Malvolios Portfolio

[Malvolio]

 

Im Oktober hat sich doch einiges getan. Ich habe etwas aufgeräumt. Oben habe ich ja zu den meisten Transaktionen schon etwas geschrieben. Der letzte Kauf war gestern im Rahmen der Kursschwäche BOEING CO. Das ist wahrscheinlich eine der aktuell unbeliebtesten Aktien. Ich hoffe mal, dass langsam alle schlechten Nachrichten im Kurs enthalten sind, und dass der Wert sich im neuen Jahr mal wieder etwas erholt. Flugzeuge sind gefragt .... und Boeing ist nur einer von zwei großen Anbietern. AIRBUS kann den Markt alleine gar nicht abdecken. Ist aber eine heiße Kiste .... also keine Empfehlung. Aus fundamentalen Gründen würde ich die auch nicht kaufen, aber ich hoffe trotzdem auf eine Erholung, wenn es mal wieder etwas besser läuft. Die Kapitalerhöhung ist durch .... und die Streiks werden hoffentlich auch bald mal vorbei sein.

 

VER  ISHARES MSCI CHINA A ETF

KAU  PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE VZ

VER  DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG MTN 5,0% 2023/27

VER  HSBC DISC 28.02.25 NIKE 100

VER  VOLKSWAGEN AG VZ

VER  DEUTSCHE ROHSTOFF AG 7,5% 2023/28

KAU  LVMH SE

KAU  ASML HOLDING N.V.

KAU  XTRACKERS SLI ETF

KAU  ISHARES MSCI EM EX-CHINA ETF

KAU  BOEING CO

[Malvolio]

Ich habe mir gestern interessehalber einmal eine kleine Portion WisdomTree Core Physical Silver (JE00BQRFDY49) gekauft. Mal schauen, was damit passiert. 

 

https://www.wisdomtree.eu/de-de/products/ucits-etfs-unleveraged-etps/commodities/wisdomtree-core-physical-silver

 

Heute habe ich dann meine DHL Aktien verkauft. Die Dividende ist ja OK, aber die Aktie dümpelt schon seit Jahren vor sich in. Und die Aussichten sind auch nicht wirklich rosig. Es hat mich genervt.  Außerdem kann ich so mein Europa-Übergewicht etwas reduzieren.

 

 

[Malvolio]

Bei mir steht in Kürze eine Entscheidung zur Verwendung meiner "Rücklage" für ein neues Auto an. Ich sehe das nicht als Teil meines langfristigen Portfolios an, daher ist es hier in diesem Faden noch nie thematisiert worden. Aber vielleicht gibt es ja ein paar nützliche Ideen aus der Lesererschaft.   Zum Hintergrund: Mein privater PKW ist Baujahr 2006 und eigentlich noch gut in Schuss. Ich habe schon vor, das Auto noch mindestens ein oder zwei Jahre zu fahren, wenn nichts dazwischen kommt. Vielleicht auch noch länger. Dank einer großzügigen Home-Office Regelung meines Arbeitgebers brauche ich auch gar nicht mehr so viel zu fahren wie früher. Aber bei so einem alten und quasi abgeschriebenen Auto könnte es natürlich schnell passieren, dass z.B. durch den Anfall einer teurer Reparatur doch früher oder später plötzlich die Notwendigkeit einer Ersatzbeschaffung ansteht. Für diese Zwecke habe ich eine mittlere fünfstellige Summe beiseite gelegt, zum Teil in einer kurzlaufenden SIXT Anleihe, die im nächsten Monat fällig wird, zum anderen Teil im XTRACKERS OVERNIGHT SWAP ETF.  Durch die Fälligkeit der Anleihe steht hier nun bald die Entscheidung über die weitere Verwendung dieser Mittel an. Ich bin jetzt nicht ultimativ auf das Geld angewiesen. Aber der betreffende Betrag sollte doch eher sicher und liquide angelegt werden, so dass er bei Bedarf schnell verfügbar ist. Zeithorizont ist erstmal 1-3 Jahre .... bei kurzfristiger Verfügbarkeit. Und es sollte möglichst einfach sein. Tagesgeld-Hopping ist also keine Alternative. Also denke ich im Moment darüber nach, wie ich hier am besten vorgehen soll.

