pulse invest - ABSOLUTE MM

[powerschwabe]

Der pulse invest -ABSOLUTE_MM ist ein Aktienfonds, der weltweit investieren kann.Dennoch sollen unabhängig von der Entwicklung der Aktienmärkte positive absolute Renditen erwirtschaftet werden.

Investmententscheidungen werden auf Grundlage des vom Anlageberater entwickelten und erprobten Investmentansatzes pulse invest®getroffen. Hierbei handelt es sich um ein innovatives Money-Management-Konzept (MM), welches durch den völligen Verzicht auf Prognosen auch mit unerwarteten Marktentwicklungen umgehen kann.

Der Einsatz diziplinierter und systematischer Verhaltensregeln bewahrt zudem vor den Gefahren emotionalen Entscheidungen. Täglich angepasste Stopp-Limite für jede Aktie im Fonds ermöglichen ein umfassendes Risikomanagement.

Das Fondsmanagement hat im Sinne des Absolute-Return-Gedankens die Möglichkeit, in anhaltenden Baissephasen des Aktienmarktes nicht nur Verluste zu vermeiden, sondern sogar davon zu profitieren. Dies wird durch Terminkontrakte auf Aktienindizes erreicht, die je nach Marktumfeld in variabler Höhe zum Einsatz kommen.

 

Kategorie: Aktienfonds mit variablem Hedge

Verwaltungsgesellschaft: IPConcept Fund Management S.A.

Anlageberater/Vertriebsstelle: Jung & Knöppler OHG Investment Strategien

Referenzindex 3-Monats-Euribor

Strategie Absolute Return

WKN A0MVSU

ISIN LU0307005388

Währung EUR

Ertragsverwendung thesaurierend

 

Factsheet.pdf

verkaufsprospekt.pdf

[ghost_69]

Hallo Powerschwabe

 

Woher hast Du diesen langen Chart ?

 

Ah, hatte ich überlesen, Simulierte Wertentwicklung !

 

Den Fonds gibt es erst seit 01.08.2007 !

 

 

Anlagegrundsatz

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs zu erzielen. Hierzu wird das Fondsvermögen überwiegend weltweit in Aktien investiert. Darüber hinaus kann je nach Einschätzung der Marktlage für den Fonds auch bis zu 100% des Fondsvermögens in Renten, Geldmarktinstrumente, Festgelder, flüssige Mittel und in Zertifikate investiert werden. Die Zertifikate können in sämtliche Vermögenswerte investiert sein. Der Fonds kann ferner in Wertpapiere, die von Real Estate Investment Trusts ausgegeben werden, investieren.

 

Kosten

Ausgabeaufschlag: 4,00%

Managementgebühr p.a.: 1,18%

Depotbankgebühr p.a.: 0,13%

Beratervergütung p.a.: 1,00%

Performancefee: 15,00% des über den 3 Monats-Euribor hinausgehenden Anstiegs des Netto-Fondsvermögens

 

Basisinformationen

WKN: A0MVSU

ISIN: LU0307005388

Fondsgesellschaft: IPConcept Fund Management S.A.

Domizil: Luxemburg

Fondswährung: EUR

Gründung: 01.08.2007

Fondsvolumen (n.v.): n.v. Mio. n.v.

Ertragsverwendung: thesaurierend

Fondsmanager: IPConcept Fund Management S.A.

 

Fondsgesellschaft

Fondsgesellschaft: IPConcept Fund Management S.A.

Anschrift: 4, rue Thomas Edison

1445 Luxemburg-Strassen

Domizil: Luxemburg

Telefon: +352 / 26 02 48-1

Fax: +352 / 26 02 48-49 55

E-Mail: info@ipconcept.lu

Homepage: http://www.ipconcept.lu

 

Performancekennzahlen

Standardabweichung (1 Jahr): 18,69%

Standardabweichung (3 Jahre): n.v.

Sharpe Ratio: 0,93

Tracking Error (1 Jahr): 21,37

Korrelation (1 Jahr): 0,50

Beta (1 Jahr): 0,40

Treynor Ratio: 43,40

Jahreshoch: 99,15

Jahrestief: 73,83

Maximaler Verlust: -6,60%

Maximale Verlustperiode: 3 Monate

 

Ghost_69 :-

[DAX43]

solche simulierten Wertentwicklungen sind so ziemlich das lächerliste was es gibt.

