Kommentare zum Thread Anleihentransaktionen

[Rubberduck]

hast du mal noch schnell einen Rückzahlungskurs all in für mich ?

 

dKP hat das im KOmmentarthread des BB vorgerechnet. Post Nr. 5294.

 

Das Teil hat 100k Stückelung und ist vermutlich bereits vergriffen.

[Fleisch]

ok 100k ist mir eindeutig zu klumpig, damit wäre das Teil dann eh raus auch wenn's nur ein Kurzläufer ist

[bondholder]

Das Teil hat 100k Stückelung und ist vermutlich bereits vergriffen.

Einen Kaufversuch ist's wert:

Entweder zu 108 – zu dem Kurs gab's kurz vor 22 Uhr noch Angebot (200k, glaube ich) oder doch zu 106, falls ein Insti noch deutlich mehr loswerden will...

[asche]

Ob Rabo ihren senior kündigt? Hoffe nicht; immerhin haben DeuBa und PoBa ihre ähnlich ausgestatteten Tiere auch nicht gecullt. -- PoBa GS: sieht nach schönem FG aus; sehe ich mir mal an.

[Ramstein]

Ob Rabo ihren senior kündigt? Hoffe nicht; immerhin haben DeuBa und PoBa ihre ähnlich ausgestatteten Tiere auch nicht gecullt. -- PoBa GS: sieht nach schönem FG aus; sehe ich mir mal an.

Welchen meinst du (WKN/ISIN)?

Hat der Senior denn überhaupt eine Kündigungsklausel im Prospekt?

[vanity]

Ob Rabo ihren senior kündigt? Hoffe nicht; immerhin haben DeuBa und PoBa ihre ähnlich ausgestatteten Tiere auch nicht gecullt. -- PoBa GS: sieht nach schönem FG aus; sehe ich mir mal an.

Welchen meinst du (WKN/ISIN)?

Hat der Senior denn überhaupt eine Kündigungsklausel im Prospekt?

Es geht um die A0D2GC (und Schwestern A0D2FT, A0DXZ1, A0DYVS, A0DZZS) mit klassischer Steepener-Ausstattung 4x(CMS10-CMS2), min. 2, max 8. Die laufen alle (ab 2005) bis 2035 und können alle 5 Jahre, damit wieder in 2015, gekündigt werden.

 

Ob gekündigt wird? Schwer zu sagen, offensichtlich ticken die Emittenten da anders als wir. Ich halte sie mit ihren derzeit hohen Kupons für Call-Kandidaten. Vielleicht spekulieren Rabo & Co. auf längere Sicht auf eine Normalisierung der Zinsstruktur, dann werden sie für den Anleger etwas ungemütlich (speziell die Rabos mit ihrem bescheidenen Floor). Die Werte mit Fixing im Februar notieren derzeit so hoch, dass sie bis zum Call nur eine Rendite nahe Null bringen.

 

 

Einen Kaufversuch ist's wert:

Entweder zu 108 – zu dem Kurs gab's kurz vor 22 Uhr noch Angebot (200k, glaube ich) oder doch zu 106, falls ein Insti noch deutlich mehr loswerden will...

Angebot zu 108 beim Poba-GS 139703 besteht noch, das sind vor Kosten 3,4% p. a. (10 Bp Kosten mindern die Rendite um 7,5 Bp), Kaufeuphorie ist aber sichtlich gedämpft.

[Fleisch]

die RBS hat übrigens einen Milliarden-Verlust in 2013 erzielt. knapp 10 Mrd. Euro laut Handelsblatt. Insofern bin ich für's gekaufte Tierchen sehr gespannt, ob das gekündigt wird / wurde

[egbert02]

Kauf

 

am 20/2/14

 

Telecom Italien 2033 7,75% XS0161100515 zu 117,60 ca. 6,10%

 

 

heute

 

XS0305093311

Fiat 2017 5,625% XS0305093311 zu 107,99 ca. 3%

 

 

Ich meine mich dunkeln zu erinnern, dass es bei italienischen Anleihen (auch XS) Probleme mit der Quellensteuer gab/gibt. Kann jemand was dazu sagen?

[tsadapeter]

Ich meine mich dunkeln zu erinnern, dass es bei italienischen Anleihen (auch XS) Probleme mit der Quellensteuer gab/gibt. Kann jemand was dazu sagen?

 

Bei meinen italienischen Staatsanleihen werden 12,5% abgezogen...

