JPM Emerging Markets Small Cap A (acc) - EUR

[ghost_69]

JPM Emerging Markets Small Cap A (acc) - EUR

 

Fondsporträt

Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum. Mindestens 67% des Fondsvermögens

werden in Aktien und an Aktien gekoppelte Wertpapiere von Unternehmen mit geringer

Marktkapitalisierung (Höchstkapitalisierung von 3 Mrd. Euro zum Zeitpunkt des Kaufs)

investiert, die gemäß den Gesetzen eines Emerging Market-Landes gegründet wurden

und ihren eingetragenen Sitz in einem Emerging Market-Land haben oder die einen

wesentlichen Teil ihrer wirtschaftlichen Geschäftstätigkeit aus Emerging Markets-Ländern

ableiten, auch wenn sie anderenorts gelistet sind.

 

Basisdaten

WKN / ISIN: A0M0KB / LU0318933057

Fondsgesellschaft JPMorgan Asset Management

Fondsmanager Herr Greg Mattiko

Anlageregion Emerging Markets

Anlageschwerpunkt Aktienfonds Small Cap

Benchmark MSCI Emerging Markets Small Cap Index (Total Return Net)

Risikoklasse 4

Fondsvolumen 160,20 Mio. USD

Auflegungsdatum 15.11.2007

Ertragsverwendung thesaurierend

Geschäftsjahr 1.7. - 30.6.

Garantie Nein

Laufzeit unbegrenzt

Kauf / Verkauf Ja / Ja

VL-fähig Nein

 

Kosten

Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00% (4,76%)

Managementgebühr p.a. 1,50%

Gesamtkostenquote (TER) 2009 1,90%

Betriebs- und Verwaltungsaufwendungen 0,400% p.a.

 

 

 

Ein Vergleich mit Carmignac:

 

 

Die PDF dazu:

 

JPM Emerging Markets Small Cap A (acc) - EUR.pdf

 

Die Rendite sieht besser aus, doch mir gefällt der Anlagestil

und die Auswahl der Länder vom Carmignac besser.

 

Hier die einzelnen Länder:

 

 

Und das Fachsheet der Gesellschaft:

 

JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap FundDE_DE260410.pdf

 

Was für diesen Fonds spricht, ist das die Rendite höher ist

und das die Anteile besser zu handeln sind.

 

Ghost_69 :-

[slt63]

wird die Rücknahmegebühr auch rabattiert z.B. bei ebase -discount-vermittlern ?

[Hitch]

Der Vergleichs- bzw. Rückwertigezeitraum ist wohl noch nicht allzu aussagekräftig, aber bei ca. 15% Mehrrendite in in ca. 2 Jahren in der gleichen Branche wäre für mich die Anlagepolitik bzw. Allokation nachrangig... Ok, er ist sehr stark Asienlastig, scheint aber wohl die richtige Strategie zu sein

[biobio86]

woran liegts, dass die ersten beiden seiten in google bei einer suche nach emerging markets small caps fonds aus diesem fonds besteht?

[CHX]

Anbei ein aktuelles Factsheet:

 

JPM_Emerging_Markets_Small_Cap_A_(acc)_-_EURDEDE7194-2010-10.pdf

 

Ich würde dem Fonds ein ähnlich gutes Potential wie den Fonds von Aberdeen und Comgest zusprechen.

[Hitch]

Was fürs Auge:

[CHX]

Der JPM konzentriert sich recht stark auf China und auch Brasilien, hat aber seinen Schwerpunkt in Asien. Speziell die chinesischen MicroCaps haben es dem Fonds angetan - zudem investiert er auch in Firmen entwickelter Länder, die einen Großteil ihres Umsatzes in den EM erwirtschaften.

 

Das Fondsmanagement soll eine recht gute Expertise betreiben, vergleichbar mit dem Aberdeen-Management. Die Fondsvolumen der Aberdeens und der JPM-Fonds steigen dementsprechend rasant, was natürlich für solche SmallCap-Fonds auf Dauer nicht so klasse ist...

[euro_82]

Der JPM konzentriert sich recht stark auf China und auch Brasilien, hat aber seinen Schwerpunkt in Asien. Speziell die chinesischen MicroCaps haben es dem Fonds angetan - zudem investiert er auch in Firmen entwickelter Länder, die einen Großteil ihres Umsatzes in den EM erwirtschaften.

 

Das Fondsmanagement soll eine recht gute Expertise betreiben, vergleichbar mit dem Aberdeen-Management. Die Fondsvolumen der Aberdeens und der JPM-Fonds steigen dementsprechend rasant, was natürlich für solche SmallCap-Fonds auf Dauer nicht so klasse ist...

