7,000% Venezuela, Boliv. Republik EO-Bonds 2005

[Prospektständer]

As Wall Street Speculates on Venezuelan Debt, China Invests in Housing Projects

[Superhirn]

Bin jetzt doch bei 90,70 mit a bisserl wieder drin.

 

Mal wieder guten Riecher bewiesen. Heute schon 93,45 G

 

Mir ist das definitiv zu heiß. meinen Schnitt mit Vene habe ich schon realisiert.

[BenGunn]

Damit es nicht untergeht: Die nächsten 1,6 Mrd. USD sind fällig - http://www.faz.net/a...n-13199800.html

Korrektur: Abzüglich bereits gezahlter Kompensationen geht es wohl nur um ca. 1 Mrd. USD - vgl. http://www.bloomberg.com/news/2014-10-09/exxon-wins-1-6-billion-settlement-for-venezuela-seizure.html

Die Reserven haben am 8.10. mit 19,8 Mrd. USD einen Tiefststand erreicht, nachdem der A0DDU8 wohl mit aus diesen beglichen wurde: http://bcv.org.ve/ - (auf RESERVAS klicken) und WTI ist unter 84 USD gefallen. Alles nicht so schön.

[Nudelesser]

So langsam ist nicht nur das Klo verstopft, sondern es steckt auch noch der Arm drin:

 

Venezuela Bonds Fall as Harvard Team Says Default Likely

 

Venezuela’s Spectacular Underperformance

 

Falling Oil Prices Could Push Venezuela Over The Edge

 

Oil price fall triggers fears of Venezuela default

[BenGunn]

So langsam ist nicht nur das Klo verstopft, sondern es steckt auch noch der Arm drin:

 

Die Rohrreinigungsfirma hat sich schon der Sache angenommen und schaut nicht tatenlos zu:

 

http://chinaandlatin...enezuela-loans/

http://www.isn.ethz....tail/?id=182309

 

 

Aüßerdem ist sie gerade dabei sich einen besseren Zugang zu schaffen - http://www.spiegel.d...k-a-980043.html

 

Das Themenbond-Barometer findet sich (wie bereits erwähnt hier: http://bcv.org.ve/ - 'reservas'.

[Zinsen]

Kommt auch zum Schluß, dass es mit den Chinesen einen weiterenPuffer gibt. Abgesehen von Citgo und das inzwischen die gefühlte funfte Verkaufsgeschichte.

http://devilsexcrement.com/2014/10/22/venezuela-is-default-truly-a-four-letter-word/

Aber war schon nervös die Tage...

[checker-finance]

So langsam ist nicht nur das Klo verstopft, sondern es steckt auch noch der Arm drin:

 

Die Rohrreinigungsfirma hat sich schon der Sache angenommen und schaut nicht tatenlos zu:

 

http://chinaandlatin...enezuela-loans/

http://www.isn.ethz....tail/?id=182309

 

 

Aüßerdem ist sie gerade dabei sich einen besseren Zugang zu schaffen - http://www.spiegel.d...k-a-980043.html

 

Das Themenbond-Barometer findet sich (wie bereits erwähnt hier: http://bcv.org.ve/ - 'reservas'.

 

Die Chinesen bekommen jetzt aber ihr Öl günstig von der arabischen Halbinsel. Da entfällt der Anreiz, sich mit den Venezuelanern abzugeben.

 

Der sinkende Ölpreis dürfte für Venezuela nicht lange durchhaltbar sein. Kurzfristig werden sie sicher noch zumindest teilweise Abnehmeverträge mit fixen Preisen haben, aber wenn die auslaufen, schlägt der niedrigere Ölpreis voll durch. Dann fehlen dem Land, dass schon mit einem Ölpreis von 110 USD kaum über die Runden kam, pro Barrel ca. 40 USD...

[Prospektständer]

Bei welchem Ölpreis Venezuela kostendeckend arbeitet, da hab ich in den letzen Monaten schon viele verschiedene Zahlen gehört...bei aktuellen 77 USD wohl sicher nicht, wenn man aktuell auf die Futures schaut wird mit einer Erholung im nächsten Jahre auf 90 USD gerechnet.

[Ramstein]

Ölpreis in den letzten 10 Jahren:

 

[BenGunn]

Die Chinesen bekommen jetzt aber ihr Öl günstig von der arabischen Halbinsel. Da entfällt der Anreiz, sich mit den Venezuelanern abzugeben.

