Kommentare zum Thread Anleihentransaktionen

[Fleisch]

Nachkauf gestern und heute:

Argentinien Kicker A0DUDM

 

-Mein Einstandskurs ist jetzt bei 6,87%.

-Portfolioanteil jetzt bei total unvernünftigen 20% !

 

Grund:

-Ich gehe inzwischen ziemlich sicher von einer Auszahlung im Dez. 2014 aus. Falls nicht auch egal, bis 2035 wird er schon mal wieder auszahlen, ich bin ja noch jung.

-Außerdem: Gier frisst Hirn

 

Seit wann investierst du denn in das Papier ? Ich habe das garnicht mitbekommen...

[asche]

-Ich gehe inzwischen ziemlich sicher von einer Auszahlung im Dez. 2014 aus.

2014 ?

[finisher]

Bin mit nem kleinen Betrag im November 2012 vor der letzten Ausschüttung eingestiegen und habe danach immer mal wieder was nachgekauft.

 

Ja, erst 2014 gibts hoffentlich Zinsen. 2013 gibt es nichts, da 2012 das BIP nicht groß genug war. Auszahlung ist abhängig vom BIP Argentiniens.

[asche]

Danke für die Klarstellung - ich dachte, die Kaufwelle seit dem Spätsommer resultiere aus einer Spekulation auf eine Zahlung in 2013, daher die Nachfrage.

 

Da habe ich aber wohl nicht genau genug gelesen (und werde das gelegentlich in Stairways exzellentem Beitrag nachholen...).

[Torman]

Kauf: Erste Finance XS0188305741 zu 61,74 in FFM.

 

Grund: Ein 10Y-SWAP Floater der noch vergleichsweise preiswert ist.

 

Da gibt es aber schon noch billigere z.B. von der BA-CA oder RZB:

 

DE000A0DD4K8 und XS0193631040 jeweils zu rund 59.

[Andreas R.]

Da gibt es aber schon noch billigere z.B. von der BA-CA oder RZB:

 

DE000A0DD4K8 und XS0193631040 jeweils zu rund 59.

 

Jup, aber die Erste passt vierteljährlich an.

Nettes Feature, wenn der Zins steigen sollte.

Außerdem ist sie staatshilfenfrei.

[Superhirn]

Kauf 23.10.2013

 

XS0985874543 (3.25% Heidelb 20)

Einstandskurs 99,44%

YtM 3,34%

 

 

HC als Anlage ist mir nicht ganz klar. Die haben immer noch ordentlich Schulden am Hals, jede Menge aufgeschobener Instandsetzungen, eventuell nochmals Kartellstrafen. Für 7 Jahre 3,34% ist das nicht ein bißchen mager für das Risiko?

 

Wenn schoin HC warum nicht die XS0478803355 ? 7,5% Laufzeit bis 3.4.2020 somit fast gleiche Laufzeit, beim Briefkurs in S leicht bessere Rendite, außerdem halbjährliche Zinszahlung.

Edit: Hattest ja schon erklärt warum nicht.

[ceekay74]

Für 7 Jahre 3,34% ist das nicht ein bißchen mager für das Risiko?

Renditespread zur Bundesanleihe beträgt rund 2,4%, zu Festgeld mit D/AT/NL-Einlagensicherung 0,75% und mehr gibt es bei DAX-Unternehmen aktuell anscheinend nicht.

 

Sehe die HeiCem entweder als Zock auf ein bis zwei schnelle Prozente, oder als Held to Maturity-Beimischung (Depotanteil beträgt nur großzügig gerundete 1%).

[EBlack]

Kauf: Erste Finance XS0188305741 zu 61,74 in FFM.

 

Grund: Ein 10Y-SWAP Floater der noch vergleichsweise preiswert ist.

 

Da gibt es aber schon noch billigere z.B. von der BA-CA oder RZB:

 

DE000A0DD4K8 und XS0193631040 jeweils zu rund 59.

