Kommentare zum Thread Anleihentransaktionen

[Fleisch]

Danke für die Info, dennoch stehe ich zum Kauf. So dreckig kann es dehnen in den kommenden vier Jahren garnicht gehen, wenn ich allein sehe welche Umsatzvolumina aktuell noch in dern Pipeline sind. Da ist allein bis 2018 Arbeit vorhanden und damit auch Cash-Flow. Selbst wenn der negativ bleibt, so ist da ausreichend Substanz vorhanden das Papier zu bedienen.

 

By the way: wie komm' ich an die Jyskeanalysen ran ? Ich hänge mittlerweile nur noch auf der Marktanalysestartseite bei den Aktien fest und komme nicht weiter

[Detti]

By the way: wie komm' ich an die Jyskeanalysen ran ? Ich hänge mittlerweile nur noch auf der Marktanalysestartseite bei den Aktien fest und komme nicht weiter

Die Analyse fand ich per Zufall, als ich bei Google nach Unternehmensnachrichten über Bombardier suchte.Dachte auch,dass die Analysen seit geraumer Zeit nur angemeldeten Kunden zugänglich wären,was aber scheinbar nicht ganz stimmt.Suche auch wie blöde nach einer guten Dollar-Anleihe und habe diesen Bombardier-Bond seit Tagen auf meiner Watchlist.Die Analyse der Bank hat mich zweifeln lassen,ob es der richtige Kauf ist.

 

Frage : gibt es in Kanada ähnlich wie in den Staaten sowas wie Chapter 11 bei Zahlungsschwierigkeiten ? Quellensteuer in Kanada auf Zinsen scheinen ja keine anzufallen.

Muss immer noch an die Schweinereien bei GM denken.:-

 

Gruß

[Fleisch]

Die Frage nach dem Insolvenzrecht kann ich dir nicht beantworten. Dafür müsste ich auch Tante Google fragen. Die Analyse selbst ist für mich zwar ein Grund, aber kein Hindernis zur Investition. Bombardier ist ein gutes Stück weg vom Zustand GMs zur Zeit vor der Insolvenz.

 

Was hälst du denn ansonten von dern Sprint-Anleihe, die ich genannt habe ? Alternativ stünde auch noch ein längerlaufendes Papier von Dell zur Debatte und natürlich die lieben Banken à la JPMorgan etc. Die Suche der Börse Frankfurt gibt da ne Menge her, wenn man Mindestanforderungen max. 5k Anlagesumme, 5 % Rendite p.a. und USD-Dollar als Voraussetzungen wählt. Schau dir die Liste mal an. Hier eine kleine Auswahl:

 

US013104AF19 Albertson Inc.

US88033GAV23 Tenet

US152312AQ77 Centex

USU0018PAC50 Amsted

US78010UVX26 Royal Bank CDA

[Andreas R.]

Ich hab die Bombardier auch seit einiger Zeit im Depot.

Die Euro-Tranche notiert vom Kurs her deutlich höher und wäre beim make-whole (wie die 16er es ja schon getroffen hat heuer) natürlich aktuell deutlich teurer als das Dollar-Papier.

Da kann nicht viel passieren, da sie mindestens 104,X zahlen müssten, also vernachlässigbares Kündigungsrisiko.

Vom Unternehmen her halte ich es wie Fleisch. Ist ein großer, transparenter Brocken.

Kandische Quellensteuer fällt nicht an. Dafür brauchste aber ne US-Befreiung.

 

Hast du Details zum dem RBC-Papier, bevor ich selber suche?

[Detti]

Die Frage nach dem Insolvenzrecht kann ich dir nicht beantworten. Dafür müsste ich auch Tante Google fragen. Die Analyse selbst ist für mich zwar ein Grund, aber kein Hindernis zur Investition. Bombardier ist ein gutes Stück weg vom Zustand GMs zur Zeit vor der Insolvenz.

