Ramsteins Bonds

[Ramstein]

Verkauf Obotritia Capital A1616U zu 99,50. 

[Gast230418]

vor 4 Stunden von Ramstein:

Verkauf Obotritia Capital A1616U zu 99,50. 

Was war der Beweggrund dafür?

[Ramstein]

31.12.2021

 

Das Bonddepot hat sich eigentlich ganz zufriedenstellend entwickelt. Ich habe aber dennoch zu Beginn der steigenden Zinsen das Volumen mehr und mehr verringert (ca. -20% in 2021). Gute Anlagen sind knapp bis nicht vorhanden, eher ist es ein Flöhe hüten und versuchtes Rosinenpicken in der Hoffnung auf schnelle Kursgewinne. Da bieten Aktien aber m. E. mehr Chancen.

Die Jahresrendite 2021 betrug 12,7%, Durchschnittsrendite seit 2009 ist 4,32% p.a.

 

 

 

Im Vergleich zu Ende 2020 fällt so einiges auf. Die Anzahl ist von 20 auf 16 gefallen, die gewichtete Restlaufzeit  ist um gut ein Jahr gefallen. (Dabei sind die Venezuela und PBA-Bonds mit Kurswert 1€ angenommen.) Die Duration liegt jetzt unter 4.

Der Anleihenanteil am Gesamtdepot liegt jetzt bei ca. 12%.

[Ramstein]

Eigentlich wollte ich ja vorsichtiger werden, aber nach den guten Zahlen heute Aufstockung MetalKrap (A3KRAP) zu durchschnittlich 93,95.

[Ramstein]

Kauf iShares Core Global Aggregate Bond US$ Dist als konservativen Teil ins Bond-Schwaynkramdepot.

[Stoxx]

vor 1 Stunde von Ramstein:

Kauf iShares Core Global Aggregate Bond US$ Dist als konservativen Teil ins Bond-Schwaynkramdepot.

Wie hoch ist der %uale Anteil am Anleihen-Gesamtdepot?

[Ramstein]

Da mir Bonds immer weniger zur Lage passend erscheinen, habe ich mir mal einige Realty Income zu US$ 67,00 gekauft.

[Ramstein]

Die Aktien haben dieses Jahr von den Anlegern Stressresistenz gefordert.

 

Bei den Anleihen sieht es aber nicht besser aus. Das Bonddepot hat ein Minus von 9,64% bis heute. Risikoanleihen korrelieren nun mal sehr stark mit Aktien.

Wenn man sich die Renditen anschaut , müsste man eigentlich zugreifen und aufstocken:

 

 

Man beachte: "eigentlich". Werden die deutschen Immobilienanleihen ohne Umschuldung überleben?

Was sind die Auswirkungen des Ukrainekonflikts auf die "Wucherer"?

Gibt es bei Venezuela Hoffnung? (Handelbar sind sie sowieso nicht.)

Zahlt Buenos Aires noch, obwohl sich scheinbar niemand um die ausgelaufenen Anleihen kümmert?

Profitieren Metalcorp, YPF und Transocean von den stark gestiegenen Rohstoffpreisen?

 

Alles Punkte, bei denen ich mir keine überzeugende Antwort zutraue.

[Ramstein]

Nach Feierabend kleiner Kauf Eleving XS2393240887 zu 90. Es gibt offenbar einen Großabgeber der Baltikumbonds (4finance, Iutecredit und jetzt Eleving). Leider zu spät gesehen. Vielleicht gibt es morgen mehr billiger.

[Ramstein]

Teilverkauf Aggregate Holdings A28ZT7. Das scheint ein richtiges Trauerspiel zu werden, wie CV von 18% und YtM 42% zeigen. Zumindest bekommt man noch Stückzinsen von 3,59.

Den kleinen Rest halte ich (noch) als Hoffnungslauf.

[Stoxx]

Am 2.1.2022 um 11:56 von Ramstein:

31.12.2021

 

(...) Durchschnittsrendite seit 2009 ist 4,32% p.a.

 

 

 

Bietet der -Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS- nach Kosten auch. Und das ohne Stress.

[Schwachzocker]

vor 1 Stunde von Stoxx:

Bietet der -Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS- nach Kosten auch. Und das ohne Stress.

Der hat die letzten acht Jahre aber nur 1,4% p.a. gemacht, und zwar mit Stress.

[Stoxx]

vor 59 Minuten von Schwachzocker:

Der hat die letzten acht Jahre aber nur 1,4% p.a. gemacht, und zwar mit Stress.

Inkl. Ausschüttungen? M. W. n. mehr als 4%...

