PEPSICO INC (PEP)

[Owl]

Futures deutlich über ATH, ja moin, 

PS: ich hab meine Pfeile nicht angerührt.

 

 

 

 

[CarlosMtz]

Aktienanalyse von Mathias Christen, umfasst exakt die gleichen Themen wie normalerweise bei Kollege Gamperling.

 

 

[Owl]

https://investors.pepsico.com/docs/default-source/investors/q2-2023/q2-2023-earnings-release_sbkjqld2mrs693bw.pdf

[timk]

Was ist eigentlich heute mit Pepsi (und Coca Cola) los? Derzeit -4% in US. So ein starker Ausschlag ist bei den Werten ungewöhnlich.

[howhardgerrard87]

  Am 5.10.2023 um 16:36 von timk:

Was ist eigentlich heute mit Pepsi (und Coca Cola) los? Derzeit -4% in US. So ein starker Ausschlag ist bei den Werten ungewöhnlich.

Wallmarkt News mit antifettpille?

 

Scheinbar werden wohl alle Amis wieder schlank

[wolf666]

  Am 5.10.2023 um 16:36 von timk:

Was ist eigentlich heute mit Pepsi (und Coca Cola) los? Derzeit -4% in US. So ein starker Ausschlag ist bei den Werten ungewöhnlich.

Hat wohl alle Food and Beverage Werte erwischt. Mondelez ging gestern auch ca. 4% runter, heute ist Nestlè bei -3%

[Stockinvestor]

  Am 5.10.2023 um 16:36 von timk:

Was ist eigentlich heute mit Pepsi (und Coca Cola) los? Derzeit -4% in US. So ein starker Ausschlag ist bei den Werten ungewöhnlich.

Die waren gemessen an ihrem EPS-Wachstum auch recht teuer bewertet. Ein KGV von über 20 (<= Gewinnrendite 5 %) ist anbetracht steigender Renditen auf dem Anleihenmarkt nicht mehr sonderlich attraktiv. Da schichtet mancher Fonds dann eher um. Werte wie Coca-Cola und Pepsi galten während der Null-Zins-Politik häufig als Anleihenersatz.
Dr. Beck hat es ganz gut erklärt. Er hat einen neuen Anleihenfonds aufgelegt. Dieser kann bis zu 49 % in Aktien investieren. Das ist für den Fall gedacht, wenn die Zinsen wieder gegen Null gehen. Dann würde wieder ein Umschwenken auf solche Aktien stattfinden, um eine gescheite Rendite zu erwirtschaften. Zurzeit habe wir eher den umgekehrten Fall.

[Cinquetti]

PepsiCo gains after organic sales shine in Q3

 

  Zitat

PepsiCo (NASDAQ:PEP) legte im frühen Handel am Dienstag zu, nachdem das Unternehmen einen organischen Umsatzanstieg von 8,8% im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr gemeldet hatte

und damit die Konsenserwartung von 8,3% übertraf.

 

Das organische Umsatzwachstum wurde durch starke Zuwächse in Europa (+13%) und Afrika/Nahost und Südasien (+17%) im Quartal angeführt.

Die Preisgestaltung trieb das Wachstum im Quartal erneut an, wobei das Volumen im Getränkebereich unverändert blieb und im Bereich Convenience Food um 1,5 % zurückging.

 

Der Betriebsgewinn stieg im Quartal um 20%, angeführt von Zuwächsen in den Segmenten PepsiCo Beverages North America (+24%) und Latin America (+28%).

 

Der Gewinn pro Aktie lag bei 2,25 USD gegenüber 2,15 USD (Konsens) und 1,97 USD vor einem Jahr.

 

PepsiCo (PEP) erwartet nun für das Gesamtjahr 2023 einen Anstieg des währungsbereinigten Kerngewinns pro Aktie um 13% gegenüber der vorherigen Prognose von +12% und

rechnet weiterhin mit einem Anstieg des organischen Umsatzes um 10% für das Gesamtjahr 2023.

 

Das EPS-Wachstum liegt damit leicht über den Konsenserwartungen der Analysten.