 

Was hälst du denn ansonten von dern Sprint-Anleihe, die ich genannt habe ? Alternativ stünde auch noch ein längerlaufendes Papier von Dell zur Debatte und natürlich die lieben Banken à la JPMorgan etc. Die Suche der Börse Frankfurt gibt da ne Menge her, wenn man Mindestanforderungen max. 5k Anlagesumme, 5 % Rendite p.a. und USD-Dollar als Voraussetzungen wählt. Schau dir die Liste mal an. Hier eine kleine Auswahl:

 

US013104AF19 Albertson Inc.

US88033GAV23 Tenet

US152312AQ77 Centex

USU0018PAC50 Amsted

US78010UVX26 Royal Bank CDA

 

Vielen Dank für die Auflistung !

 

 

Habe mich mit amerikanischen Firmen und deren Anleihen bisher weniger beschäftigt und einge der genannten Adressen kenne ich überhaupt nicht.Dell und Sprint sind mir natürlich ein Begriff.Die Bonds scheinen aber recht illiquide zu sein mit teilweisen recht großen Spreads,außerdem gefallen mir die recht langen Laufzeiten weniger,bin schon in zwei Langläufern,Petrobras und Vale mit Fälligkeiten 2034 bzw. 2040 investiert.Laufzeit sollte etwa 5-10 Jahre sein und das Rating auch nicht schlechter als max. Doppel B.Glaube auch nicht,dass Bombardier in Zahlungsschwierigkeiten kommt,allerdings ist die Eigenkapitalquote von knapp 9 % für einen Industriewert schon recht dünn.Die neuen Flugzeuge sollen sich aber angeblich ja gut verkaufen.Von Bankenwerten möchte ich derzeit Abstand halten.

 

@Andreas

 

Dachte diese zusätzliche US-Befreiung bezüglich der Quellensteuer wäre bei dem Papier nicht erforderlich.Weiß nur,dass ich damals bei den GM Papieren keinen Quellensteuerabzug hatte,auch ohne Befreiung.

 

Grüße

[Chartwaves]

Da ist allein bis 2018 Arbeit vorhanden und damit auch Cash-Flow.

 

Leider folgt aus dem einen nicht direkt das andere. Man kann Aufträge haben noch und nöcher - Cash für den Flow gibt es erst dann, wenn man liefert. Mit dem Liefern sieht es momentan nicht so wirklich dolle aus bei Bombardier.

[Andreas R.]

@Andreas

Dachte diese zusätzliche US-Befreiung bezüglich der Quellensteuer wäre bei dem Papier nicht erforderlich.Weiß nur,dass ich damals bei den GM Papieren keinen Quellensteuerabzug hatte,auch ohne Befreiung.

 

Normal reicht ein deutsches Legitimationspapier bei einer deutschen Bank bei Wohnsitz Deutschland.

Ansonsten brauchst du halt die W8-BEN-Formulare etc.

Für den normalen Anleger gibts keinen Extraaufwand. Aber obiges sollte halt beachtet werden.

[asche]

Ich habe GE 42 im Depot, ebenfalls kein Steuerabzug. Keine US-Befreiung.

[Fleisch]

Da ist allein bis 2018 Arbeit vorhanden und damit auch Cash-Flow.

 

Leider folgt aus dem einen nicht direkt das andere. Man kann Aufträge haben noch und nöcher - Cash für den Flow gibt es erst dann, wenn man liefert. Mit dem Liefern sieht es momentan nicht so wirklich dolle aus bei Bombardier.

 

Stimmt vollkommen. Aber so schlecht geht's denen auch nicht. Über eine gestiegerte EK-Quote würde man sich natürlich freuen, aber würdest du allein deswegen im aktuellen Umfeld nicht in das Unternehmen investieren ? Banktitel hingegen sind auch nicht mit hohen Quoten gesegnet, wenngleich die Branchen nicht miteinander zu vergleichen sind

[John Silver]

...

Kauf: Buenos Aires / A0GJKV zu 66,75%.

Grund: Wenn ein kleiner Prinz das Teil im Depot hat, kann es so schlecht ja nicht sein. Es locken gut 13% Rendite p.a..

