Sharpe-Ratio bei diskreter Rendite

[mezzi]

Hey Freunde,

 

ich bastel seit 3 Tagen an einer Sharpe-Ratio. Sollte (eigentlich) einfach sein... habe eine Kursreihe aus Tagesrenditen

 

Könnt ihr mal schauen ob meine Sharpe-Ratio in Excel so richtig ist??

Sharpe-Ratio.xlsx

[lenzelott]

"jetzt frage ich mich nur ob der durchschnittliche EONIA Zins (2,01%) ein Tages- oder Jahreszins ist. Muss ich ihn für die Sharpe-Ratio noch anpassen?? "

 

 

Du bist ja ein Lustiger Vogel. 2,01% pro Tag als Risikoloser Zinssatz.....

 

was bitte ist die Funktion "=_xlfn.STDEV.P(D7:D1047)" ?

Die Excelstandardfunktion wäre "STABWN(D7:D1047)"

[lenzelott]

So und nu zum Kontext der Frage:

 

Üblicherweise wird das Sharp Ratio auf Monatsrenditen berechnet.

Das macht auch Sinn, denn Tagesdaten sind imho zu "anfällig" für das Verfahren.

 

Bei Verwendung von Tagesdaten musst Du natürlich den Risikolosen Zinssatz auf den Tag runterbrechen.

Vielleicht hab ich Deinen Kommentar im Sheet anfänglich falsch verstanden.

 

Also Rf=1,0201^(1/250)-1

 

Das Sharp Ratio berechnen mit den Tagesrenditen und Rf und das ganze mit wurzel(250) multiplizieren

[mezzi]

hallo lenzelott,

 

danke für deine Antwort!

 

Vielleicht hast du eine andere Excel Version (arbeite mit Office 2010) und bekommst deshalb eine andere Formel angezeigt, habe eigentlich mit STABW.N gearbeitet.

 

 

 

MfG

[lenzelott]

hallo lenzelott,

 

danke für deine Antwort!

 

Vielleicht hast du eine andere Excel Version (arbeite mit Office 2010) und bekommst deshalb eine andere Formel angezeigt, habe eigentlich mit STABW.N gearbeitet.

 

 

 

MfG

 

ja ich Looser arbeite noch mit 2007. Das wird´s sein

[mezzi]

 

ja ich Looser arbeite noch mit 2007. Das wird´s sein

 

egal;)

 

noch ne kleine anmerkung: ein fehler war noch drin: da sich das beta der sharpe ratio aus dem capm ableitet ist, ist das "marktportfolio" genau definiert. daher müsste hier der CDAX als benchmark genutzt werden, um wissenschaftlich sauber zu arbeiten.

 

Gruß