 

Der sinkende Ölpreis dürfte für Venezuela nicht lange durchhaltbar sein. Kurzfristig werden sie sicher noch zumindest teilweise Abnehmeverträge mit fixen Preisen haben, aber wenn die auslaufen, schlägt der niedrigere Ölpreis voll durch. Dann fehlen dem Land, dass schon mit einem Ölpreis von 110 USD kaum über die Runden kam, pro Barrel ca. 40 USD...

 

Aus rein pragmatischen Gründen beziehen sich meine Ausführungen nur auf die Perspektiven des Themenbonds, den ich bis jetzt für relativ sicher halte.

Die Maduro-Regierung scheut einen 'externen Default' wie der Teufel das Weihwasser. Dies dürfte ebenso sicher sein wie ernste fiskalische Schwierigkeiten, sollte der Ölpreis tatsächlich ein Jahr oder länger unten bleiben. Daneben kann man davon ausgehen, dass China bestrebt ist, sich wenigstens mittelfristig Venezuelas Ölreserven zu sichern - wie sie das anstellen, ist ihr Problem, dürfte bei einem regime-change aber schwierig werden.

Darüberhinaus beginnen m.E. die Glaubensbekenntisse hinsichtlich irgendwelcher Zahlen. Stimmen die angegebenen Zahlen der Zentralbank? Trifft es zu, dass die Regierung für das nächste Haushaltsjahr tatsächlich mit einem Ölpreis von 60 USD kalkuliert oder realistischerweise kalkulieren kann? Wieviel geben Fonden und der 'Chinesen Fond' her? Woher kommen die anvisierten 4 $ Mrd. USD für den 'Reserve-Fonds'? - vgl. dazu http://www.elunivers...t-december-2014 - Bis zum 16.03.2015 sind es aber nur noch gut vier Monate; das sollte zu schaffen sein.

 

Zur Zeit saugt sich jeder mit Öl voll. China kauft sogar in Kolumbien. Nur sollte man bedenken, dass es sich zur Zeit um politische Preise handelt, d.h. um Investitionen, wobei hinsichtlich der Intentionen unterschiedlichste Ansichten vertreten werden. (WTI ist jedenfalls noch nicht dauerhaft unter 77 USD gefallen :-)

Bemerken kann man in diesem Zusammenhang ferner, dass wohl auch angesichts der ökonomisch objektiv angespannten Lage sich die Opposition nicht traut wieder in die Straßenkämpfe einzusteigen, zumal sie auch ratlos ist.

 

Im Auge behalten sollte man aber - http://www.elunivers...ts-in-venezuela

 

In addition, the government needs to settle damages resulting from the nationalizations of international companies conducted seven years ago; for instance, the final award involving US oil company ConocoPhillips might total USD 5 billion.

 

Insofern hier die Frage: Wann steht die ConocoPhillips-Entscheidung an - vor oder nach dem 16.3. ?? (Mein 'Oberflächen-Google' wusste nichts.)

[Rubberduck]

Venezuela verbilligt Spielzeug-Puppen: In der Vorweihnachtszeit kosten Spielzeugpuppen aus Plastik in Venezuela nur noch ein Sechstel des regulären Preises. Die Regierung des südamerikanischen Landes verbilligt die Puppe und weitere Spielsachen im Rahmen der Aktion „Fröhliche Weihnachten”, so die Zeitung „El Nacional”. Die sozialistische Staatsführung kontrolliert seit langem die Preise von Grundnahrungsmitteln und Hygieneartikeln. Das billigste Modell gibt es zu 250 Bolívares. Das sind rund 2,50 US-Dollar zum Schwarzmarktkurs oder etwa zwei Euro.

[BenGunn]

http://bcv.org.ve/ meldet: 17/11/2014 - 21.455 - 3 - 21.458 - (Goldige Zeiten?)

[shelby]

http://bcv.org.ve/ meldet: 17/11/2014 - 21.455 - 3 - 21.458 - (Goldige Zeiten?)

 

wie bitte?

[vanity]

Die Devisenreserven sind übers WE um 10% auf 21 Mrd. US$ gestiegen und damit wieder auf dem Vorjahresstand.

 

Aber Achtung: (*) Cifras Provisionales, siehe: bcv.xls

[Ramstein]

Die Russen verbünden sich mit Venezuela

Im Kampf gegen den Verfall des Ölpreises will Russland künftig mit dem Opec-Staat Venezuela zusammenarbeiten. Der Kreml hofft dadurch, die Folgen der westlichen Wirtschaftssanktionen lindern zu können.