Ist nichts anderes als ein Backtest mit anschliessender Optimierung der Vergangenheit mit dem Wissen von heute, und der Hoffnung, dass die Zukunft genau gleich abläuft.

[Dagobert]

wundert mich etwas daß dieser Fonds hier nicht mehr Beachtung findet, was ist da los?

 

Gut, er ist erst relativ kurz auf dem Markt hat sich aber erstaunlich gut geschlagen, YTD knackige +31% sind nicht zu verachten.

 

Insbesondere gefällt mir aber wie er den Absturz der Börsen im Herbst 2008 neutral gemanaged hat und beim Anstieg der letzten Wochen sehr gut mitgezogen hat.

 

Chartvergleich mit Patri und Investissement (seit Fondsauflage am 01.08.2007)

 

Mein einziger Kritikpunkt ist das geringe Fondsvermögen, Stand Ende Juni 09 nur 17 Mio EUR

 

Factsheet 06 09

 

Gibt es Meinungen dazu?

[GrübelFranz]

Hmnja, also...

 

Das mit dem Crash 2008 hat er ganz gut überstanden, auch die YTD 09 ist mehr als ok, aber trotzdem erst mal noch ein bisschen gucken, was er bis Ende 09 so treibt...

 

Werd ihn aber mal in die Watchlist nehmen

 

Gelle.

[Dagobert]

Ein Fonds nach meinem Geschmack.

 

Heute: +4,05%

lfd Jahr: +40%

1 Jahr +45%

 

falls jemand noch einen guten Aktienfonds sucht und aktuelle Performance mehr schätzt als historische Nachbetrachtungen sollte sich mit dem pulse invest näher beschäftigen

 

EDIT: und wer charts mag kann sich ja mal die YTD Performance im Vergleich zu den aktuellen Forenfavoriten anschauen

[Sirius]

wundert mich etwas daß dieser Fonds hier nicht mehr Beachtung findet, was ist da los?

 

Gut, er ist erst relativ kurz auf dem Markt hat sich aber erstaunlich gut geschlagen, YTD knackige +31% sind nicht zu verachten.

 

Insbesondere gefällt mir aber wie er den Absturz der Börsen im Herbst 2008 neutral gemanaged hat und beim Anstieg der letzten Wochen sehr gut mitgezogen hat.

 

Chartvergleich mit Patri und Investissement (seit Fondsauflage am 01.08.2007)

 

Mein einziger Kritikpunkt ist das geringe Fondsvermögen, Stand Ende Juni 09 nur 17 Mio EUR

 

Factsheet 06 09

 

Gibt es Meinungen dazu?

 

Mich wundert es auch, dass der Fonds nicht mehr Beachtung findet - insbesondere im Vergleich zu den zwei bekanntesten Carmignac-Fonds. In der Baisse seit Mitte 2007 war er nicht viel schlechter als der Patrimoine und jetzt in der Hausse ist er sogar noch etwas besser als der Investissement. Das ist schon eine Leistung. Er ist aber noch relativ neu, daher kommt wohl die bisherige Zurückhaltung. Die TER dürfte in diesem Jahr zwar sehr hoch sein, aber so lange die Leistung stimmt....

[DAX43]

ich war auf der Homepage dieses Fonds und habe mich nach 8,2 Sekunden gegen diesen Fonds entschieden.

[DrFaustus]

Ich hatte den Fonds jetzt 3 Wochen auf der Watchlist. Das Anlageziel des Fonds scheint es zu sein Geld zu verbrennen:

 

Aktien steigen - > Fonds verliert

Aktien fallen -> Fonds verliert

 

Nun fliegt er im hohen Bogen von der Watchlist und wird nie mehr angeschaut....

[Dagobert]

Ich hatte den Fonds jetzt 3 Wochen auf der Watchlist. Das Anlageziel des Fonds scheint es zu sein Geld zu verbrennen:

 

Aktien steigen - > Fonds verliert

Aktien fallen -> Fonds verliert

 

Nun fliegt er im hohen Bogen von der Watchlist und wird nie mehr angeschaut....

