down and out puts

[checker-finance]

Der Preis eines OS ergibt sich m. E. immer nur aus den aktuellen Geld-/Briefkursen. Inteeressant wäre aber für die Kauf- / Verkaufsentscheidung die Berechnung des Werts. Habe versucht, mir das irgendwie zu erschließen und bin dann unter de mLink http://www.mathematik.uni-karlsruhe.de/ian...downandoutput.m auf folgende Formel gstoßen:

 

function P = downandoutput(T,S0,K,r,sigma,B) berechnet den Wert eines Down-and-out-Puts

 

Eingabe: T Zeit

S0 heutiger Preis

K Strike-Preis

r risikolose Rate

sigma Diffusion bzw. Volatilitaet

B Barriere

 

a=(B/S0)^(-1 + (2*r / sigma^2 ) );

b=(B/S0)^( 1 + (2*r / sigma^2 ) );

d1 = (log(S0/K) + (r+sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d2 = (log(S0/K) + (r-sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d3 = (log(S0/B) + (r+sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d4 = (log(S0/B) + (r-sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d5 = (log(S0/B) - (r-sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d6 = (log(S0/B) - (r+sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d7 = (log(S0*K/B^2) - (r-sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

d8 = (log(S0*K/B^2) - (r+sigma^2 / 2) * T) / (sigma*sqrt(T));

 

P=K*exp(-r*T)*(normcdf(d4)-normcdf(d2) - a*(normcdf(d7)-normcdf(d5)) ) ...

- S0*( normcdf(d3) -normcdf(d1) - b*(normcdf(d8)-normcdf(d6)));

 

Was könnte wohl mit "Zeit" gemeint sein, die REstlaufzeit? und was mag die "risikolose Rate" sein und woher bekommt man solche Werte?

Davon abgesehen sagen mir einige mathematische Funktionen, z. B. "normcdf". Gibt's das bei excel?

[max1l]

t ist restlaufzeit

und r laufzeitadäquater risikoloser zins (bis 1y geldmarkt darüber swaprates)

 

schau lieber ma hier: (falls dich die bewertung wirklich interessiert)

http://www.global-derivatives.com/index.ph...t&task=view

[checker-finance]

t ist restlaufzeit

und r laufzeitadäquater risikoloser zins (bis 1y geldmarkt darüber swaprates)

 

schau lieber ma hier: (falls dich die bewertung wirklich interessiert)

http://www.global-derivatives.com/index.ph...t&task=view

 

Danke für den Link und die Info. Allerdings fürchte ich, das der noch mehr Vorwissen erfordert als die hier genannte Formel. Was wäre denn gegen die hier genannte Formel einzuwenden?