Hab mir davon auch noch etwas nachgekauft auf 3,4% Portfolioanteil.. Bei einem Argi-Default wird es hoffentlich nicht mit unter die Räder kommen.

Hallo,

 

ich habe mich totgesucht über google, Börse Stuttgart und Frankfurt und im Bondboard und im WPF, aber leider nichts gefunden.

Kann mir jemand einen Link geben für die Prospekte für die Buenos Aires Anleihen WKN A0GJKV und A0GJKR?

 

Danke im voraus an den edlen Spender!

 

VG

JS

[Rubberduck]

...

 

Hab mir davon auch noch etwas nachgekauft auf 3,4% Portfolioanteil.. Bei einem Argi-Default wird es hoffentlich nicht mit unter die Räder kommen.

Hallo,

 

ich habe mich totgesucht über google, Börse Stuttgart und Frankfurt und im Bondboard und im WPF, aber leider nichts gefunden.

Kann mir jemand einen Link geben für die Prospekte für die Buenos Aires Anleihen WKN A0GJKV und A0GJKR?

 

Danke im voraus an den edlen Spender!

 

VG

JS

 

Bei Bourse.Lu gibts was. Mein Link und auch für die andere Mein Link

[Ramstein]

Rubberduck war schneller.

[John Silver]

...

...

Vielen Dank an Euch beide für die Mühe!

[Günter Paul]

Mitglied ist offline ceekay74

 

 

 

 

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Registriert:03. Dezember 11

 

 

Geschrieben Heute, 12:44

 

 

Beitrag anzeigenceekay74, 29. November 2013 - 11:06:

 

 

Kauf 28.11.2013

 

XS0191754729 (8.625% Gaz Capital 34)

Einstandskurs 119,76% @ 1,358

CY 7,20%

YtM 6,94%

 

 

 

Beitrag anzeigenceekay74, 24. April 2014 - 07:18:

 

 

(Nach-) Kauf 23.04.2014

 

XS0191754729 (8.625% Gaz Capital 34)

Einstandskurs 112,99% @ 1,3821

CY 7,63%

YtM 7,51%

 

 

Verkauft an die Geldseite in STU zu 115 @ ca. 1,346 nachdem DUS bereits bei 114,85B angekommen ist.

 

Grund: Zock auf weiteren Kursrückgang und günstigeren Rückkauf in Kürze, Spieltrieb

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Gibt es eigentlich ein Rating ..ich konnte jetzt nichts finden...und wie sieht das mit der Steuerbelastung aus , sollte m. E. doch im Rahmen der Kapitalertragsteuer liegen...ansonsten in der jetzigen Zeit nicht uninteressant....natürlich auf den Anlagenotstand bezogen..

[ceekay74]

Gibt es eigentlich ein Rating ..[/Quote]

Hier mit Historie: KLICK

 

Neueres hier oder hier nach Registrierung.

 

Letzte Rating Action von Moody's: LT Issuer Rating (Foreign) - Baa1 - 01 Jul 2014 - CONFIRMED - Not on Watch

 

Moody's confirms ratings of OJSC Gazprom and OJSC Rosneft and their subsidiaries Gazprom Neft and RIHL; outlook negative.pdf

 

und wie sieht das mit der Steuerbelastung aus , sollte m. E. doch im Rahmen der Kapitalertragsteuer liegen.

Nur dt. Abgeltungssteuer.

[Günter Paul]

Also was du , Ceekay , immer auf den Schirm zauberst , ist wirklich beeindruckend..danke dafür..ich werde mir das alles ansehen und nachdenken , leider entwickelt sich durch die Zunahme der Sanktionen eine schwer einzuschätzende Situation...zum Beimischen wäre es allerdings verlockend....danke nochmal..

