Renk AG

[Butterkuchen]

Renk AG, Augsburg

 

Die Renk AG, gegründet 1873 gehört seit 1923 zum MAN Konzern. Derzeitig sind lediglich 20 % der Aktien frei handelbar. 3/4 sind im Besitz der MAN. Das Unternehmen stellt Getriebe und Antriebstechnik her, was sich gut mit den Geschäftsbereichen vom MAN Konzern ergänzt. Derzeitig werden ca. 1.500 Mitarbeiter beschäftigt. Der Umsatz liegt bei

 

Produziert wird in mehreren Werken, von denen die meisten in Deutschland liegen. Das Stammwerk ist Augsburg. Es gibt vier Geschäftsbereiche: Fahrzeuggetriebe, Sonderantriebstechnik, allg. Antriebstechnik und Prüfsysteme. Zum Teil ist Renk Weltmarktführer, z.B. bei Getrieben für Kettenfahrzeuge (Panzer etc.).

 

Aktienteile:

MAN Aktiengesellschaft 76%

Freie Aktionäre 21,14%

Eigene Anteile 2,86%

 

Nachstehend einige erste Infos aus dem Geschäftsbericht 2007:

 

Operatives Ergebnis 68 Mio. (38 Mio. )

Umsatzrendite ROS 15,7 % (10,5 %)

Kapitalrendite ROCE 47,2 % (28,9 %)

Ergebnis je Aktie 5,83 (2,97 )

Dividendenvorschlag 2,00 (1,80 )

Cashflow aus der Geschäftstätigkeit 61 Mio. (24 Mio. )

 

http://www.renk.de/frameset.php?pub=1

 

Internetseite:

 

www.Renk.de

__________________________________________

 

Nach meiner Einschätzung handelt es sich bei der Renk AG um ein solides deutsches Maschinenbauunternehmen mit guter Gesellschafterstruktur. Die Beteiligung von MAN ist sicherlich strategisch und wird sich m. E. nach so schnell nicht ändern. Der Kurs hat nach einem Hoch Ende 2007 von > 80,-- / Stk. sich nun auf 50,-- / Stk. eingependelt. Bei einer derzeitigen Dividende von 2,-- / Stk. liegt die Verzinsung vom Invest schon bei 3,8 % was mehr ist, als es derzeitig für Tagesgeld gibt.

 

Das Unternehmen hat in seiner Geschichte immer wieder Innovationen hervorgebracht. Vor kurzem wurde ein Rahmenvertrag mit der Multibrid in Bremerhaven abgeschlossen, für die Lieferung von Getrieben für Offshore Windkraftanlage M5000. Auch dies ist ein Bereich, der sicherlich immer interessanter wird.

 

Natürlich sind als Zulieferer im Automobil- und Lastkraftverkehrbau auch die Risiken nicht außer Acht zu lassen.

 

Ggf. kann mal jemand einen Quicktest für das Unternehmen machen ...

 

Danke

 

Gruß Jan

 

PS: Das ist meine erste Vorstellung einer Aktie, daher habt Erbarmen bei Fehlern ....

[Sapine]

Das tut mir jetzt echt leid, aber das ist eine Open Market Aktie und das geht leider nicht. Ich werde den Faden daher schließen müssen.

 

Mal davon abgesehen gibt es auch nur dünne Umsätze und mich persönlich würde ein beherrschender Hauptaktionär wie die MAN stören.

[Sapine]

Schau mal hier --> Regelung zu OTC

[John Silver]

Zitat

 

RENK Aktie - WKN: 785000
Renk wurde 1873 im bayerischen Augsburg durch Johann Renk gegründet und war zunächst ein Hersteller von Zahnrädern. Bereits seit 1923 ist der Nutzfahrzeughersteller MAN mit 76 Prozent an Renk beteiligt.

