otto03 Januar 29, 2014 · bearbeitet Januar 29, 2014 von otto03 29.01.2014 Kauf BP9QA1 31.01.2014 bnp discount dax 8900 (28.03./03.04.2014) 1,50% 8,89% p.a. 2014-04-03 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 30, 2014 30.01.2014 Kauf PA0FND 03.02.2014 bnp bonus capped dax 8200/9600 (16.05./22.05.2014) 3,06% 10,48% p.a. 2014-05-22 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 31, 2014 31.01.2014 Kauf PA0FNA 04.02.2014 bnp bonus capped dax 8100/9400 (16.05./22.05.2014) 2,95% 10,19% p.a. 2014-05-22 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity Januar 31, 2014 Seit du nicht mehr paarig kaufst/verkaufst (neue Strategie, um die Hälfte der Transaktionskosten einzusparen?), kann man den DAX-Trend hier im Thread gar nicht mehr ablesen! Für den anstehenden Monatsendbericht wünsche ich mir eine kritische Würdigung des neuen Megatrends ProfitlichSchmidlin (aus dem Forum - für das Forum) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Januar 31, 2014 · bearbeitet Januar 31, 2014 von otto03 Seit du nicht mehr paarig kaufst/verkaufst (neue Strategie, um die Hälfte der Transaktionskosten einzusparen?), kann man den DAX-Trend hier im Thread gar nicht mehr ablesen! Für den anstehenden Monatsendbericht wünsche ich mir eine kritische Würdigung des neuen Megatrends ProfitlichSchmidlin (aus dem Forum - für das Forum) 2 Gründe - profan, die freetrade Transaktionen bei IngDiba sind z.Zt. unter aller Kanone, Freetrade Discount mit HVB/UNICREDIT (die haben kein einziges Discountpapier auf DAX/Estoxx), kein Freetrade mehr mit Bonuszertifikaten, Konsequenz: kaufe z.Zt. für 3,90 € flat bei Comdirect (Kontoeröffnung hat auch seine Zeit gedauert) - IngDiba muß sich aufgrund bereits gelaufener und noch kommender enormer Bestandsverluste auf harte Zeiten einstellen - habe im vergangenen Jahr hohe 4-stellige Gebühren dort gelassen. - taktisch/strategisch: da ich nicht mehr von mehr oder weniger kontinuierlich steigenden DAX/EStoxx50 Kursen ausgehe ist die rollierende Vorgehensweise m.E. nicht mehr passend, neue/alte Vorgehensweise "sell high, buy low" - solange mein Budget das mitmacht, falls kein high mehr kommt. Bei aller Sympathie für WPF-Mitglieder - nee Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 1, 2014 · bearbeitet Februar 1, 2014 von otto03 2014/01 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (31.01.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 31.01.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 31.01.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 31.01.13 0,14% Discount 2014/01 bescheidener Monat mit Minus - aber weniger als bei den Basiswerten, ebenfalls weniger als bei World/Emerging Y Werte: Der Renditeabstand zu den Basiswerten ist bei YtY immerhin unter 10%punkte gerutscht zu den anderen Kombinationen sind die Renditeabstände weiterhin deutlich kleiner. Vola und mDD sind besser, SR-Wert auf vergleichbarer Höhe Bonus 2014/01 Minus - aber ebenfalls weniger als bei den Basiswerten, ebenfalls weniger als bei World/Emerging Y Werte: R-Werte vergleichbares Bild zu den Discounts. Indizes 2014/01 and the winner is: RexP (meine sonstigen virtuellen und realen Zockereien auf steigende Zinsen sind in diesem Monat ordentlich in die Hose gegangen) Emerging mit Abstand der schlechteste Index - ist short die Lösung oder ein Verkauf? Y-Werte DAX hat sich beim YtY Wert weiter klar abgesetzt von allen anderen Indizes, RexP immerhin mit einem ordentlichen Plus beim YtY Wert (und zeigt allen TG-Verfechtern seit Jahren immer noch die Hacken) rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 2, 2014 Käufe/Verkäufe/Fälligkeiten werden zukünftig hier dokumentiert https://www.wertpapier-forum.de/topic/43112-orderbuch/?do=findComment&comment=870519 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 Februar 3, 2014 Hallo, hier meine Januaraufstellung: Im Januar waren es 3 Gewinntrades. Mein aktueller Bestand liegt im Schnitt bei -2,2% , die Restlaufzeiten liegen im Schnitt bei 114Tg und 31% Puffer. