Bärenbulle Januar 6, 2011 · bearbeitet September 12, 2011 von Chemstudent Thementitel korrigiert. Anbei ein ganz interessanter Managed Futures Fond. Auf einen Blick: Er trackt als Underlying folgenden Fond, der allerdings nur mit Kindersicherung verfügbar ist. Vertiefende Informationen hier: Dokumente Die Webseite ist nicht wirklich vertrauenserweckend, aber der Fond hat eine prima Performance hingelegt. Insbesondere in 2008. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 6, 2011 · bearbeitet Januar 6, 2011 von Zinsjäger Danke für den Hinweis Bärenbulle. Der Fonds investiert als Kerninvestment mindestens 51% seines Vermögens in den Offshore-Fonds QBasis Futures Fund mit Domizil Cayman Islands. Dabei werden vollautomatische Handelssysteme im Bereich Managed Futures eingesetzt. Ein schönes volatiles Biest. Genau sowas suche ich. Werde mich da mal einlesen und ggf. eine Position aufbauen. Mein Depot entwickeln sich zum Alternative Invest / MF Depot. Aber die traumhaften stabilen Korrelationen (-0,42 zu S&P500) lassen die MFs als die sinnvollste Beimischung neben Aktien und Renten erscheinen. Seit wann ist der eigentlich über die FFB orderbar? Was sind eigentlich die "Divers"? Branchenaufteilung Divers 64,0%Agrarprodukte 10,0%Gold / Edelmetalle 9,0%Getreide 7,0%Energie 7,0%Nahrungsmittel 3,0% Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
CHX Januar 6, 2011 Danke für die Vorstellung. Auf den ersten Blick ziemlich interessant B) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 6, 2011 · bearbeitet Januar 6, 2011 von Zinsjäger Im Qbasis Futures Fund werden zwei Handelskomponenten miteinander kombiniert: Trendfolgekomponente MF Trend Die Hauptstrategie Qbasis MF Trend ist mit 70% gewichtet. Dieser Ansatz beinhaltet ein Trendfolgemodell zur Erkennung und Ausnutzung kurz-, mittel- und langfristiger Trends – sowohl für aufwärts als auch abwärts gerichtete Märkte. Sollte es innerhalb eines Marktes zu einer Trendumkehr kommen, wird die eingegangene Positionierung sehr zeitnah „gedreht" und an die aufkommende Kursentwicklung angepasst. Zusätzlich kommt innerhalb des Trendfolgebausteins eine „Intraday-Komponente" zum Einsatz, um auch Trends innerhalb eines Handelstages verarbeiten zu können. Kommt es während einer langfristigen Trendphase zu Gegenbewegungen (Trendbrüchen), kann diese Komponente die im langfristigen Trendfolgemodell entstehenden Verluste reduzieren oder sogar zusätzlich Gewinne erwirtschaften. Kontratrendkomponente MF Plus Mit einer Gewichtung von 30% kommt die Qbasis MF Plus-Strategie zum Einsatz. Im Kern beinhaltet dieser Baustein ein Kontratrendsystem. Werden in diesem Rahmen überkaufte oder überverkaufte Marktbewegungen identifiziert, positioniert sich das Handelssystem automatisch gegen den (noch) vorherrschenden Trend, um mögliche Trendwenden nutzen zu können. Durch die Kombination dieser niedrig korrelierenden Strategien erhält man ein Anlageprodukt mit einem äußerst attraktiven Risiko-Ertragsverhältnis. --- Während die Trendfolgekomponente long in Aktienindices ist, geht die Kontratrendkomponente schon gehebelt short und ahnt die Trendwende High Frequency Intraday Trading macht 10% vom Kuchen aus: http://www.qbasisinv...d=76&Itemid=139 Einfach herrlich die Vorstellung, dass da auch mit meinen Euros Turbohandel stattfindet. Da muss ich rein Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schinzilord Januar 6, 2011 Hier ist der Verkaufsprospekt, wahrscheinlich mit der Schreibmaschine geschrieben... klick mich Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 6, 2011 Schinzilord: Über ein Statement von dir als Physiker zu Trendfolgesystemen generell würde ich mich freuen. Gibts da hier irgendwo in den Tiefen des Forums was? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schinzilord Januar 6, 2011 · bearbeitet Januar 6, 2011 von Schinzilord Wie kommt man an den Fonds ran? Über Börse Hamburg wurde wohl ein Kurs gestellt. Schinzilord: Über ein Statement von dir als Physiker zu Trendfolgesystemen generell würde ich mich freuen. Gibts da hier irgendwo in den Tiefen des Forums was? Ein Trendfolgemodell braucht logischerweise klare Trends. Aufgrund von Globalisierung etc. können Krisen immer gleich global korreliert über einen größeren Zeitraum stattfinden -> Trends bilden sich aus. Und wenn es einmal stark nach unten über einen längeren Zeitraum gegangen ist, sorgt die menschliche Psyche dafür, dass es auch in einer relativ kurzen Zeit wieder stark ansteigt --> das nächste Mal kann es wieder steil nach unten gehen. In so einem Umfeld (wie auch 2002 und 2008) sollten Trendfolger ihre Stärke ausspielen (können). Natürlich macht ein Seitwärtsjahr wie 2009 weniger Spaß (typische MF Fonds haben hier neg. Rendite eingefahren). Und da die ausgewiesene Vergangenheitsperformance die meiste Zeit aus starken Trends und nur 2009/10 (bis auf die letzten 3 Monate) seitwärts gelaufen ist, schauen die "Langfristcharts" dementsprechend gut aus und täuschen evtl. bisserl über die wahren Eigenschaften hinweg. Wie es aber in Zukunft weitergeht, weiß ich leider auch ned Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Hasenhirn Januar 6, 2011 Danke für die Vorstellung, Bärenbulle--Sehr interessanter Fonds. Willst du den Thread vielleicht lieber ins "Fondsprodukte"-Unterforum verschieben lassen? Ist doch eigentlich eine Einzelfonds-Besprechung... Seit wann ist der eigentlich über die FFB orderbar? Hallo Zinsjäger--ich habe meine Anteile bei der FFB Anfang Dezember gekauft, hatte den aber auch schon vorher da gesehen. Zum ersten Mal hier im Forum hat (glaube ich) Dagobert im MF-Thread auf den Qbasis hingewiesen. Auch im HF-Nachrichten-Thread war vor kurzem was zu lesen... Viel Spaß noch--Gruß, H. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 7, 2011 So, ich habe mal eine kleine Position aufgebaut und warte auf den ersten Rücksetzer für weitere Käufe. Trotz Cayman Islands, Liechtenstein, usw. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Bärenbulle Januar 7, 2011 · bearbeitet Januar 7, 2011 von Bärenbulle So, ich habe mal eine kleine Position aufgebaut und warte auf den ersten Rücksetzer für weitere Käufe. Trotz Cayman Islands, Liechtenstein, usw. Das nenne ich schnell entschlossene Kauflaune. Ich bin da eher romantisch veranlagt und lege Wert auf ein längeres Vorspiel. Wo denn und zu welchen Konditionen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 7, 2011 So, ich habe mal eine kleine Position aufgebaut und warte auf den ersten Rücksetzer für weitere Käufe. Trotz Cayman Islands, Liechtenstein, usw. Das nenne ich schnell entschlossene Kauflaune. Ich bin da eher romantisch veranlagt und lege Wert auf ein längeres Vorspiel. Wo denn und zu welchen Konditionen? Hi! Bei der Frankfurter Fondsbank. der AA in Höhe von 5% entfällt. Es fallen lediglich 2 Kaufgebühr an. Der Einstieg ist also ziemlich günstig. Ein Mindestanlagebetrag existiert wohl auch nicht. Ich habe vorher natürlich mal die Namen der QBasis Leute gegoogelt und auch versucht mehr über den Fonds rauszufinden. Auf Negatives bin ich nicht gestoßen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Raccoon Januar 7, 2011 Was sind eigentlich die "Divers"? Taucher. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Blujuice Januar 7, 2011 Geht sogar als Sparplan. So kann man auch noch die 2 sparen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Bärenbulle Januar 7, 2011 · bearbeitet Januar 7, 2011 von Bärenbulle Größter monatlicher Gewinn 51,62% (s. Factsheet oben). :'( Ich weiß auch nicht, aber irgendwie törnt mich das etwas ab. Liegt da wirklich ein vernünftiges Risikomanagement dahinter? Ja ich weiß, MF funktionieren als Strangle (habe ich ja selbst hier Mein Link erklärt). Trotzdem finde ich das extrem. Besteht da nicht die Gefahr, dass man asymetische Risiken modelliert, die stetig hohe Gewinne erwirtschaften (in dem Monat vielleicht mal alle synchron), aber an irgendweiner Stelle mal übel nach hinten losgehen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 