Renk blickt inzwischen auf fast 140 Jahre Erfahrung zurück und hat sich zu einem weltweit führenden Hersteller von Antriebstechnik, Kettenfahrzeug-Getrieben sowie Elektromaschinen-Lagern entwickelt. Die Getriebe der MAN-Tochter sind beispielsweise in LKWs, Schiffen, Panzern sowie Wasser- und Windkraftanlagen zu finden. Meilensteine der Unternehmensgeschichte waren unter anderem 1939 der Bau des schnellsten Flugzeuggetriebes der Welt, die Entwicklung des ersten elektronisch gesteuerten automatischen Fahrzeuggetriebes 1961, des weltweit leistungsstärksten Turbogetriebes 1999 sowie 2010 die Entwicklung eines Mehrfachverzweigungsgetriebes. Der Firmensitz befindet sich auch heute noch in Augsburg.
...

 

www.boerse.de/aktien/RENK-Aktie/DE0007850000

 

Zitat

DGAP-Adhoc: RENK AG: Rebecca BidCo AG stellt Verlangen auf Ausschluss der Minderheitsaktionäre der Renk Aktiengesellschaft
DGAP-Ad-hoc: RENK AG / Schlagwort(e): Squeeze-Out/Fonds
RENK AG: Rebecca BidCo AG stellt Verlangen auf Ausschluss der Minderheitsaktionäre der Renk Aktiengesellschaft
07.10.2020 / 12:21 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service

Augsburg, 7. Oktober 2020. Die Rebecca BidCo AG (vormals: Rebecca BidCo GmbH) ("Rebecca BidCo") hat der Renk Aktiengesellschaft ("RENK") heute mitgeteilt, dass ihr RENK-Aktien in Höhe von mehr als 90 % des Grundkapitals gehören. Die Rebecca BidCo hat gleichzeitig das Verlangen gestellt, die Hauptversammlung der RENK gemäß § 62 Abs. 1 und Abs. 5 UmwG i.V.m. § 327a Abs. 1 Satz 1 AktG über die Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre (Minderheitsaktionäre) auf die Rebecca BidCo gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung im Zusammenhang mit einer Verschmelzung der RENK auf die Rebecca BidCo (verschmelzungsrechtlicher Squeeze-Out) beschließen zu lassen.
Die Höhe der von der Rebecca BidCo festzulegenden angemessenen Barabfindung wird diese der RENK zu gegebener Zeit gesondert mitteilen und im Anschluss von RENK veröffentlicht werden. Das Wirksamwerden des verschmelzungsrechtlichen Squeeze-outs hängt noch von dem zustimmenden Beschluss der Hauptversammlung von RENK und der Eintragung des Übertragungsbeschlusses und der Verschmelzung in das Handelsregister des Sitzes von RENK bzw. von Rebecca BidCo ab. Die Beschlussfassung wird voraussichtlich auf einer außerordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft gegen Ende des Jahres 2020 erfolgen.
...

 

www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-10/50895583-dgap-adhoc-renk-ag-rebecca-bidco-ag-stellt-verlangen-auf-ausschluss-der-minderheitsaktionaere-der-renk-aktiengesellschaft-022.htm

 

Zitat

EQS Group (EN)
09.10.2020 | 15:43
DGAP-PVR: RENK AG: Release according to Article 40, Section 1 of the WpHG [the German Securities Trading Act] with the objective of Europe-wide distribution
DGAP Voting Rights Announcement: RENK AG
RENK AG: Release according to Article 40, Section 1 of the WpHG [the German Securities Trading Act] with the objective of Europe-wide distribution
...

 

www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-10/50920185-dgap-pvr-renk-ag-release-according-to-article-40-section-1-of-the-wphg-the-german-securities-trading-act-with-the-objective-of-europe-wide-distri-023.htm

 

Zitat

EQS Group (DE)
09.10.2020 | 15:55
DGAP-PVR: RENK AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

DGAP Stimmrechtsmitteilung: RENK AG
RENK AG: Veröffentlichung gemäß § 40 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung
....
 

