Gaz Prom Capital Anleihen

[BondWurzel]

Halte die Bonds von diesem Energieriesen mit über 50%iger Staatsbeteiligung für sehr interessant. Langfristig eine hohe Rendite sichern.

 

Wie ist die allgemeine Meinung hierzu?

 

Letzte Meldung:

 

 

08.04.2009 15:51

Gazprom to sell $2 billion bond-trade source

 

MOSCOW, April 8 (Reuters) - Russian gas export monopoly Gazprom (News) will offer investors $2 billion worth of new 10 year Eurobonds, with a three year put option and a 9.25-9.50 percent coupon, a bond trading source said on Wednesday.

 

Gazprom has mandated Credit Suisse as sole lead manager and will start marketing the issue the week of April 13. The transaction will be launched following investors presentations in the United States and in London.

 

Meine bisherigen Anlagen mit einer Einstiegsrendite von ca. 15% p.a.:

 

https://isht.comdirect.de/html/detail/main....p;sSym=GZCD.STU

 

https://isht.comdirect.de/html/detail/main....S0276455937.FSE

[Grumel]

Wieso zu Gasprom schweifen wenn solide Griechsche Italienische oder Irische Staatsanleihen schon extreme Risikozuschläge bieten.

[Fleisch]

bei der würd' ich bestenfalls auf Kursgewinne spekulieren wollen. Waurm hast du eigentlich die genommen ? Deren Liquidität ist doch äußerst gering...v.a. wie hast du es überhaupt geschafft die zu ordern

[vanity]

Die in Stuttgart gehandelten Papiere gibt's wohl nur in 50k-Stückelung, Umsatz ab und zu (immer 50k). Die Comdirekt-Seite weist die Stückelung m. E. falsch aus.

 

Die Rendite (zu Geldkursen) liegt im Laufzeitbereich 2012-2018 zwischen 10% und 13%, Rating BBB.

 

Quelle: Börse Stuttgart

WKN Zins Emittent Fälligkeit Rechner Rendite Kurs Whrg. Rating (S&P)

A0GKQQ 4,560% Gazprom 09.12.2012 10,55 82,50 G EUR BBB -

A0G0RY 5,030% Gazprom 25.02.2014 12,00 75,32 G EUR BBB -

A0NWZ6 5,364% Gazprom 31.10.2014 11,38 76,12 G EUR BBB -

A0E5EK 5,875% Gazprom 01.06.2015 11,46 76,25 G EUR BBB -

A0G2KT 5,136% Gazprom 22.03.2017 12,01 66,00 G EUR -

A0LPB6 5,440% Gazprom 02.11.2017 11,99 66,00 G EUR BBB -

A0TLKL 6,605% Gazprom 13.02.2018 12,73 68,51 G EUR BBB -

 

... with a three year put option ...

Was ist das bzw. wer hat die Option? GAZPROM, also vorzeitig kündbar?

[BondWurzel]

bei der würd' ich bestenfalls auf Kursgewinne spekulieren wollen. Waurm hast du eigentlich die genommen ? Deren Liquidität ist doch äußerst gering...v.a. wie hast du es überhaupt geschafft die zu ordern

 

Gazproms werden an allen deutschen Börsen gehandelt, die Liquidität ist überhaupt kein Problem.

 

Bei meinen Kaufkursen hab ich eine Rendite von 15% p.a. bis 2016. Was ist daran verkehrt, bei dieser Bonität?

 

Bei einer Staatsbeteiligung Russlands von über 50%, ist es für mich quasi eine Staatsanleihe. E-On und RWE sind ebenfalls beteiligt. Das bringen doch andere Euro-Staatsanleihen nicht an Rendite.

[alex2003a]

Gazprom Anleihe finde ich sehr interessant. Aber bei allen

 

Kleinste handelbare Einheit: 50000 EUR.