7, 2011 · bearbeitet Januar 7, 2011 von Zinsjäger ][/color]GFM: What is your approach to managing risk? FW: We follow a set of simple – yet golden – rules. First, each trade we take has a limited risk exposure. Any time the market moves against our position, the risk tied to this position at entry cannot/should not hurt us by more than a fraction of our portfolio size. On average this value is 0.3 per cent. Exposure to any market sector should not exceed 10 per cent per system of portfolio size. Even when all the signals generated to trade in the same market sector happen to be in the same direction, the adverse move should not hurt the portfolio by more than a predetermined value. Optimally, this value is less than 5 per cent. Our trading systems and portfolio design should maintain some sort of exposure to all market sectors at all times. Maintaining a diversified exposure increases the odds of limiting risks and avoids the disasters that might be associated with over-concentration in one market sector or a group of correlated sectors. GFM: What differentiates you from other managers in your sector? FW: More than 95 per cent of CTA programmes are run using systematic technical trading methods. While our programme is no exception, we think we enjoy, first, stronger and more reliable trading systems, and secondly, the power of a money management approach that maximises our investors’ return/risk ratios. Our flagship product runs two low-correlated blocks. In each block a set of lowly correlated approaches is used on a widely diversified portfolio, then everything is topped with money management layers that limit risk per trade at an average of 0.3 per cent of equity and cap sector risks at adequate levels. And on top of lowly correlated performance with shares and bonds, we also have relatively low correlation with the CTA universe as measured by well-established performance indices. Interessant auch: In an industry that thrives on an average trading frequency of two times per year, there must be a reason why we have done so well with programmes with an average trading frequency anywhere between five and 50 times the industry average. Quelle Wenn ich das Gefühl habe, dass die MF wieder schön trenden schieße ich ein paar große Scheine nach. Bei 51,62% max. monatlichem Gewinn muss ich aber echt aufpassen, nicht abzudrehen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
CHX Januar 7, 2011 Wenn ich das Gefühl habe, dass die MF wieder schön trenden schieße ich ein paar große Scheine nach. Bei 51,62% max. monatlichem Gewinn muss ich aber echt aufpassen, nicht abzudrehen Beziehen sich derartige Performanceangaben auf die Publikumfonds? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 7, 2011 Wenn ich das Gefühl habe, dass die MF wieder schön trenden schieße ich ein paar große Scheine nach. Bei 51,62% max. monatlichem Gewinn muss ich aber echt aufpassen, nicht abzudrehen Beziehen sich derartige Performanceangaben auf die Publikumfonds? Die Performanceangaben der MF sind immer mit höchster Vorsicht zu genießen und beziehen sich nicht selten auf Backtests. Wenn das System dann in der harten Praxis im Einsatz ist, kann es ganz anders aussehen Jedoch wurde die genannte Performance in 2008 erzielt. Also real. Da der in diesem Thread vorgestellte Fonds die schon seit ein paar Jahren realen Strategien von Qbasis abbildet (früher halt mit hohen Mindestanlagesummen) ist hier mit entsprechender Schwankungsintensität in beide Richtungen auszugehen und die gelisteten Renditen und Verluste jetzt auch für uns Normalopublikum zu erzielen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
