Malvolios Portfolio

[Malvolio]

Vielen Dank für die bisherigen Kommentare!

 

Vielleicht noch ein Nachtrag zu ALPHABET: In jüngster Zeit gab es aber auch einige skeptische Stimmen, ob man hinsichtlich der Entwicklung in Sachen KI nicht eventuell auch auf dem Holzweg ist und ob das Geschäftsmodell auch in der Zukunft noch so gut funktioniert wie bisher. Muss man mal im Auge behalten, zumal die Position zu einer überdurchschnittlichen Größe herangewachsen ist.

 

Als letztem Teil fehlt jetzt noch die "Inspektion" der Bereiche AKTIEN EMERGING MARKETS und ASIEN/PAZIFIK uns Sonstiges.

 

Fangen wir mal an mit den entwickelten Märkten ASIEN/PAZIFIK. Hier mache ich ja nur Fonds bzw. ETFs und keine Einzelaktien:

 

• AMUNDI JPX-NIKKEI 400 ETF    LU1681038912
• VANGUARD FTSE JAPAN ETF    IE00BFMXYX26
   

Die beiden Japan ETFs habe sich seit dem Kauf sehr gut entwickelt, wobei beide sich sehr ähnlich entwickeln. Der Aktienmarkt in Japan scheint endlich aus dem langen Winterschlaf aufgewacht zu sein. Im Nachhinein hätte ich nur besser die währungsgesicherten Varianten nehmen sollen, die sich in EUR noch wesentlich besser entwickelt haben. Der Unterschied ist schon krass. Muss ja in Zukunft nicht so bleiben , aber da muss man mal drüber nachdenken. 

• ISHARES MSCI AC FAR EAST EX-J SMALL CAPS ETF     IE00B2QWDR12

Der iShares MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap UCITS ETF hat sich in den letzten Jahren nicht gut entwickelt .... keine Katastrophe, aber insgesamt eher enttäuschend. Im Grunde ist der ETF wahrscheinlich auch eher dem Bereich "Emerging Marktets" zuzuordnen und hat auch einen relativ hohen China-Anteil, neben Taiwan als größtem Länderanteil. Ich muss mir hier mal grundlegend überlegen, ob ich diesen ETF wirklich behalten will.

 

• VANGUARD FTSE DEV. ASIA PACIFIC EX J ETF    IE00B9F5YL1

Leider war auch im Rest von ASIEN/PAZIFIK ohne Japan in letzter Zeit nicht viel los. Die Entwicklung ist hier auch ziemlich enttäuschend. Richtig glücklich bin ich mit diesem ETF ehrlich gesagt nicht, obwohl er absolut die mit Abstand größte Position im Portfolio ist. 45% Australien und 30% Südkorea sind ja auch ziemlich dicke Klumpen. Aber ich habe hier leider noch keine wirklich gute Alternative für die abzubildende Region gefunden.

 

 

Kommen wir jetzt zum Bereich Aktien EMERGING MARKETS:

 

• ISHARES MSCI EM ETF    IE00B0M63177
• VANGUARD FTSE EM ETF    IE00B3VVMM84

• ISHARES MSCI EM EX-CHINA ETF    IE00BMG6Z448
• ISHARES MSCI CHINA A ETFIE00BQT3WG13

 

Die breiten EM-ETFs haben ... vor allen Dingen wegen der schlechten Entwicklung in China, in letzten Zeit nicht die Wurst vom Brot gezogen, wobei der FTSE noch etwas besser gelaufen ist. Ich überlege insgesamt, ob mein EM-Anteil insgesamt nicht zu hoch ist, aber andererseits scheinen 10% schon ganz angemessen zu sein. Zuletzt habe ich daher den MSCI EM EX CHINA mit einer (noch) kleineren Position hinzugefügt. Letzteren würde ich wahrscheinlich in der Zukunft als nächstes aufstocken, um den China-Anteil etwas zu reduzieren. Die Lage in China ist sehr schwierig und man kann sich auch die Frage stellen, ob man in so einem Umfeld überhaupt investiert sein will. Anderseits ist China einfach zu groß, um es ignorieren zu können. Zuletzt lief es ja auch wieder etwas besser. Die ohnehin relativ kleine Position des MSCI CHINA A-SHARES behalte ich daher auch erstmal. 