 

Im Moment schweben mir folgende Alternativen vor:

 

1. Geldmarktfonds (z.B. XTRACKERS OVERNIGHT SWAP)
2. Kurzläufer-Renten-ETF oder Laufzeit Renten-ETF (z.B. iBond 2025)
3. eine neue Einzelanleihe (Laufzeit 1-2 Jahre)

 

Hinsichtlich der Ziele Liquidität, Sicherheit und Rentabilität bietet jede Alternative gewisse Vor- und Nachteile. Geldmarktfonds sind im Moment (noch) sehr attraktiv und hinsichtlich der Liquidität optimal. Aber es ist ja nicht unwahrscheinlich, dass die kurzfristigen Zinsen in den nächsten Monaten deutlich sinken könnten. Daher ist es vielleicht auch nicht schlecht, sich das aktuelle Zinsniveau noch etwas länger zu sichern. Die höchste Rendite (bei tragbarem Risiko) lässt sich vermutlich durch eine Einzelanleihe erreichen .... aber hier ist natürlich die Liquidität nicht so hoch und ggf. das Risiko höher. 

 

Ich bin noch nicht sicher, was ich tun soll. Im Moment ist der iBond Laufzeit ETF bis Ende 2025 mein Favorit .... kein großes Kursrisiko, hohe Liquidität, Rendite von ca. 3% p.a.

[Sapine]

1) einfache Lösung

2) da der Kaufzeitpunkt ungewiss ist meiner Einschätzung nach eher weniger geeignet

3) Problem des ungewissen Kaufzeitpunkts und abhängig von den Gebühren des Brokers 

 

2+3 haben den Nachteil, dass du ggf. eine Anschlussanlage benötigst

 

4) Rentenfonds mit kurzen Laufzeiten wäre auch eine Option (z.B. 1-3), überschaubares Risiko und kein Handlungsbedarf falls es doch länger dauert

[Malvolio]

Das sind auch so meine Überlegungen .... Geldmarkt-ETF/Kurzläufer-ETF ist sicher die einfachste Lösung und auch hinsichtlich Sicherheit und Verfügbarkeit optimal. Die zu erwartende Rendite ist hier aber vermutlich über die Laufzeit etwas geringer.

 

Auf den Laufzeit ETF treffen die o.g. Vorteile auch zu. Man würde sich hierbei das aktuelle Zinsniveau für die jeweilige Laufzeit sichern. Je nach Laufzeit z.B. bis Dezember 2025 oder 2026 dürfte sich hier das Zinsänderungsrisiko auch noch in Grenzen halten aber es gibt dann natürlich ggf. die Notwendigkeit einer Anschlussanlage .... aber dann kann man immer noch auf den Geldmarktfonds wechseln. Ob diese Variante dann letztendlich lukrativer ist, weiß man aber auch erst hinterher. Vermutlich wird der Unterschied nicht gewaltig groß sein.

 

Bei einer Einzelanleihe ist auf die Laufzeit die Chance auf ein einen geringen dreistelligen Betrag an höheren Zinsen drin .... Nachteile sind wie schon gesagt geringere Liquidität und ggf. (je nach Emittent) ein höheres Risiko. Da ich aber ja nun auch im Fall der Fälle nicht sofort und auf Gedeih und Verderb auf das Geld angewiesen bin, scheint mir das auch noch vertretbar. Hier würde ich dann auch eher auf die Laufzeit von 1-2 Jahre setzten. Danach könnte man ja immer noch auf Geldmarktfonds/Tagesgeld wechseln. Die aktuelle SIXT Anleihe hab immerhin gut über 4% p.a. gebracht und wäre zur Not auch zu verkaufen gewesen. 

[PeterS]

Ich habe aktuell leider keinen vollständigen Überblick über dein Gesamtvermögen. Aber ausgehend davon, dass du einen Teil risikoarm (& teilliquide) anlegst, würde ich persönlich diesen als "Autopuffer" nutzen. Falls es dann irgendwann nötig wird, könntest du einfach rebalancen und den risikoarmen Anteil entsprechend einsetzen.

 

Ich mache mir nicht extra "Töpfe" und vermeide die mentale Buchhaltung (Topf A Urlaub, Topf B Rücklagen, Topf C ....).

 

Falls du nicht liquide anlegst, kannst du zum Übergang einen Kredit mit Sondertilgung (komplett) nutzen.

[Malvolio]

Ich arbeite mit Töpfen.   Das Geld ist quasi reserviert für den Autokauf .... nur der Zeitpunkt steht eben noch nicht fest. .... Aber du hast schon Recht. Notfalls könnte ich natürlich auch andere Anlagen verkaufen oder übergangsweise mit Kredit arbeiten. Das spricht eigentlich dafür, etwas aggressiver an die Sache heranzugehen. 