CHX Januar 7, 2011 Bei einem ausgewiesenen durchschnittlichen Jahresertrag von ca. 42% fragt man sich dann ja: Warum noch mit Aktienfonds o.ä. "rumspielen"? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schinzilord Januar 11, 2011 · bearbeitet Januar 11, 2011 von Schinzilord Das ist ein ganz heißes Teil: Hier die Performance des darunterliegendenden Managed Futures Fund (der offshore Fund eines Privatanlegers, in den man investiert): Qbasis FUTURES Fund (KYG730521054) klick mich Von Peak 2008 bis 2010 hat er immerhin -30% gemacht... Hier ein Interview mit einem Gründer von QBasis: http://www.hedgeweek.com/2010/04/13/interview-%E2%80%93-florian-wagner-qbasis-invest-%E2%80%9Cwe-don%E2%80%99t-believe-markets-can-throw-us-any-chall Und hier die QBasis Hauptseite: http://www.qbasisinvest.com Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Bärenbulle Januar 13, 2011 · bearbeitet Januar 13, 2011 von Bärenbulle Hier noch ein ganz interessantes Sales Pitch Dokument: Qbasis Invest Pitch Book.pdf Das Charts ist schon interessant. Der Fond hat gefühlte 90% seiner Gesamtperformance in der Zeit des Lehman-Crashs produziert. Nun ja: nachhaltig ist anders. Aber in letzter Zeit schein man was umgestellt zu haben, so dass es wieder zu laufen scheint. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Akaman Januar 14, 2011 Weiss jemand, ob der ausschüttet oder thesauriert? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Januar 14, 2011 Weiss jemand, ob der ausschüttet oder thesauriert? Hallo Akaman, die FFB schreibt: Ertragsverwendung thesaurierend Der Zombie ist in meinem Depot eingebucht und schon direkt mit 5% im Plus Ich bin ja mal gespannt. Da es eine kleinere Position ist sind mir auch größere Schwankungen egal. Spätestens in der nächsten größeren Korrektur der Aktienmärkte schießt der durch die Decke.. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Blujuice Januar 14, 2011 · bearbeitet Januar 14, 2011 von Blujuice Hier noch ein ganz interessantes Sales Pitch Dokument: Qbasis Invest Pitch Book.pdf Das Charts ist schon interessant. Der Fond hat gefühlte 90% seiner Gesamtperformance in der Zeit des Lehman-Crashs produziert. Nun ja: nachhaltig ist anders. Aber in letzter Zeit schein man was umgestellt zu haben, so dass es wieder zu laufen scheint. Der Chart beginnt halt erst Mitte 2008. Ein entsprechender AHL-Chart wüde auch nicht besser aussehen. Die rechtsschiefe Renditeverteilung (skewness > 0) ist eines der herausragenden Merkmale der Anlageklasse Managed Futures. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Zinsjäger Februar 19, 2011 Der QBASIS Futures Fund hat sich in den letzten Monaten sehr gut geschlagen. Meine im Januar aufgebaute Position befindet sich fast 10% im Plus. Ich halte aktuell einen hohen MF-Anteil. Der nächste große Knall kommt, mit der gigantischen Überschuldung im Rücken. Die USA geraten auch immer mehr in den Fokus. Darüber hinaus gibt es noch einige Depots, die trotz der jüngsten Erholung deutlich im Minus sind. Da besteht also noch Verkaufsdruck, wenn alte, nominale Höchststände erreicht werden. Während die Konkurrenz bestenfalls seitwärts tendiert, hebt sich der QBASIS klar ab (blau). Wer näheres dazu sagen kann, bitte Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
elo2300 Februar 22, 2011 Während die Konkurrenz bestenfalls seitwärts tendiert, hebt sich der QBASIS klar ab (blau). Wer näheres dazu sagen kann, bitte Der Qbasis Futures Fund beinhaltet zwei Strategien: Managed Futures Trend (GS) - Diese Break-out Trendfolgestrategie hat die Fähigkeit Trends sehr früh zu erkennen, dadurch kann nicht nur von langfristigen sondern auch von kurzfristigen Trends profitiert werden. Eine Risikominimierung wird durch Reduzierung von Positionen in Konsolidierungsphasen, die durch eine Kontratrendkomponente und einen Geräusch-Filter identifiziert werden, erzielt.Tagesbewegungen werden durch eine Intradaykomponente erfasst. Managed Futures Plus (VBS) - Diese Swing Kontratrendstrategie versucht Profite aus Seitwärtsbewegungen der Märkte und/oder potentiellen Trendbrüchen zu erzielen. Es hat eine sehr niedrige Korrelation zu anderen Trendfolgestrategien....... (Zitat von Onvista) -> was aber auch mal bedeuten kann, dass der Qbasis verliert, wenn die anderen Trendfolger gewinnen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
