittleren Positionen irgendwann unwirtschaftlich werden.

 

Ein Problem das bei allen Teiltilgern auftaucht, beispielhaft Province Buenos Aires oder Seychellen.

[Schildkröte]

Der NDR hat sich den Wertpapierprospekt kritisch angesehen. 

 

Zitat

"Selbst bei erfolgreicher Platzierung sämtlicher neuer Schuldverschreibungen würde der Netto-Emissionserlös aus dem Angebot nicht zur vollständigen Refinanzierung der 6 Prozent Jubiläums-Anleihe 2012/2019 und Bedienung der auf diese entfallenden Zinsansprüche ausreichen"

 

Des Weiteren wird unter anderem darauf hingewiesen dass die Anleihe unbesichert ist und dass es bei einem Nicht-Wiederaufstieg wirtschaftliche Probleme geben dürfte. Nun, sportlich läuft es derzeit ja rund. Aber muss der HSV im Falle eines Wiederaufstieges nicht auch in neue (erstligataugliche) Spieler investieren (um nicht gleich wieder abzusteigen, was ebenfalls wirtschaftliche Probleme zur Folge hätte)? Außerdem wird auf die Causa Kühne hingewiesen.

 

Nachtrag:

Hier der Geschäftsbericht 2017/2018 zusammengefasst von der FAZ.

[Heidelbärger]

vor 28 Minuten schrieb Schildkröte:

"Selbst bei erfolgreicher Platzierung sämtlicher neuer Schuldverschreibungen würde der Netto-Emissionserlös aus dem Angebot nicht zur vollständigen Refinanzierung der 6 Prozent Jubiläums-Anleihe 2012/2019 und Bedienung der auf diese entfallenden Zinsansprüche ausreichen"

Das wusste man doch schon vorher:

Alte Anleihe SOLL: 17,5 Mio zzgl. 3% Zins 

Neue Anleihe HABEN: 17,5 Mio abzgl. Platzierungskosten 

 

Sollte die Platzierung erfolgreich laufen, müssten die nicht umgetauschten Alt-Anleihen schon save sein ?!

[Rubberduck]

vor 31 Minuten schrieb Heidelbärger:

Sollte die Platzierung erfolgreich laufen, müssten die nicht umgetauschten Alt-Anleihen schon save sein ?!

 

Die Idee ist doch schon durch. Mittlerweile 101,5 in HH.

 

Die 8500 Nominal, die ich gestern gesehen hatte, sind auch schon weg. (Ich wars nicht. ) Ist Frage, ob überhaupt noch was da ist. 

[John Silver]

Zitat

VERKAUFSSTART 18.02.2019
Lebhaftes Interesse an der neuen HSV-Fananleihe
Viele Inhaber der Jubiläumsanleihe haben ihr Umtausch- und Zukaufsrecht genutzt. Fast 7,4 Millionen Euro wurden bereits gezeichnet.
...

https://www.abendblatt.de/sport/fussball/hsv/article216472643/Lebhaftes-Interesse-an-der-neuen-HSV-Anleihe.html

 

Zitat

Vorstand nennt erste Zahlen Millionen eingesammelt: Fans heiß auf neue HSV-Anleihe!
19.02.19, 11:38 Uhr
...

 

https://www.mopo.de/sport/hsv/vorstand-nennt-erste-zahlen-millionen-eingesammelt--fans-heiss-auf-neue-hsv-anleihe--32063916

 

Zitat

HAMBURG FINANZVORSTAND ZUFRIEDEN
7,4 Millionen Euro der neuen HSV-Anleihe sind gezeichnet
Stand: 19.02.2019
...

 

https://www.welt.de/regionales/hamburg/article189029143/Fussball-7-4-Millionen-Euro-der-HSV-Anleihe-sind-gezeichnet.html

 

Zitat

Stand: 18.02.2019 18:22 Uhr - Lesezeit: ca.5 Min.
HSV-Anleihe: Eher Spende denn lohnendes Investment
...