 

Hallo lpj23,

 

ich bespare diesen Fonds seit einem halben Jahr und bin sehr zufrieden damit.

 

Bitte erkläre mir mal dein Argument, warum es auf Dauer nicht "...so Klasse..." ist,

wenn das Fondsvolumen gerade bei einen Small-Cap-Fonds, so rasant steigt.

Also wo liegt der Unterschied der Auswirkung der Steigerung des Volumens zu

einem "LargeCap"?

[CHX]

Sobald Fonds neue Investoren anziehen und größer werden, kommen deren Renditen häufig ins Stocken. Sie verlieren ihr Potential und die Renditen fallen in das Mittelfeld zurück. Dieses Phänomen, auch Asset Bloat genannt, tritt auf, weil der Manager eine größere Anzahl von unterschiedlichen Aktien kaufen oder in größere Firmen investieren muss (oder beides). Wenn der Schwerpunkt eines Fonds zuvor auf Small-Caps oder Blue-Chips lag, kann sich die Performance verschlechtern.

[...]

Morningstar hat untersucht, wo das Wachstum des Fondsvolumens die größten Probleme verursachen kann. Vor allem Growth- und Small-Cap-Fonds sind besonders stark davon betroffen. Fonds, die ihre Erfolge einer hohen Umschlagsrate zu verdanken haben und Fonds mit stark konzentrierten Ansätzen, sind ebenfalls sehr anfällig.

Quelle: morningstar.de

 

SmallCaps sind halt weniger liquide als LargeCaps...

[Geldspeicher]

Bitte erkläre mir mal dein Argument, warum es auf Dauer nicht "...so Klasse..." ist,

wenn das Fondsvolumen gerade bei einen Small-Cap-Fonds, so rasant steigt.

Also wo liegt der Unterschied der Auswirkung der Steigerung des Volumens zu

einem "LargeCap"?

Außerdem könnte je nach Marktkapitalisierung der Market-Impact-Effekt durchschlagen.

[Roter Franz]

 

 

SmallCaps sind halt weniger liquide als LargeCaps...

 

Grundsätzlich richtig, aber liegt ja an Dir, wenn die Performance nicht mehr stimmt, mußt Du eben raus aus dem Fonds.

Ist ja, wenn man keinen AA zahlt, auch kein Beinbruch.

 

In der Nach abgeltugssteuerfreien Zeit, ist alles eh ein wenig hektischer geworden.

[CHX]

 

Grundsätzlich richtig, aber liegt ja an Dir, wenn die Performance nicht mehr stimmt, mußt Du eben raus aus dem Fonds.

 

 

So ist es B)

[timk]

Wurde gerade von meiner Bank informiert:

 

"in ihrem Depot befinden sich Anteile des JP Morgan Emerging Markets Small Cap Fonds. Wir informieren Sie darüber, dass die Fondsgesellschaft die Anlagepolitik des Fonds ändern wird..."

 

steigt der jetzt etwa auf LargeCap um

[webwude]

Wurde gerade von meiner Bank informiert:

 

"in ihrem Depot befinden sich Anteile des JP Morgan Emerging Markets Small Cap Fonds. Wir informieren Sie darüber, dass die Fondsgesellschaft die Anlagepolitik des Fonds ändern wird..."

 

steigt der jetzt etwa auf LargeCap um

Gibts Neuigkeiten zu dieser Aussage? Ich finde jedenfalls nichts davon auf den einschlägigen Seiten :-

 

Viele Grüße,

ww

[timk]

Wurde gerade von meiner Bank informiert:

 

"in ihrem Depot befinden sich Anteile des JP Morgan Emerging Markets Small Cap Fonds. Wir informieren Sie darüber, dass die Fondsgesellschaft die Anlagepolitik des Fonds ändern wird..."

 

steigt der jetzt etwa auf LargeCap um

Gibts Neuigkeiten zu dieser Aussage? Ich finde jedenfalls nichts davon auf den einschlägigen Seiten :-

 

Viele Grüße,

ww

 

Leider habe ich noch keine weiteren Infos.

 

Geht im Moment ja böse bergab mit den EM-Fonds

[Hasenhirn]

Geht im Moment ja böse bergab mit den EM-Fonds

Na ja, im Moment geht es vor allem böse bergauf mit dem Euro (so +5-7% gegenüber den meisten Währungen in den letzten 3 Wochen). Da sehen Aktienfonds, die nicht-Euro-Werte im Bauch haben, im Euro-Chart entsprechend schlapp aus...--Schöne Grüße, H.

[webwude]

Hmm - nachdem der Referenzindex in 2011 ca. 15% eingebüßt hat, bewegt sich der Fons bei ca. 20% minus.

 

Mal sehen, wie sich das weiter entwickelt...