 

CEO-Update:

"Wir sind davon überzeugt, dass unsere Geschäftsbereiche in den kommenden Jahren bei einer Normalisierung des Kategorie-Wachstums weiterhin gute Leistungen erbringen können, da wir zahlreiche Investitionen in unsere Marken, Produktionskapazitäten, Markteinführungssysteme, Lieferkette, Technologie und Mitarbeiter getätigt haben, um unseren strategischen Rahmen zu erfüllen und unser Unternehmen zu modernisieren. Daher erwarten wir für das Gesamtjahr 2024 ein organisches Umsatzwachstum und ein währungsbereinigtes EPS-Wachstum am oberen Ende unserer langfristigen Ziele, da wir uns unserer Vision nähern, der weltweit führende Anbieter von Getränken und Fertiggerichten zu werden." 

 

[Maestro315]

Pepsi derzeit mit einem PE von ca. 19 und Div Yield von 3,3% attraktiver Einstiegspunkt den es anhand dieser Ratios länger nicht gab.

 

[Maestro315]

Wie sind hier die Meinungen zu Pepsi?

Seit meinem Post vom 18.11 hat sich natürlich nicht viel getan. Wir sind weiterhin bei 3,3-3,4% Div. Yield bei dem Kurs & ein KGV von etwa 20.

[Metasom]

  Am 11.12.2024 um 07:29 von Maestro315:

Wie sind hier die Meinungen zu Pepsi?

Ausbezahlte Dividende liegt über dem Free Cashflow, demnach sinken die Cashreserven und das NetDebt steigt. Viel zu hohes CapEx ohne nennbare Ergebnisse, dafür resilientes Markenportfolio. Zusätzlich ca. USD 1 Mrd Buybacks. Aus dem eigen produzierten Cash kann nicht reinvestiert werden, da alles an die Eigentümer zurückgeht bzw. zusätzlich Fremdkapital aufgenommen wird.

[W.Heisenberg]

  Am 11.12.2024 um 07:29 von Maestro315:

Wie sind hier die Meinungen zu Pepsi?

Seit meinem Post vom 18.11 hat sich natürlich nicht viel getan. Wir sind weiterhin bei 3,3-3,4% Div. Yield bei dem Kurs & ein KGV von etwa 20.

Eine Aktien zum kaufen und liegen lassen, wächst langsam ist aber robust. Wenn Zinsen in USA fallen steigt der Kurs (fast wie Anleihe, nur mit steigendem Kupon und somit mehr Rendite). Solche Aktien machen größten Teil meines Depots aus.

Aktuell eine gute Bewertung. Das Unternehmen ist reif und braucht nicht (viel) Cash für Reinvestitionen.

[Maestro315]

  Am 11.12.2024 um 08:11 von Metasom:

Ausbezahlte Dividende liegt über dem Free Cashflow, demnach sinken die Cashreserven und das NetDebt steigt. Viel zu hohes CapEx ohne nennbare Ergebnisse, dafür resilientes Markenportfolio. Zusätzlich ca. USD 1 Mrd Buybacks. Aus dem eigen produzierten Cash kann nicht reinvestiert werden, da alles an die Eigentümer zurückgeht bzw. zusätzlich Fremdkapital aufgenommen wird.

Da stimme ich dir zu, die Payout Ratio war teilweiße auf 100% - sollte sich aber lt. Schätzungen und Prognosen für 2025 wieder bei 70% einpendeln, somit hat man wieder Spielraum für Erhöhungen.

[Metasom]

  Am 11.12.2024 um 08:14 von W.Heisenberg:

Aktuell eine gute Bewertung. Das Unternehmen ist reif und braucht nicht (viel) Cash für Reinvestitionen.

Aktuell investieren sie $ 2 Mrd mehr als nötig, nach den üblichen Abschreibungen, um ihren Wettbewerbsvorteil zu behalten. Demnach brauchen sie einen Haufen Cash und sind extrem kapitalintensiv. 

[Hawkeye]

Hi, gerade ein YouTube Video zu Pepsi gesehen.

+ Verglichen mit der historischen Bewertung ist Pepsi guenstig!

+ Die Dividendenrendite ist gut: 3-4%

- Die DCF Bewertung in dem Video ist allerdings nur ca $95

 

Fuer den Preis finde ich fehlt es mir etwas an Wachstum und Nachhaltigkeit

--> Watchlist

 

 

[Maestro315]

  Am 18.11.2024 um 07:05 von Maestro315:

Pepsi derzeit mit einem PE von ca. 19 und Div Yield von 3,3% attraktiver Einstiegspunkt den es anhand dieser Ratios länger nicht gab.