Kann man sich wohl wiederholen (?) wenn man den Nerv dazu hat?

[egbert02]

Ich meine mich dunkeln zu erinnern, dass es bei italienischen Anleihen (auch XS) Probleme mit der Quellensteuer gab/gibt. Kann jemand was dazu sagen?

 

Bei meinen italienischen Staatsanleihen werden 12,5% abgezogen...

Kann man sich wohl wiederholen (?) wenn man den Nerv dazu hat?

 

 

Ja, das war es glaube ich, was ich meinte - das kann in Italien nämlich angeblich bis zu vier Jahre dauern...

[yd33]

Ich meine mich dunkeln zu erinnern, dass es bei italienischen Anleihen (auch XS) Probleme mit der Quellensteuer gab/gibt. Kann jemand was dazu sagen?

 

Bei meinen italienischen Staatsanleihen werden 12,5% abgezogen...

Kann man sich wohl wiederholen (?) wenn man den Nerv dazu hat?

 

Wird dieser Abzug auf die Abgeltungssteur angerechnet ?

[Rider]

A1ZCSB Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.)

 

Keine Ahnung, was das genau ist, aber Rabobank klingt seriös.

 

Endlich mal eine klare, nachvollziehbare Begründung!

[WOVA1]

Kauf

 

am 20/2/14

 

Telecom Italien 2033 7,75% XS0161100515 zu 117,60 ca. 6,10%

 

 

heute

 

XS0305093311

Fiat 2017 5,625% XS0305093311 zu 107,99 ca. 3%

 

 

Ich meine mich dunkeln zu erinnern, dass es bei italienischen Anleihen (auch XS) Probleme mit der Quellensteuer gab/gibt. Kann jemand was dazu sagen?

 

Wobei die XS0305093311 doch ziemlich amerikanisch klingt:

 

Fiat Finance North Amer.Inc. EO-Medium-Term Nts 2007(07/17)

[Prospektständer]

Kauf DZ BANK Capital Funding (907833) zu 93,10%

 

Btw:

Wenn jemand einen Tipp für eine attraktive) Anleihe mit 3-monatiger Kuponzahlung hat, immer her damit.

Ist das ne Callspekulation (knapp 2,9% CY)?

 

Zu deiner Frage, da musst du schon bisschen mehr eingrenzen: Corporate- oder Bankbond, Laufzeit, Rendite, Währung...(quartalsweise wird aber gefühlt eher selten emittiert)

[Rubberduck]

Zu deiner Frage, da musst du schon bisschen mehr eingrenzen: Corporate- oder Bankbond, Laufzeit, Rendite, Währung...

 

Bei quartalsweiser Zahlung sind das meistens Floater. Will "man" dann lieber einen auf Basis 3M-Euribor

oder einen, der auf irgendeinem 10Y-Satz basiert. Da kann man dann lange knobeln und viel rechnen.

 

Ich habe mittlerweile meine Floater komplett wieder verkauft, nachdem die vor

Weihnachten alle wie verrückt gelaufen waren. CY einfach zu niedrig.

[Stoxx]

Ist das ne Callspekulation (knapp 2,9% CY)?

 

Zu deiner Frage, da musst du schon bisschen mehr eingrenzen: Corporate- oder Bankbond, Laufzeit, Rendite, Währung...(quartalsweise wird aber gefühlt eher selten emittiert)

Ja, ist es. Bis dahin will ich die Kupons 'einfahren'.

 

Vorzugsweise (deutsche) Corporates, (Jumbo)Pfandbriefe, Banken. Laufzeit 2-5 Jahre, Rendite zw. 3-5(+)%, Währung € und US$.

[Rubberduck]

Ja, ist es. Bis dahin will ich die Kupons 'einfahren'.

 

Der Call-Thread vom Bondboard ist Dir geläufig? Call Spekulation Tiere

 

Quartalsweise Zinszahlung ist erstmal kein Kündigungsanreiz.

Die meisten von den Tierchen verlieren ihre Anrechenbarkeit einfach schrittweise.

[cktest]

Zu deiner Frage, da musst du schon bisschen mehr eingrenzen: Corporate- oder Bankbond, Laufzeit, Rendite, Währung...(quartalsweise wird aber gefühlt eher selten emittiert)

 

Vorzugsweise (deutsche) Corporates, (Jumbo)Pfandbriefe, Banken. Laufzeit 2-5 Jahre, Rendite zw. 3-5(+)%, Währung € und US$.