 

Eine Möglichkeit:

 

Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2023(26) Euro-Anleihe

WKN: A3LJCD ISIN: XS2630524986

Fälligkeit:  07.01.2026

Rendite p.a.:  4,678 %

[Malvolio]

.... mal ein Zwischenstand:

 

Meine Top 5 Einzelaktien sind:

1. BOOKING HOLDINGS INC
2. SAP SE
3. ALPHABET INC A
4. ASML HOLDING N.V.
5. MICROSOFT CORP

 

Absolut meine größten Positionen sind:

1. BOOKING HOLDINGS INC
2. VANGUARD FTSE DEV. ASIA PACIFIC EX J ETF
3. SAP SE
4. EUWAX GOLD II
5. 7,5% TRANSOCEAN 2031

 

BOOKING HOLDINGS ist in den letzten 4 Jahren mein absoluter Top Wert (33,8% Rendite p.a.) .... gerade in der letzten Zeit sind sie auch nochmal sehr gut gelaufen (+51,6% YTD). Wenn die weiter so steigt, müsste ich eigentlich mal über einen Teilverkauf nachdenken. Andererseits soll man Gewinne ja laufen lassen ... 

 

[LongtermInvestor]

vor 2 Stunden von Malvolio:

Absolut meine größten Positionen sind:

Wie sind den die prozentualen Allokationen?

[Malvolio]

vor 13 Minuten von LongtermInvestor:

Wie sind den die prozentualen Allokationen?

Die veröffentliche ich nicht. Meine "Standard Portion" für Einzelaktien sind 2,5% des Aktienanteils. Die o.g. Werte liegen naturgemäß darüber. Ein konsequentes "Rebalancing" betreibe ich nicht. Eine Einzelposition sollte aber nicht zu groß werden. 

[LongtermInvestor]

vor 1 Minute von Malvolio:

Einzelaktien sind 2,5% des Aktienanteils.

das ist ja noch verträglich, wobei ich die Allokation auf das Gesamtvermögen beziehen würde. Für mich liegt die Grenze irgendwo um 5%, wobei ich daran auch nicht stoisch festhalten würde.

[Malvolio]

vor 5 Minuten von LongtermInvestor:

das ist ja noch verträglich, wobei ich die Allokation auf das Gesamtvermögen beziehen würde. Für mich liegt die Grenze irgendwo um 5%, wobei ich daran auch nicht stoisch festhalten würde.

Eine feste Maximalgröße habe ich auch nicht. Bei 5% würde ich auch noch nicht nervös. Aber wenn es deutlich darüber geht, muss man schon mal nachdenken.

[LongtermInvestor]

Gerade eben von Malvolio:

Aber wenn es deutlich darüber geht, muss man schon mal nachdenken.

Das sehe ich auch so. Ab einer gewissen Portfoliogröße sollte man m.E. keine übermäßigen Risiken eingehen (eigentlich nie angebracht), aber wenn Du es im Prinzip geschafft hast Deine Ziele zu erreichen macht es wenig Sinn das aufs Spiel zu setzten. 

[Malvolio]

Hier sind die Top 5 Einzelaktien zum 30.11.24:

1. BOOKING HOLDINGS INC
2. SAP SE
3. ASML HOLDING N.V.
4. ALPHABET INC A
5. DEUTSCHE TELEKOM AG

 

Beachtlich … die Deutsche Telekom (YTD +43,2%)  hat Microsoft aus den Top 5 geworfen!

 

Transaktionen im November:

Kauf:                 WisdomTree CORE PHYSICAL SILVER

Verkauf:           DEUTSCHE POST AG

 

[Malvolio]

So .... ich habe heute die "Rücklage" für ein neues Auto angelegt. Es ist dann doch etwas konservativer geworden:

 

iShares iBonds Dec 2025 Term EUR Corp UCITS ETF - ACC ETF

WKN: A3EGGL ISIN: IE000GUOATN7

 

Sollte bis Dezember 2025 etwa 3% Rendite p.a. bringen, bei überschaubarem Risiko und notfalls jederzeit liquidierbar. Ist ja doch zu erwarten, dass die Tagesgeldzinsen in der nächsten Zeit weiter sinken werden. Daher habe ich mich gegen einen Geldmarktfonds bzw. Tagesgeld entschieden.

 

Der Posten wird übrigens nicht im Anlageportfolio auftauchen. Das läuft bei mir unter Liquiditätsrücklage.