 

Der Vollständigkeit halber zum Schluss noch die SONSTIGEN:

 

• EUWAX GOLD IIDE000EWG2LD7
• UBS (D) EUROINVEST IMMOBILIEN - Q DE000A111Z11

 

Im Grunde halte ich nicht viel von langfristigen Rohstoffinvestments. Die 5% Gold sind ein kleiner Beitrag zu weiteren Diversifikation des Portfolios. Bisher läuft der Gold-Kurs ja auch ganz gut. Das bleibt erstmal so wie es ist.

 

Der Immobilienfonds von der UBS ist ein Test und nicht zur Nachahmung empfohlen. Normalerweise würde ich sowas nicht mit der Kneifzange anfassen. Ich habe hier mal eine kleine Position mit einem großen Abschlag gegenüber dem "offiziellen" NAV gekauft und sofort gekündigt .... in der Hoffnung, dass bis zur Rückgabe an die Fondsgesellschaft noch genug NAV übrig ist.

 

Damit ist die Jahresinventur abgeschlossen! Konstruktive Kommentare sind wie immer sehr willkommen! 

 

[Malvolio]

So ... in der vergangen Woche habe ich wie geplant AIRBNB, CISCO und PFIZER verkauft. Die Gründe habe ich ja weiter oben bereits erläutert.

 

MEYER-BURGER steht auch noch auf der Verkaufsliste ... hier wartet das Verkaufslimit aber noch darauf, getroffen zu werden.

 

Als nächstes werde ich wohl erstmal den Renten-Anteil weiter in Richtung auf die Ziel-Größe von 15% anheben. Im Aktienbereich werde ich voraussichtlich erstmal etwas abwarten. Es muss ja irgendwann auch mal wieder eine Korrektur kommen.

 

Vielleicht schaue ich mir als erstes mal wieder einen EM-Renten ETF an .... mal sehen. 

[Malvolio]

So ,,, hier ist der Bericht zum 31.03.2024. Das Gesamtportfolio hat YTD einen Performance von 5,9% p.a. gemacht. Im großen und ganzen war die Entwicklung ganz erfreulich. Mit beiden Händen ganz tief ins Klo habe ich nur mit Meyer Burger gegriffen. Die Hoffnungen auf eine Rettungsaktion der Bundesregierung hat sich leider zerschlagen. Die Position ist inzwischen quasi ein Totalverlust. Ich warte jetzt mal ab, ob sie in den USA nochmal auf einen grünen Zweig kommen ... jetzt muss ich auch nicht mehr verkaufen. Ein Trauerspiel.  

 

Im Q1 hat sich relativ viel getan. Fokus war der Ausbau des Rentenanteils auf die neue Zielgewichtung von 15%. Neu ins Portfolio eingezogen ist eine Anleihe der DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK. Zuletzt habe ich meine EUR und USD CORPORATE BOND ETF von VANGUARD von der ausschüttenenden in die thesaurierenden Varianten getauscht und bei der Gelegenheit die Positionen aufgestockt. Die monatliche Ausschüttung der beiden ersten Varianten hat mich etwas genervt. Als nächstes kommt dann vielleicht noch ein EM BONDS ETF. Dann ist der Aufbau des Renten-Anteils erstmal abgeschlossen.

 

Nach meiner "Jahresinventur" hatte ich mich ja mal von einigen Aktien getrennt (CISCO, AIRBNB und PFIZER) ... aber dazu habe ich ja schon oben etwas geschrieben. Der Verkauf von Meyer Burger hatte leider nicht geklappt ... siehe oben. 

 

Für meine Verhältnisse habe ich zur Zeit eine relativ hohe Cash Position. Aber da wird sich schon was finden.  Ich denke im Moment über einen Schweiz-ETF und einen Nordamerika Small-Caps ETF nach. Aber ich habe es damit nicht eilig. Vielleicht kommt ja auch mal eine kleine Konsolidierung. 

