Korrelation Aktienmärkte Europa/Nordamerika

[Horse Badorties]

Frohes Neues zusammen,

 

bei einem Korrelationskoeffizienten von ca. 0,9 zwischen z.B. S&P 500 und Dj STOXX 600 stellt sich mir die Frage, wie hoch der tatsächliche Nutzen einer entsprechenden Diversifikation dann noch ist.

Ein S&P 500 ETF hat immerhin eine doppelt so hohe TER. Hinzu kommt das Währungsrisiko.

 

Was meinen die Experten?

Gibt es irgendwo ein Online-Tool, mit dem man die Korrelation verschiedener Indizes berechnen kann?

 

Gruß,

Horse

[supertobs]

Auch perfekt korrellierte Märkte können unterschiedliche Renditeerwartungen haben. Welcher wird in der Zukunft besser laufen? Wenn Du das weist, und denkst die hohen Korrelationen bleiben auch so, kannst Du ja einfach einen weglassen. Nur welchen?

 

Zur Verdeutlichung habe ich mal dieses Beispiel im letzten Jahr produziert: Aktie 1 und Aktie 2 korrelieren mit +1 haben aber ganz unterschiedliche Renditen. Erklärungen zur Berechnung gibt es hier:

https://www.wertpapier-forum.de/topic/24101-korrelationen-renditen-und-risikodaten/

 

[Horse Badorties]

Erklärungen zur Berechnung gibt es hier:

http://www.wertpapie...nd-risikodaten/

Perfekt, genau diese Informationen hatte ich gesucht, Danke!