 

www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-10/50920300-dgap-pvr-renk-ag-veroeffentlichung-gemaess-40-abs-1-wphg-mit-dem-ziel-der-europaweiten-verbreitung-022.htm

 

Zitat

EQS Group (DE)
16.11.2020 | 11:13
DGAP-Adhoc: RENK AG: Rebecca BidCo AG legt Barabfindung für verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out auf EUR 105,72 fest
DGAP-Ad-hoc: RENK AG / Schlagwort(e): Squeeze-Out
RENK AG: Rebecca BidCo AG legt Barabfindung für verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out auf EUR 105,72 fest
16.11.2020 / 11:10 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
 
Augsburg, 16. November 2020. Die Rebecca BidCo AG (vormals: Rebecca BidCo GmbH) ("Rebecca BidCo") hat der Renk Aktiengesellschaft ("RENK") am 7. Oktober 2020 mitgeteilt, dass ihr RENK-Aktien in Höhe von mehr als 90 % des Grundkapitals gehören, und das Verlangen gestellt, die Hauptversammlung von RENK gemäß § 62 Abs. 1 und Abs. 5 UmwG i.V.m. § 327a Abs. 1 Satz 1 AktG über die Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre (Minderheitsaktionäre) auf die Rebecca BidCo gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung im Zusammenhang mit einer Verschmelzung von RENK auf die Rebecca BidCo (verschmelzungsrechtlicher Squeeze-out) beschließen zu lassen.

Die Rebecca BidCo hat heute ihr Übertragungsverlangen vom 7. Oktober 2020 gegenüber RENK bestätigt und dahingehend konkretisiert, dass sie die angemessene Barabfindung gemäß § 327b Abs. 1 S. 1 AktG auf EUR 105,72 je auf den Inhaber lautende Stückaktie von RENK festgelegt hat.

Ferner hat die Rebecca BidCo Renk dazu aufgefordert, eine außerordentliche Hauptversammlung von RENK auf einen Termin einzuberufen, der nicht später als drei Monate nach dem Abschluss des Verschmelzungsvertrags zwischen der Rebecca BidCo und RENK liegt, um über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre von RENK auf die Rebecca BidCo Beschluss zu fassen. Die außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft wird voraussichtlich gegen Ende des Jahres 2020 stattfinden
...
 

 

www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-11/51252366-dgap-adhoc-renk-ag-rebecca-bidco-ag-legt-barabfindung-fuer-verschmelzungsrechtlichen-squeeze-out-auf-eur-105-72-fest-022.htm

 

Zitat

EQS Group (DE)
20.11.2020 | 15:07
DGAP-HV: Renk Aktiengesellschaft: Bekanntmachung der Einberufung zur Hauptversammlung am 22.12.2020 in Augsburg mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung gemäß §121 AktG

DGAP-News: Renk Aktiengesellschaft / Bekanntmachung der Einberufung zur Hauptversammlung
Renk Aktiengesellschaft: Bekanntmachung der Einberufung zur Hauptversammlung am 22.12.2020 in Augsburg mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung gemäß §121 AktG

Renk Aktiengesellschaft Augsburg ISIN: DE 0007850000
WKN: 785000 Einberufung der außerordentlichen Hauptversammlung unserer Gesellschaft
am 22. Dezember 2020 als virtuelle Hauptversammlung Sehr geehrte Damen und Herren Aktionäre, wir laden Sie hiermit ein zur außerordentlichen Hauptversammlung der Renk Aktiengesellschaft am Dienstag, dem 22. Dezember 2020, 10:00 Uhr.

Die Hauptversammlung wird als virtuelle Hauptversammlung ohne physische Präsenz der Aktionäre und ihrer Bevollmächtigten (mit Ausnahme der Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft) in den Geschäftsräumen der Renk Aktiengesellschaft, Gögginger Str. 73, 86159 Augsburg, abgehalten. Die virtuelle Hauptversammlung wird für angemeldete Aktionäre unter der Internetadresse

www.renk-ag.com
über das unter dem Link 'Investor Relations/Hauptversammlung' zugängliche Aktionärsportal live in Bild und Ton übertragen (vgl. die näheren Hinweise nach der Wiedergabe der Tagesordnung mit den Beschlussvorschlägen).

