Anglo-Irish Bank LT2 Floater 2014

[täubchen]

Hier ist die komplette Meldung:

ANGLO IRISH BANK CORPORATION LIMITED

Notice in relation to the £300,000,000 Callable Fixed to Floating Rate Undated Subordinated Notes (ISIN XS0231391623)

 

£300,000,000 Callable Fixed to Floating Rate Undated Subordinated Notes issued by Anglo

 

Irish Bank Corporation plc (now Anglo Irish Bank Corporation Limited) (the "Notes").

The Bank has resolved in accordance with condition 2©(1)© of the terms of the Notes not to elect to pay the interest on the Notes otherwise due on the Optional Interest Payment Date on 5th October 2010. Such unpaid interest shall constitute "Arrears of Interest" for the purposes of condition 2©(1)© of the terms of the Notes as set out in the appropriate Offering Circular.

Quelle

[fireball]

http://www.rte.ie/news/2010/0903/anglo.html

[täubchen]

70 Mrd.... Das wäre - wenn es denn stimmt - 40% des BIP. Damit wäre auch der Staat zahlungsunfähig. Wie soll das gestemmt werden? Es kommt wohl wirklich auf Europa an. Irland wird wohl das nächste Griechenland.

[DanteAllemis]

Irish PM Cowen says immediate wind up of Anglo Irish bank could cost EUR 70bln or more, which not in interest of taxpayers

ECONOMIC COMMENTARY

 

Source: RTRS

 

Fri, 14:12 03-09-2010

 

Ich denke, bis Monatag/ Dienstag müssen wir warten, bis es mehr Klarheit gibt.

 

Ich erwarte:

1. Verlängerung Staatsgarantien für Banken-Seniors. Sonst erzwingt der Markt ein unorderly wind-down noch im September. Garantie für LT2 wird es nicht geben. Hier [LT2] muss ja auch nichts ausgegeben werden. [Die anderen Irischen Banken haben ja im Zuge von T1-Tendern auch LT2 aufgefüllt.].

2. Halbherziger und orderly Anglo-Wind down. Obwohl LT2 nicht garantiert wird (aus politischen Gründen und ja auch ordnungspolitisch wohl begründet), ist Fälligkeit der 2014 LT2 vor Liquidationszeitpunkt.

3. Es könnte einen Bad/Good-Bank Split geben und ein Sondergesetz über Nichtbedienungspflicht LT2 in Bad-Bank-Strukturen. So hofft man, die Auswirkungen auf Irish-Gov.-Debt und andere Banken (Seniors, aber auch LT2, da nur LT2 in Bad-Bank-Umgebungen nicht bedient werden müssen) geringzuhalten. Wegen technischen Schwierigkeiten dieses Vorgehens rechne ich aber mit erneutem Tenderangebot zu 40-50.

4. Mittelfristig: Aktivierung EFSF für Irland nach weiteren Herabstufungen und Spreadausweitungen. Bankenrettung muss über kurz über lang konsolidiert werden und ist allein für Irland nicht zu schultern.

[Fleisch]

Hier ist die komplette Meldung:

ANGLO IRISH BANK CORPORATION LIMITED

Notice in relation to the £300,000,000 Callable Fixed to Floating Rate Undated Subordinated Notes (ISIN XS0231391623)

 

£300,000,000 Callable Fixed to Floating Rate Undated Subordinated Notes issued by Anglo

 

Irish Bank Corporation plc (now Anglo Irish Bank Corporation Limited) (the "Notes").

The Bank has resolved in accordance with condition 2©(1)© of the terms of the Notes not to elect to pay the interest on the Notes otherwise due on the Optional Interest Payment Date on 5th October 2010. Such unpaid interest shall constitute "Arrears of Interest" for the purposes of condition 2©(1)© of the terms of the Notes as set out in the appropriate Offering Circular.