 

 

  Am 7.1.2025 um 02:20 von Hawkeye:

Hi, gerade ein YouTube Video zu Pepsi gesehen.

+ Verglichen mit der historischen Bewertung ist Pepsi guenstig!

+ Die Dividendenrendite ist gut: 3-4%

- Die DCF Bewertung in dem Video ist allerdings nur ca $95

 

Fuer den Preis finde ich fehlt es mir etwas an Wachstum und Nachhaltigkeit

--> Watchlist

 

 

 

 

Bei mir ebenso, wollte ursprünglich bei meinem oberen Posting eine Position eröffnen. Das war so bei ca. 150€ - habe mich aber dann doch dagegen entschieden da ich auch eher gern niedriger einsteigen würde - also abwarten...

[Maestro315]

 

 

 

Langsam wirds knapp..

 

 

 

[Flaschenpfand]

Erhöht ausserdem die Dividende:

 

PepsiCo raises annual dividend by 5% to $5.69 (https://seekingalpha.com/news/4402576-earnings-snapshot-pepsico-q4-revenue-misses-estimates-initiates-fy25-soft-outlook)

[Maestro315]

  Am 4.2.2025 um 13:45 von Flaschenpfand:

Erhöht ausserdem die Dividende:

 

PepsiCo raises annual dividend by 5% to $5.69 (https://seekingalpha.com/news/4402576-earnings-snapshot-pepsico-q4-revenue-misses-estimates-initiates-fy25-soft-outlook)

 

Die nicht mehr vom FCF gedeckt ist, ob das so gesund ist? Payout Ratio über 100% - die FCF Entwicklung hält nicht Schritt mit den Dividenden Erhöhungen, aber man sieht ja was passieren kann - Stichwort Walgreens ( $WBA). Da helfen dann 50 Jahre Div. Erhöhung plötzlich auch nicht mehr.

 

[LongtermInvestor]

Pepsico ist nun seit dem ATH in 2023 rd. 30% günstiger zu haben.

 

PS-Ratio jetzt wieder bei knapp 2 (lange Zeit nach 2020 um 3).

EV/EBITDA jetzt 12 (lange Zeit nach 2020 um 18).

 

 

[Maestro315]

  Am 24.4.2025 um 16:39 von LongtermInvestor:

Pepsico ist nun seit dem ATH in 2023 rd. 30% günstiger zu haben.

 

PS-Ratio jetzt wieder bei knapp 2 (lange Zeit nach 2020 um 3).

EV/EBITDA jetzt 12 (lange Zeit nach 2020 um 18).

 

 

+ Dividende derzeit 4%
 

sieht wirklich sehr verlockend aus. Auch wenn mich die payout ratio mit den buybacks von 101% noch stört.

 

naja, nicht oft gibts einen blue chip stock in relativ günstigen Regionen wie jetzt.

[LongtermInvestor]

PS-Ratio: letztmals in 2014 bei 2.

EV/EBITDA ebenfalls letztmals in 2014 bei 11,5

 

Was sind den fundamental die Bedenken aktuell? Zölle und stagnierendes Wachstum? Gesündere Produkte beim Konsumenten im Fokus?

 

 

 

[DNA]

Pepsi hat wohl viele Produktionskapazitäten ausserhalb der USA und importiert in die USA, daher spielt die Angst vor Zöllen vielleicht eine Rolle.

 

[Yerg]

  Am 25.4.2025 um 14:17 von LongtermInvestor:

Was sind den fundamental die Bedenken aktuell? Zölle und stagnierendes Wachstum? Gesündere Produkte beim Konsumenten im Fokus?

Der Kursrutsch ging ja schon lange vor der Wiederwahl von Trump los. Viele Marken/Produkte im Bereich Snacks in Verbindung mit dem Erfolg der "Abnehmspritze" und weniger Konsumbereitschaft durch Inflation sind die Hauptthemen, die ich wahrgenommen habe. Auf Ebene der Zahlen sieht man es beim Umsatzwachstum, das bei rund Null angekommen ist (5-Jahres-Durchschnitt über 6%). Die Profitabilität (Margen etc.) ist weiterhin sehr gut.

 

(Hinweis: ich bin seit einigen Wochen investiert.)