[ceekay74]

Nachdem im BB die Tage die USC10602AW79 6.125 Bomb 23 SrN-S als Alternative zur liquideren USC10602AY36 6 Bomb 22 SrN-S aufkam, lade ich hier die dazugehörigen Dokumente ab:

 

Offering summary 6.125% notes due 2023.pdf

 

Pricing Supplement 6.125% notes due 2023.pdf

[reko]

Frage : gibt es in Kanada ähnlich wie in den Staaten sowas wie Chapter 11 bei Zahlungsschwierigkeiten ? Quellensteuer in Kanada auf Zinsen scheinen ja keine anzufallen.

Muss immer noch an die Schweinereien bei GM denken.:-

 

Gruß

 

Meines Wissens ist das Insolvenzrecht in Canada ähnlich wie in USA - jedenfalls hatte ich mit einer Air Canada Anleihe mal Verluste wegen Ch.11.

Das deutsche Insolvenzrecht ist inzwischen aber auch nicht mehr besser.

Habe trotzdem heute gekauft - um meinen Banken T1 Anteil zu reduzieren.

[Fleisch]

Kauf

NUERNB. BETEILIGUNGS-AG FLR-NACHR.-ANL. V.05(15/25)

in Frankfurt zu 101,25 %

WKN: A0FAN5 | ISIN: XS0229522189

 

Fällige Apos und Bawag in ein 1-Jahres-FG zu 4 % gepackt.

 

Hast du fix die Besonderheiten und Konditionen des Papiers zur Hand ? Kupon, Zinsausfallbedingungen, Stückelung etc. Das übliche Zeug eben

[asche]

Gibts einen alten thread zu, evtl mit Prospekt

[Andreas R.]

Hast du fix die Besonderheiten und Konditionen des Papiers zur Hand ? Kupon, Zinsausfallbedingungen, Stückelung etc. Das übliche Zeug eben

 

Versicherungs-Tier 2, 5,625 %, 50 k, Prospekt und Bedingungen hab ich nicht auswendig greifbar, waren aber beim ersten Kauf auch kein Hindernis.

13er Anleihe ähnlicher Ausstattung wurde gekündigt, die 14er ist im Oktober rückzahlbar.

Ansonsten könnte im Thread noch ein bisserl was stehen.

[John Silver]

Was für eine spannende Woche...

Am Donnerstag nach der Default-Meldung Argentiniens gekauft:

 

Kicker A0DUDM zu 6,70%

Pars A0DUDC zu 39,50% (hätte ich am selben Tag zu 48,5% wieder verkaufen können, bin aber drin geblieben :- ).

 

Grund: Kaufen wenn die Kanonen donnern. Das waren die Anleihen mit den größten Kursverlusten nach der Default-Meldung. Deswegen gekauft.

 

Plan: Dabei sein, wenn Argentiniens Altschuldenproblem gelöst wird (kann morgen schon so weit sein oder erst 2015, alles ist möglich). Meiner Meinung nach ist dieser Default eine einmalige Sondersituation, wo ich nicht an der Seitenlinie stehen kann. Inkl. PBA-20 A0GJKV habe ich jetzt 14% Argentinien im Depot.

Herzlichen Glückwunsch zum Kickerkauf. Ich selber dachte es geht noch länger und weiter runter. Jetzt steht er schon wieder bei 7,97% (!)

(Ich hoffe und glaube trotzdem, das ich nochmal billger reinkomme - habe aber natürlich diese tolle Spitze verpaßt )

[Superhirn]

Kauf 25.04.2014

 

DE0007070088 Capital Funding GmbH FLR-Notes v.2002 (14/unlimited)

Einstandskurs 84,05%

CY 3,1%

YtC 30.04.2018 7,4%

YtC 30.04.2021(e) 5,4%

Heute komplett verramscht. Ohne AT1-Emission reicht meine Phantasie nicht mehr für feuchte YtC-Träumereien aus, wohl aber für die Version Endlostier mit Verlustbeteiligung.

 

 

 

Mir ist nicht ganz klar, wieso Du es so negativ siehst, dass die Staatshilfen zurückgezahlt werden,

 

Und das soll zunächst ohne Emission von neuem Kernkapital gehen. wie @Rubberduck geschrieben hat.