Quelle

 

hmm zur Höhe steht nach wie vor nichts da....schade

[eelefele]

Zur weiteren Info

 

 

Platzen der Immobilienblase

 

Iren bereiten sich auf Bankabwicklung vor

Die grüne Insel wurde von der Krise heftig gebeutelt. Finanzminister Brian Lenihan verordnet dem Land einen strikten Sparkurs. Doch es drohen Milliardenkosten. Die Anglo Irish Bank wackelt - und steht womöglich vor einer teuren Abwicklung. In Irland verdichten sich die Anzeichen für eine Abwicklung der verstaatlichten Anglo Irish Bank. "Die Bank wird geschlossen - möglichst zügig, sofern diese Entscheidung in ein paar Wochen mit Genehmigung der EU fällt", sagte Irlands Technologie-Minister Conor Lenihan im Interview mit der Zeitung "Irish Independent" am Samstag.Mit seinem Bruder, Finanzminister Brian Lenihan, will sich EU-Wettbewerbskommissar Joaquin Almunia in den kommenden Tagen treffen, um die Zukunft der Anglo Irish Bank zu erörtern. Die Last müsse gerecht verteilt werden und dürfe den irischen Steuerzahlern nicht zu viele Schulden aufhalsen, sagte Almunia

 

Die Milliardenrettung der Bank brockte Irland im vergangenen Jahr das höchste Haushaltsdefizit in der EU ein. Es folgten weitere Kapitalspritzen, ein Ende der Hilfen ist bisher nicht in Sicht. Investoren fürchten, dass Irland wegen der aus dem Ruder laufenden Kosten für die Bank nach Griechenland zum nächsten Krisenherd der Euro-Zone werden könnte.Die Ratingagenturen sind alarmiert. Standard & Poor's (S&P) stufte die Bonitätsnote des wegen seines rasanten Wachstums "keltischer Tiger" genannten Landes auf "AA-". S&P warnte, die Kosten für die Rekapitalisierung der irischen Banken könnten auf bis zu 50 Mrd. Euro anschwellen und damit deutlich höher ausfallen als erwartet. Die Regierung in Dublin kritisierte die Argumentation der Bonitätswächter scharf.Zuletzt wuchs der Druck auf Ministerpräsident Brian Cowen, die verstaatliche Anglo Irish Bank doch abzuwickeln. Bisher hat die Regierung die Abspaltung einer sogenannten "Bad Bank" favorisiert. Cowen sagte am Freitag, dass eine schnelle Abwicklung des Instituts 70 Mrd. Euro oder mehr kosten könnte und nicht im Interesse des Steuerzahlers sei. Die Abwicklung müsse ordentlich ablaufen, sagte auch Conor Lenihan. Es zu schnell zu erledigen, sei gefährlich und teuer.

Die Anglo Irish Bank teilte in der vergangenen Woche mit, sie benötige 25 Mrd. Euro an Staatsgeld, um sich refinanzieren zu könnten. Das entspricht in etwa zwei Dritteln des jährlichen Steueraufkommens des Landes. "Es fällt schwer, eine Zukunft für die Bank zu sehen", sagte Eleonore Lamberty, Analyst bei ING. "Mehr Geld in die Bank zu pumpen dürfte für die Regierung sowohl aus politischen als auch aus wirtschaftlichen Gründen schwierig werden." Ähnlich sieht das Olivia Frieser, Analystin bei BNP Paribas: "Der politische Druck steigt. Eine Abwicklung der Bank wird wahrscheinlicher."Die Investoren stellen sich bereits auf eine Pleite ein. Kreditderivate (Credit Default Swaps, CDS), mit denen sich Anleger gegen einen Ausfall der Bank versichern können, verteuerten sich laut dem Datendienstleister CMA Datavision zuletzt um 54,5 auf 687 Basispunkte. Das ist der größte Tagesanstieg seit einem Jahr. Um 10 Mio. Euro an Anleihen von Anglo Irish zu versichern, wird eine jährliche Prämie von 687.000 Euro fällig.

 

http://www.ftd.de/un...r/50165412.html

 

Gehe mal davon aus, dass die 25 Mrd, die zur "refinanzierung" ausstehen, ungefähr das gleiche Problem wie bei der Hypo Real Estate sind.

Also, d.h. der Kapitalmarkt ist nicht bereit ist, der Anglo die zur refinanzierung nötigen Mittel zu annehmbaren Kosten zur Verfügung zu stellen und deshalb die "Bonität" des Staates in Anspruch nehmen muss.

 

Ergo, die EU muss bei den irren Iren einspringen, sonst wird das nix.

[DanteAllemis]

http://www.independent.ie/national-news/anglo-good-and-bad-banks-plan-to-be-rejected-by-eu-2325332.html

 

The Government's plan to break the nationalised Anglo Irish Bank into 'good' and 'bad' banks is set to be rejected by the EU, with the chances of that deal now happening being described as "virtually nil", the Sunday Independent has learned.