 

 

 

[Malvolio]

So .... das Jahr 2024 neigt sich unaufhaltsam dem Ende zu. Ich habe dieses Jahr ja schon etwas aufgeräumt und bin insgesamt ganz zufrieden wie es läuft. Obwohl man ich in diesen Zeiten natürlich die Frage stellen muss, warum man nicht einfach einen ETF gekauft hat. Aber nichtsdestotrotz steht jetzt die Jährliche "TÜV-Prüfung" meiner Einzelwerte an. Ich starte mit den Aktien aus Europa:

 

 

ALLIANZ SE    

Allianz ist für mich eine absolute Basisposition. Ich ärgere mich eigentlich nur, dass ich seinerzeit zu den günstigeren Kursen nicht mehr gekauft habe. Seit gut 4 Jahren habe ich hier eine p.a. Rendite von über 23%. Der Titel ist zwar inzwischen nicht mehr ganz so günstig, bleibt aber auf jeden Fall im Depot.

 

ASML HOLDING N.V.    

ASML war ein spekulativer Kauf nach dem massiven Kurseinbruch im Oktober. Seit dem hat sich die Aktie auch schon wieder recht gut entwickelt. ASML hat zweifelsohne eine herausragende Marktposition, aber es gibt natürlich auch hohe Risiken. Ich hoffe auf eine Fortsetzung der Erholung. Stand heute würde ich mich aber bei einer günstigen Gelegenheit dann vermutlich auch wieder von dem Titel trennen.

 

AURUBIS AG    

Bei Aurubis hatte ich auf das Thema Kupfer gesetzt, welches in Zeiten von Energiewende, Digitalisierung, usw. vermutlich eine gewisse Rolle spielen wird. Die Turbulenzen durch Diebstähle und Managementwechsel sind hoffentlich überstanden. Zuletzt lief der Kurs auch wieder etwas besser. Aber insgesamt kann die Position noch nicht so richtig halten, was ich mir davon versprochen habe. Ein Nachteil ist natürlich auch der Standort Deutschland u.a. mit seinen hohen Energiekosten ... da das Unternehmen aber zunehmend auch auf Internationalisierung setzt, bleibe ich vorerst erstmal dabei.

 

BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC    

BAT ist zuletzt sehr gut gelaufen, aber wie nachhaltig ist das? Eine Kursrakete ist hier nicht zu erwarten. Die Branche ist schwierig, aber die Aktie profitiert natürlich von der klotzigen Dividendenrendite. So lange das Unternehmen noch gut verdient,  bleibt der Wert als einzige Tabak-Aktie erstmal im Portfolio.

 

DEFAMA AG    

Nach wie vor die einzige "Immobilienaktie" im Portfolio. Ich bin ein Fan von Matthias Schrade, dem CEO und Hauptaktionär und finde die Story nach wie vor sehr überzeugend. Wird sicher nicht die nächst Nvidia, aber bisher läuft es sehr gut. Ich bleibe dabei.

 

DEUTSCHE TELEKOM AG    

Wenn man nicht gerade zur Hochzeit des Neuen Marktes eingestiegen ist, eine Top Aktie. Seit über 4 Jahren habe ich eine jährliche (!) Rendite von über 20% ….. Basiswert.

 

HORNBACH HOLDING AG&Co.KGaA    

Zuletzt  gut gelaufen … hat den Absturz nach der Corona-Zeit überstanden. In meinen Augen ein eher defensiver und solider Wert, aber Wunder kann man hier sicher auch nicht erwarten. Ich muss mal drüber nachdenken, ob man langfristig nicht etwas besseres findet.

 

LVMH SE    

Ist für mich auch ein Basisinvestment. Die starke Abhängigkeit von China ist etwas schwierig. Ich war mal kurz draußen als der Kurs dieses Jahr abgeschmiert ist und habe dann günstiger zurückgekauft ... inzwischen läuft es wieder besser. Die Bewertung ist OK, die Margen sind gut … ich hoffe, dass bleibt so.

PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE VZ    

Nach dem Meyer-Burger Debakel mein mit Abstand schlechtester Wert. Porsche bzw. VW sind aber so dermaßen ausgebombt, dass ich es trotz der trüben Aussichten erstmal behalte noch abwarte …. Aber eigentlich hätte man hier schon längst die Notbremse ziehen müssen. Aber den Zeitpunkt habe ich leider verpasst und jetzt liegt das Kind erstmal im Brunnen ... und muss wieder herausklettern.

RIO TINTO PLC    

Rio Tinto deckt bei mir den Bereich Rohstoffe ab. Die Dividendenrendite ist sehr hoch. Die Bilanz sieht gut aus. Die Bewertung ist OK. Aber insgesamt haut einen die Performance der Aktie nicht vom Hocker. Muss ich drüber nachdenken. Der Wert steht zur Disposition. Verkaufskandidat.