[Marius]

hab ich auch schon lange im visier

schau mal bei jyske bank (www.jbpb.com) hat prima untersuchung dazu. emphielt die.

mein problem ist der willkürliche staat der schon mal alle anleihen hat platzen lassen wie argentienien.

wohl derzeit kein umsatz oder sehr wenig

[BondWurzel]

28.04.2011/12:41:34

 

 

 

Gazprom beendet 2010 mit Gewinnsprung

 

Moskau, 28. Apr (Reuters) - Eine robuste Nachfrage auf dem heimischen Markt hat dem russischen Gasmonopolisten Gazprom im vergangenen Jahr einen Gewinnsprung beschert. Der Nettogewinn sei um 24 Prozent auf umgerechnet 22 Milliarden Euro geklettert, teilte der Konzern am Donnerstag mit. Damit wurden die Analystenerwartungen allerdings knapp verfehlt.

 

Der Gesamtumsatz 2010 kletterte auf rund 88,11 Milliarden Euro und lag damit weitgehend im Rahmen der Analysten-Erwartungen. Im Vorjahr waren rund 73,15 Milliarden Euro eingenommen worden. Der Umsatz in Europa, einem der wichtigsten Märkte von Gazprom, sei allerdings wegen einer Preiserhöhung um rund ein Prozent zurückgegangen.

[Al Bondy]

Gazprom beendet 2010 mit Gewinnsprung

 

... der lt. Jyske von einem ebenso kräftigen Entschuldungssprung begleitet war - irgendwas von nach Erinnerung ca 1350 auf 850 M. (leider das zugesandte pdf (englisch) schon gelöscht, kommt demnächst aber sehr wahrscheinlich nochmal in doitsch).

[BenGunn]

Wieso zu Gasprom schweifen wenn solide Griechsche Italienische oder Irische Staatsanleihen schon extreme Risikozuschläge bieten.

 

Tja, so ist das Leben ...

 

... mein 08ter GazProm-Klumpenrisiko muss jetzt die 'Griechen' raushauen.

 

@Grumel: ich konnte mich (hier) leider nicht zurückhalten, aber dein posting finde ich genial.

[Al Bondy]

irgendwas von nach Erinnerung ca 1350 auf 850 M.

 

... 1371 auf 871 - Accounts from Gazprom - gekürzte Version in Corporates Daily

https://jyskebank.co...cb8ed5092f724fb

[BondWurzel]

Gazprom macht 132 Mrd. USD Umsatz

EMFIS.COM - Moskau 10.06.11 (www.emfis.com) Der russische Gasmonopolist Gazprom hat seine konsolidierte RAS-Bilanz für das Jahr 2010 vorgelegt.

 

Demnach ist der Gewinn um 22,4 Prozent auf 28,03 Mrd. USD (775,9 Mrd. Rubel) gestiegen.

Der konsolidierte Umsatz stieg um 15 Prozent auf 132 Mrd. USD (3,66 Bio. Rubel). Der Gewinn aus Verkäufen stieg um 38 Prozent auf 42 Mrd. USD.

 

Gazprom veröffentlichte die Zahlen im Vorfeld der anstehenden Hauptversammlung.

[Karl Napf]

Da es seit 2005 keine russischen Staatsanleihen mehr in Euro gibt, sind Gazprom-Bonds vermutlich das Ähnlichste, was man ohne Währungsrisiko in dieser Richtung kaufen kann. Wenn man mit der Stückelung von 50.000 klar kommt, bieten Gazprom-Bonds eine liquide handelbare Anlagemöglichkeit bei kleinen Spreads (unter 0,5%).

 

Als relativ noch attraktivster Vertreter der BRIC-Anleihen bieten Gazprom-Bonds bis 2017 derzeit eine Rendite von ca. 4,65% brutto; Indien scheint keine Staatsanleihen in Euro zu haben, Brasilien 2017 zahlt nur 4,37% brutto (bei einem Kurs von 135%), China gibt es nur mit einer Laufzeit bis Oktober 2014 und einer erbärmlichen Rendite von 2,65% brutto (was auch durch die 15% an fiktiver Quellensteuer nicht konkurrenzfähig zu Festgeld wird).