 

Russland will gemeinsam mit Venezuela gegen den Verfall des Ölpreises vorgehen. Beide Länder hätten beschlossen, Vorschläge zu erarbeiten, damit der Preis für den Rohstoff nicht noch weiter falle, sagte der russische Energieminister Alexander Nowak nach einem Treffen mit dem venezolanischen Außenminister Rafael Ramirez am Dienstag in Moskau. Bei weiteren Gesprächen in der kommenden Woche sollten Einzelheiten erörtert werden. Zu konkreten Plänen wollte sich Nowak jedoch nicht äußern.

 

Ähnliche Sondierungen der Russen mit der Organisation erdölexportierender Länder (Opec), zu deren Mitgliedern Venezuela gehört, hatten zuletzt keine Ergebnisse gebracht. Weil Russland die westlichen Wirtschaftssanktionen wegen der Krise in der Ukraine immer stärker zu spüren bekommt, ist es umso mehr auf die Einnahmen aus seinem Ölreichtum angewiesen

[BenGunn]

Auch diese Meldung sollte hier nicht unterschlagen werden - http://www.reuters.c...N0J228B20141119 (Dank dafür dem (mutigen) Milchmädchen)

 

Dann waren die Ausführungen des Finanzministers doch nicht so falsch - http://www.elunivers...t-december-2014 .

[checker-finance]

Die Russen verbünden sich mit Venezuela

Im Kampf gegen den Verfall des Ölpreises will Russland künftig mit dem Opec-Staat Venezuela zusammenarbeiten. Der Kreml hofft dadurch, die Folgen der westlichen Wirtschaftssanktionen lindern zu können.

 

Russland will gemeinsam mit Venezuela gegen den Verfall des Ölpreises vorgehen. Beide Länder hätten beschlossen, Vorschläge zu erarbeiten, damit der Preis für den Rohstoff nicht noch weiter falle, sagte der russische Energieminister Alexander Nowak nach einem Treffen mit dem venezolanischen Außenminister Rafael Ramirez am Dienstag in Moskau. Bei weiteren Gesprächen in der kommenden Woche sollten Einzelheiten erörtert werden. Zu konkreten Plänen wollte sich Nowak jedoch nicht äußern.

 

Ähnliche Sondierungen der Russen mit der Organisation erdölexportierender Länder (Opec), zu deren Mitgliedern Venezuela gehört, hatten zuletzt keine Ergebnisse gebracht. Weil Russland die westlichen Wirtschaftssanktionen wegen der Krise in der Ukraine immer stärker zu spüren bekommt, ist es umso mehr auf die Einnahmen aus seinem Ölreichtum angewiesen

 

"Vorschläge erarbeiten"? Da kommt doch nur eine einzige Maßnahme ernsthaft in Betracht: Fördermenge kürzen. Das will keiner, solange die anderen wesentlichen Produzenten nicht mitmachen.

[Milchmädchen777]

China hilft - über den neuen 4 Milliarden $-Kredit hinaus - laut dieser Nachricht (China legt Venezuela an den Finanztropf) auch dadurch, dass Venezuela von der Pflicht entbunden wurde, zur Schuldentilgung täglich mindestens 330.000 Barrel Öl zu liefern. Venezuela kann demnach einen größeren Teil seines Erdöls an aktuell zahlende Kundschaft umleiten. Hinsichtlich der Preisgestaltung wird es am kommenden Donnerstag spannend: Wie die Opec den Ölmarkt zittern lässt

[BenGunn]

Entsprechend heutiger Meldungen wird es beim bekannten Zittern bleiben: Der Preis bleibt (mit ziemlicher Sicherheit) unten - http://www.reuters.c...N0TF27E20141125

 

Chinas Hilfe wirkt wohl zumindest kurzfristig (möglicherweise bekommen sie das Öl zur Zeit anderswo sogar noch günstiger??). Allerdings ist die innenpolitische Lage höchst instabil - http://www.reuters.c...N0J41E220141120

 

A sharp economic decline in the OPEC nation, made worse by falling oil prices, means they could make significant gains at legislative elections in 2015.A strong result would encourage the opposition to then seek a recall referendum in 2016 to try and end Maduro's presidency half-way through. It could also embolden factions within the ruling Socialist Party disillusioned with Maduro.