 

das mit dem Geldverbrennen ist immer so eine Sache, insbesondere wenn man sich nur 3 Wochen gibt. Wenn ich den Fonds (seit Auflage) im Vergleich mit seinem Benchmark MSCI World (blau) und dem hier allseits geschätzten Carmignac Investissement (grün) vergleiche komme ich jedenfalls zum Schluß daß es nicht unbedingt der Pulse Invest war der Geld verbrannt hat.

 

Die Performance der letzten Wochen ist natürlich schlecht, was wohl auf einen hohen Anteil an Put Optionen hinweist. Mal sehen wie es in ein paar Wochen aussieht. (und wer Linien lesen kann/will der findet immer gute Momente zum Ein- und Ausstieg.)

 

Update: Comdirectchart stimmt nicht, dies sollte besser passen

 

[DrFaustus]

Die Performance der letzten Wochen ist natürlich schlecht, was wohl auf einen hohen Anteil an Put Optionen hinweist. Mal sehen wie es in ein paar Wochen aussieht. (und wer Linien lesen kann/will der findet immer gute Momente zum Ein- und Ausstieg.)

 

 

 

Die Fragen die ich mir stelle sind:

 

1. Warum fährt man so einen hohen Anteil Put Optionen?

2. Warum trennt man sich nicht rechtzeitig davon?

3. Befürchte ich wenn der Markt seitwärts geht, dass dann der Fonds immer genau auf der falschen Seite steht.

 

Um diesen Fonds zu kaufen muss man denke ich schon sehr viel Vertrauen in das Management haben. Denn man gibt ihm ein Auto mit 1000 PS und hofft, dass sie trotzdem damit eine kurvenreiche Strecke fahren können.

Ich habe dieses Vertrauen nicht, deswegen kaufe ich mir lieber entweder Fonds mit nur einer Assetklasse oder mit einer festen Assetallokation.

[Dagobert]

Die Fragen die ich mir stelle sind:

 

1. Warum fährt man so einen hohen Anteil Put Optionen?

2. Warum trennt man sich nicht rechtzeitig davon?

3. Befürchte ich wenn der Markt seitwärts geht, dass dann der Fonds immer genau auf der falschen Seite steht.

 

Um diesen Fonds zu kaufen muss man denke ich schon sehr viel Vertrauen in das Management haben. Denn man gibt ihm ein Auto mit 1000 PS und hofft, dass sie trotzdem damit eine kurvenreiche Strecke fahren können.

Ich habe dieses Vertrauen nicht, deswegen kaufe ich mir lieber entweder Fonds mit nur einer Assetklasse oder mit einer festen Assetallokation.

 

Nur ein kleiner Hinweis: das ist pure Spekulation meinerseits daß es put optionen sind.

 

Das mit dem Vertrauen ist eine persönliche Entscheidung genauso wie die anderen Kriterien die Du genannt hast, das ist völlig legitim. Eine feste Assetallokation wäre für mich z.B. ein absoluter showstopper,

[DrFaustus]

Nur ein kleiner Hinweis: das ist pure Spekulation meinerseits daß es put optionen sind.

Naja, das es Put Optionen oder irgend ein anderes Mittel zum shorten war dürfte wohl klar sein.

Trotzdem: Wenn man Anlegergeld anvertraut bekommt und dann so massiv auf eine (dann nicht so stark kommende) Korrektur zockt ist das ein absolutes No-Go. Ok, wenn man flat geht und den Ansteig zum teil verpasst. Damit könnte ich bei einem "Aktienfonds" noch leben. Aber mit so einer Zockerei nicht.

[slt63]

das mit dem Geldverbrennen ist immer so eine Sache, insbesondere wenn man sich nur 3 Wochen gibt. Wenn ich den Fonds (seit Auflage) im Vergleich mit seinem Benchmark MSCI World (blau) und dem hier allseits geschätzten Carmignac Investissement (grün) vergleiche komme ich jedenfalls zum Schluß daß es nicht unbedingt der Pulse Invest war der Geld verbrannt hat.

