Formel für monatliche Überrendite

[neokraft]

Hallo allerseits,

 

im Rahmen meiner Seminararbeit muss ich die diskreten, monatlichen Überrenditen berechnen. In einer Diplomarbeit bin ich auf die

Formel:

 

R(t) = ( P(t) - P(t-1) ) / ( P(t-1) - rf )

 

mit

 

R(t) = diskrete Rendite des Anlageinstruments

P(t) = Preis des Anlageinstruments zum Zeitpunkt t

P(t-1) = Preis des Anlageinstruments zum Zeitpunkt t-1

t = Bewertungsperiode (monatlich)

 

gestoßen. Nun meine Frage: Kann das sein? Müsste das nicht heißen:

 

R(t) = ( ( P(t) - P(t-1) ) / P(t-1) ) - rf ???

 

Kann mir einer weiterhelfen?

 

Vielen Dank.

[Schinzilord]

Da hast du Recht, die Überrendite ist einfach ÜR(t) = Assetrendite(t) - Riskfree

 

In dem Zusammenhang kannst du dir auch gleich das CAPM / Alpha theory anschauen. Bei Interesse hab ich ein paar lesenswerte Paper, ich wie ßaber nicht, inwieweit du dich da einarbeiten magst (das geht dann bis zum 7 Faktor-multiple regression model...

[neokraft]

Hallo Schinzilord,

 

vielen Dank für Deine Anwort, das hat mir grad weitergeholfen.

 

Danke auch für Dein Angebot, bei Zeit komm ich gerne darauf zurück.

 

Grüße Robert

 

 

--

 

Da hast du Recht, die Überrendite ist einfach ÜR(t) = Assetrendite(t) - Riskfree

 

In dem Zusammenhang kannst du dir auch gleich das CAPM / Alpha theory anschauen. Bei Interesse hab ich ein paar lesenswerte Paper, ich wie ßaber nicht, inwieweit du dich da einarbeiten magst (das geht dann bis zum 7 Faktor-multiple regression model...