This means the failed bank, which last week announced losses of 8.2bn for the first half of this year, will now be wound down over a period no shorter than seven years, senior sources have said.

The final plan is to be announced in the coming weeks with an announcement due any day now on extending the bank guarantee, which is due to run out at the end of the month.

However, it has emerged that Brussels was dissatisfied with Anglo's proposal for splitting the bank and the nature of the discussions at present are about how best the bank can be wound down.

At present, Anglo chief executive and chairman Alan Dukes wants to put 20 per cent of the bank's assets into a new entity, with the rest of the loans being run down over time.

However, senior officials both in Dublin and in Brussels have said that this has been ruled unacceptable.

A total wind-down of the entire loan book now looks to be on the cards, which would rule out the possibility of establishing a new business bank from the wreckage of Anglo.

In the wake of last week's horrific Anglo Irish losses, Taoiseach Brian Cowen ruled out any immediate wind down of the bank.

He said the cost of immediately winding down Anglo Irish Bank could be more than 70bn and would not be in the interests of the taxpayer.

According to sources, advanced discussions are continuing over the level of flexibility that the bank will have to sell its assets.

The key concern for the Government at present is that any fixed timescale in the short run could lead to a fire sale, which in turn would be an increased loss to the taxpayer. However, the Government remains totally opposed to any short-term closure of the bank and is determined to honour all obligations to depositors and bondholders.

The shortest possible timescale for an Anglo wind down is seven years.

 

 

http://www.independent.ie/business/irish/we-shouldnt-we-couldnt-2325309.html

 

 

As for a default on the Anglo debt or part of it, the damage it would do to our borrowing leverage means it's not worth it, in Cummins's view. "The world is now watching what's happening with Anglo. If Ireland wants to borrow 25bn a year for the next number of years, then the answer is 'no' to repudiating that debt.

"The big danger with the nuclear approach is that it would create bigger noise around Anglo. You don't want to create grey clouds around it in the coming months while so much is happening, with lots of milestones coming along in the next three months: the bank guarantee review, Nama haircuts, AIB needing to raise capital and sell assets."

Michael Hennigan, of financial website Finfacts, says: "Governments are reluctant to allow sovereign entities to default. For example, the giant property firm Dubai World, owned by the government of Dubai, has rescheduled payments but has not defaulted.

"The Government should seek agreement with Anglo bondholders to reduce taxpayer exposure, but while the option of default may be popular, it would be a risky move.

"One disgruntled bondholder could petition the High Court for the winding up of Anglo and an early liquidation could force a fire sale of loan collateral, repayment of deposits in full and big losses for the State.

[Fleisch]

neuer senf

 

http://www.faz.net/s/Rub0E9EEF84AC1E4A389A8DC6C23161FE44/Doc~E0177EFB3E419476683B951AB91FBD7D6~ATpl~Ecommon~Scontent.html

[checker-finance]

neuer senf

 

http://www.faz.net/s/Rub0E9EEF84AC1E4A389A8DC6C23161FE44/Doc~E0177EFB3E419476683B951AB91FBD7D6~ATpl~Ecommon~Scontent.html

 

Na ja so wirklich viel Neues hat die FAZ da nicht zusammengetragen, aber immerhin auch nicht allzu viel Falsches. Aber wen man nun auch immer zitiert, die beiden Lenihan Brüder oder dern Chef Cowen: eine Insolvenz wollen die gerade nicht, sondern eine Abwicklung. Die Anglo Irish ist quai insgesamt eine Bad Bank. Insofern stellt sich natürlich die Frage, warum sie die Abwicklungselbst durchführen muss, statt einfach der Nama den Krempel vor die Füsse zu werfen. Denn wenn der Discount zu hoch ist, ist der Verlust der Anglo der Gewinn der Nama und umgekehrt.

 

Obwohl jetzt die Nachrichtenlage eigentlich weniger Wahrscheinlichkeit für Insolvenz und Haircut hergibt, sinken die Kurse moderat weiter. Hab daher nochmal ein wenig nachgekauft. Wie bewertet ihr aktuell dass Chance-Risiko-Verhältnis?