 

Die Performance der letzten Wochen ist natürlich schlecht, was wohl auf einen hohen Anteil an Put Optionen hinweist. Mal sehen wie es in ein paar Wochen aussieht. (und wer Linien lesen kann/will der findet immer gute Momente zum Ein- und Ausstieg.)

 

 

 

 

Das/der Grüne ist nicht der Investissement, nie nich!!

[Dagobert]

Naja, das es Put Optionen oder irgend ein anderes Mittel zum shorten war dürfte wohl klar sein.

Trotzdem: Wenn man Anlegergeld anvertraut bekommt und dann so massiv auf eine (dann nicht so stark kommende) Korrektur zockt ist das ein absolutes No-Go. Ok, wenn man flat geht und den Ansteig zum teil verpasst. Damit könnte ich bei einem "Aktienfonds" noch leben. Aber mit so einer Zockerei nicht.

 

naja, die Zockerei hat ihm in den letzten 2 1/2 Jahren ein dicken Vorsprung auf seinen Benchmark und immerhin noch ca +20% gegenüber einen Carmignac Investissement erzielen lassen, nicht so schlecht finde ich.

 

Ich bin gespannt wo er am Jahresende steht

[DrFaustus]

naja, die Zockerei hat ihm in den letzten 2 1/2 Jahren ein dicken Vorsprung auf seinen Benchmark und immerhin noch ca +50% gegenüber einen Carmignac Investissement erzielen lassen, nicht so schlecht finde ich.

 

Ich bin gespannt wo er am Jahresende steht

 

Das mag schon sein. Aber ob es am Fonds liegt oder nur Glück war ist nicht gesagt.

Wenn ich ins Casino gegangen wäre und hätte einmal auf rot oder schwarz mein ganzes Geld gesetzt und gewonnen, dann wär ich jetzt auch besser als der MSCI World oder der Carmignac.

Wie gesagt, einen Fonds kaufe ich nicht zum zocken. Aber jeder wie er möchte.

[Dagobert]

Das/der Grüne ist nicht der Investissement, nie nich!!

 

Du hast recht, danke für den Hinweis. Das chart von comdirect war falsch, ich habe ein anderes hochgeladen

 

Das mag schon sein. Aber ob es am Fonds liegt oder nur Glück war ist nicht gesagt.

Wenn ich ins Casino gegangen wäre und hätte einmal auf rot oder schwarz mein ganzes Geld gesetzt und gewonnen, dann wär ich jetzt auch besser als der MSCI World oder der Carmignac.

Wie gesagt, einen Fonds kaufe ich nicht zum zocken. Aber jeder wie er möchte.

 

nimm's nicht persönlich, hat auch nix mit den erwähnten Fonds zu tun, aber das ist ein Phänomen das ich nicht verstehe "..einen Fonds kaufe ich nicht zum zocken.." Jeder Fondsmanager ist letztendlich ein Zocker, wenn Du einen Fonds kaufst gibst Du die Vollmacht zum Zocken an jemand anderes (den Du nicht kennst) weiter. Es wird immer so getan daß man einen Fonds für die "Ewigkeit" kauft, Aktien etc können aber zum zocken benutzt werden...

[DrFaustus]

nimm's nicht persönlich, hat auch nix mit den erwähnten Fonds zu tun, aber das ist ein Phänomen das ich nicht verstehe "..einen Fonds kaufe ich nicht zum zocken.." Jeder Fondsmanager ist letztendlich ein Zocker, wenn Du einen Fonds kaufst gibst Du die Vollmacht zum Zocken an jemand anderes (den Du nicht kennst) weiter. Es wird immer so getan daß man einen Fonds für die "Ewigkeit" kauft, Aktien etc können aber zum zocken benutzt werden...

 

Es ist aber eine Sache, ob ich dem Zocker sage:

"Investieren darfst du nur in deutsche Blue-Chips + max 10% Cash" oder:

"Mach was du willst"

[jogo08]

Hier ein anderer Vergleich ab 1.7.2007

[slt63]

@ "Der pulse invest -ABSOLUTE_MM ist ein Aktienfonds, der weltweit investieren kann.Dennoch sollen unabhängig von der Entwicklung der Aktienmärkte positive absolute Renditen erwirtschaftet werden.

