Vergleich Aktienfonds - Benchmark

[Börsenspezi]

Unter den aufgeklärten Anlegern gehört es zum Allgemeinwissen, dass der Großteil der aktiven Aktienfonds sich schlechter entwickelt als die ihm zugeordnete Benchmark.

 

Für eine Präsentation brauche ich für diesen Sachverhalt Belege. Das Internet berichtet zwar häufig von der Unterlegenheit aktiv gemanagter Fonds, aber handfeste Untersuchungen habe ich nicht gefunden.

 

Wer kann mir helfen?

[DAX43]

http://www.securitykag.com/pdfs/down/SecurityFondsstudie(1).pdf

[etherial]

Unter den aufgeklärten Anlegern gehört es zum Allgemeinwissen, dass der Großteil der aktiven Aktienfonds sich schlechter entwickelt als die ihm zugeordnete Benchmark.

 

Für eine Präsentation brauche ich für diesen Sachverhalt Belege. Das Internet berichtet zwar häufig von der Unterlegenheit aktiv gemanagter Fonds, aber handfeste Untersuchungen habe ich nicht gefunden.

 

In jedem Finanztest steht ein Fonds-Ranking.

 

Das Ranking selbst ist zwar Mist, weil es nur die Vergangenheitsperfomance rankt, aber bezüglich Vergangenheitsperformance sind passive Produkte ja auch besser als der Durchschnitt.

[Dagobert]

In jedem Finanztest steht ein Fonds-Ranking.

 

Das Ranking selbst ist zwar Mist, weil es nur die Vergangenheitsperfomance rankt, aber bezüglich Vergangenheitsperformance sind passive Produkte ja auch besser als der Durchschnitt.

 

Das Fondsranking in Finanztest ist eher nicht state of the art.

 

Wer es richtig machen will nimmt das ultimative ETF Ranking in Form der Performanceübersicht von MSCIBarra und vergleiche dann aktive Aktienfonds mit der jeweiligen Indexperformance, z.B. den AC World Index mit diesen Fonds

 

Studien zu dem Thema gibt es genügend, wundert mich daß die passiven Foristi Dich nicht bereits damit bombardiert haben...

[etherial]

Wer es richtig machen will nimmt das ultimative ETF Ranking in Form der Performanceübersicht von MSCIBarra und vergleiche dann aktive Aktienfonds mit der jeweiligen Indexperformance, z.B. den AC World Index mit diesen Fonds

 

Lies mal das Thema ... es geht nicht darum: Welcher Aktive Fonds schlägt seinen Index.

 

Es geht darum: Wieviele Aktive schlagen den Index, wieviele schlagen ihn nicht. Ich glaube mich zu erinnern, dass der Finanztest ca. 300 Fonds allein für Europa getestet hat. State of the art ist also, dass der TE alle 300 gegen den Index vergleicht?

 

Nicht das ich den Finanztest für seriös halten würde, aber ganz blöde Frage: Was macht der Finanztest anders? Gelesen?

[Dagobert]

Lies mal das Thema ... es geht nicht darum: Welcher Aktive Fonds schlägt seinen Index.

 

Es geht darum: Wieviele Aktive schlagen den Index, wieviele schlagen ihn nicht. Ich glaube mich zu erinnern, dass der Finanztest ca. 300 Fonds allein für Europa getestet hat. State of the art ist also, dass der TE alle 300 gegen den Index vergleicht?

 

Nicht das ich den Finanztest für seriös halten würde, aber ganz blöde Frage: Was macht der Finanztest anders? Gelesen?

 

Der gute TE sucht Studien zum Thema als Referenzmaterial für eine Präsentation, da können Rankings so oder so nicht die richtige Antwort sein. Ich wollte Dich und Deine Kollegen eigentlich nur stimulieren in Eurem reichhaltigen Fundus an Studien nach entsprechendem Material zu forschen und ihm zur Verfügung zu stellen

 

Um Deine Frage zum FT zu beantworten: ja. gelesen, ist halt a bisserl veraltet, altbacken und mischt Fonds kräftig durcheinander und sorgt dadurch für "Äpfel mit Birnen Vergleiche" weshalb er für mich keine geeignete Referenz ist. Da gefällt mir z.B. das onvista Ranking wesentlich besser (auch da gibt es natürlich Ungenauigkeiten, es gibt ja auch morningstar etc wenn man das lieber mag) da finde ich z.B. in obigem Ranking 137 Aktienweltfonds die seit über 10 Jahren bestehen und 27 davon schlagen den AC World Index in der genannten Periode

[Börsenspezi]

[Der Finanztest listet außerdem nur die besten Fonds einer Kategorie auf. Der ist also übrigens nicht zu gebrauchen.

 

@DAX43

 

Vielen Dank für deinen Link. Der ist aber von der Fondsindustrie gesponsert, oder? Den Fonds werden Kursindices (also ohne Dividendeneinberechnung) gegenübergestellt. Meine Zuhörer sind keine Fachleute. Die denken doch, dass die Gegeüberstellung von Fonds mit Kursindices sinnvoll ist. MIt Ausschüttungen oder Thesaurierungen will ich nicht anfangen, weil das die Zuhörer nur verwirrt.

 

Ich habe bei Google Benchmark + Fonds eingegeben. Auf den ersten zwanzig Seiten wurde zwar immer wieder die Feststellung getroffen, dass die meisten aktiven Fonds ihre Benchmark underperformen. Aber dies ist ja kein Beweis, den ein Fondsgläubiger annehmen würde.

 

Ich bräuchte sowas wie:

 

Der Finanzprofessor x hat die Wertentwicklung von allen in Deutschland zugelassenen weltweit anlegenden Aktienfonds mit dem MSCI Welt (Euro) verglichen.

 

Dies ist das Ergebnis:

[speedy_speed]

Ich bräuchte sowas wie:

 

Der Finanzprofessor x hat die Wertentwicklung von allen in Deutschland zugelassenen weltweit anlegenden Aktienfonds mit dem MSCI Welt (Euro) verglichen.

 

Dies ist das Ergebnis:

 

Dann bist du bei Prof. Martin Weber von der Universität Mannheim genau richtig ;-)

Video: http://www.arero.de/199-0-Wie-soll-ich-mein-Geld-anlegen-Vor-der-Krise-in-der-Krise-nach-der-Krise.html

seine Webseite: http://www.behavioral-finance.de/

 

Hier noch etwas Material zur Wertentwicklung aktiv vs. passiv:

http://www.turborendite.org/investieren/passive-vs-aktive-fonds,5673460

http://www.docwincent.de/fileadmin/PDF/DOC_WINCENT_Alles_ueber_ETF.pdf (Seite 7)

http://www.bfinance.de/content/view/14130/

http://www.lyxoretf.de/admins/files/lyxoretf/de/files/432.pdf (Seite 12)

[Börsenspezi]

@Speedy_Speed

 

Vielen herzlichen Dank für deine Links. Die werden mir wirklich weiterhelfen.

 

Sollte jemand noch weiter gute Links für diesen Thread haben, dann bedanke ich mich schon jetzt dafür.

[slt63]

vielleicht den hier ??

 

http://zertifikate.o...6&CHART=1#chart

 

 

 

....oohh tschuldigung. falsche Richtung!

[santander]

Dieser Link könnte auch noch nützlich sein.