Toyota Motor Credit Corp. RC-Medium-Term Notes 2006(11)

[Stairway]

Hallo,

 

hier ein Papier von Toyote, welches noch knapp 9 % p.a. über 1,5 Jahre bringt, Währung ist ZAR!

 

 

Stammdaten

 

Restlaufzeit 1,5 Jahre

Fälligkeit 11.08.2011

Ausgabedatum 11.08.2006

Nominalzinssatz 9,000%

Stückelung 1.000,00

Anleihevolumen 500 Mio.

Kupon-Art Kupon, fix

Zinszahlung jährlich

Zinstermin 11.08.

Rückzahlungskurs 100,00%

Emittent Toyota Motor Credit ..

Sitz Emitt. Vereinigte Staa..

Typ Anleihe

Währung ZAR

 

 

 

Emittent sollte auf die 1,5 Jahre sicher sein, was denkt ihr ? - Wird hier mit der Währungsgeschichte stehen und fallen...

[webber]

Wird hier mit der Währungsgeschichte stehen und fallen...

oder einfach http://www.xmarkets.de/DE/showpage.asp?pageid=84&pkpnr=13006&inrnr=395&inwpnr=136 mit aktuell 6,71% p.a. (variabel)

[vanity]

 

 

eigenartige Zackenformation. Was sagen die Charttechniker dazu?

 

Endspurt: noch 31, einer alle drei Minuten!

[Stairway]

Wird hier mit der Währungsgeschichte stehen und fallen...

oder einfach http://www.xmarkets.de/DE/showpage.asp?pageid=84&pkpnr=13006&inrnr=395&inwpnr=136 mit aktuell 6,71% p.a. (variabel)

 

na ja, 2,5 % Unterschied sind schon was. Währungsdifferenzen können sich auch auszahlen. Wer die Hütte mit den DEPFAs voll hat, könnte hier etwas streuen.

[chaosmaker85]

Emittent sollte auf die 1,5 Jahre sicher sein, was denkt ihr ? - Wird hier mit der Währungsgeschichte stehen und fallen...

Toyota - na logo, trotz klemmender Gaspedale...

 

Das Risikoprofil würde ich aber aufgrund der Währungsgeschichte eher als Turbo-Optionsschein einstufen, hier ein Chart ZAR vs. EUR:

 

Leicht volatil.

[Megabulle]

Das Papier ist interessant. an einen Ausfall glaube ich nicht. Gerade bei den aktuellen negativen Nachrichten könnte das ein Schnäppchen sein.

Doch der Pferdefuss ist natürlich die Währung. Was sagen denn unsere Währungsexperten zur der potenziellen Rand-Entwicklung?

[vanity]

Das Papier ist interessant. an einen Ausfall glaube ich nicht. Gerade bei den aktuellen negativen Nachrichten könnte das ein Schnäppchen sein.

Doch der Pferdefuss ist natürlich die Währung. Was sagen denn unsere Währungsexperten zur der potenziellen Rand-Entwicklung?

Schauen wir mal: Das hat Toyota an EUR- (und USD-)Anleihen in Stuttgart zu bieten

 

 

https://www.boerse-stuttgart.de/de/toolsundservices/produkte-finderuebersichtsseite/anleihen-finder/anleihen-finder.html?fndr_sel=&suche=1&wp_keyword=&fnd_typ=alle&rating_von=alle&rating_bis=alle&waehrung=alle&lauf_ab=01.01.2011&lauf_bis=&zins_ab=&zins_bis=&rendite_ab=&rendite_bis=&kurs_ab=&kurs_bis=&min_einheit_ab=&min_einheit_bis=50000&emittent=toyota&submitform=Suchen

 

Rating AA, da muss man bei Corporates schon lange suchen. EUR-Rendite bis 2011 knapp 2%. Was folgern wir? Der Pferdefuß ist die Währung! Ich bin kein Währungs-Experte, aber ich würde folgern: Abwertungspotenzial bis Mitte 2011 bei ZAR liegt im Bereich von 10% (?).

 

Übrigens: Wer scharf auf Währungsanleihen ist, kann ab sofort bei der Börse STU fündig werden. Hier ist seit neuestem ein Schlag voller solcher Produkte unterschiedlicher Emittenten gelistet (nicht unbedingt liquide, leider bei den Neueinführungen nicht mehr zu sehen). Hier ist z. B. eine Alternative der KfW, die es bei gleicher Laufzeit auf etwa 8% ZAR-Rendite bringt.

 

https://www.boerse-stuttgart.de/rd/de/anleihen/factsheet?sSymbol=KW5A.STU〈=de

[Fleisch]

hilf mir beim Excelsheet, dann sind wir demnächst schneller im Such-und-Find-Modus

[Stairway]

Das Papier ist interessant. an einen Ausfall glaube ich nicht. Gerade bei den aktuellen negativen Nachrichten könnte das ein Schnäppchen sein.

Doch der Pferdefuss ist natürlich die Währung. Was sagen denn unsere Währungsexperten zur der potenziellen Rand-Entwicklung?

