Kommentare zum Thread Anleihentransaktionen

[Lazaros]

  Am 5.4.2025 um 15:52 von kublai:

  Zitat

Heute Verkauf meiner gesamten Position DWS ESG EURO MONEY MARKET LU0225880524 |A0F426   zu 99,29% über gtx

Kauf ISHARES FLOATING Rate A2JBMD /  IE00BF5GB717  über TGT zu 5,07 jetzt meine größte Position 

Danke fürs posten der Transaktion.

Was ich nicht so ganz verstehe: welche Zukunftserwartungen muss ich haben, dass ich den Floater einem Geldmarktfonds vorziehen würde, rein aus Chance-Risiko-Sicht?

https://www.fondsweb.com/at/vergleichen/ansicht/isins/IE00BF5GB717,LU0225880524

 

Vielleicht fällt es mir ein, wenn ich einen Tag verstreichen lasse und nochmals gedanklich durchspiele, weil viel Ahnung habe ich auf dem Gebiet nicht.

[Megatron]

  Am 5.4.2025 um 23:23 von Lazaros:

Danke fürs posten der Transaktion.

Was ich nicht so ganz verstehe: welche Zukunftserwartungen muss ich haben, dass ich den Floater einem Geldmarktfonds vorziehen würde, rein aus Chance-Risiko-Sicht?

https://www.fondsweb.com/at/vergleichen/ansicht/isins/IE00BF5GB717,LU0225880524

 

Vielleicht fällt es mir ein, wenn ich einen Tag verstreichen lasse und nochmals gedanklich durchspiele, weil viel Ahnung habe ich auf dem Gebiet nicht.

Randnotiz: Es gibt inzwischen auch Anleihen ETF auf Floater.

[LongtermInvestor]

  Am 15.4.2025 um 15:37 von georgi74:

einigermaßen sichere Anleihe

 

  Am 15.4.2025 um 15:37 von georgi74:

Deutsche Rohstoff

Bist du Experte in der Branche, der sieht was andere nicht sehen? Oder wie ist die Logik eine Anleihe mit einem Coupon von 7,5 Prozent als „einigermaßen Sicher“ anzusehen - neutral betrachtet ist das high yield/junk Bond Niveau.

[georgi74]

  Am 15.4.2025 um 17:59 von LongtermInvestor:

 

Bist du Experte in der Branche, der sieht was andere nicht sehen? Oder wie ist die Logik eine Anleihe mit einem Coupon von 7,5 Prozent als „einigermaßen Sicher“ anzusehen - neutral betrachtet ist das high yield/junk Bond Niveau.

Nein, ich bin kein Experte. Eine höhere Rendite birgt halt auch ein höheres Risiko. Wenn ich mir die Zahlen anschaue ist das Chance/Risiko Verhältnis sehr gut für mich.

[Rubberduck]

  Am 15.4.2025 um 17:59 von LongtermInvestor:

Bist du Experte in der Branche, der sieht was andere nicht sehen? Oder wie ist die Logik eine Anleihe mit einem Coupon von 7,5 Prozent als „einigermaßen Sicher“ anzusehen - neutral betrachtet ist das high yield/junk Bond Niveau.

 

Der schöne Kupon stammt noch aus der kurzen Hochzinsphase. Die Deutsche Rohstoff hatte schon mal weniger zahlen müssen. Mit Blick auf die aktuelle Rendite des Bonds wird das vermutlich wieder so kommen. 

Man kann sicher über das Geschäftsmodell (Ölpreis) reden, aber so ist das ein bisschen simpel.

 

  Am 15.4.2025 um 19:47 von georgi74:

Nein, ich bin kein Experte. Eine höhere Rendite birgt halt auch ein höheres Risiko. Wenn ich mir die Zahlen anschaue ist das Chance/Risiko Verhältnis sehr gut für mich.

Hast Du mal die Rendite für die diversen Kündigungsmöglichkeiten durchgerechnet? IIRC kann nach 2 Jahren Laufzeit (auch teilweise) zu 102% gekündigt werden.

[LongtermInvestor]

  Am 17.4.2025 um 10:15 von Phanes:

Die deutsche Rohstoff AG ist ein vielfach unterschätztes Unternehmen mit erstklassigen Bilanz- und Reservezahlen!

Ok verstehe. Habe mich damit bisher nicht beschäftigt. Bin davon ausgegangen, dass bei dem Geschäftsmodell Risiken in der Abhängigkeit vom Ölpreis vorhanden sind mit Blick auf Assetwerte, Verschuldungsquoten und Cashflows. 