 

Ein Floater so deutlich unter Pari? WIe geht das? Was übersehe ich

[Rubberduck]

Ein Floater so deutlich unter Pari? WIe geht das? Was übersehe ich

 

Tier-1 Anleihen. Nachrangig. Fälligkeit "perpetual".

Wann die gecalled werden, kann man nur schätzen. Ausserdem relativ niedriger Kupon.

 

Ist ´ne Wette auf zügigen Call und leicht steigende Zinsen

(Und die Erste sollte auch nicht pleite gehen. Sonst Kohlen ziemlich sicher komplett wech.)

 

Ansonsten: Immer Prospekt lesen. Ist Schweinkram (Kuponausfall möglich etc).

[stb]

804146

Kannst Du mich bitte aufklären: bei Kaufkurs 107 eine Restrendite von 3,3%?

Danke für die Antwort!

[domkapitular]

804146

Kannst Du mich bitte aufklären: bei Kaufkurs 107 eine Restrendite von 3,3%?

Danke für die Antwort!

Bedingungen

Schau unter §7 2+3 -> 7% bis Juni 2014

[ceekay74]

Bedingungen

Schau unter §7 2+3 -> 7% bis Juni 2014

Rechenweg bzw. Zahlungsfluss etwas ausführlicher auch hier:

 

Wie kommt man zu einer YTM von 4,3%? Wie errechnet man das?

Danke für die Antwort.

Entweder selbst händisch in Excel mittels XINTZINSFUSS bzw. IRR, oder mittels Fütterung von vanitys famosem Genussrechner.

 

 

PS: Bitte Genussscheinbedingungen beachten.

[Fleisch]

@ vani: wie sicher ist mittlerweile die Lage bei Achmea ?

[AlbertEinstein]

Verkauf

7,000% CONSTANTIN MEDIEN AG IHS

Hatte die Anleihe seinerzeit gezeichnet, da ich davon ausging, dass damit die andere ausstehende Anleihe abgelöst wird.

 

Zwar nicht die vermultich genannte, aber eine Wandelanleihe DE000A0GQKR4 fällig 2013 wurde anscheinend zurückgezahlt.

[Andreas R.]

Verkauf

7,000% CONSTANTIN MEDIEN AG IHS

Hatte die Anleihe seinerzeit gezeichnet, da ich davon ausging, dass damit die andere ausstehende Anleihe abgelöst wird.

 

Zwar nicht die vermultich genannte, aber eine Wandelanleihe DE000A0GQKR4 fällig 2013 wurde anscheinend zurückgezahlt.

 

Sorry, hätte ich dazuschreiben sollen. A1EWS0 war gemeint, die in '13 kündbar war.

[Babbelnett]

 

Zukauf

A0G0K7 6% Achmea T2 06(12/und.) zu 100,2

- nach Nichtkündigung weiterhin 5,x%

- zunächst für ein Jahr, dann schauen wir weiter

- angemessenes Risikoentgelt

 

 

Hallo Vanity,

 

soweit ich mich oberflächlich zu der Anleihe belesen habe, handelt es sich um eine T2-Anleihe mit festem Zinssatz von 6% mit Zinstermin am 01.11. (ganzjähriger, fixer Kupon).

 

Wenn der Emittient das Papier kündigen will, kann er dies offenbar nur einmal im Jahr mit einer entsprechenden Kündigungsfrist.

 

Stimmt das soweit und gibt es hier einen Thread zu Achmea?

[ibisnet]

gibt es hier einen Thread zu Achmea?

 

ja, hier

 

wie ich sehe, hast Du ja schon gekauft

[Babbelnett]

gibt es hier einen Thread zu Achmea?

 

ja, hier

 

wie ich sehe, hast Du ja schon gekauft

 

Danke für den Link.

 

Richtig, ich hab den Handel heute im Bondboard gepostet.

 

Laut meinem Excelprogramm gäbe es zu meinem Einstandspreis von 100,925 knapp 5% (genauer 4,99735%) abzüglich Transaktionskosten für dieses Einjahresfestgeld (insofern Call zum 01.11.2014). Das ist okay für mich und gut geeignet zur Diversifikation meines Depots.