TAGESORDNUNG

und Vorschläge zur Beschlussfassung für die außerordentliche Hauptversammlung der Renk Aktiengesellschaft am Dienstag, dem 22. Dezember 2020:

TOP 1

Beschlussfassung über die Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre (Minderheitsaktionäre) der Renk Aktiengesellschaft mit Sitz in Augsburg auf die Rebecca BidCo AG mit Sitz in München (Hauptaktionärin) gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung gemäß § 62 Absatz 1 und 5 Umwandlungsgesetz in Verbindung mit §§ 327a ff. Aktiengesetz (umwandlungsrechtlicher Squeeze-out)

Gehören bei einer Verschmelzung zweier Aktiengesellschaften durch Aufnahme nach §§ 2 Nr. 1, 60 ff. des Umwandlungsgesetzes ("UmwG") Aktien in Höhe von mindestens neun Zehnteln des Grundkapitals der übertragenden Aktiengesellschaft unmittelbar der übernehmenden Aktiengesellschaft (Hauptaktionär), so kann gemäß § 62 Abs. 5 Satz 1 und Abs. 1 UmwG i.V.m. §§ 327a ff. AktG die Hauptversammlung der übertragenden Aktiengesellschaft innerhalb von drei Monaten nach dem Abschluss des Verschmelzungsvertrags einen Beschluss nach § 327a Abs. 1 Satz 1 AktG über die Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre (Minderheitsaktionäre) auf den Hauptaktionär gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung fassen (umwandlungsrechtlicher Squeeze-out).

Der Rebecca BidCo AG, einer im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HR B 254977 eingetragenen Aktiengesellschaft deutschen Rechts mit Sitz in München ("Rebecca BidCo AG"), gehören unmittelbar 6.312.461 der insgesamt 7.000.000 auf den Inhaber lautenden Stückaktien der Renk Aktiengesellschaft ("RENK AG"). Dies entspricht einem prozentualen Anteil am Grundkapital von rund 90,18 % (ohne Berücksichtigung der 199.903 von der RENK AG gehaltenen eigenen Aktien (die "Eigenen RENK-Aktien")). Unter Berücksichtigung der Eigenen RENK-Aktien, die bei der Ermittlung der 90 %-Beteiligung gemäß § 62 Abs. 1 Satz 2 i.V.m. Abs. 5 Satz 1 UmwG vom Grundkapital bzw. von der Anzahl aller RENK-Aktien abzusetzen sind, entspricht der Anteilsbesitz der Rebecca BidCo AG rund 92,83 % des Grundkapitals der RENK AG. Die Rebecca BidCo AG ist damit Hauptaktionärin der RENK AG im Sinne von § 62 Abs. 5 Satz 1 UmwG.

Die Rebecca BidCo AG beabsichtigt, von der Möglichkeit des umwandlungsrechtlichen Squeeze-out Gebrauch zu machen. Zu diesem Zweck hat sie mit Schreiben vom 7. Oktober 2020 dem Vorstand der RENK AG mitgeteilt, dass sie eine Verschmelzung der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG beabsichtigt, und gemäß § 62 Abs. 5 Satz 1 UmwG i.V.m. § 327a Abs. 1 AktG an den Vorstand der RENK AG das Verlangen gerichtet, dass die Hauptversammlung der RENK AG innerhalb von drei Monaten nach Abschluss des Verschmelzungsvertrags die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG als Hauptaktionärin gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung beschließt.

Die Rebecca BidCo AG hat am 16. November 2020 die angemessene Barabfindung gemäß § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i. V. m. § 327b Abs. 1 Satz 1 AktG, die den Minderheitsaktionären der RENK AG für die Übertragung ihrer Aktien auf die Rebecca BidCo AG als Hauptaktionärin zu zahlen ist, auf EUR 105,72 je auf den Inhaber lautender Stückaktie der RENK AG festgelegt.