 

https://www.ndr.de/sport/fussball/Zweite-Bundesliga-Hamburg-HSV-Interview-Fan-Anleihe,hsv22060.html

 

 

...und hier ist der Prospekt:

 

https://www.hsv-anleihe.de/downloads/

[Schildkröte]

Am 20.2.2019 um 01:03 schrieb John Silver:

VERKAUFSSTART 18.02.2019

Zitat

Vom 18. Februar bis voraussichtlich 19. April 2019 kannst du hier ein Angebot für den Erwerb von Schuldverschreibungen der HSV-Depot-Anleihe 2019|26 und/oder der HSV-Schmuck-Anleihe 2019|26 abgeben. ... Nach der Prüfung aller Daten und der verbindlichen Angebotsabgabe erhältst du eine Bestätigungsmail mit allen Angaben und der Kontonummer, auf die du dann innerhalb von 5 Werktagen (spätestens jedoch bis zum Ende der Angebotsfrist) den Kaufpreis überweisen kannst.

 

Sollte das Gesamtemissionsvolumen von EUR 17.500.000,00 bereits vor dem 19. April 2019 erreicht sein, wird die Angebotsfrist entsprechend verkürzt.

https://www.hsv-anleihe.de/jetzt-zeichnen/

 

Update 22.02.2019:

Zitat

was macht Sie optimistisch, dass Sie 2026 die Summe von 17,5 Millionen Euro plus Zinsen zurückzahlen können? In dem Jahr ist auch die Rückzahlung der 40 Millionen Euro plus Zinsen fällig, die die AG 2016 auf dem Kapitalmarkt aufgenommen hat.

Das in 2016 emittierte Schuldscheindarlehen ist bereits heute mit acht Millionen Euro getilgt und wird in weiteren jährlichen Raten von vier Millionen Euro zuzüglich der jährlichen Zinsen bis zum Jahr 2026 vollständig bedient. Die globalverbriefte HSV-Anleihe wird ebenfalls bereits ab dem Jahr 2022 anteilig bedient und auch die Zinsen werden jährlich ausgezahlt, so dass im Jahr 2026 die Rückzahlungsverpflichtung nur einen Bruchteil ausmacht.

Quelle: Interview der MOPO mit dem Finanzvorstand Frank Wettstein

[Schildkröte]

Die neue Anleihe 2019/2016 ist wie die Anleihe 2012/2019 ebenfalls wieder börsennotiert und das nicht nur in Hamburg. Sie notiert bereits über pari.

Das tägliche Handelsvolumen ist (bisher) überschaubar. Eine schnelle Realisierung des Kursgewinnes gegenüber der Zeichnung zu pari wäre jedoch eine Überlegung wert.

 

Update 07.03.2019:

Zitat

Am 31. März endet die Frist zur Einreichung der Lizenzierungsunterlagen bei der Deutschen Fußball Liga (DFL). In den Folgewochen werden Vereinen der ersten und zweiten Bundesliga eventuelle Nachbesserungen gewährt. Bis Mitte April wiederum hat sich die HSV Fußball AG als Ziel gesetzt, über die neue Fan-Anleihe 17,5 Millionen Euro zu erreichen. Mit dieser Summe soll die Rückzahlung der Jubiläums-Anleihe von 2012 refinanziert werden – ein entscheidender Faktor im Lizenzierungsverfahren.

 

Daher wirbt Bernd Hoffmann nun noch einmal offensiv für das neue Papier. "Wir setzen auch auf Ihre Unterstützung", schreibt der HSV-Chef in einem aktuellen Brief an die mehr als 85.000 Vereinsmitglieder. Darin weist Hoffmann erneut auf den April-Termin hin. Sollte der HSV bis dahin nicht die gesamten 17,5 Millionen Euro platziert haben, will Finanzvorstand Frank Wettstein laut Ankündigung von Mitte Februar einen Teil der Refinanzierung aus dem laufenden Haushalt nehmen.

Hier der vollständige Artikel aus dem Hamburger Abendblatt.