 

Von den drei Gazprom-Anleihen

A0G2KT (5,136% Gazprom 22.3.2017 zu 102,10% = 203 BP über Bund),

A0LPB6 (5,440% Gazprom 2.11.2017 zu 104,15% = 207 BP über Bund) und

A0TLKL (6,605% Gazprom 13.2.2018 zu 109,00% = 259 BP über Bund)

ist die 2018er derzeit am attraktivsten bepreist. Die Differenz war allerdings schon mal noch größer: Seit Anfang 2010 hat der 2018er-Bond (mit dem deutlich höchsten Kupon) fast 7% an Kurs zugelegt, die A0G2KT mit 2% weniger Stückzinsen in dieser Zeit jedoch nur 6%.

 

Im Sommer 2008, vor dem Ausbruch der Finanzkrise, gab es alle drei Bonds noch zu Renditen um die 8,3% brutto zu kaufen (7.7.2008: A0G2KT zu 81,6%). Allgemein haben die Gazprom-Bonds sicherlich davon profitiert, dass Russland dank der hohen Ölpreise weitgehend schuldenfrei geworden ist (wir erinnern uns noch an Russland-Bonds zu Kursen von 31%, als kurz nach der Jahrtausendwende der Ölpreis in die Nähe von 10 $ pro Barrel gefallen war).

 

Auch die Gazprom-Anleihen hatte es während der Finanzkrise 2008/09 tief in den Keller gedrückt (deutlich tiefer als die osteuropäischen IWF-Bittsteller Ungarn, Rumänien, Lettland und Litauen); inzwischen scheinen sie als relativ sicherer Hafen zu gelten. Das Rating (Moody's) war vor der Finanzkrise ("A-") allerdings eine Stufe höher als heute ("BBB+", genau wie Portugal), aber die Aussagekraft von Ratings ist derzeit wohl eher umstritten.

[Al Bondy]

(wir erinnern uns noch an Russland-Bonds zu Kursen von 31%, als kurz nach der Jahrtausendwende der Ölpreis in die Nähe von 10 $ pro Barrel gefallen war).

... tja, damals konnte man selbst in Castrop-Rauxel oder Wuppertal-Elberfeld noch leicht und schnell vom einfachen Komsomolzen zum echten Olligarchen aufsteigen

(RF 12.75 USD 2028 WKN 248505) https://charts.comdi...INGS=1&SHOWHL=1

und denn mit Oleg Deripaska Fussball kucken, Leo Blavatnik zum Shoppen bei Catherine Prevost (-Heeschen aka H&K) begleiten, mit Roman Abramowitsch und Daria Schukowa auf der "Eclipse" Tee trinken und Gebäck aus der Milhouse Capital Holding Keksfakrik Springfield knabbern oder sich mit Michael Chodorkowski ein Gulasch im Gulag teilen.

 

Heute bleibt für uns junge Pioniere nur wieder abwarten bei Gelsenkirchener Gammelfleisch und Bienenbütteler Bio-Sprossen mit Dunja Kulakowa im kalten Schein der Energiesparlampe, bis irgendwann die deutschen und US-Komsomolzen endlich auch so weit sind ...

 

Als relativ noch attraktivster Vertreter der BRIC-Anleihen bieten Gazprom-Bonds bis 2017 derzeit eine Rendite von ca. 4,65% brutto; Indien scheint keine Staatsanleihen in Euro zu haben, Brasilien 2017 zahlt nur 4,37% brutto (bei einem Kurs von 135%), China gibt es nur mit einer Laufzeit bis Oktober 2014 und einer erbärmlichen Rendite von 2,65% brutto (was auch durch die 15% an fiktiver Quellensteuer nicht konkurrenzfähig zu Festgeld wird).

... nachdem der BRIC-Colibri ausgelaufen ist, bleibt allenfalls noch EMMA 40 (CLN mit ua russischer Beteiligung).

Oder Ukraine 2015 und JSC Kazkommertz 2017 (beide 50k aber ).