 

 

   

[Schildkröte]

Danke für das Update.

Zitat

Als nächstes kommt dann vielleicht noch ein EM BONDS ETF.

Dafür gibt es einen schönen Thread von Bärenbulle.

Zitat

Ich denke im Moment über einen Schweiz-ETF ... nach.

Ernsthaft? Das geht schon was in Richtung Sammel- und Spieltrieb. Bei dieser Wette auf ein kleines Land machen die drei global aufgestellten Konzerne Nestle, Novartis und Roche gut die Hälfte vom Index aus.

[Malvolio]

vor 9 Stunden von Schildkröte:

Danke für das Update.

Dafür gibt es einen schönen Thread von Bärenbulle.

Ernsthaft? Das geht schon was in Richtung Sammel- und Spieltrieb. Bei dieser Wette auf ein kleines Land machen die drei global aufgestellten Konzerne Nestle, Novartis und Roche gut die Hälfte vom Index aus.

Den Faden von Bärenbulle schau ich mir an .... können wir ja auch nächste Woche drüber sprechen.  

 

Bei der Schweiz geht es mir ja genau um diese Unternehmen. Da sind ein paar sehr gute Firmen dabei, die ich durchaus gerne (zu einem angemessenen Anteil) im Portfolio hätte. Nur leider macht die Quellensteuerregelung in der Schweiz die direkte Investition in Schweizer Aktien weniger attraktiv. Bei einem ETF kümmert sich dann die Fondsgesellschaft um die Erstattung der Quellensteuer. Zudem ist es ja auch eine kleine Währungsdiversifikation, aber das ist sicher nicht der Hauptgrund.

 

[Schildkröte]

Beim Forentreffen bin ich diesmal nicht dabei.

 

Hm, die schweizerische Quellensteuer ist noch recht einfach rückholbar. Gibt reichlich Threads dazu. Dann würde ich lieber direkt in diese Unternehmen investieren. Da Roche und Novartis in der selben Branche tätig sind, sollte eine der beiden Aktien genügen. Die drei Unternehmen bilanzieren zwar in Schweizer Franken. Das Gros der Umsätze generieren sie jedoch im Ausland. Ggf. müsstest Du prüfen, ob sie Fremdwährungen absichern. Wenn es Dir speziell auf den Schweizer Franken geht, würde ich allerdings eine auf CHF laufende Anleihe kaufen, ggf. via Renten-ETF.

[Malvolio]

vor 15 Stunden von Schildkröte:

Beim Forentreffen bin ich diesmal nicht dabei.

 

Hm, die schweizerische Quellensteuer ist noch recht einfach rückholbar. Gibt reichlich Threads dazu. Dann würde ich lieber direkt in diese Unternehmen investieren. Da Roche und Novartis in der selben Branche tätig sind, sollte eine der beiden Aktien genügen. Die drei Unternehmen bilanzieren zwar in Schweizer Franken. Das Gros der Umsätze generieren sie jedoch im Ausland. Ggf. müsstest Du prüfen, ob sie Fremdwährungen absichern. Wenn es Dir speziell auf den Schweizer Franken geht, würde ich allerdings eine auf CHF laufende Anleihe kaufen, ggf. via Renten-ETF.

Habe ich gar nicht dran gedacht.

 

Kompliziert ist es nicht ... aber lästig, (z.B. braucht man auch eine Wohnsitzbestätigung vom Finanzamt) .... und es kostet auch noch Geld, so dass es sich für kleinere Positionsgrößen gar nicht lohnt. Durch den ETF wird die Größe des einzelnen Unternehmens ja weniger prominent .... da kann ich mit Roche und Novartis gut leben .... und habe sogar noch Nestle und ein paar andere dabei. Ich finde sogar ganz gut, dass die Aktienauswahl eher konzentriert ist .... und bei den großen ist keines dabei, das ich unbedingt vermeiden würde. Der Währungseffekt ist mir dabei auch nicht so entscheidend .... das ist nur ein Nebeneffekt. Schweizer Renten sind ja auch relativ uninteressant, finde ich. 