SAP SE    

DER Überflieger 2024 mit über 74% Gewinn YTD. Ist beängstigend gut gelaufen und die Bewertung ist inzwischen schon ziemlich sportlich. Profitiert vom KI-Boom. Man soll ja Gewinne laufen lassen. Ich bleibe erstmal dabei, aber werde die Entwicklung im Auge behalten.

STRABAG SE    

Angesichts der allseits bröckelnden Infrastruktur erwarte ich mir hier ganz interessante Aussichten. Maue Staatsfinanzen sind natürlich ein Gegenargument. Gewerbeimmobilien sind auch schwierig, aber ich bleibe erstmal dabei. Bisher ist die Performance solide, auch dank großzügiger Ausschüttungen.

XTRACKERS SLI ETF    

Dieser Schweiz-ETF soll das Portfolio um die großen Schweizerischen Konzern wie Roche, Novartis, Nestle und Co abrunden, ohne die Mühen mit der Quellensteuer. Bisher läuft es noch nicht so gut, aber die Position ist auch noch relativ neu dabei und bleibt aus Diversifikationsgründen erstmal im Depot.

 

SIEMENS ENERGY DISCOUNT ZERTIFIKAT    

Leider nur als Discount-Zertifikat gekauft. Im Nachhinein hätte ich besser direkt die Aktie gekauft. Aber trotzdem …. 11% Gewinn in 6 Monaten sind ja nicht schlecht. Läuft Ende des Monats aus.

 

Insgesamt bin ich mit den Aktien aus Europa ganz zufrieden. Der aktuelle Bestand liegt allerdings etwas über der Ziel-Allokation von 35%. Verkaufskandidaten sind Rio Tinto und Porsche Holding.

 

Abschließend vielleicht noch mal ein Rückblick auf die Aktien aus Europa, die im Laufe des Jahres das Portfolio verlassen haben. In 2024 verkauft wurden:

• MEYER BURGER TECHNOLOGY AG .... ein Ende mit Schrecken! War ein teurer "Spaß"! Aber ich bin froh, dass ich den Dreck los bin.
• VOLKSWAGEN AG VZ ... in PORSCHE HOLDING getauscht. Also kein wirklicher Verkauf ... Not gegen Elend. 
• DEUTSCHE POST AG ... der Verkauf hat sich als richtig erwiesen. Die Dividende ist ganz OK, aber insgesamt enttäuschend.

 

So .... das wars mit den Aktien aus Europa .... als nächstes kommen dann die Werte aus Nordamerika unter die Lupe!   .... Wird fortgesetzt.

[Schildkröte]

Zitat

HORNBACH HOLDING AG&Co.KGaA    

Zuletzt  gut gelaufen … hat den Absturz nach der Corona-Zeit überstanden. In meinen Augen ein eher defensiver und solider Wert, aber Wunder kann man hier sicher auch nicht erwarten. Ich muss mal drüber nachdenken, ob man langfristig nicht etwas besseres findet.

Wat hältste von Home Depot? 

 

Zitat

PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE VZ    

Nach dem Meyer-Burger Debakel mein mit Abstand schlechtester Wert. Porsche bzw. VW sind aber so dermaßen ausgebombt, dass ich es trotz der trüben Aussichten erstmal behalte noch abwarte …. Aber eigentlich hätte man hier schon längst die Notbremse ziehen müssen. Aber den Zeitpunkt habe ich leider verpasst und jetzt liegt das Kind erstmal im Brunnen ... und muss wieder herausklettern.

Was war/ist Dein investment case? Porsche/VW ist ein starker Zykliker und kein geradliniger Wachstumswert. Wenn, dann wäre BMW noch ein recht wachstumsstarker Autobauer, der zudem auch bei eAutos besser dasteht. Zykliker kauft man bei ausgebombten Kursen, also jetzt. Ob der Turnaround gelingt (China, eAuto), muss jeder selbst abwägen.

 

Zitat

RIO TINTO PLC    

Rio Tinto deckt bei mir den Bereich Rohstoffe ab. Die Dividendenrendite ist sehr hoch. Die Bilanz sieht gut aus. Die Bewertung ist OK. Aber insgesamt haut einen die Performance der Aktie nicht vom Hocker. Muss ich drüber nachdenken. Der Wert steht zur Disposition. Verkaufskandidat.

Ebenfalls ein starker Zykliker, der einem allerdings die Zwischenzeit mit netten Dividenden versüßt.