 

Update 09.03.2019:

Zitat

Wir haben bis zum vergangenen Wochenende [02./03. März] elf Millionen Euro mit mehr als 3000 Zeichnern erreicht, von denen nur knapp die Hälfte als Wohnsitz Hamburg angibt.

Hier das vollständige Interview von Börse-Online mit dem Finanzvorstand Frank Wettstein.

 

Update 13.03.2019:

Zitat

Der klamme Club ... hat schon gut 13 der angepeilten 17,5 Millionen Euro zusammen, mit denen die erste Anleihe in gleicher Größenordnung abgelöst werden soll.

 

Darüber hinaus ist Kühne unter bestimmten Bedingungen bereit, erneut frisches Geld nachzuschießen.

Quelle: t-online.de

 

Update 20.03.2019:

Zitat

Nach Informationen der „Sport Bild“ hat Werner Möglich, der DFL-Verantwortliche für die Lizenzierung, die HSV-Planungen für die Bundesliga und die 2. Liga als realistisch eingeschätzt. Demnach soll der HSV für den Fall des Aufstiegs mit einem Etat von 40 Millionen Euro planen, bei einem Verbleib in der 2. Liga mit 25 Millionen Euro.

Quelle: schwaebische.de

[Schildkröte]

Zitat

Fußball-Zweitligist Hamburger SV fehlen bei seiner zweiten Fan-Anleihe nur noch rund zwei Millionen Euro. Bislang hat der Verein 15,4 Millionen von angepeilten 17,5 Millionen Euro eingenommen.

Quelle: Welt 

 

Damit fehlen dem HSV bloß noch 2,1 Mio. Euro. Da die Emission noch läuft und erfahrungsgemäß einige Anleger auf eine Rückzahlung verzichten (insbesondere die Inhaber von Schmuckurkunden), ist die Ablösung der Jubiläums-Anleihe nun wohl gesichert. Wichtig ist es jetzt (sportlich wie ökonomisch), dass der HSV den Wiederaufstieg in die Bundesliga schafft. Auch der Mäzen Kühne macht es davon abhängig, ob er weiter Geld nachschießt. 

 

Update 25.03.2019:

Zitat

seine Liebe reicht nicht, um sich an der aktuellen Fan-Anleihe des finanziell angeschlagenen HSV zu beteiligen und ein Wertpapier zu kaufen. „Ich kann mich gerade noch beherrschen“, meint [Felix Magath] sarkastisch.

Quelle: Welt

[Schildkröte]

Zitat

Der finanziell angeschlagene Zweitligist Hamburger SV hat mit seiner zweiten Fan-Anleihe das Gesamtzeichnungsvolumen von 17,5 Millionen Euro erreicht. Nach Klubangaben wird nun geprüft, ob bei allen Zeichnungen die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Zuteilung erfüllt sind.

Hier der hanseatische Artikel aus der Rheinischen Post. 

 

Update 03.04.2019:

Zitat

Fußball-Zweitligist Hamburger SV steht erstmals seit zehn Jahren wieder im Halbfinale des DFB-Pokals. ... Der HSV darf sich über Zusatzeinnahmen in Höhe von mindestens 2,656 Millionen Euro freuen.

Quelle: NDR

[Schildkröte]

 

Zitat

Im Aufstiegsduell behielt der SC Paderborn gegen den Hamburger SV mit 4:1 deutlich die Oberhand. Während die Ostwestfalen den direkten Aufstieg am letzten Spieltag aus eigener Kraft schaffen können, muss der HSV mit einem weiteren Jahr im Unterhaus planen.

Quelle: kicker

[Manticore]

Beglückwünsche mich gerade selbst, die alte Anleihe nicht gegen die neulich emittierte neue getauscht zu haben...nur raus aus der Nummer

[paradox82]

Wie nicht anders zu erwarten, ist der Kurs der HSV-Anleihe eingebrochen. Kurse heute zwischen 90 und 92.

 

https://www.finanzen.net/anleihen/boersenplaetze/a2tr0y-hsv-fussball-anleihe

 

Gibt es eigentlich aktuelle Zahlen? Mein letzter Stand ist, dass den HSV nahezu 100 Mio. Euro an Verbindlichkeiten belasten. Unter bestimmten Bedinungen, so kolportiert es die Presse, leben auch Verbindlichkeiten gegenüber Herrn Kühne wieder auf. Gewinne sind nicht in Sicht.