[Phanes]

  Am 17.4.2025 um 16:26 von LongtermInvestor:

Ok verstehe. Habe mich damit bisher nicht beschäftigt. Bin davon ausgegangen, dass bei dem Geschäftsmodell Risiken in der Abhängigkeit vom Ölpreis vorhanden sind mit Blick auf Assetwerte, Verschuldungsquoten und Cashflows. 

Danke, deine Antwort ehrt dich!

 

Natürlich bestehen auch hier Risiken, wobei mein Kauf"tipp" eher darauf beruht(e), dass die Anleihe im Vorfeld der Platzierung

von 111 auf unter 104 (diplomatisch ausgedrückt) hinuntergeführt wurde.

[gmike666]

  Am 23.4.2025 um 10:30 von kublai:

Verkauf PORSCHE MTN 24/32 A383H8 /  XS2802892054 TGT zu 102,719 

heute? wurde doch gar nicht zu dem Preis gehandelt...

[etf-friese]

  Am 23.4.2025 um 14:19 von gmike666:

heute? wurde doch gar nicht zu dem Preis gehandelt...

Nicht?

[Geldhaber]

  Am 23.4.2025 um 11:03 von actionjackson:

Netfonds stockt die DE000A4DFAM8 Netfonds AG Inh.-Schv. v.2024(2027/2029) 7% Anleihe von 30 Mio um 7,5 Mio auf, Platzierungspreis liegt bei 102

 

habe mir ein paar Anteile zu 102,38 auf TGT geholt

https://www.tradegate.de/orderbuch.php?isin=DE000A4DFAM8

Die Anleihe ist ziemlich volatil. Am 18.3. bei 110 und am 8.4. bei 99,70 

Ich hatte zu 100 gezeichnet und halte seitdem. "Profis" hätten wahrscheinlich oben verkauft und wären später unten wieder eingestiegen. 

 

Lt. https://netfonds-group.com/fileadmin/Die_Netfonds_Gruppe/Investor_Relations/Investor-News/2025/DE/2025_04_23_Aufstockung_Anleihe.pdf übrigens "nur" 22,5 Mio 

[gmike666]

  Am 23.4.2025 um 14:24 von etf-friese:

Nicht?

sorry, anscheinend zeigt mein Broker totalen Mist an... nicht zum ersten mal

[nachfrage]

  

  Am 29.4.2025 um 10:19 von kublai:

Kauf DEUTSCHE POST A4DFEM /  XS3032045398 TGT zu 101,97

Hat denn Jemand eine Idee warum die aktuell so fällt?
aktuell bei 100,77

[LongtermInvestor]

  Am 30.4.2025 um 12:38 von Lazaros:

Aufstockung A40EAY zu 99,57 (1 EUR = 1,1379 USD)

https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Series-CC-Final-Prospectus-Supplement.pdf

Wie sieht bei so einem Papier denn die Allokation in % bei dir aus?

  Am 30.4.2025 um 10:58 von nachfrage:

  

Hat denn Jemand eine Idee warum die aktuell so fällt?
aktuell bei 100,77

Minimale Änderungen der Zins- und Inflationserwartungen, bei dem Laufzeiten sieht man die Bewegung dann „deutlich“.

[Lazaros]

  Am 1.5.2025 um 12:31 von LongtermInvestor:

  Zitat

Aufstockung A40EAY 

Wie sieht bei so einem Papier denn die Allokation in % bei dir aus?

Nur eine homöopathische Menge:

< 2% bezogen auf das Gesamtdepot

< 8% im USD-Anleihenteil

[LongtermInvestor]

  Am 1.5.2025 um 12:58 von Lazaros:

Nur eine homöopathische Menge:

< 2% bezogen auf das Gesamtdepot

Danke, hätte jetzt auch an maximal 2% gedacht.

[Cai Shen]

  Am 7.5.2025 um 11:04 von actionjackson:

Kauf neue NO0013531590 smava GmbH EO-FLR-Notes 25/29 variabel 7% + 3m EURIBOR, 1k Stückelung, EUR - aktuell 9,15% zu 101 in Berlin

https://www.finanzen.net/anleihen/a4dfhc-smava-anleihe

https://www.boerse-berlin.de/index.php/Anleihen?isin=NO0013531590

 

Die Anleihe ist aktuell noch nicht an allen Börsenplätzen in 1k handelbar, FFM 100k, Berlin geht 1k, der Kupon wird quartalsweise ausgeschüttet

 

Hast du dazu den Prospekt schon irgendwo gefunden?