[Malvolio]

vor 17 Stunden von Schildkröte:

Wat hältste von Home Depot? 

 

Was war/ist Dein investment case? Porsche/VW ist ein starker Zykliker und kein geradliniger Wachstumswert. Wenn, dann wäre BMW noch ein recht wachstumsstarker Autobauer, der zudem auch bei eAutos besser dasteht. Zykliker kauft man bei ausgebombten Kursen, also jetzt. Ob der Turnaround gelingt (China, eAuto), muss jeder selbst abwägen.

 

Ebenfalls ein starker Zykliker, der einem allerdings die Zwischenzeit mit netten Dividenden versüßt.

Home Depot finde ich gut ... war mir irgendwie nur immer etwas zu teuer, wenn ich sie mir mal angesehen habe. Daher habe ich sie nie gekauft.

 

Ich hatte VW ja schon länger und war ursprünglich davon ausgegangen, dass sie unter Herbert Diess einen besseren Umstieg auf die Elektromobilität hinbekommen. Bei allen Problemen hat VW ja auch immer sehr gut verdient, noch im ersten Halbjahr 2024 hat man ja sogar einen Rekordgewinn erzielt. Wie ich ja geschrieben habe ... man hätte hier schon früher aussteigen müssen .... jetzt ist der Kurs so im Arsch, dass es (hoffentlich) nur noch aufwärts gehen kann.

 

Rio Tinto ist in der Tat ein Zykliker.  Sie wollen insbesondere die starke Abhängigkeit von Eisenerz aber auch perspektivisch reduzieren und z.B. Stärker auf Kupfer setzten. Die Bilanz ist gut, sie verdienen ordentlich Geld und schütten hohe Dividenden aus. Die Bewertung ist moderat. Ich werde wohl erstmal dabei bleiben, auch wenn die Performance bisher nicht überragend war. Aber in einem breit Diversifizierten Portfolio hat man eben auch nicht nur Überflieger. ... Durch die guten Entwicklung von vielen anderen Werten ist man ja in letzter Zeit auch etwas verwöhnt und enttäuscht, wenn eine Aktie nicht mindestens 20% p.a. macht.

 

[hattifnatt]

vor 5 Stunden von Malvolio:

Home Depot finde ich gut ... war mir irgendwie nur immer etwas zu teuer, wenn ich sie mir mal angesehen habe. Daher habe ich sie nie gekauft.

Geht mir genauso, nachdem ich das Covid-Fenster verpasst hatte  Würde sie nur bei ~ 3% Dividendenrendite kaufen.

 

[Malvolio]

Am 16.12.2024 um 20:16 von hattifnatt:

Geht mir genauso, nachdem ich das Covid-Fenster verpasst hatte  Würde sie nur bei ~ 3% Dividendenrendite kaufen.

 

Interessant ... woher ist diese Grafik, wenn ich fragen darf?

[hattifnatt]

vor 2 Stunden von Malvolio:

Interessant ... woher ist diese Grafik, wenn ich fragen darf?

Die ist von SeekingAlpha:

https://seekingalpha.com/symbol/HD/dividends/yield

 

Ähnliches gibt's (für die meisten großen US-Werte) auch auf yieldchart für längere Zeitreihen:

https://www.yieldchart.com/?symbol=hd

 

oder auch hier:

https://www.macrotrends.net/stocks/charts/HD/home-depot/dividend-yield-history

[Malvolio]

vor 18 Stunden von hattifnatt:

Die ist von SeekingAlpha:

https://seekingalpha.com/symbol/HD/dividends/yield

 

Ähnliches gibt's (für die meisten großen US-Werte) auch auf yieldchart für längere Zeitreihen:

https://www.yieldchart.com/?symbol=hd

 

oder auch hier:

https://www.macrotrends.net/stocks/charts/HD/home-depot/dividend-yield-history

Danke! 

[Malvolio]

So .... hier kommt Teil 2 der jährlichen "TÜV-Prüfung" meiner Einzelpositionen zum Jahresende. Jetzt sind die Aktien aus Nordamerika and der Reihe:

 

 

ABBVIE INC    

Ist im letzten Jahr wieder gut gelaufen. Haben unter der Trump Wahl zuletzt etwas gelitten. Die Bewertung ist aber immer noch recht hoch. RFK Jr. als Gesundheitsminister und insgesamt drohende Regulierungen sind hier sicherlich ein Unsicherheitsfaktor. Die Geschäftsaussichten sind aber immer noch ganz gut. Die Dividende ist OK. Muss man beobachten.