[Superhirn]

Nachkauf (am Mittwoch):

 

SRLEV N.V. SF-FLR BONDS 2011(16/UND.) CH0130249581 zu 86,55

 

Begründung: es kommt allmählich Bewegung in den Kurs, noch immer viel zu billig

 

Nachdem der Zinstermin näher rückt, hat sich die Versicherung zu einem möglichen Zinsaufschub geäußert? Hast Du irgendwo eine Meldung hierzu gefunden? Ich nämlich nichts.

[Superhirn]

Kauf

2,830% AXA S.A 03/UND. FLR MTN

810177

Stuttgart zu 81,94 %

 

Im Anschluß wegen Mistrade wieder gestrichen worden.

Papier ist laut WM-Daten gekündigt. Näheres im BB.

 

Hast Du Dir mal angesehen wie "logisch" der Kurs danach manipuliert wurde reagiert hat ?

[Andreas R.]

Kauf

2,830% AXA S.A 03/UND. FLR MTN

810177

Stuttgart zu 81,94 %

 

Im Anschluß wegen Mistrade wieder gestrichen worden.

Papier ist laut WM-Daten gekündigt. Näheres im BB.

 

Hast Du Dir mal angesehen wie "logisch" der Kurs danach manipuliert wurde reagiert hat ?

 

Jep, am ersten Handelstag nach der Aussetzung hat der Stuttgarter Makler leere 100er Briefseiten gestellt, damit er auch ja seinen Mistrade durchsetzen kann.

Inzwischen "normalisiert" sich das alles wieder ein bisserl, auch wenn ein kleiner Gewinn möglich gewesen wäre ohne Kündigung.

[Fleisch]

Nachkauf (am Mittwoch):

 

SRLEV N.V. SF-FLR BONDS 2011(16/UND.) CH0130249581 zu 86,55

 

Begründung: es kommt allmählich Bewegung in den Kurs, noch immer viel zu billig

 

aus welchem Grund hälst du das Papier für "viel zu billig" und warum kommt Bewegung rein ?

[Superhirn]

@Torman hatte mal darauf hingewiesen, ich glaube da war der Kurs so um die 84, dass Papiere von anderen Versicherungen erheblich höher notieren. Außerdem arbeite die Versicherung mit schwarzen Zahlen und habe auch kein Problem mit ihrem Eigenkapital.

Scheint, als könnte sich die SNS Geschichte hier nicht wiederholen.

 

[Torman]

Nachdem der Zinstermin näher rückt, hat sich die Versicherung zu einem möglichen Zinsaufschub geäußert? Hast Du irgendwo eine Meldung hierzu gefunden? Ich nämlich nichts.

Der Zinsaufschub muss erst 10 Tage vor dem Zinstermin bekanntgegeben werden. Bislang gilt das vorläufige Zinsverbot der EU. Sollte es bis Anfang Dezember keine endgültige Entscheidung der EU geben, wird der Kupon sicher auch aufgeschoben. Es gibt aber schon eine gewisse Wahrscheinlichkeit, dass die EU-Entscheidung bis Anfang Dezember fällt und dann das Zinsverbot aufgehoben wird. Mir ist es relativ egal, wie die EU entscheidet (eventuell noch ein Jahr Zinsverbot), da die aufgeschobenen Kupons verzinst werden.

 

aus welchem Grund hälst du das Papier für "viel zu billig" und warum kommt Bewegung rein ?

Bewegung kommt wohl rein, da die Entscheidung der EU näher rückt. Zum Thema billig: Welcher Versicherungsnachrang einer halbwegs soliden Versicherung (SRLEV Rating A-/Baa2/BBB+ und damit bestes Rating in der SNS-Gruppe) bietet solche Konditionen? 8% CY und zusätzlich die Chance auf 20% Kursgewinn. Ich verkaufe meine Papiere jedenfalls erst bei 105.