 

Bisher hat noch niemand Perspektiven aufgezeigt, was nach einem regime change geschehen wird. China soll angeblich mit ca. 45 Mrd. USD für zukünftige Öllieferungen in Vorleistung gegangen sein. Hinsichtlich der Vertragsgestaltungen dürfte für/in die/der Öffentlichkeit allgemeine Unkenntnis herrschen. Fantasiemäßig fällt mir nur ein, dass eine Firma wie die PDVSA theoretisch auch die Pleite anmelden kann ... .

 

Für den 21.11. meldet die BCV noch 22,8 Mrd. an Reserven, die in den letzten Tagen aber erheblichen Schwankungen unterliegen. Die 15ner-Wahlen finden ein paar Monate nach der Fälligkeit des Themenpapiers statt.

[Milchmädchen777]

Richtig - und die Fantasie kann man mit Leben füllen: Theoretisch könnte mit einem Citgo-Verkauf für PDVSA ein größeres Hemmnis entfallen in die Pleite zu gehen, weil damit den US-Gläubigern gute Pfändungsmöglichkeiten genommen wären (siehe die Argumentation unter: Assets Abroad). Entsprechend argwöhnisch verfolgt man bei Conoco die Verkaufsambitionen (Conoco says PDVSA using Citgo sale to hinder arbitration payment: filing). Für den Themenbond ist die Lage im Vergleich wirklich weitaus entspannter...

[Torman]

Jetzt wird alles zu Geld gemacht, was verkaufbar ist.

The struggling Venezuelan government is looking to raise cash to offset plunging oil revenue by selling part of its accounts receivable associated with its PetroCaribe oil supply program at a steep discount.

 

In related multiparty transactions currently under discussion, US bank Goldman Sachs would buy the Dominican Republic´s $4bn debt that it owes Venezuela´s state-owned oil company PdV for $1.7bn, and likely issue a corresponding bond at an annual rate of up to 11pc, according to executives and officials close to the negotiations.

 

...

 

Goldman Sachs is also discussing the possible discounted purchase of Jamaica's $3bn in PetroCaribe debt to Venezuela.

 

http://www.argusmedia.com/News/Article?id=957160

[Jojo37m]

Nabend,

bin auch etwas blauäugig seit letzten Monat zu 95,xx " drin " mit rund 20 K.

Phasenweise bekomme ich aber doch leichte Magenschmerzen.

Denke mal mein Hirn hat Gier ge*******.

Wo seht Ihr denn die Risiken das nicht bedient wird .

 

Ich bin der Meinung das speziell diese Anleihe glatt durchläuft.

Der würde doch nach März nirgends mehr Geld herbekommen , auch halte ich die Höhe für zu gering un diese auf default zu bringen.

 

Würde mich freuen Meinungen dazu zu hören.

 

Andersum denke ich auch könne doch nicht nur ein paar "so schlau " sein und den Titel sehen.

 

Mit Anleihen kenne ich mich nicht so gut aus , bitte fallt nicht über mich her.

Einsn schönen Abend noch

[freesteiler]

Ich denke es ist keine Frage mehr ob, sondern wann der Default kommt. Und evtl ist genau diese Anleihe der Tropfen auf dem heißen Stein? Keine Ahnung. Mir ist das Risiko hier derzeit definitiv zu hoch. Da schon lieber Langläufer zu Default-ähnlichen Kursen einsammeln, wenn man schon gar nicht die Finger von Vene lassen kann.

[Rubberduck]

Nabend

Guten Abend.

bin auch etwas blauäugig seit letzten Monat zu 95,xx " drin " mit rund 20 K.

Kannst Du mit einem Totalverlust leben? Oder ist das der Sparstrumpf?

Wie lange brauchst Du bis Du die 20K wieder drin hast?

 

In Venezuela kann aktuell alles passieren. Es wird nur ohne Probleme laufen,

wenn Maduro bis März durchhält. Jedes neue Regime wird versucht sein,

einen Schuldenschnitt auszuhandeln. (Schließlich haben ""die Anderen"" den

Mist gebaut... Neuanfang... etc.)

 

Könnte ein heisser Ritt werden. Viel Glück!

[Jojo37m]

Danke für eure Antworten.

Ist schon ein erheblicher Teil des Sparstrumpfs :-( .

 

Allerdings wunderst mich doch ein wenig das die Anleihe doch noch relativ " hoch steht " aktuell um 92,xx € .

Vieleicht doch besser jetzt verkaufen ?

Gibts noch andere Meinungen oder gar pro / Kontra Fakten ?