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Belgien Februar 5, 2014 · bearbeitet Februar 5, 2014 von Belgien - profan, die freetrade Transaktionen bei IngDiba sind z.Zt. unter aller Kanone, Freetrade Discount mit HVB/UNICREDIT (die haben kein einziges Discountpapier auf DAX/Estoxx), kein Freetrade mehr mit Bonuszertifikaten, Konsequenz: kaufe z.Zt. für 3,90 € flat bei Comdirect (Kontoeröffnung hat auch seine Zeit gedauert) - IngDiba muß sich aufgrund bereits gelaufener und noch kommender enormer Bestandsverluste auf harte Zeiten einstellen - habe im vergangenen Jahr hohe 4-stellige Gebühren dort gelassen. Gebühren belasten jede noch so schöne aktive Strategie und sind gerade im Bereich des von Dir beschriebenen Zertifikatehandels wesentlich leichter zu minimieren als in anderen Bereichen des aktiven WP-Handelns. Eine vierstellige Gebührenbelastung innerhalb eines Jahres bei der DiBaDu-Bank? Das muss wahre Liebe sein, wenn das in kauf nimmt.... Bei der Comdirect bindest Du Dich faktisch an den Emittenten BNP, denn jenseits der 3,90 Flat Aktion nimmt Comdirect doch dieselben Apothekenpreise wie die IngDiBa. Abhängig von der Positionsgröße wäre Benk bei Deinem Handelsprofil einen Blick wert. Dauerhafte Freetrade-Konditionen für alle Produkte von BNP, DB, CoBa und Citi, das sollte viel von dem abdecken, was Du handelst. Wenn ich mir die Käufe/Verkäufe im Januar 2014 anschaue, so waren unter den 27 Trades nur zwei (1 x Vontobel, 1 x Rentenpapier), die Produkte anderer Provenienz betrafen. Und mit 6,49 € (OTC - flat) ist der Broker auch für den Rest nicht teuer. Alternativ, wenn Du lieber börslich handelst, dürfte das Onvista-Angebot (Depotmodell: Jubiläumsdepot) unschlagbar sein: 6,50 € flat und all in für alle Transaktionen (OTC,+börslich). Um es auf eine vierstellige Gebührenbelastung bei einem dieser Broker zu schaffen, müsstest Du Deine Tradingfrequenz noch einmal erhöhen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 März 1, 2014 Hallo, hier meine Februaraufstellung: Im Februar waren es 10 Gewinntrades und 1 Verlusttrade. Wobei der Verlusttrade ein Dax Reverse war, den ich ca. 5 Monate hatte und jetzt nicht mehr mit einer Gewinnchance rechne. Mein aktueller Bestand liegt im Schnitt bei +0,65% , die Restlaufzeiten liegen im Schnitt bei 111Tg und 35% Puffer. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 März 1, 2014 2014/02 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (28.02.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 28.02.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 28.02.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 28.02.13 -0,01% Discount 2014/02 ordentlicher Monat - schlechter als die Entwicklung der Basiswerte, besser als die Entwicklung der anderen Kombinationen Y Werte: Der Renditeabstand zu den Basiswerten ist bei YtY wieder auf gewaltige 14% gestiegen aber zu den anderen Kombinationen ist er deutlich besser. Vola und mDD sind besser, SR-Wert auf vergleichbarer Höhe Bonus 2014/02 sehr guter Monat für Bonuszertifikate, besser als alle Kombinationen. Y Werte: R-Werte vergleichbares Bild zu den Discounts. Bonus Reverse Wiedereinstieg in die von mir gefürchtete Anlageklasse, der extrem schlechte Wert für 2014/02 ergibt sich aus der benutzten Geld-/Kapitalgewichtung Indizes 2014/02 DAX/Estoxx50 liegen in 2014/02 mit Abstand vorne, der RexP hält sich tapfer. Y-Werte Auch bei den YtY-Werten sind DAX/Estoxx50 den anderen aufgeführten Indizes deutlich überlegen. Emerging im YtY-Wert immer noch zweistellig im Minus. rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 März 31, 2014 · bearbeitet März 31, 2014 von otto03 2014/03 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (31.03.