ALPHABET INC A    

Big-Tech Standardwert. Verglichen mit den anderen Mag-7 Aktien immer noch relativ günstig bewertet. Wächst immer noch dynamisch. Profitiert vom KI Boom, aber das Suchmaschinengeschäft ist  auch langfristig von Disruption bedroht. Regulatorik und politische Eingriffe bleiben zentrale Risiken des Geschäftsmodells von Alphabet. Muss man beobachten, wo die Reise hingeht.

BIONTECH SE    

Ist ja eigentlich ein deutscher Wert, der allerdings in New York gelistet ist. Ist immer noch tief im roten Bereich, hat sich aber in 2024 deutlich erholt (YTD bisher +32,5%). Ermutigende Entwicklung. Ich werde hier weiter Geduld haben und darauf hoffen, das die vielversprechende Pipeline sich irgendwann mal auszahlt.

BOEING CO    

Ist ja eher eine Trading-Position die auf die Erholung eines ziemlich ausgebombten und unbeliebten Wertes gesetzt hat. Bisher läuft es super (+22% in gut 6 Wochen). Mal schauen, wie weit es geht. Ich sehe die Position nicht als Langfristinvestment.

BOOKING HOLDINGS INC    

Sensationelle Performance (+50% YTD, +33% p.a. LTD über 4 Jahre). Einer meiner besten Werte. Ist aber inzwischen auf die mehr als doppelte der Standard-Positionsgröße gewachsen. Daher werde ich hier wahrscheinlich demnächst einen Teilverkauf vornehmen, auch wenn ich mich hier nur sehr ungern von Aktien trenne.

CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD    

Solider Wert im Öl- und Gas Geschäft. Vernünftig bewertet. Kurs läuft im vergangen Jahr nicht so wahnsinnig gut, zahlt aber ordentliche Dividenden. 

ENBRIDGE INC    

Ist in meinen Top-10 Aktien für 2024. Zahlt gute Dividenden. Alles gut.

MICROSOFT CORP    

Standardwert. Muss man haben, auch wenn die Aktie natürlich nicht günstig bewertet ist.

QUALCOMM INC    

Ist zwischenzeitlich sensationell gut gelaufen, hat zuletzt aber auch wieder deutlich Federn gelassen. Bisher läuft das Geschäft gut. Aber ich kann hier die Chancen und Risken wirklich schlecht einschätzen. Ist auf der Beobachtungsliste. Muss ich mir nochmal genauer ansehen.

TEMPUS AI INC    

Ist eine kleine KI-Boom Abenteuerposition. Ist zwischendurch mal explodiert … aber leider wieder in die Nähe des Ausgabekurses zurückgefallen. Mal schauen was passiert.

L&G RUSSEL 2000 US SC QUALITY ETF    

Abrundung des Portfolios im US Small-Cap Bereich …. mit Quality Filter. Noch relativ frisch im Depot. Läuft bisher OK.

 

 

Verkauft habe ich 2024 AIRBNB INC und PFIZER INC ... was sich beides als richtig herausgestellt hat.

Die USA bleiben das Maß der Dinge am Kapitalmarkt. Aber die allgemeine Bewertung ist verglichen mit anderen Weltregionen auch deutlich höher. Wird spannend, wie es nächstes Jahr unter der neuen Administration weiter geht. Es gibt ja genug Baustellen und globale Risiken.

 

 

[Malvolio]

Im dritten Teil der TÜV-Prüfung kommen nun die Aktien aus den Emerging Markets und Asien/Pazifik (Entwickelte Märkte) an die Reihe. Beide Regionen decke ich im Portfolio ausschließlich durch marktbreite ETFs ab und habe keine Einzelwerte.

 

Der EM-Bereich wird jetzt durch drei ETFs abgebildet:

• ISHARES CORE MSCI EM IMI ETF  (IE00BKM4GZ66)
• ISHARES MSCI EM EX-CHINA ETF  (IE00BMG6Z448)
• VANGUARD FTSE EM ETF  (IE00BK5BR733)

Diesen Bereich habe ich in den letzten Wochen neu aufgestellt. Ich habe den ISHARES MSCI EM ETF gegen den MSCI CORE EM IMI ersetzt. Dieser ETF wird in Zukunft auch den Schwerpunkt des EM Bereichs bilden. Der ISHARES MSCI EM EX CHINA bleibt als Beimischung. Den VANGUARD FTSE EM ETF habe ich auf die thesaurierende Variante umgestellt. Den CHINA A-SHARES ETF habe ich in einem günstigen Moment verkauft. Einzelne Länder oder Einzelaktien aufzunehmen, ist vorerst nicht geplant. Der Ziel-Anteil am Aktienportfolio bleibt bei 10% .... das scheint mir angemessen. Ich hatte zwischendurch mal 15% ins Auge gefasst. Aber 10% passt mir im Moment besser ins Gesamtkonzept. Man hat ja heutzutage auch bei den globalen Konzernen aus anderen Weltregionen automatisch schon ein hohes EM-Exposure ... besonders was China angeht, man denke z.B. nur an LVMH oder Rio Tinto.