 

Hat der HSV bereits eine Lizenz für die kommende Saison?

[Schildkröte]

vor 12 Minuten von paradox82:

Hat der HSV bereits eine Lizenz für die kommende Saison?

 

Zitat

Der HSV hat von der Deutschen Fußball Liga (DFL) die Lizenz für die kommende Spielzeit erhalten - nach Clubangaben ohne Auflagen oder Bedingungen. ... Die Spielerlaubnis gilt sowohl für die Erste als auch für die Zweite Liga.

...

Nach Informationen von NDR 90,3 wird für die laufende Spielzeit clubintern mit einem Minus von 20 Millionen Euro gerechnet.

Quelle: NDR

[paradox82]

vor 3 Stunden von Schildkröte:

 

Quelle: NDR

Danke  und wie sieht es mit der Liquidität aus?

[Schildkröte]

Diese Frage lässt sich wohl erst in den nächsten Wochen/Monaten beantworten, wenn:

 

- Herr Kühne sich zu seinem weiteren Engagement äußert,

- ein neuer Hauptsponsor gefunden ist,

- absehbar ist, welche Spieler den HSV verlassen,

- neu verpflichtet werden und 

- was diese verdienen sollen.

 

Die Rückzahlung der auslaufenden Anleihe ist jedenfalls durch die Ausgabe der neuen gesichert.

[Rubberduck]

DFL hatte Kenntnis - DFB beschäftigt sich mit dem Fall  Wirbel um die Identität von Jatta - FCN legt Einspruch ein

[Rubberduck]

Bezirksamt stellt Ermittlungen gegen Bakery Jatta ein

[Schildkröte]

Zitat

Die Bundesliga und die zweite Liga unterbrechen ihren Spielbetrieb aufgrund der Coronavirus-Krise bis mindestens zum 2. April. ... „Ich möchte ausdrücklich betonen, dass wir nicht davon ausgehen, ab dem 3. April wieder zu spielen“ ... Die Branchengrößen hatten das zögerliche Krisenmanagement ... auch mit finanziellen Zwängen begründet. Hintergrund sind Zahlungen aus dem milliardenschweren TV-Vertrag, die nur fällig werden, wenn auch tatsächlich gespielt wird.

Hier der vollständige FAZ-Artikel. Die HSV-Anleihe brach heute um 23% ein und notiert nun bei 79%. Die Hertha-Anleihe gab um 5% nach und notiert nun bei 92,5%. Die beiden Schalke-Anleihen brachen um 10% bzw. 12% ein und notieren nun bei 91% bzw. 88%. Sonst sind mir keine börsennotierten Fußball-Anleihen bekannt. Dafür gibt es reichlich börsennotierte Fußball-Aktien.

[vanity]

Am 22.3.2019 um 16:16 von Schildkröte:

Wichtig ist es jetzt (sportlich wie ökonomisch), dass der HSV den Wiederaufstieg in die Bundesliga schafft.

Ach was, Wiederaufstieg in die Bundesliga. Zweite Bundesliga ist ja auch Bundesliga und da kann man es sich bequem einrichten, nachdem man sich daheim gegen die Provinzler aus Sandhausen (wo liegt das? gibt es das überhaupt? ist das noch nicht existenter als Bielefeld?) mit 1:5 nur knapp geschlagen geben musste. Immerhin noch besser als Kölns 1:6-Nummer gegen den vermeintlichen Relegationsgegner.

 

Auswirkungen auf die Anleihe werden sich sich zeigen und sind nicht unbedingt mit dem sportlichen Erfolg korreliert.

[Schildkröte]

vor einer Stunde von vanity:

Immerhin noch besser als Kölns 1:6-Nummer gegen den vermeintlichen Relegationsgegner.

Ganz dünnes Eis. Immerhin ist der Effzeh nach wie vor erstklassig.