Riskoloser Zinssatz bei Futures

[Schinzilord]

Hallo!

 

Nur eine kurze Frage:

Beim Eurex DAX Future (FDAX), welcher Zinsatz ist eingepreist? bei Rollen in den nächsten Kontrakt mit 3 Monaten laufzeit der 3M Euribor? Gibt es auf der Eurex seite (oder sonstwo), immer den genauen eingepreisten risikolosen Zinssatz?

 

Vielen Dank!

[otto03]

Hallo!

 

Nur eine kurze Frage:

Beim Eurex DAX Future (FDAX), welcher Zinsatz ist eingepreist? bei Rollen in den nächsten Kontrakt mit 3 Monaten laufzeit der 3M Euribor? Gibt es auf der Eurex seite (oder sonstwo), immer den genauen eingepreisten risikolosen Zinssatz?

 

Vielen Dank!

 

näherungsweise (Fdax -DAX) /DAX = Zinssatz (normiert auf Prozent) diesen auf p.a. normieren und vergleichen mit der dem laufzeitpassenden Euribor - sollte passen.

[Schinzilord]

Ok danke, dann werd ich mal excel anschmeißen

[Stairway]

Ok danke, dann werd ich mal excel anschmeißen

 

Schinzilord, wäre klasse, wenn du die Ergebnisse hochladen oder mitteilen könntest.

 

€: Kurz und knapp:

 

Auf Basis des FDAXM11 (17.06.2011) = [(7.268-7.249)/7.249]^(365/58) = 1,66%

Auf Basis des FDAXU11 (16.09.2011) = [(7.295-7.249)/7.249]^(365/149) = 1,56%

Auf Basis des FDAXZ11 (16.12.2011) = [7.315-7.249)/7.249]^(365/240) = 1,38%

[DonChristo]

Auf Basis des FDAXM11 (17.06.2011) = [(7.268-7.249)/7.249]^(365/58) = 1,66%

Auf Basis des FDAXU11 (16.09.2011) = [(7.295-7.249)/7.249]^(365/149) = 1,56%

Auf Basis des FDAXZ11 (16.12.2011) = [7.315-7.249)/7.249]^(365/240) = 1,38%

 

1. Frage:

interpretiere ich die Zinssätze richtig, wenn ich sage hier liegt eine fallende, inverse yield curve "für futures" vor? Wie kann das sein, wo doch die Zinsstrukturkurve aktuell eigentlich normal verläuft?

2. Frage:

Bringt dich bootstrapping zum gleichen Ergebnis? Erhältst du damit auch die risikolosen, eingepreisten zinssätze?