 

ASIEN/PAZIFIK (Entwickelte Märkte):

 

Hauptbestandteil in diesem Bereich ist der VANGUARD FTSE DEVELOPED ASIA PACIFIC EX JAPAN .... insgesamt ist die Performance der letzten zwei Jahr hier natürlich verglichen mit anderen Regionen sehr enttäuschend. Der entsprechende MSCI Index wäre etwas besser gelaufen, da Südkorea den FTSE ziemlich nach unten gezogen hat .... Korea ist bei MSCI im EM Bereich angesiedelt. Ich hoffe aber, dass die Koreaner die Turbulenzen des vergangenen Jahres überwunden haben und sich wieder stabilisieren werden. Ich behalte den Fonds daher. Senke aber das Ziel-Gewicht des ASIEN/PAZIFIK Aktien Bereichs von 15% auf 10%. Die beiden Japan ETF bleiben auch. Vielleicht konsolidiere ich hier mal irgendwann auf einen einzigen ETF. Aber das habe ich noch nicht entschieden. Bei den Japan ETFs haben sich die währungsgesicherten Japan-ETFs ... wie im letzten Jahr ...  wieder deutlich besser entwickelt als (meine) ungesicherten. Das ist natürlich blöd .... aber das kann ja (hoffentlich) nicht immer so bleiben.  

 

Im abschließenden Teil kommen dann noch die Renten- und sonstigen Positionen dran. 

[Malvolio]

Am 19.5.2024 um 13:40 von Malvolio:

Ich kann mich im Moment nicht so richtig entscheiden, die inzwischen für meine Verhältnisse relativ hohe Liquiditäsquote zu investieren. Irgendwie muss doch irgendwann auch mal wieder eine Konsolidierungsphase kommen. Ich bin ja eigentlich kein großer Zertifikatefreund. Aber ich habe nach langer Zeit mal wieder ein Discountzertifikat gekauft:

 

BNP DISCOUNT ZERITIFAT 30.12.24 auf Siemens Energy AG, CAP 22 (DE000PE9F6Q3) 

https://derivate.bnpparibas.com/product-details/DE000PE9F6Q3/

 

Der Kaufpreis war 19,75 EUR. Wenn alles wie erwartet läuft und Siemens Energy am 20.12. nicht unter 22 Euro steht (letzter Kurs 25,06 EUR). bekomme ich dann zum Jahresende 22,00 Euro. Das wären dann vor Kosten 11,4% Gewinn in 7 Monaten, also knapp 20% p.a. Das Risiko halte ich für überschaubar ... Siemens Energy hat sich schon deutlich von der Krise erholt und scheint wieder auf einem besseren Weg zu sein. Der Puffer zwischen aktuellem Kurs und dem Kaufpreis wird hoffentlich ausreichen. Wenn der Kurs der Aktie zum 20.12. unter 22 Euro steht, bekomme ich die Aktien eingebucht. Das Gewinnpotential ist natürlich nach oben begrenzt, aber im Vergleich zur direkten Aktieninvestition gibt es hier dafür ja auch einen Sicherheitspuffer bzw. Discount.

Heute wird das Siemens Energy Discountzertifikat mit 22 Euro zurückgezahlt. Hat alles geklappt. Gute 11% Gewinn in 7 Monaten sind nicht schlecht. Auch wenn ein direktes Investment in die Aktie natürlich noch deutlich lukrativer gewesen wäre ... der Kurs hat sich seit Mai nochmal fast verdoppelt (aktueller Kurs 49,50 Euro). Konnte ja keiner ahnen, wie extrem gut die Aktie dieses Jahr gelaufen ist. (+316% YTD !!!). Aber ich will nicht klagen. Knapp 20% Rendite p.a. sind nicht verkehrt. Wenn alles so gut laufen würde ...  

 

Das Nike Discount Zertifikat hat leider nicht so gut funktioniert, hier war ich zwischendurch mit leichtem Verlust wieder ausgestiegen.