Die Rebecca BidCo AG hat in ihrer Eigenschaft als Hauptaktionärin der RENK AG gemäß § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i.V.m. § 327c Abs. 2 Satz 1 AktG einen schriftlichen Bericht erstattet, in dem die Voraussetzungen für die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG dargelegt und die Angemessenheit der festgelegten Barabfindung erläutert und begründet wird ("Übertragungsbericht"). Demnach hat die Rebecca BidCo AG die Höhe der Barabfindung auf der Grundlage einer Bewertung der RENK AG durch die Alvarez & Marsal Deutschland GmbH, München, ("A&M"), festgelegt. Die gutachterliche Stellungnahme von A&M zur Ermittlung des Unternehmenswerts zum 22. Dezember 2020 und zur Höhe der angemessenen Barabfindung nach § 62 Abs. 5 Satz 1 UmwG i.V.m. § 327a Abs. 1 AktG vom 16. November 2020 ist Bestandteil des Übertragungsberichts und diesem als Anlage vollständig beigefügt.

Mit konkretisierendem Schreiben vom 16. November 2020 hat die Rebecca BidCo AG ihre Absicht, einen Ausschluss der Minderheitsaktionäre der RENK AG im Zusammenhang mit der Verschmelzung herbeizuführen, gegenüber dem Vorstand der RENK AG bestätigt und konkretisiert und ihn über die Höhe der festgelegten Barabfindung informiert. Sie hat weiterhin darum gebeten, eine Hauptversammlung auf einen Termin einzuberufen, der nicht später als drei Monate nach dem Zeitpunkt des Abschlusses des Verschmelzungsvertrags liegt, und den vorliegenden Tagesordnungspunkt auf die Tagesordnung dieser Hauptversammlung zu setzen.

Am 16. November 2020 und damit vor Einberufung der Hauptversammlung hat die Rebecca BidCo AG zudem dem Vorstand der RENK AG eine Gewährleistungserklärung der Deutsche Bank AG mit Sitz in Frankfurt am Main ("Deutsche Bank") gemäß § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i.V.m. § 327b Abs. 3 AktG vom 16. November 2020 übermittelt. Die Deutsche Bank hat damit die Gewährleistung für die Erfüllung der Verpflichtung der Rebecca BidCo AG übernommen, den Minderheitsaktionären der RENK AG die festgelegte Barabfindung für die übergegangenen Aktien zuzüglich etwaiger gesetzlicher Zinsen nach § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i.V.m. § 327b Abs. 2 AktG unverzüglich zu zahlen, nachdem sowohl der Übertragungsbeschluss der Hauptversammlung der RENK AG gemäß § 327a Abs. 1 AktG in das Handelsregister des Sitzes der RENK AG als auch die Verschmelzung in das Handelsregister des Sitzes der Rebecca BidCo AG eingetragen sind und damit der Übertragungsbeschluss wirksam geworden ist. Ab dem Zeitpunkt der Bekanntmachung der Eintragung des Übertragungsbeschlusses in das Handelsregister des Sitzes der RENK AG - nicht aber vor dem Zeitpunkt der Eintragung der Verschmelzung in das Handelsregister des Sitzes der Rebecca BidCo AG - ist die Barabfindung gemäß § 62 Abs. 5 Satz 7 und 8 UmwG i.V.m. § 327b Abs. 2 AktG jährlich mit einem Zinssatz in Höhe von 5 Prozentpunkten über dem jeweiligen von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Basiszinssatz gemäß § 247 BGB zu verzinsen.