Schauen wir mal: Das hat Toyota an EUR- (und USD-)Anleihen in Stuttgart zu bieten

 

 

https://www.boerse-stuttgart.de/de/toolsundservices/produkte-finderuebersichtsseite/anleihen-finder/anleihen-finder.html?fndr_sel=&suche=1&wp_keyword=&fnd_typ=alle&rating_von=alle&rating_bis=alle&waehrung=alle&lauf_ab=01.01.2011&lauf_bis=&zins_ab=&zins_bis=&rendite_ab=&rendite_bis=&kurs_ab=&kurs_bis=&min_einheit_ab=&min_einheit_bis=50000&emittent=toyota&submitform=Suchen

 

Rating AA, da muss man bei Corporates schon lange suchen. EUR-Rendite bis 2011 knapp 2%. Was folgern wir? Der Pferdefuß ist die Währung! Ich bin kein Währungs-Experte, aber ich würde folgern: Abwertungspotenzial bis Mitte 2011 bei ZAR liegt im Bereich von 10% (?).

 

Übrigens: Wer scharf auf Währungsanleihen ist, kann ab sofort bei der Börse STU fündig werden. Hier ist seit neuestem ein Schlag voller solcher Produkte unterschiedlicher Emittenten gelistet (nicht unbedingt liquide, leider bei den Neueinführungen nicht mehr zu sehen). Hier ist z. B. eine Alternative der KfW, die es bei gleicher Laufzeit auf etwa 8% ZAR-Rendite bringt.

 

https://www.boerse-stuttgart.de/rd/de/anleihen/factsheet?sSymbol=KW5A.STU〈=de

 

Bevor man sich dann aber mit (sicheren) 2 % zufrieden gibt, würde ich doch lieber die (Währungs-)risikobehafteten 10 % nehmen. Gerade im Kontext der Fußball WM kann es gut sein, dass die Währung keine all zu großen Sprünge macht.

[vanity]

Zufällig gefunden (da heute hoher Umsatz): Eine ZAR-Nullkupon-Anleihe der LBBW mit Fälligkeit 31.12.2010, Stückelung 50000 ZAR. Die LBBW sollte das Jahresende auch noch erleben, zumindest hat sie keine Probleme mit klemmenden Gaspedalen (da das Papier bereits 1998 emittiert wurde, sollte es noch unter die Gewährsträgerhaftung fallen)

 

WKN 231135 https://www.boerse-stuttgart.de/rd/de/anleihen/factsheet?sSymbol=XS0086293585.STU〈=de

 

Beim heutigen Brieflkurs von 92,5% in STU ergibt sich eine ZAR-Rendite von 9,8%. Allerdings sollte man Transaktions- und hier speziell die FX-Kosten scharf im Auge behalten, da wegen der kurzen Laufzeit sonst nicht allzu viel davon übrig bleibt.

 

Hier noch ein paar Agency-ZAR-Anleihen mit Laufzeiten von 2010 bis 2018 und einer Rendite zwischen 8% und 10% (ziemlich konstant über die Laufzeit). Die meisten sind gerade liquide, bei einigen sind sogar die Spreads akzeptabel.

 

https://www.boerse-stuttgart.de/de/toolsundservices/produkte-finderuebersichtsseite/anleihen-finder/anleihen-finder.html?fndr_sel=&suche=1&wp_keyword=&fnd_typ=alle&rating_von=alle&rating_bis=3000&waehrung=ZAR&lauf_ab=&lauf_bis=&zins_ab=&zins_bis=&rendite_ab=&rendite_bis=&kurs_ab=&kurs_bis=&min_einheit_ab=&min_einheit_bis=&emittent=alle&submitform=Suchen&updateSnippets=4088%2C4328%2C4483&BIGipServerPool-BSAG-Web=1120970944.20480.0000〈=de&http_host=www.boerse-stuttgart.de&rx_remote_addr=195.200.34.50&req_url=%2Fde%2Ftoolsundservices%2Fprodukte-finderuebersichtsseite%2Fanleihen-finder%2Fanleihen-finder.html&modul_id=2757&cutoffhere=&sort_me=b.faelligkeit&asc_desc=asc

 

(ich würde mir das Währungsrisiko auch für knapp 10% nicht antun, aber es gibt ja auch Stimmen, die den Niedergang des Euro vorhersagen)

[Superhirn]

 

 

eigenartige Zackenformation. Was sagen die Charttechniker dazu?

 

Endspurt: noch 31, einer alle drei Minuten!

 

 

Dass ich mich frage was für ein Papier das sein soll Die Anleihe kanns nicht sein oder der Chart bei Codi spinnt.

 

 

Das Papier ist interessant. an einen Ausfall glaube ich nicht. Gerade bei den aktuellen negativen Nachrichten könnte das ein Schnäppchen sein.

Doch der Pferdefuss ist natürlich die Währung. Was sagen denn unsere Währungsexperten zur der potenziellen Rand-Entwicklung?

 

Eine technische Analyse kann ich beisteuern

 

Habe mir den HUF technisch angesehen.

 

Um es gleich vorweg zu nehmen. Ich würde da nicht spekulieren. Technisch ist der HUF gegen den EUR unberechenbar. Eine Schwankung von mehr als 10% ist locker drin. Und keinesfalls würde ich in ein Papier gehen, das eine Restlaufzeit unter 2 Jahren hat.

 

Im November 2009 11,89 im Februar 2010 10,42.

 

Ich würde sagen die Chancen sind wie beim Roulette, also definitiv nichts für mich.

 

Langfristig: intakter Abwertungstrend.

 

Mittelfristig: intakter Aufwertungstrend, aber Rückschlagspotential bis 11,2

 

Kurzfristig: Kein klares technisches Signal

 

Mit anderen Worten: Risiko und Ertrag stehen in einem schlechten Verhältnis zueinander. B)