[Schwachzocker]

vor 2 Minuten von Stoxx:

Inkl. Ausschüttungen?

Was ist denn Deiner Meinung nach Rendite?

 

Deutscher Mittelstandsanleihen FONDS M (WKN: A1W5T2, ISIN: LU0974225590) - fondsweb

 

 

[vanity]

Lt. Factsheet 24% gesamt seit Auflage Ende 2013 bis Ende 2021. Sind etwa 2,7% p. a. (inkl. Ausschüttungen).  Factsheet

 

Ich halte das in keiner Weise für vergleichbar

[Stoxx]

vor 18 Stunden von vanity:

Lt. Factsheet 24% gesamt seit Auflage Ende 2013 bis Ende 2021. Sind etwa 2,7% p. a. (inkl. Ausschüttungen).  Factsheet

Am Tag der Ausschüttung (22.3.) kostete ein Anteil 40,61 €, die Ausschüttung betrug 2,10 € / Anteil. Nach meiner Rechnung macht das eine Rendite von 5,17% bezogen auf den Kurs am Tag der Ausschüttung.

Laut Anbieter-Homepage, beträgt die Rendite 4,42%.

 

Oder habe ich einen Denkfehler?

vor 20 Stunden von Schwachzocker:

Was ist denn Deiner Meinung nach Rendite?

In diesem Fall die Ausschüttungsrendite. Das ist mein präferiertes Ziel, wenn ich in Anleihen investiere. Kursgewinne sind (für mich) nebensächlich.

[Gast231208]

vor 9 Minuten von Stoxx:

Oder habe ich einen Denkfehler?

In diesem Fall die Ausschüttungsrendite. Das ist mein präferiertes Ziel, wenn ich in Anleihen investiere. Kursgewinne sind (für mich) nebensächlich.

Kursverluste auch?

[Stoxx]

vor 1 Stunde von pillendreher:

Kursverluste auch?

Worauf achtest Du bei einer Anleihe? Auf mögliche Kursgewinne oder auf die Ausschüttung? Oder Beides?

[Ramstein]

Verkauf METALCORP GROUP S.A. EO-ANLEIHE 2017(20/22) A19MDV fällig 2.10.22 zu 98,72

Kauf R-LOGITECH S.A.M. EO-ANL. 2018(21/23) A19WVN 8,5% fällig 29.3.23 zu 95,50; YTM ca. 14%.

 

Ich gehe von Sippenhaft aus und nehme deshalb die etwas höhere Rendite.

[Ramstein]

Inspiriert durch das anleihenboard:

 

kleiner Kauf PREOS Global Office Real Estate & Technology AG 7,5% 19/24 zu 77; YtM 20+%

[Der Horst]

On 7/20/2022 at 11:37 AM, Ramstein said:

 

kleiner Kauf PREOS Global Office Real Estate & Technology AG 7,5% 19/24 zu 77; YtM 20+%

Würdest Du auch zu aktuell 61 noch kaufen?

[stagflation]

vor 41 Minuten von Der Horst:

Würdest Du auch zu aktuell 61 noch kaufen?

 

Man muss schon ziemlich hartgesotten sein, wenn man da investiert. Ich empfehle eine Google-Suche zu "PREOS Marktmanipulation" und "PREOS Thomas Olek".

[Ramstein]

Ich empfehle den entsprechenden Faden im anleihenboard zu verfolgen.

[Metasom]

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[Ramstein]

31.12.2022

 

Das Bonddepot hat 2022 sogar mit  einem kleine Plus von 1% (vor Inflation und Steuern) abgeschlossen. das ändert nichts daran, dass ich die Bestände weiter leicht abgebaut habe. Aggregate Holdings (20/25) hatte ich verkauft, bin günstiger wieder eingestiegen, habe dann aber noch "günstiger" den Bestand reduziert. Gekauft habe ich die Eleving 21/26  und R-Logitech; beides keine Immobilienwerte und damit etwas solider hoffte ich. Metalcorp A19MDV hatte ich zu 98,x verkauft, leider hatte ich noch zu viel A3KRAP. Die habe ich zum Jahresende auch deutlich reduziert. Ein kleine Position Preos A254NA kam spekulativ noch ins Depot. Meine sehr hohen Neuquen A19GPQ habe ich auch etwas reduziert. Die modified Duration ist jetzt bei 3,02.

 

 

 

Insgesamt wurde das Bonddepot um rund 10% verkleinert. Die frei gewordenen Mittel sind in Aktien und ETFs gegangen, da ich dort ein besseres Chance/Risiko-Verhältnis gesehen habe.