Mich stört die im Portal schwammig formulierte Kündigungsoption, die scheinbar jederzeit zu variablem Preis gezogen werden kann.

 

Außerdem: Was macht eine Bude mit 150 - 160 Mio Jahresumsatz, die zudem seit längerem zum Verkauf steht, mit 350 Mio zu HY Konditionen?

 

[Laser12]

  Am 7.5.2025 um 13:48 von Cai Shen:

Außerdem: Was macht eine Bude mit 150 - 160 Mio Jahresumsatz, die zudem seit längerem zum Verkauf steht, mit 350 Mio zu HY Konditionen?

Insolvenz?

[gmike666]

  Am 7.5.2025 um 15:10 von Laser12:

Insolvenz?

Du meinst cash für Boni bevor die Insolvenz kommt ? lol

habe mich nie mit denen beschäftigt, daher keine insights und keine Meinung

[actionjackson]

  Am 7.5.2025 um 13:48 von Cai Shen:

Hast du dazu den Prospekt schon irgendwo gefunden?

Mich stört die im Portal schwammig formulierte Kündigungsoption, die scheinbar jederzeit zu variablem Preis gezogen werden kann.

 

Außerdem: Was macht eine Bude mit 150 - 160 Mio Jahresumsatz, die zudem seit längerem zum Verkauf steht, mit 350 Mio zu HY Konditionen?

 

Nein, Prospekt habe ich keinen gefunden! 

 

Zur Kündigung habe ich im Anleiheforum folgendes gefunden:

Call Structure Make whole 18 months, thereafter callable at 104.200/103.500/102.625/101.750/100.875% after 18/24/30/36/42 months after the First Issue Date
 

[Cai Shen]

Ok, danke.

Damit sieht's auf der Kündigungsseite ja entspannt aus, solange der Kaufpreis nicht deutlich über pari liegt.

[Lazaros]

  Am 7.5.2025 um 17:21 von Cai Shen:

Damit sieht's auf der Kündigungsseite ja entspannt aus, solange der Kaufpreis nicht deutlich über pari liegt.

Wenigstens etwas, wobei die Experten im genannten Forum wohl informierter sind und zumindest mal einen Prospekt gesehen haben.

  Am 7.5.2025 um 16:12 von actionjackson:

Nein, Prospekt habe ich keinen gefunden! 

 

Zur Kündigung habe ich im Anleiheforum folgendes gefunden:

Call Structure Make whole 18 months, thereafter callable at 104.200/103.500/102.625/101.750/100.875% after 18/24/30/36/42 months after the First Issue Date

Mutig, so eine "Blackbox" also einen „Kasten“, der zwar Eingang und Ausgang besitzt, dessen Innenleben aber im Dunkeln bleibt"  https://de.wikipedia.org/wiki/Black_Box_(Psychologie)#,  zu kaufen.

 

Dafür gibt es dann halt 9% plus X p.a., wenn es gutgeht, was nicht unmöglich ist, aber auch nicht sehr wahrscheinlich.

No Risk, no Fun.

Wünsche allen, die da mitzocken, alles Gute.

 

[stagflation]

Wer nicht ganz so viel Geld ausgeben will, kann sich ja eine Mystery Box bestellen. Auch sehr spannend! Und man kann sie bei Nichtgefallen zurückgeben.

[actionjackson]

Diversifikation und Positionsgröße ist Trumpf!
Ist für mich eine von vielen Anleihen im Depot. Die Positionsgrösse ist dem Emittenten Risiko entsprechend überschaubar und sicherlich keine Position, die ich bis zum Ende halten werde. Ansonsten gibt es hier 9% Zinsen und das eine Anleihe am Anfang der Laufzeit „kaputt“ geht, ist natürlich möglich aber m.E. auch sehr unwahrscheinlich.

[Megatron]

  Am 7.5.2025 um 17:49 von stagflation:

Wer nicht ganz so viel Geld ausgeben will, kann sich ja eine Mystery Box bestellen. Auch sehr spannend! Und man kann sie bei Nichtgefallen zurückgeben.

OT: Der Media Markt ums Eck hatte neulich eine Mystery Box auf Euro Palette für knapp 4000 EUR.

 

[stagflation]

Du meinst so etwas? „Mystery-Palette“ bei Mediamarkt für 5999 Euro: Insider packen aus – und einer, der Ähnliches der Ex gekauft hat