[chirlu]

vor 12 Minuten von Malvolio:

und es kostet auch noch Geld, so dass es sich für kleinere Positionsgrößen gar nicht lohnt.

 

Das kommt auf die Bank an. Einige lassen sich die Ausstellung des „Tax-Vouchers“ sehr teuer bezahlen, andere schicken ihn automatisch und kostenfrei mit jeder Abrechnung einer Dividendenzahlung mit …

[Malvolio]

vor 12 Minuten von chirlu:

 

Das kommt auf die Bank an. Einige lassen sich die Ausstellung des „Tax-Vouchers“ sehr teuer bezahlen, andere schicken ihn automatisch und kostenfrei mit jeder Abrechnung der Dividendenzahlung mit …

Bei mir kostet es leider .... abgesehen von dem administrativen Aufwand. Ich weiß jetzt ehrlich gesagt nicht, ob es pro Aktie kostet oder ob man das bündeln kann. Aber so oder so ist der ETF für mich die günstigere und einfachere Lösung. Es soll ja nur eine kleine Beimischung sein.

[Lever-H]

Am 3.3.2024 um 11:57 von Malvolio:

Der iShares MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap UCITS ETF hat sich in den letzten Jahren nicht gut entwickelt .... keine Katastrophe, aber insgesamt eher enttäuschend. Im Grunde ist der ETF wahrscheinlich auch eher dem Bereich "Emerging Marktets" zuzuordnen und hat auch einen relativ hohen China-Anteil, neben Taiwan als größtem Länderanteil. Ich muss mir hier mal grundlegend überlegen, ob ich diesen ETF wirklich behalten will.

Mir sagt der ETF insgesamt sehr zu und ich sehe auch die Chance einer Überrendite. Habe ihn seit 2 Jahren auf der Watchlist. Er hat nur 14 % Chinaanteil und gar kein (bereits jetzt schon hoch bewertetes) Indien, dafür aber >20 % ASEAN, was mir zusagt.

Ein paar hakelige Eckpunkte wären da noch:

- Spread

- Kosten

- Taiwananteil 38 %

- Nur als Ausschütter vorhanden

 

Wie bist Du weiter vorgegangen? Welche Erfahrungswerte hast Du für Dich sammeln können?

[Malvolio]

vor 14 Minuten von Lever-H:

Mir sagt der ETF insgesamt sehr zu und ich sehe auch die Chance einer Überrendite. Habe ihn seit 2 Jahren auf der Watchlist. Er hat nur 14 % Chinaanteil und gar kein (bereits jetzt schon hoch bewertetes) Indien, dafür aber >20 % ASEAN, was mir zusagt.

Ein paar hakelige Eckpunkte wären da noch:

- Spread

- Kosten

- Taiwananteil 38 %

- Nur als Ausschütter vorhanden

 

Wie bist Du weiter vorgegangen? Welche Erfahrungswerte hast Du für Dich sammeln können?

Ich habe noch nichts unternommen. Viel Freude hat einem der ETF in den letzten drei Jahren nicht gemacht. Aber Asien ex Japan hat sich insgesamt in letzter Zeit nicht gut entwickelt. Ich weiß noch nicht was ich mache. 

[Malvolio]

Ich kann mich im Moment nicht so richtig entscheiden, die inzwischen für meine Verhältnisse relativ hohe Liquidätsquote zu investieren. Irgendwie muss doch irgendwann auch mal wieder eine Konsolidierungsphase kommen. Ich bin ja eigentlich kein großer Zertifikatefreund. Aber ich habe nach langer Zeit mal wieder ein Discountzertifikat gekauft:

 

BNP DISCOUNT ZERITIFAT 30.12.24 auf Siemens Energy AG, CAP 22 (DE000PE9F6Q3) 

https://derivate.bnpparibas.com/product-details/DE000PE9F6Q3/

 