[BondWurzel]

neuer senf

 

http://www.faz.net/s/Rub0E9EEF84AC1E4A389A8DC6C23161FE44/Doc~E0177EFB3E419476683B951AB91FBD7D6~ATpl~Ecommon~Scontent.html

 

Na ja so wirklich viel Neues hat die FAZ da nicht zusammengetragen, aber immerhin auch nicht allzu viel Falsches. Aber wen man nun auch immer zitiert, die beiden Lenihan Brüder oder dern Chef Cowen: eine Insolvenz wollen die gerade nicht, sondern eine Abwicklung. Die Anglo Irish ist quai insgesamt eine Bad Bank. Insofern stellt sich natürlich die Frage, warum sie die Abwicklungselbst durchführen muss, statt einfach der Nama den Krempel vor die Füsse zu werfen. Denn wenn der Discount zu hoch ist, ist der Verlust der Anglo der Gewinn der Nama und umgekehrt.

 

Obwohl jetzt die Nachrichtenlage eigentlich weniger Wahrscheinlichkeit für Insolvenz und Haircut hergibt, sinken die Kurse moderat weiter. Hab daher nochmal ein wenig nachgekauft. Wie bewertet ihr aktuell dass Chance-Risiko-Verhältnis?

 

Der Lähman oder Liehmän...ist ja auch noch in der Abicklung und hin und wieder taucht auch Nachfrage bei Twenty auf....

 

https://kunde.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NOTATION=13841433

 

Also, das Risiko ist ja vielleicht etwas begrenzt...aber, wer weiß. :-

[Fleisch]

nochmal senf

 

http://www.boerse-online.de/maerkte/nachrichten/meldungen/:Finanzkrise--Anglo-Irish-gefaehrdet-Irland/615941.html

[Zinsen]

nochmal senf

 

http://www.boerse-on...and/615941.html

 

Eigentlich machen die Iren alles richtig. Sie schlugen früh einen Sparkurs ein und treiben die Sanierung der angeschlagenen Banken entschlossen voran. Doch die unsicheren Kosten für die Rettung der Anglo Irish Bank ziehen nun alles in Zweifel.

 

Ob sich die Iren beim irren Hayek verirrten?

[Fleisch]

Anglo Irish Bank hat keine Zukunft

 

Mit der Anglo Irish Bank dürfte erstmals in der EU ein angeschlagenes Geldhaus vollständig abgewickelt werden. Die Regierung will endlich einen Schlussstrich ziehen und das Fass ohne Boden schlichtweg loswerden. Das Beispiel könnte Schule machen auch im Fall der deutschen WestLB.

 

handelsblatt.com

[Archimedes]

Die irische Problembank Anglo Irish steht vor dem Aus: Die EU-Kommission drängt darauf, das Institut zu schließen. Die Milliardenkosten einer Sanierung könnte die Kreditwürdigkeit Irlands massiv gefährden.

 

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/0,1518,716272,00.html

[checker-finance]

Die irische Problembank Anglo Irish steht vor dem Aus: Die EU-Kommission drängt darauf, das Institut zu schließen. Die Milliardenkosten einer Sanierung könnte die Kreditwürdigkeit Irlands massiv gefährden.

 

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/0,1518,716272,00.html

 

"Die EU wolle das Institut schließen, räumte der Vorstandschef von Anglo Irish, Mike Aynsley, in einem Interview mit der "Sunday Business Post" ein. Der irische Finanzminister Brian Lenihan favorisiert dagegen eine Schließung der Anglo Irish innerhalb von zehn Jahren."

 

Mal wieder typisch Spiegel: Da werden Gegensätze konstruiert, die es ausweislich der eigenen Formulierung nicht gibt. Schließen schließt schließen innerhalb von 10 Jahren ein...

 

Ich würde Schließung für extrem wahrscheinlich halten. Die spannende Frage ist, wie geschlossen wird. Die Unterschiede und Möglichkeiten sind hier im Thread auch gut dargestellt. Das spricht dagegen, dass HB- und SPiegel-Redakteure hier mitlesen. sie bräuchten ja einfach nur abschreiben... Oder sie halten den hier vorhandenen Detaillierungsgrad für ihre jeweilige Leserschaft für zu komplex resp. für unvereinbar mit ihrer Vorgabe für die Artikellänge...

[Zinsen]

* Ireland extends guarantee for short-term liabilities

 

Mein Link

 

Und ein wenig irritiernd:

 

No Anglo proposal with Almunia, says MEP

Europe's Competition Commissioner has no proposal from the Government on the future of Anglo Irish Bank, according to Labour MEP Alan Kelly.

 

Mein Link

[mipla]

Da ich nicht sooo ganz im Thema bin. Was passiert mit den Anleihen bei einer Abwicklung, die hier immer genannt wird.