Investmententscheidungen werden auf Grundlage des vom Anlageberater entwickelten und erprobten Investmentansatzes pulse invest®getroffen. Hierbei handelt es sich um ein innovatives Money-Management-Konzept (MM), welches durch den völligen Verzicht auf Prognosen auch mit unerwarteten Marktentwicklungen umgehen kann.

Der Einsatz diziplinierter und systematischer Verhaltensregeln bewahrt zudem vor den Gefahren emotionalen Entscheidungen. Täglich angepasste Stopp-Limite für jede Aktie im Fonds ermöglichen ein umfassendes Risikomanagement.

Das Fondsmanagement hat im Sinne des Absolute-Return-Gedankens die Möglichkeit, in anhaltenden Baissephasen des Aktienmarktes nicht nur Verluste zu vermeiden, sondern sogar davon zu profitieren. Dies wird durch Terminkontrakte auf Aktienindizes erreicht, die je nach Marktumfeld in variabler Höhe zum Einsatz kommen."

 

 

Das erinnert mich irgendwie an ....naaa.... Multi-Invest...

Für einen solchen Freibrief braucht man höchstes Vertauen.

Nein Danke.

 

Ich sehe das ähnlich wie Doc Faustus. (1000PS...).

 

Wer sich als "absolute" geriert und dann nach bisher relativ glattem Verlauf derart einbricht, ist für mich weder glaubwürdig noch kalkulierbar (was nicht ausschließt, daß er trotzdem ein gutes Ergebnis erzielen kann).

 

Von meiner Liste habe ich ihn auch entfernt, allerdings hatte ich ihn etwas länger als 3 Wochen dort.

[slt63]

Frage: Wozu braucht ein genialer Fondsmanager, der in 13 Jahren 1088% fast ohne Risiko erzielt (siehe Eröffnungsposting-Chart) (das sind rd 21% p.a.), die Spargroschen von Kleinanlegern??

[Stephan09]

Ich finde die Performance Fee ab dem 3-Monats Euribor ziemlich dreist, da haben die sich ja echt hohe Ziele gesetzt.

[Blujuice]

Frage: Wozu braucht ein genialer Fondsmanager, der in 13 Jahren 1088% fast ohne Risiko erzielt (siehe Eröffnungsposting-Chart) (das sind rd 21% p.a.), die Spargroschen von Kleinanlegern??

Weil 1000% bei weitem nicht reichen, um ohne größeres Anfangsvermögen reich zu werden. Aus 10.000 Anfangsvermögen werden so "gerade mal" 110.000. Fondsmanagment ist da viel lukrativer, weil man auch ohne Anfangsvermögen viel Geld verdienen kann (und natürlich kein Geld verlieren kann!).

 

 

Ich hab den Fonds am 3. Oktober gekauft (relativ kleine Position). Zusammen mit dem C-Quadrat ARTS Total Return Global AMI und dem Robeco 130/30 Emerging Markets. Was die Aktienmärkte und die beiden letztgenannten Fonds angeht, war der Einstieg gut getimt. Was den pulse invest angeht, wohl eher nicht. Aber wenn man sich den Fondsverlauf nach dem letzten Rücksetzer anschaut, dann ist das völlig normal. Offensichtlich ist das Handelssystem trendfolgend und braucht ein paar Tage, um die Positionen zu drehen.

[DrFaustus]

Ich hab den Fonds am 3. Oktober gekauft (relativ kleine Position). Zusammen mit dem C-Quadrat ARTS Total Return Global AMI und dem Robeco 130/30 Emerging Markets. Was die Aktienmärkte und die beiden letztgenannten Fonds angeht, war der Einstieg gut getimt. Was den pulse invest angeht, wohl eher nicht. Aber wenn man sich den Fondsverlauf nach dem letzten Rücksetzer anschaut, dann ist das völlig normal. Offensichtlich ist das Handelssystem trendfolgend und braucht ein paar Tage, um die Positionen zu drehen.

Nun dann hoffe ich mal für dich, dass der Trend hält und nicht wieder dreht oder gar seitwärts geht. Bis jetzt gabs seitdem der Fonds aufgelegt wurde keine richtig lange Seitwärtsphase.