Der Kaufpreis war 19,75 EUR. Wenn alles wie erwartet läuft und Siemens Energy am 20.12. nicht unter 22 Euro steht (letzter Kurs 25,06 EUR). bekomme ich dann zum Jahresende 22,00 Euro. Das wären dann vor Kosten 11,4% Gewinn in 7 Monaten, also knapp 20% p.a. Das Risiko halte ich für überschaubar ... Siemens Energy hat sich schon deutlich von der Krise erholt und scheint wieder auf einem besseren Weg zu sein. Der Puffer zwischen aktuellem Kurs und dem Kaufpreis wird hoffentlich ausreichen. Wenn der Kurs der Aktie zum 20.12. unter 22 Euro steht, bekomme ich die Aktien eingebucht. Das Gewinnpotential ist natürlich nach oben begrenzt, aber im Vergleich zur direkten Aktieninvestition gibt es hier dafür ja auch einen Sicherheitspuffer bzw. Discount.

 

 

 

 

[LongtermInvestor]

vor 1 Stunde von Malvolio:

Das Gewinnpotential ist natürlich nach oben begrenzt, aber im Vergleich zur direkten Aktieninvestition gibt es hier dafür ja auch einen Sicherheitspuffer bzw. Discount.

Wieso macht man sowas? Möchtest du Siemens Energy als Einzelaktie im Depot halten? Das Chance/Risikoprofil sehe ich  als sehr nachteilig für dich an…

[Malvolio]

vor 16 Minuten von LongtermInvestor:

Wieso macht man sowas? Möchtest du Siemens Energy als Einzelaktie im Depot halten? Das Chance/Risikoprofil sehe ich  als sehr nachteilig für dich an…

Ich habe es ja oben versucht zu erläutern. Ich erwarte im positiven Fall eine Rendite von knapp 20% p.a.. Ich halte die Aktie durchaus für aussichtsreich. Allerdings ist sie in jüngster Zeit auch schon sehr gut gelaufen. Insgesamt ist der Aktienmarkt in letzter Zeit gut gelaufen. Ein Rücksetzer oder eine Konsolidierungsphase ist also durchaus nicht unwahrscheinlich. Im negativen Fall habe ich die Aktie für 19,75 Euro mit ca. 20% Abschlag von aktuellen Kurs gekauft. Ich finde das gar nicht so schlecht. Ein Risiko ist natürlich immer dabei.

[LongtermInvestor]

Vielen Dank. Wenn Du das Unternehmen sowieso im Portfolio haben möchtest und die Bewertung zum potentiellen Bezugspreis passt ist es ja ok. Die eventuellen 20% p.a. sind aus meiner Sicht Zockerei, kein Mensch kann eine Aussage zur Marktbewertung am Tag x treffen (keine Kritik).

[Jennerwein]

vor 20 Stunden von Malvolio:

Ich kann mich im Moment nicht so richtig entscheiden, die inzwischen für meine Verhältnisse relativ hohe Liquidätsquote zu investieren. Irgendwie muss doch irgendwann auch mal wieder eine Konsolidierungsphase kommen.

Da niemand weiß, ob die Konsolidierungsphase schon morgen kommt, oder erst bei 30% höher, habe ich mir einige Regeln erarbeitet um die Liquiditätsquote regelbasiert zu steuern. 

Es gibt für mich eine Runde Zahl, die ich als Liquidität, Giro + Tagesgeld halten will. 

Wird dieser Wert überstiegen, kann nach investiert werden. Ist der Zielwert bei der Liquidität um 20% überschritten, wird der Überschuss umgehend in den Aktienmarkt investiert. 

[Malvolio]

vor 13 Stunden von LongtermInvestor:

Vielen Dank. Wenn Du das Unternehmen sowieso im Portfolio haben möchtest und die Bewertung zum potentiellen Bezugspreis passt ist es ja ok. Die eventuellen 20% p.a. sind aus meiner Sicht Zockerei, kein Mensch kann eine Aussage zur Marktbewertung am Tag x treffen (keine Kritik).