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 31.03.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 31.03.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 31.03.13 -0,03% Discount 2014/03 kleines Minus - besser als die Entwicklung der Basiswerte, besser als DAX/RexP, schlechter als World/Emerging Y Werte: RtD besser als alle anderen Kombinationen, Rückstand RTY-Werte im Vergleich zu den Basiswerten immer noch groß Vola und mDD sind besser als bei allen Kombinationen Bonus 2014/03 kleinesPlus - besser als die Entwicklung der Basiswerte, besser als DAX/RexP, schlechter als World/Emerging Y Werte: RtD besser als alle anderen Kombinationen, RTY-Werte nur noch im Vergleich zu den Basiswerten im Minus Bonus Reverse wiederum das befürchtete Minus Indizes 2014/03 MSCI Emerging mit Abstand bester der aufgeführten Indizes Y-Werte YtD RexP klarer Spitzenreiter YtY Dax und Estoxx50 allen anderen Indizes überlegen rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 April 1, 2014 Hallo, hier meine März Aufstellung: Im März waren es 6 Gewinntrades und 1 Verlusttrade. Ein Monat mit 0,0% Ergebnis. Mein aktueller Bestand liegt im Schnitt bei +0,37% , die Restlaufzeiten liegen im Schnitt bei 74Tg und 32% Puffer. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Mai 1, 2014 2014/04 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (30.04.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 30.04.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 30.04.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 30.04.2013 -0,01% Discount 2014/04 kleines Plus - leicht schlechter als die Entwicklung der Bassiwerte, besser als die anderen Kombinationen Y Werte: RtD besser als alle anderen Kombinationen, RTY-Werte im Vergleich zu den Basiswerten sind die Unterschiede immer noch groß Vola und mDD sind besser als bei allen Kombinationen SR Wert auf vergleichbarer Höhe zu den Basisindizes, besser als bei den anderen Kombinationen Bonus 2014/04 gößeres Plus - besser als die Entwicklung aller Kombinationen Y Werte: RtD deutlich besser als alle anderen Kombinationen, RTY-Werte nur noch im Vergleich zu den Basiswerten im Minus Bonus Reverse 2014/04 deutliches Plus Y Werte: Werte noch wenig aussagekräftig, da kontinuierliche Anlage erst seit 2,5 Monaten Indizes 2014/04 Estoxx50 Spitzenreiter, Emerging 'mal wieder im Minus. Y-Werte YtD Estoxx50 deutlich überlegen YtY Dax und Estoxx50 allen anderen Indizes immer noch deutlich voraus rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes P P bisherige Jahresrendite: minus 0,23%, ob mit oder ohne K - sie bekommen es nicht auf die Reihe Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 Mai 1, 2014 Hallo, hier meine April Aufstellung: Im April waren es 9 Gewinntrades und 2 Verlusttrades. Mein aktueller Bestand liegt im Schnitt bei +1% , die Restlaufzeiten liegen im Schnitt bei 95Tg und 34% Puffer. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
lurklurk Mai 14, 2014 · bearbeitet Juni 16, 2014 von lurklurk Zwar nicht meine eigenen Ergebnisse, aber es gibt einen US-ETF (Ticker PBP), der seit 2008 eine rollierende Covered-Call-Strategie at-the-money auf den S&P 500 fährt. Mich hat interessiert, was dabei aus Faktorsicht rauskommt (Alpha oder nicht): (Quelle) Der Vanguard Wellington ist ein Mischfonds. Covered-Call-Beta erwartungsgemäß niedrig. R^2 erklärt die Volatilität schlechter als beim S&P500. Ausgeprägte Zinsfaktoren (die sind erst ab Anfang 2009 möglich, daher das Startdatum). Interessanterweise positives Momentum, aber trotzdem im Endeffekt ein negatives monatliches Alpha, wenn auch nicht signifikant (d.h. kann Zufall sein). Ohne Momentum berechnet sieht es ähnlich aus: Was sagt uns das? Zumindest, dass man im Betrachtungszeitraum in den USA mit Zinsen + Aktien (wie im Vanguard-Fonds) nicht schlechter gefahren wäre als mit CC, denke ich. Mal sehen, wie das die nächsten Jahre weiterläuft. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Mai 14, 2014 · bearbeitet Mai 14, 2014 von otto03 Es gab 'mal einen buy/write ETF von Lyxor auf den EStoxx50 - inzwischen closed, den Index gibt es noch: http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SX5EBW Daten ohne Ende: http://www.stoxx.com/download/historical_values/h_buywrite.txt ohne große Zahlenverrenkungen Estoxx50 TR net seit 30.12.1999 Gesamtrendite minus 4,00% EStoxx50 TR net buy/write seit 30.12.1999 Gesamtrendite plus 82,88% Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Maikel Mai 14, 2014 Es gab 'mal einen buy/write ETF von Lyxor auf den EStoxx50 Den hatte ich seit Ende 2008. Hat in der Zeit bis zum unerwarteten Ende 50% gebracht, statt 31,5% im EStoxx TR. Die entsprechende Variante auf den DAX (LYXOAE) war in dem Zeitraum aber schlechter als der DAX. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
lurklurk Mai 14, 2014 · bearbeitet Mai 14, 2014 von lurklurk Passend dazu: Option Writing Strategies in a Low Volatility Framework Abstract: Covered call buy–write strategies have risk–return profiles that are similar to those of low volatility equity portfolios, and both approaches appear to extract return premium from investors with leverage constraints and a preference for lottery-like bets. We analyzed simulated long-term (1996–2012) returns of buy–write strategies using one-month and three-month call options on the S&P 500 Index, across a range of strike levels, with monthly and quarterly rebalancing. We found that monthly rebalancing of three-month options generated the most favorable results. We also found that the improvement in risk-adjusted performance achieved with buy–write strategies comes from the skewness premium earned for accepting exposure to the tail risk of substantial losses. In addition, we determined that, due to differences in factor loadings, a buy–write strategy would likely serve well to diversify the risks of a low volatility equity portfolio. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Mai 31, 2014 2014/05 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (30.05.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 30.05.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 30.05.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 31.05.2013 -0,01% Discount 2014/05 schönes Plus - aber schlechter als alle Kombinationen Y Werte: RtD leicht schlechter als die Basiswerte, RtY-Werte im Vergleich zu den Basiswerten immer noch große Unterschiede Vola, mDD und SR sind besser als bei allen Kombinationen Bonus 2014/05 gößeres Plus - aber ebenfalls schlechter als die Entwicklung aller Kombinationen Y Werte: RtD besser als alle anderen Kombinationen, RTY-Werte nur noch im Vergleich zu den Basiswerten im Minus Bonus Reverse 2014/05 katastrophal Y Werte: Werte immer noch wenig aussagekräftig, aber ziemlich miserabel Indizes 2014/05 Emerging klarer Monatssieger Y-Werte YtD DAX schlechtester der angezeigten Aktienindizes YtY Dax und Estoxx50 allen anderen Indizes immer noch deutlich voraus rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 Juni 1, 2014 Hallo, hier meine Aufstellung für Mai: Im Mai waren es 5 Gewinntrades. Mein aktueller Bestand liegt im Schnitt bei -0,6% , die Restlaufzeiten liegen im Schnitt bei 109Tg und 33% Puffer. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Juli 1, 2014 · bearbeitet Juli 2, 2014 von otto03 2014/06 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (30.06.