Holzmeier Januar 4, 2017 Diversifizierung oder Sündenfall? Ich habe heute den iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF ins Bonddepot genommen, einen physischen Replizierer auf staatliche und halbstaatliche EM Anleihen in US$. Die Effektivverzinsung beträgt momentan 5,5%. Die größten Anteile kommen aus Türkei, Russland, Philippinen, Argentinien. Kolumbien, Ungarn, Indonesien, Polen, Brasilien, Ukraine. Es wird Buchungen ohne Ende geben, da der ETF monatlich ausschüttet. UBS hat offenbar vor kurzem einen sehr aehnlichen ETF rausgebracht, der nur halbjaehrlich ausschuettet. Meine Anfrage (s.u.) vom 19.12. blieb allerdings bisher unbeantwortet. "Sehr geehrtes UBS-Team, ich bin gerade auf den UBS ETF (LU) Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis (LU1324516050) gestossen. Dieser waere womoeglich eine interessante Alternative zum IE00B2NPKV68 von iShares, dessen monatliche Ausschuettungen mich schon laenger stoeren. Leider konnte ich zu Ihrem ETF aber keinerlei Informationen zur Laenderzusammensetzung finden, weder im Factsheet, noch auf der UBS-Website oder bei einschlaegigen Finanzportalen. Wo koennte ich diese Info bekommen?" Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity Januar 4, 2017 · bearbeitet Januar 4, 2017 von vanity Nachtrag Da musst du selbst rechnen! 20170104_LU1324516050_tenlargestconstituents.xls (700 Komponenten und kein Kriterium zum Selektieren) Nach Hinweis von Leonhard_E: Die Indexbeschreibung Barc_EMUSDSov.pdf hilft auch nicht weiter. Da der verwendete Index 3% country capped ist, sollte aber eine ziemlich bunte Mischung an ziemlich gleichgewichteten EM-Ländern dabei herauskommen. Explizit ausgenommene Länder sind in der Beschreibung vermerkt (z. B. Südkorea). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Leonhard_E Januar 4, 2017 · bearbeitet Januar 4, 2017 von Leonhard_E Diversifizierung oder Sündenfall? Ich habe heute den iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF ins Bonddepot genommen, einen physischen Replizierer auf staatliche und halbstaatliche EM Anleihen in US$. Die Effektivverzinsung beträgt momentan 5,5%. Die größten Anteile kommen aus Türkei, Russland, Philippinen, Argentinien. Kolumbien, Ungarn, Indonesien, Polen, Brasilien, Ukraine. Es wird Buchungen ohne Ende geben, da der ETF monatlich ausschüttet. UBS hat offenbar vor kurzem einen sehr aehnlichen ETF rausgebracht, der nur halbjaehrlich ausschuettet. Meine Anfrage (s.u.) vom 19.12. blieb allerdings bisher unbeantwortet. "Sehr geehrtes UBS-Team, ich bin gerade auf den UBS ETF (LU) Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis (LU1324516050) gestossen. Dieser waere womoeglich eine interessante Alternative zum IE00B2NPKV68 von iShares, dessen monatliche Ausschuettungen mich schon laenger stoeren. Leider konnte ich zu Ihrem ETF aber keinerlei Informationen zur Laenderzusammensetzung finden, weder im Factsheet, noch auf der UBS-Website oder bei einschlaegigen Finanzportalen. Wo koennte ich diese Info bekommen?" Da musst du selbst rechnen! 20170104_LU1324516050_tenlargestconstituents.xls (700 Komponenten und kein Kriterium zum Selektieren) Ein Blick beim Indexanbieter kann eventuell helfen. Barclays Index Products Habe bei meiner Nachfrage dort bzgl. dem Fallen Angels Index innerhalb von wenigen Stunden eine umfassende Antwort bekommen. Man muss sich nur den richtigen Ansprechpartner heraussuchen, die Daten sind aber alle verfügbar. Verstehe allerdings das Problem mit der monatlichen Ausschüttung nicht. Bei mir sind das einmal im Monat genau 2 Zeilen zusätzlich, umfassender ist meine Buchhaltung nicht. Ist diese bei euch um soviel schlimmer? So schlimm, dass man deswegen einen anderen ETF auswählt? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schlumich Januar 4, 2017 Diversifizierung oder Sündenfall? Ich habe heute den iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF ins Bonddepot genommen, einen physischen Replizierer auf staatliche und halbstaatliche EM Anleihen in US$. Die Effektivverzinsung beträgt momentan 5,5%. Die größten Anteile kommen aus Türkei, Russland, Philippinen, Argentinien. Kolumbien, Ungarn, Indonesien, Polen, Brasilien, Ukraine. Es wird Buchungen ohne Ende geben, da der ETF monatlich ausschüttet. UBS hat offenbar vor kurzem einen sehr aehnlichen ETF rausgebracht, der nur halbjaehrlich ausschuettet. Meine Anfrage (s.u.) vom 19.12. blieb allerdings bisher unbeantwortet. "Sehr geehrtes UBS-Team, ich bin gerade auf den UBS ETF (LU) Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis (LU1324516050) gestossen. Dieser waere womoeglich eine interessante Alternative zum IE00B2NPKV68 von iShares, dessen monatliche Ausschuettungen mich schon laenger stoeren. Leider konnte ich zu Ihrem ETF aber keinerlei Informationen zur Laenderzusammensetzung finden, weder im Factsheet, noch auf der UBS-Website oder bei einschlaegigen Finanzportalen. Wo koennte ich diese Info bekommen?" Vielleicht hilft das hier: LU1324516050_MR_DE_de.pdf Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Holzmeier Januar 4, 2017 Da musst du selbst rechnen! 20170104_LU1324516050_tenlargestconstituents.xls (700 Komponenten und kein Kriterium zum Selektieren) Nach Hinweis von Leonhard_E: Die Indexbeschreibung Barc_EMUSDSov.pdf hilft auch nicht weiter. Da der verwendete Index 3% country capped ist, sollte aber eine ziemlich bunte Mischung an ziemlich gleichgewichteten EM-Ländern dabei herauskommen. Explizit ausgenommene Länder sind in der Beschreibung vermerkt (z. B. Südkorea). vielen Dank fuer die Hinweise. Das ist doch schon deutlich aussagekraeftiger als die Angaben im UBS-Factsheet. Ich glaube, ich werde mich dann bzgl. $ EM in Richtung UBS umorientieren. Verstehe allerdings das Problem mit der monatlichen Ausschüttung nicht. das Problem sind zum Einen die absolut vergleichsweise ueberschaubaren Ausschuettungen, die verwaltet werden wollen (Excel-Buchfuehrung, Ertragsabrechnung speichern, etc.). Zudem kaufe ich immer ueber jeweils am Monatsanfang gesetzte Limits (Schnäppchenjagd). Und wenn dann jeden Monat (zu wechselnden Terminen!) noch ein Ex-Tag ist, muss das Limit auch noch mal neu eingegeben werden. Seltenere Ausschuettungen waeren da schon deutlich angenehmer. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Gast231208 Januar 4, 2017 Verstehe allerdings das Problem mit der monatlichen Ausschüttung nicht. das Problem sind zum Einen die absolut vergleichsweise ueberschaubaren Ausschuettungen, die verwaltet werden wollen (Excel-Buchfuehrung, Ertragsabrechnung speichern, etc.). Zudem kaufe ich immer ueber jeweils am Monatsanfang gesetzte Limits (Schnäppchenjagd). Und wenn dann jeden Monat (zu wechselnden Terminen!) noch ein Ex-Tag ist, muss das Limit auch noch mal neu eingegeben werden. Seltenere Ausschuettungen waeren da schon deutlich angenehmer. Die Spezies Mensch besteht aus Jägern und Sammlern, mit welcher Unterart wir es hier zu tun haben ist offensichtlich. Strindberg prägte in dem Roman "die Insel der Glückseligen" für Männer mit mehr oder weniger idiotischen Tüfteleien, die sich der Sammelwut (bei Strindberg archäologische Artefakte, hier Daten) hingeben, den Ausdruck Knopfologie. Ob diese Knopfologie noch einen finanziellen Mehrwert bringt, oder ob das nur noch sammeln um des Sammeln willens ist, soll jeder selbst für sich entscheiden. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Günter Paul Januar 5, 2017 Verstehe allerdings das Problem mit der monatlichen Ausschüttung nicht. Bei mir sind das einmal im Monat genau 2 Zeilen zusätzlich, umfassender ist meine Buchhaltung nicht. Ist diese bei euch um soviel schlimmer? So schlimm, dass man deswegen einen anderen ETF auswählt? Also mal abgesehen davon , dass ich den derzeitigen Zeitpunkt für einen Einstieg in Anleihe ETFs für falsch halte , sollte man m.E. eben nicht machen , wenn steigende Zinsentwicklungen erwartet werden , muss man doch festetellen , dass es auch Anleger gibt , die nicht online tätig werden . In einem solchen Fall allerdings bekommt man einmal im Monat Post , kann für den ein oder anderen auch abwechslungsreich sein , ich brauche das nicht Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
zoni Januar 5, 2017 Hallo Ramstein, danke für die Aktualisierung des Musterdepots. 2 Fragen: 1. Warum sind manche Anleihen doppelt und dreifach aufgeführt? Kommt das von verschiedenen Kaufzeitpunkten, die ausgeblendet sind? Macht das Ganze etwas unübersichtlich. 2. Wenn ich mich recht erinnere, warst du in den letzten Jahren auch stark im M-Bond Bereich engagiert, jetzt scheint mir das deutlich weniger zu sein. Welches Fazit würdest du aus deinem Engagement in diesem Bereich insgesamt ziehen? Konntest du dort alles in Allem Gewinne erzielen? Hast du auch in Deinem realen Depot M-Bonds gehalten? Ich habe mit den M-Bonds insgesamt nichts verdient. Viel Spass gemacht haben die Air Berlin Anleihen, mit ein paar anderen wie PNE oder MSD usw. habe ich ein paar Trading Gewinne erzielt. Allerdings mit Zamek einen quasi Totalverlust und Sanha mit -60% verkauft. ich schätze für mich insgesamt eine rote Null am Ende. Danke! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
troi65 Januar 5, 2017 · bearbeitet Januar 5, 2017 von troi65 2. Wenn ich mich recht erinnere, warst du in den letzten Jahren auch stark im M-Bond Bereich engagiert, jetzt scheint mir das deutlich weniger zu sein. Welches Fazit würdest du aus deinem Engagement in diesem Bereich insgesamt ziehen? Konntest du dort alles in Allem Gewinne erzielen? Hast du auch in Deinem realen Depot M-Bonds gehalten? Hat er doch bereits in #894 auf meine Nachfrage beantwortet. Und wieso sollte sein Musterdepot nicht real sein ? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 5, 2017 Hallo Ramstein, danke für die Aktualisierung des Musterdepots. 2 Fragen: 1. Warum sind manche Anleihen doppelt und dreifach aufgeführt? Kommt das von verschiedenen Kaufzeitpunkten, die ausgeblendet sind? Macht das Ganze etwas unübersichtlich. 2. Wenn ich mich recht erinnere, warst du in den letzten Jahren auch stark im M-Bond Bereich engagiert, jetzt scheint mir das deutlich weniger zu sein. Welches Fazit würdest du aus deinem Engagement in diesem Bereich insgesamt ziehen? Konntest du dort alles in Allem Gewinne erzielen? Hast du auch in Deinem realen Depot M-Bonds gehalten? Ich habe mit den M-Bonds insgesamt nichts verdient. Viel Spass gemacht haben die Air Berlin Anleihen, mit ein paar anderen wie PNE oder MSD usw. habe ich ein paar Trading Gewinne erzielt. Allerdings mit Zamek einen quasi Totalverlust und Sanha mit -60% verkauft. ich schätze für mich insgesamt eine rote Null am Ende. Danke für den Hinweis. Deine Vermutung ist richtig. Ich habe zur besseren Lesbarkeit die Tabelle korrigiert. Mit den M-Bonds habe ich anfangs gute Gewinne gemacht, aber das dicke Ende kam nach. Ich habe nicht separat für das Segment eine Gewinn- und Verlustrechnung gemacht, aber schätzungsweise ging es bestenfalls +-Null auf. Dies Depot ist kein Musterdepot, es ist mein reales Bonddepot. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stoxx Januar 5, 2017 · bearbeitet Januar 5, 2017 von Stoxx Diversifizierung oder Sündenfall? Ich habe heute den iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF ins Bonddepot genommen, einen physischen Replizierer auf staatliche und halbstaatliche EM Anleihen in US$. Die Effektivverzinsung beträgt momentan 5,5%. Die größten Anteile kommen aus Türkei, Russland, Philippinen, Argentinien. Kolumbien, Ungarn, Indonesien, Polen, Brasilien, Ukraine. Es wird Buchungen ohne Ende geben, da der ETF monatlich ausschüttet. Warum hast Du o. g. ETF dem SPDR Emerging Markets Local Bond (A1JJTV) vorgezogen? SPDR_Emerging_Markets_Local_Bond.pdf Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
IRRer-Zins Januar 5, 2017 Da musst du selbst rechnen! 20170104_LU1324516050_tenlargestconstituents.xls (700 Komponenten und kein Kriterium zum Selektieren) Nach Hinweis von Leonhard_E: Die Indexbeschreibung Barc_EMUSDSov.pdf hilft auch nicht weiter. Da der verwendete Index 3% country capped ist, sollte aber eine ziemlich bunte Mischung an ziemlich gleichgewichteten EM-Ländern dabei herauskommen. Explizit ausgenommene Länder sind in der Beschreibung vermerkt (z. B. Südkorea). Das Indexrules sind ja schon verlinkt. Die Constituents list ist ebenfalls bei Barclays erhältlich; die Links auf der Seite hatten allerdings einen Fehler im HTML Code. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 6, 2017 Warum hast Du o. g. ETF dem SPDR Emerging Markets Local Bond (A1JJTV) vorgezogen? Währung. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stoxx Januar 6, 2017 Warum hast Du o. g. ETF dem SPDR Emerging Markets Local Bond (A1JJTV) vorgezogen? Währung. Ok, das dachte ich mir. Danke! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 17, 2017 Aufstockung Transocean 01(31) US893830AF64 zur Abrundung der Position. Trump wird es schon richten und bei 9,6% Rendite in US$ habe ich auch keine Angst vor der Fed und ihren Zinserhöhungen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 19, 2017 Weiter mit den Ölbohrern und diesmal mit gaaaanz langer Laufzeit: Einstieg Noble Holding International (4/2045) US65504LAL18 mit zurzeit ca. 9.5% Rendite. Da aber S&P von BB+ auf BB- abgestuft hat, steigt der Kupon ab 1. 4. 2017 auf 8,7% und die Rendite auf über 10%. No risk, no fun. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 20, 2017 Die ersten drei Handelswochen des Jahres liegen hinter uns und alles sieht super aus. Wenn man die annualisierten Renditewerte betrachtet, wird einem fast schwindelig. Nur die Bitcoins mussten kräftig Federn lassen und haben das Hirnrissdepot nach unten gezogen. War es Donald? War es Angela? War es Gaucks nahes Ende? Oder Gabriels Magenverkleinerung? War es Zufall oder Schicksal? Keine Ahnung, aber gut war's. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Günter Paul Januar 22, 2017 :D Nein , nein , nicht Gaucks Ende , die Magenverkleinerung , Zufall oder Schicksal....es stellt sich die Frage , mit welchem Mittel du bei der Annualisierung rechnest , arithmetisch oder geometrisch , unterjährige Annualisierung ? Ich mache es weder noch , bei mir werden die Gewinne bzw. Erträge gelistet und dann beim Jahresabschluss umgerechnet oder habe ich Vorteile durch die Annualisierung übersehen ? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 22, 2017 Ich berechne den internen Zinsfuß mit XIRR. Natürlich weiss ich, dass die 62% (annualisiert) nur knapp 4% real sind. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Januar 27, 2017 Schon mal ein Rückblick auf den Januar 2017, da bis Monatsende voraussichtlich nichts mehr passieren wird: Dies ist ein Ausschnitt meines Spreadsheets und die Zinsen bei Transocean31 und Noble sind die gezahlten Stückzinsen. Die Performance ist jetzt sogar wieder in meinem optimistischen Wunschkorridor von 6% - 8% nach Kosten vor Steuern, obwohl ich den als Folge von Draghis Bazooka schon aufgegeben hatte. Und ja, es ist mir klar, dass die annualisierte Rendite nur einem Zuwachs von ca 6% entspricht. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Günter Paul Januar 27, 2017 aber Ramstein , das ist doch klar , dass dir das klar ist .. Ich pflege auch gerade meine Sheets , , habe vor einigen Tagen den Jahresabschluss bekommen , da sieht man ganz klar , Bonds sind gut gelaufen insbesondere bei mir Vale und Transocean aber auch Fremdwährungen CHF , USD , Rubel ja und wer sagt`s denn , selbst ZAR ist dabei . Weiterhin auf gute Geschäfte und hoffentlich bleibst du weiterhin mein Inspirator , auch wenn ich nicht alles nachmache .. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Februar 2, 2017 Immer wieder eine Meldung wert: Zinszahlung bei Aareal 778998. Eigentlich hatten die Banken in den letzten Jahren gelernt, dass man nach den Anleihebedingungen bei Nicht-Bankarbeitstagen am Zinstermin über das Quartalsende, aber nicht über den Jahreswechsel schieben darf. Daher war ich doch erstaunt, dass die Deutsche Bank die Gutschrift erst am 2.1.2017 valutierte, weil der 31.12. ein Samstag war. NMM (Nicht mit mir.) Eine Email und dann auf Antwort gewartet. Nach 10 Tagen immer noch gewartet; beschlossen, nach 2 Wochen anzumahnen. Aber dann kam die Antwort: "Ja, falsch gebucht, aber aus technischen Gründen ist eine Korrektur nicht möglich." WTF! Aber: "im Interesse der guten Kundenbeziehung geben wir Ihnen dafür eine Gutschrift von 50 Euro." Spontane Zufriedenheit, denn die 50 Euro gleichen den Zinsverlust der 3 Tage überreichlich aus und auch die verspätete Abgeltungssteuerverbuchung im Folgejahr war mir ziemlich egal. Aber dann am Monatsende Januar: Korrekturbuchung der Zinszahlung auf den 30.12.2016. Offenbar hat da jemand gemerkt, dass es unschön wäre, falls in Steuererklärungen auftaucht, dass die DB die Abgeltungssteuer im falschen Jahr gebucht hat und das bitte individuell zu korrigieren ist. PS: Bisher haben sie die Gutschrift noch nicht zurückgefordert. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schwachzocker Februar 2, 2017 Nicht dass Du die Deutsche Bank noch endgültig in den Ruin treibst. Das kann doch auch keiner wollen?! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Ramstein Februar 24, 2017 Als ich otto03s Beitrag las, wurde mir wieder einmal bewusst, dass ich im Laufe der Zeit deutlich in die Währungsdiversifizierung gegangen bin. CHF würde ich sicher weiter ausbauen, wenn ich lohnende Anlagen finde. Ich weiss nicht, ob otto03 nur eine selektive Auswahl darstellt, aber mein Bonddepot ist auch von den Emittenten her breiter aufgestellt, nicht nur Tiere und Staatsanleihen. (Merkpunkt: bei Gelegenheit könnte ich noch mal eine Statistik zu den Sitzländern der Emittenten machen.) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 Februar 24, 2017 · bearbeitet Februar 24, 2017 von otto03 In meiner letzten Darstellung habe ich schon fast alles dargestellt was ich besitze (hier HY und Staatsanleihen). Hinzu kommen nur noch Bundesschatzbriefe und ETFs (in früheren Darstellungen ersichtlich) sowie nicht dargestellte Sparbriefe, TG und FG. Über Währungen (ausser bei ETFs) habe ich bisher im Bondbereich nicht diversifiziert. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