 

778998 hast Du schon? Notiert allerdings über pari, falls die Aareal kündigt, ist's schlecht.

[Ramstein]

Vorzugsweise (deutsche) Corporates, (Jumbo)Pfandbriefe, Banken. Laufzeit 2-5 Jahre, Rendite zw. 3-5(+)%, Währung € und US$.

 

778998 hast Du schon? Notiert allerdings über pari, falls die Aareal kündigt, ist's schlecht.

Nun ja. Es ist nicht direkt ein Corporate Bond, sondern eine Nachranganleihe der Aareal Bank. Aber die Kündigung kann frühestens zum 30.6.2014 erfolgen und 778998 notiert zum "Dirty Price", also inklusive Zinsen und das sind bis 30.6. zwei Kupons a 0,45 Euro; nicht direkt über pari.

[Stoxx]

Danke euch!

Will mich nun, nach ausführlicher Beschäftigung und Informationsbeschaffung mit Aktien aller Art, mit Bonds beschäftigen. Musste festsellen, dass ich (bisher) in diesem Bereich geist- und wissendlich 'schlecht aufgestellt' bin.

Denke, ich kann hier einiges lernen.

[Akaman]

Ein deutscher Corporate mit Quartalscoupon ist PCC.

 

Im Augenblick laufen gerade zwei: A1YCSY (7,00%, 2013-18) und A1YCSX (4,75%, 2013-15). Beide direkt übers Unternehmen erhältlich oder über FRA. Kein Rating, kein superstabiles Geschäftsmodell aber eine solide Historie von einwandfrei bedienten Vorserien. Ein solches Vorgängermodell hatte ich mal, hat stets problemlos gekalbt und wurde ohne Murren bei Endfälligkeit eingelöst. Im Augenblick halte ich jedoch keine.

[asche]

Ein deutscher Corporate mit Quartalscoupon ist PCC.

 

Im Augenblick laufen gerade zwei: A1YCSY (7,00%, 2013-18) und A1YCSX (4,75%, 2013-15). Beide direkt übers Unternehmen erhältlich oder über FRA. Kein Rating, kein superstabiles Geschäftsmodell aber eine solide Historie von einwandfrei bedienten Vorserien.

Ich sehe PCC derzeit nicht ganz so positiv - die Kurse sind seit einiger Zeit etwas unter Druck, die Anleihen sind eher (aber nicht völlig) illiquidie und die Marktpreisfindung daher mE etwas gestört. Zudem verkaufen sie gerade einen Teil ihres Tafelsilbers (PCC Roka) durch einen IPO; das kann man so oder so sehen.

 

Positiv: Lange Anleihentradition, laufende Refinanzierung über neue Anleihen mit Fälligkeitsstaffelung, wohl recht gute IR.

 

Kann man mit kleinerem Depotanteil kaufen, sollte man aber eher über die Börse und zu Kursen unter pari machen. "Auf die Lauer legen" mit einer Limitorder hilft da ganz gut.

 

Disclaimer: Halte eine kleine Position von PCC-Anleihen.

[Prospektständer]

Die meisten quartalsausschüttenden Bonds sind Tier- Anleihen (Floater oder mit Floatphase) von Banken mit unbefristeter Laufzeit wie Rubberdruck schon sagte (z.B. 571346 (Bawag)).. zur PCC hab ich dir mal den BB Thread http://www.bondboard.de/forum/showthread.php?437-PCC-Direktinvest (sicher kein No-Brainer, kurzer Blick auf die EKQ und Jahresüberschüsse der letzten Jahre reicht...)

[Akaman]

Ein deutscher Corporate mit Quartalscoupon ist PCC.

 

Im Augenblick laufen gerade zwei: A1YCSY (7,00%, 2013-18) und A1YCSX (4,75%, 2013-15). Beide direkt übers Unternehmen erhältlich oder über FRA. Kein Rating, kein superstabiles Geschäftsmodell aber eine solide Historie von einwandfrei bedienten Vorserien.

Ich sehe PCC derzeit nicht ganz so positiv -

...

Disclaimer: Halte eine kleine Position von PCC-Anleihen.

Kann es sein, dass du mich missverstanden hast?

 

Ich schrieb: kein superstabiles Geschäftsmodell und ausserdem

 

Im Augenblick halte ich jedoch keine.

[asche]

Nein, ich habe Dich nicht missverstanden.