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 30.06.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 30.06.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 30.06.2013 0,06% Discount 2014/06 kleines plus - besser als DAX/RexP und besser als die Basiswerte, schlechter als die Weltaktienmärkte Y Werte: RtD nur besser als DAX/RexP, RtY-Werte im Vergleich zu den Basiswerten immer noch große Unterschiede, zu den anderen Kombinationen weniger schlecht Vola, mDD und SR sind besser als bei den Basiswerten und allen Kombinationen in 2014/06 realisiert summe discount 1,15/14,89 p.a. Bonus 2014/06 ebenfalls kleines Plus - besser als DAX/RexP und DAX/EStoxx50, schlechter als die MSCI-Kombinationen Y Werte: R YtD/R YtY besser oder auf Augenhöhe mit fast allen Kombinationen - ausser R YtY genüber den Basiswerten Vola/mDD gemischtes Bild, SR-Wert besser als bei allen Kombinationen in 2014/06 realisiert summe bonus 2,46/20,05 p.a. Indizes 2014/06 MSCI Pacific klarer Monatssieger, DAX, MSCI Europe, EStoxx50 am Ende der Akienindizes, Rexp im Plus Y-Werte R YtD MSCI NA an der Spitze, DAX am Ende der Liste R YtY EStoxx50 klarer Spitzenreiter, dahinter Dax und MSCI Europe, RexP mit über 4% immer noch viel besser als TG/FG gewesen wären rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 Juli 2, 2014 Hallo, hier meine Aufstellung für Juni: Im Juni waren es 4 Gewinntrades. Mein aktueller Bestand liegt im Schnitt bei -0,1% , die Restlaufzeiten liegen im Schnitt bei 79Tg und 27% Puffer. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 August 1, 2014 · bearbeitet August 1, 2014 von otto03 2014/07 Basis der Indizes: Monatsschlussstände (31.07.2014) Basis Discount/Bonus: Kurse 31.07.2014 18:00 Uhr ct Renditen per 31.07.2014 Eigene Kategorien nach realen Kosten, vor Steuern Indizes ohne Kosten, ohne Steuern Anmerkung für SR Werte - risikoloser Zinssatz Zeitreihe BBK01.WZ3400: Aus der Zinsstruktur abgeleitete Renditen für Bundeswertpapiere mit jährl. Kuponzahlungen / RLZ 1 Jahr / Monatsendstand Stand 31.07.2013 0,06% Discount 2014/07 minus - aber besser als DAX/RexP und besser als die Basiswerte, schlechter als die Weltaktienmärkte Y Werte: RtD nur besser als DAX/EStoxx50, RtY-Wert im Vergleich zu den Basiswerten ist zumindest nur noch einstellig schlechter Bis auf den SR - Wert bei World/Emerging und der MSCI Mischung sind Vola, mDD und SR besser als bei den Basiswerten und den Aktienindexkombinationen in 2014/07 realisiert summe discount -0,69 -7,75 p.a. Bonus 2014/06 etwas größeres Minus - besser als die Basiswerte, schlechter als DAX/RexP und die MSCI-Kombinationen Y Werte: R YtD - besser als DAX/Rexp Und DAX/EStoxx50, schlechter als die MSCI-Kombinationen gemischtes Bild bei RtY, Vola, mDD und SR in 2014/07 realisiert summe bonus 1,89 20,53 p.a. Indizes 2014/07 MSCI Emerging und MSCI Pacific Monatssieger, DAX, MSCI Europe, EStoxx50 wie im Vormonat am Ende der Akienindizes, Rexp wiederum und immer noch im Plus RexP wiederum und immer noch im Plus, in 2014 bisher kein Monatsverlust Y-Werte R YtD - auch hier hat der MSCI Emerging die Spitze übernommen, DAX schlechtester Aktienindex, RexP nach sieben Monaten bereits größer 4% R YtY - alle Aktienindizes noch deutlich im zweistelligen Bereich, Pacific ein wenig hinterherhinkend, auch hier RexP immer noch über 4% und damit besser als TG/FG rollierende Renditen mögliche Entwicklung des Bestandes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
hjb232 August 4, 2014 Hallo, hier meine Aufstellung für Juli: Im Juli waren es 4 Gewinntrades. und 1x Verlust. Mein aktueller Bestand, keine Zertifikate im Depot weil ich im Urlaub nur Verkäufe durchgeführt habe und eines in den SL gelaufen ist. Gruß hjb232 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