 

Bedeutet dies, dass die Anglo Irish in die Insolvenz geschickt wird und damit faktisch wertlos sind aufgrund der Nachrangigen Aussattung?

[täubchen]

Bedeutet dies, dass die Anglo Irish in die Insolvenz geschickt wird und damit faktisch wertlos sind aufgrund der Nachrangigen Aussattung?

 

Das ist die 1-Million-$-Frage, die sich aus den heutigen Informationen noch nicht beantworten lässt.

Da hier in den ganzen geposteten Artikeln von Abwicklung und nicht von Insolvenz die Rede ist, gehe ich davon aus, daß das Institut einfach runtergefahren und geschlossen wird.

Ob der LT2 Floater noch bedient werden oder 2014 überhaupt rückgezahlt oder ob es vorher einen Haircut gibt, daß kann wohl heute nur ein Hellseher sagen. Ich halte still und hoffe noch, daß es mind. irgendwann ein Rücknahmeangebot in der Nähe meines Einstiegpreises gibt. Wenn der Kurs allerdings weiter so fällt, wird auch das schwierig.

[mipla]

Ich bleeibe auch ganz locker habe meinen Einstandkurs bei 50% und habe nur das die kleinstmögliche Einheit dieser Anleihe.

Ich finde derzeit nur interessant welche Volumina gestern gehandelt wurden an der Börse Stuttgart, dort schinen einige Instis sehr kalte Füße zu bekommen.

[Apophis]

Die sind aber naeher dran. Ich finde die Anleihe teuer.

[checker-finance]

Die sind aber naeher dran. Ich finde die Anleihe teuer.

 

Begründung für "näher dran" und "teuer" wäre ganz nett. m. E. verkaufen Instis oft nicht, weil sie mehr oder bessere Informationen haben als andere Anleger, sondern weil es interne Reegeln gibt, ab einem bestimmten stopp loss oder aufgrund von Kennzahlen zu verkaufen. Was "teuer" angeht, so trifft das sicherlich zu, sofern die Anglo in die Insolvenz geschickt wird oder ein haircut erzwungen wird. Beides ist m. E. eher unwahrscheinlich geworden. Bekanntermaßen wäre eine Insolvenz die teuerste Lösung für Irland, brächte der EU keine Vorteile und würde die Seniorbonds genauso treffen. Überdies haben diverse Regierungsmitglieder bereits alle möglichen Szenarien und Absichten öffentlich benannt - die insolvenz war nicht darunter. Ein solches informationsverhalten wäre eine Täuschung der Anleger und auch wenn das für die Regierungsmitglieder persönlich ohne konsequenzen bliebe, für Irland hätte das katastrophale Auswirkungen. Was den haircut angeht, halte ich das aufgrund der hier ausgetauschten Argumente, insbesondere wegen des Verhältnisses von Aufwand und Wirkung für eher unwahrscheinlich.

 

Was das Rückkaufangebot angeht, mag man über die Preise spekulieren. sicherlich bekäme die Anglo Irish ihre LT2's jetzt deutlich günstiger zurück als noch vor zwei Wochen.

[Zinsen]

Anglo Irish CEO Expects 'Certainty' on Future Today

Sept. 8 (Bloomberg) -- Anglo Irish Bank Corp. expects "certainty" from the government on the future of the lender today, which may help stem an outflow of deposits.

Mein Link

[Al_Bondy]

Rückkauf wird angestrebt:

 

 

Anglo Irish Sought Approval to Buy Back More Subordinated Debt

 

Sept. 8 (Bloomberg) -- Anglo Irish Bank Corp. Chief

Financial Officer Maarten van Eden said the bank has sought

approval from Irish authorities to launch another buyback of

subordinated debt.

The bank has not yet received approval for a buyback, van

Eden said in an interview in Dublin today. He said it would be a

disaster to default on bonds.

 

 

Kurse ziehen nach dem Debakel wieder schön an!

 

 

 

 

[bb_florian]

Rückkauf wird angestrebt:

 

Hui, wann kam denn diese Nachricht? Rein von den Kursen her würde ich sagen so zwischen 13:50 und 14:00? (Nur aus Interesse...)

 

Naja, wenn jetzt ein halbwegs vernünftiges Umtauschangebot kommt dann werde ich meine schon hergeben. Hatte bisher nicht viel Spaß und möchte mir weiteren Ärger ersparen.

[Apophis]

Schnell wieder 5% unter Verkaufskurs wieder zurueck gekauft.