[ceekay74]

Mir ist nicht ganz klar, wieso Du es so negativ siehst, dass die Staatshilfen zurückgezahlt werden,

 

Und das soll zunächst ohne Emission von neuem Kernkapital gehen. wie @Rubberduck geschrieben hat.

Ich sehe nicht die Rückzahlung der restlichen SoFFin-Mittel negativ, sondern die durch die Absage der AT1-Emission verpuffende kurstreibende feuchte Callphantasie.

 

Die Capital Funding wird nur mit 12ME +210 Bp. verzinst, nimmt bei rießigen 3,2% CY am Verlust teil und ist als Phase out-Papier noch 8 lange Jahre als bunte Mischung aus T1 und LT2 anrechenbar. Die letzten LT2-Emissionen A1TNDG und A1TNC8 rentieren bei nicht gerade homogenen 3,3% bzw. 3,7% YtC/YtM rund 2,0 bis 2,4% über Midswap.

 

Für eine Kündigung der 707008 ist der 12ME und die Marge m.M.n. viel zu niedrig und stark steigende Zinsen erwarte ich im Gegensatz zu steigenden Risikospreads in den nächsten Jahren eigentlich nicht. Kurzum: Potentielles non-cum Endlostier mit Verlustteilnahme und ohne Zinserhöhungs- bzw. Callphantasie zu geringe laufende Verzinsung für meinen Geschmack, daher an die scheue aber endlich einmal ausreichende Geldseite verkauft.

[freelunch]

Mir ist nicht ganz klar, wieso Du es so negativ siehst, dass die Staatshilfen zurückgezahlt werden,

 

Und das soll zunächst ohne Emission von neuem Kernkapital gehen. wie @Rubberduck geschrieben hat.

Ich sehe nicht die Rückzahlung der restlichen SoFFin-Mittel negativ, sondern die durch die Absage der AT1-Emission verpuffende kurstreibende feuchte Callphantasie.

 

Die Capital Funding wird nur mit 12ME +210 Bp. verzinst, nimmt bei rießigen 3,2% CY am Verlust teil und ist als Phase out-Papier noch 8 lange Jahre als bunte Mischung aus T1 und LT2 anrechenbar. Die letzten LT2-Emissionen A1TNDG und A1TNC8 rentieren bei nicht gerade homogenen 3,3% bzw. 3,7% YtC/YtM rund 2,0 bis 2,4% über Midswap.

 

Für eine Kündigung der 707008 ist der 12ME und die Marge m.M.n. viel zu niedrig und stark steigende Zinsen erwarte ich im Gegensatz zu steigenden Risikospreads in den nächsten Jahren eigentlich nicht. Kurzum: Potentielles non-cum Endlostier mit Verlustteilnahme und ohne Zinserhöhungs- bzw. Callphantasie zu geringe laufende Verzinsung für meinen Geschmack, daher an die scheue aber endlich einmal ausreichende Geldseite verkauft.

 

 

Das sehe ich aber auch anders aber davon lebt die Börse- der CFO sagt in der Börsenzeitung konkret:

 

 

- Einen neuen Termin nennen Sie nicht. Heißt das, die Emission ist auf unbestimmte Zeit verschoben?

 

Wenn wir jetzt jahrelang den Markt beobachten wollten, wäre das auf Dauer natürlich ermüdend.

 

- Sie stellen sich also darauf ein, dass es in diesem Jahr noch etwas wird?

 

Davon gehen wir aus- obwohl wir den Markt natürlich nicht beeinflussen können.

 

Man kann auch andere Floater als Vergleich ziehen, wie bspw. den 907833 von der DZ Bank, der steht bei 96,25 bezahlt.

 

Nach Ablauf der Anrechenperiode ist dann auf alle Fälle Schluss, da Senior bzw. das eigene Funding über die vielen Wohnungsverwalter und Wohnungsgesellschaften billiger ist.