Man muss natürlich damit rechnen, die Aktie eingebucht zu bekommen. Wie gesagt ... ich glaube Siemens Energy sind inzwischen wieder durchaus aussichtsreich. Allerdings ist der Kurs in letzter Zeit schon sehr stark gestiegen, so dass ich sie direkt im Moment für >25 EUR nicht mehr kaufen würde ... für 19,75 EUR aber vielleicht schon. Ich kann natürlich den Kurs am Tag X auch nicht vorhersagen. Es ist eben eine Wette. Wenn der Kurs am 20.12. über 22 liegt, bekomme ich die 20% p.a. Liegt der Kurs zwischen 19,75 und 22, mache ich immer noch etwas Gewinn. Fällt der Kurs darunter, mache ich natürlich einen Verlust ... habe aber allerdings immer noch deutlich weniger für die Aktie gezahlt als wenn ich sie heute direkt gekauft hätte. 

vor 17 Minuten von Jennerwein:

Da niemand weiß, ob die Konsolidierungsphase schon morgen kommt, oder erst bei 30% höher, habe ich mir einige Regeln erarbeitet um die Liquiditätsquote regelbasiert zu steuern. 

Es gibt für mich eine Runde Zahl, die ich als Liquidität, Giro + Tagesgeld halten will. 

Wird dieser Wert überstiegen, kann nach investiert werden. Ist der Zielwert bei der Liquidität um 20% überschritten, wird der Überschuss umgehend in den Aktienmarkt investiert. 

In meinem Anlageportfolio habe ich eigentlich traditionell eine Liquiditätsquote von nahe Null. (Im Moment sind es 7% ... also immer noch nicht irrsinnig hoch ). Im Regelfall ist das Geld besser angelegt als wenn es nur rummliegt.  "Time in the market beats timing the market". Ich habe allerdings neulich mal einige Positionen liquidiert und habe mich bisher noch nicht wieder durchringen können, neu zu investieren. Aber ich kenne auch Leute, die seit vielen Jahren auf den großen Crash warten, um dann zu investieren .... und so viel Ertrag verpasst haben.

 

Daneben halte ich auch ein gewisses Liquiditätspolster .... aber das trenne ich konsequent von meinem Anlageportfolio. 

 

[Jennerwein]

 

vor 59 Minuten von Malvolio:

"Time in the market beats timing the market". Ich habe allerdings neulich mal einige Positionen liquidiert und habe mich bisher noch nicht wieder durchringen können, neu zu investieren. Aber ich kenne auch Leute, die seit vielen Jahren auf den großen Crash warten, um dann zu investieren .... und so viel Ertrag verpasst haben.

Ich versuche stehts absolut umgehend das Kapital wieder zu investieren, wenn ich irgendwo ausgestiegen bin. 

Zitat

 

 Wer in 31 Jahren die besten 13 Tage verpasst hat, verlor die Hälfte der Rendite

https://www.geldundverbraucher.de/content/news-archiv/boerse/dax-auswertung-wer-in-31-jahren-die-besten-13-tage-verpasst-hat-verlor-die-haelfte-der-rendite.html

 

 

Natürlich kann man auch in die andere Richtung argumentieren. Aber dann landen wir doch wieder bei dem Grundsatz "Time in the market beats timing the market"

 

[Kezboard]

vor 2 Stunden von Malvolio:

Aber ich kenne auch Leute, die seit vielen Jahren auf den großen Crash warten, um dann zu investieren .... und so viel Ertrag verpasst haben.

Und wenn sie nicht gestorben sind, dann warten sie noch heute ...

[Malvolio]

vor 5 Stunden von Kezboard:

Und wenn sie nicht gestorben sind, dann warten sie noch heute ...

Ich habe keine Namen genannt!!! 

[Malvolio]

So .... ich hatte mir mal NIKE angesehen. Die Aktie ist ja in den letzten Monaten sehr schlecht gelaufen .... aber scheint inzwischen .... hoffentlich .... einen Boden gefunden zu haben. Nike ist Weltmarktführer im Sportartikelmarkt. Die Bilanz ist sehr solide. Die Bewertung ist nicht super-günstig, aber deutlich zurück gekommen. Die zuletzt überhöhten Lagerbestände haben sich mittlerweile normalisiert. Mit sinkender Inflation sollte sich das Konsumklima auch irgendwann wieder verbessern. Und es stehen ja auch in diesem Jahr noch einige sportliche Großveranstaltungen an. Ich hoffe daher auf eine moderate Erholung. Statt die Aktie direkt zu kaufen, habe ich mich hier aber wieder für ein Discountzertifikat (Laufzeit bis 28.02.25, CAP 100 USD) entschieden:

 

Kauf für 77,60 EUR HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH DIZ 28.02.25 NIKE 100  (DE000HS4TS96)

https://kid.hsbc-zertifikate.de/DE/DE000HS4TS96.pdf+

 

Ich habe 77,60 EUR bezahlt. Der aktuelle Kurs der NIKE Aktie auf XETRA lag heute bei 84,50 EUR, an der NYSE bei 94,40 USD. Wenn der Kurs der Aktie am 21.02.2025 auf 100 USD oder höher liegt, bekomme ich umgerechnete 100 USD als Barausgleich (aktuell entspräche das 92,08 EUR). Das entspräche dann vor Wechselkurschwankungen einem Gewinn von knapp 18,7% (ca. 24,1% p.a.). Wenn der NIKE Kurs unter 100 USD liegt, bekomme ich die NIKE B Aktie eingebucht. Der Discount zum aktuellen Kurs im Vergleich mit dem Direkterwerb der Aktie läge dann bei knapp 8,2%.

[Holgerli]

vor 9 Stunden von Malvolio:

Aber ich kenne auch Leute, die seit vielen Jahren auf den großen Crash warten, um dann zu investieren

Anekdote am Rande: Als ich Ende 2013 hier im WPF ob ich denn jetzt mit dem investieren in Aktien/ETFs anfangen sollte kam ich u.a. als Antwort, dass der DAX jetzt bei 9.600 stände und dass es wohl klar sei, dass das ein viel zu hoher Kurs sei. Ich solle bis zur kurz bevorstehenden Konsolidierung auf 6.000 oder ggf. 5.000 Punkte abwarten und dann investieren. Ich habe dann am 7. Februar 2014 ersten Sparplan ausführen lassen. Der DAX war seither nie wieder unter 8.400 Punkte.

 

vor 9 Stunden von Malvolio:

.... und so viel Ertrag verpasst haben.

Thats the Point. Hinzu kommt: Jeden Rücksetzer den ich bisher hatte wurde auch wieder in überschaubarer Zeit ausgeglichen.

 

[Malvolio]

Ich habe heute das Kapitel "Meyer Burger" beendet und die Aktien verkauft. Endlich hat das Elend ein Ende. Letztendlich war es der zweitteuerste Missgriff meiner Investorengeschichte .... immerhin kann ich noch die Verluste steuerlich nutzen, um mal ein paar Gewinne zu realisieren. Der Rest des Portfolios steht ja zum Glück recht gut da. Das sieht man auch wieder, dass Diversifikation wichtig ist. 

 

[Malvolio]

Diese Woche ist mal wieder eine neue Anleihe ins Portfolio eingezogen. Damit ist der Aufbau des auf 15% erhöhten Renten-Anteils nahezu abgeschlossen. Wahrscheinlich kommt demnächst noch ein EM-Renten ETF hinzu.

 

Kauf: 5,750% GRENKE FIN. 24/29 MTN (WPK: A3LY39 ISIN: XS2828685631) zum Kurs von 100,48% (ca. 5,6% YTM p.a.)

[LongtermInvestor]

Am 20.5.2024 um 19:03 von Holgerli:

Anekdote am Rande: Als ich Ende 2013 hier im WPF ob ich denn jetzt mit dem investieren in Aktien/ETFs anfangen sollte kam ich u.a. als Antwort, dass der DAX jetzt bei 9.600 stände und dass es wohl klar sei, dass das ein viel zu hoher Kurs sei.

Um überhaupt eine Aussage zur Bewertung treffen zu können müsste man auf Ratios schauen, z.B. P/E oder Cape - diese waren in 2013ff auf durchschnittlichen Niveau. Also abwegig aus der Glaskugel eine baldige Korrektur zu prophezeien und daraus Handlungen abzuleiten.