Lb.Hessen-Thüringen GZ Genussscheine 03/31.12.2014

[Stairway]

Guten Tag,

 

hierbei handelt es sich um einen Step-Up Genußschein der Helaba, interessant aus zwei Gründen...

 

1.) ... hat die Helaba keine Staatshilfe bekommen, kann also Rücklagen auflösen, sowie ....

2.) ... erhöht sich der Zins sukzessive bis 2016 auf 6 %

 

Insgesamt belaufen sich die Gewinn- und Kapitalrücklagen auf 1,8 Mrd. EUR, das gesamte haftende EK auf 6 Mrd. EUR.

 

Die genauen Zinszahlungen ergeben sich wiefolgt:

 

• 3,00 % vom 23.07.2003 bis 31.12.2003
  
• 3,25 % für das am 31.12.2004 endende Geschäftsjahr
  
• 3,50 % für das am 31.12.2005 endende Geschäftsjahr
  
• 3,75 % für das am 31.12.2006 endende Geschäftsjahr
  
• 4,00 % für das am 31.12.2007 endende Geschäftsjahr
  
• 4,25 % für das am 31.12.2008 endende Geschäftsjahr
  
• 4,50 % für das am 31.12.2009 endende Geschäftsjahr
  
• 4,75 % für das am 31.12.2010 endende Geschäftsjahr
  
• 5,00 % für das am 31.12.2011 endende Geschäftsjahr
  
• 5,25 % für das am 31.12.2012 endende Geschäftsjahr
  
• 5,50 % für das am 31.12.2013 endende Geschäftsjahr
  
• 6,00 % für das am 31.12.2014 endende Geschäftsjahr
  

 

Ergibt folgende Rendite, wobei seit langem kein Handel mehr stattgefunden hat, die 85 waren lediglich nicht genutzt Ask Kurse.

 

20.06.10	-85
01.06.11	4,75
01.06.12	5
01.06.13	5,25
01.06.14	5,5
01.06.15	6
01.06.15	2,5
01.06.15	100

9,68%

 

Zudem gibt es noch ein Schwesterpapier mit Laufzeit bis 2016, HLB88H, dieser Schein hat einen fixen Kupon von 4,875 %. Interessant ist dieser, da sich somit ein in etwa fairer Kurs des oberen Scheins ermitteln lässt, kündbar ist dieser Schein frühestens zum 31.12.2011 jedoch mit 2 Jahren Ankündigungsfrist.

 

20.06.10	-85
01.06.11	4,875
01.06.12	4,875
01.06.13	4,875
01.06.14	4,875
01.06.15	4,875
01.06.16	4,875
01.06.17	4,875
01.06.17	2,031
01.06.17	100,000

8,05%

[vanity]

In Frankfurt stehen 80k zu 95% im Geld. Du kannst also guten Gewissens deine Renditebrechnung mit diesem Kurs durchführen. Das kostet mindestens 200 Punkte Rendite.

 

Nachtrag: Das Schwesterpapier HLQF hat 50.000er-Stückerlung!

[Stairway]

In Frankfurt stehen 80k zu 95% im Geld. Du kannst also guten Gewissens deine Renditebrechnung mit diesem Kurs durchführen. Das kostet mindestens 200 Punkte Rendite

 

Da will die einer aber unbedingt. Vor 5 Tagen standen noch 40' zu 85% in STU im Geld.

 

Mit 95% kommen wir auf eine (für mich zu niedrige) Rendite von 7 %:

 

20.06.10	-95
01.06.11	4,75
01.06.12	5
01.06.13	5,25
01.06.14	5,5
01.06.15	6
01.06.15	2,5
01.06.15	100

6,99%

[Xover]

Heute werden für den 812239 Genuss 50.000 bei 100 Geld geboten, was einer Rendite von 5,7% entspricht. Der HLB88H mit einer 2 Jahre längeren Laufzeit rentiert derzeit bei 9,4%???