Am 17. November 2020 haben die Rebecca BidCo AG und die RENK AG zur Niederschrift des Notars Dr. Henning Schwarz, LL.M. mit Amtssitz in München (Urkundenrolle Nr. H2638/2020) einen Verschmelzungsvertrag geschlossen, mit dem die RENK AG ihr Vermögen als Ganzes mit allen Rechten und Pflichten unter Auflösung ohne Abwicklung nach §§ 2 Nr. 1, 4 ff., 60 ff. UmwG auf die Rebecca BidCo AG überträgt. Der Verschmelzungsvertrag enthält die Angabe nach § 62 Abs. 5 Satz 2 UmwG, dass im Zusammenhang mit der Verschmelzung ein Ausschluss der Minderheitsaktionäre der RENK AG erfolgen soll. Die Wirksamkeit des Verschmelzungsvertrags steht unter der aufschiebenden Bedingung, dass der nachfolgend zur Beschlussfassung vorgeschlagene Beschluss der Hauptversammlung der RENK AG nach § 62 Abs. 5 Satz 1 UmwG i.V.m. § 327a Abs. 1 Satz 1 AktG über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG als Hauptaktionärin mit dem Vermerk nach § 62 Abs. 5 Satz 7 UmwG, dass dieser Übertragungsbeschluss erst gleichzeitig mit der Eintragung der Verschmelzung im Register des Sitzes der Rebecca BidCo AG wirksam wird, in das Handelsregister des Sitzes der RENK AG eingetragen wird.

Die Vorstände der RENK AG und der Rebecca BidCo AG haben vorsorglich einen ausführlichen gemeinsamen schriftlichen Bericht über die Verschmelzung der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG gemäß § 8 UmwG erstattet.

Die Angemessenheit der von der Rebecca BidCo AG festgelegten Barabfindung wurde durch die Flick Gocke Schaumburg Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer Steuerberater Partnerschaft mbB, Bonn, ("FGS") geprüft, die das Landgericht München I durch Beschluss vom 12. Oktober 2020 (Geschäftsnummer: 5 HK O 13165/20) auf Antrag der Rebecca BidCo AG zum Übertragungsprüfer hinsichtlich der Angemessenheit der Barabfindung sowie zugleich auf Antrag der Rebecca BidCo AG und der RENK AG als gemeinsamen Verschmelzungsprüfer ausgewählt und bestellt hat. FGS hat gemäß § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i.V.m. § 327c Abs. 2 Satz 2 bis 4 AktG einen schriftlichen Bericht über das Ergebnis der Prüfung der Angemessenheit der Barabfindung anlässlich der beabsichtigten Beschlussfassung über die Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG erstattet. FGS kommt in diesem Barabfindungsprüfungsbericht zu dem Ergebnis, dass die von der Hauptaktionärin festgelegte Barabfindung angemessen ist. FGS hat zudem vorsorglich gemäß §§ 60, 12 UmwG einen Prüfungsbericht über die Prüfung des Verschmelzungsvertrags zwischen der Rebecca BidCo AG als übernehmender Gesellschaft und der RENK AG als übertragender Gesellschaft erstattet.

Wenn die Hauptversammlung die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre auf die Hauptaktionärin beschließt, muss der Vorstand der RENK AG nach § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i.V.m. § 327e Abs. 1 Satz 1 AktG den Übertragungsbeschluss zur Eintragung in das Handelsregister des Sitzes der RENK AG anmelden. Die Eintragung des Übertragungsbeschlusses ist gemäß § 62 Abs. 5 Satz 7 UmwG dann mit dem Vermerk zu versehen, dass er erst gleichzeitig mit der Eintragung der Verschmelzung im Register des Sitzes der übernehmenden Gesellschaft wirksam wird.

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, folgenden Beschluss zu fassen:

Die auf den Inhaber lautenden Stückaktien der übrigen Aktionäre der Renk Aktiengesellschaft (Minderheitsaktionäre) werden gemäß § 62 Absatz 5 Umwandlungsgesetz in Verbindung mit §§ 327a ff. Aktiengesetz gegen Gewährung einer von der Rebecca BidCo AG mit Sitz in München (Hauptaktionärin) zu zahlenden angemessenen Barabfindung in Höhe von EUR 105,72 je auf den Inhaber lautender Stückaktie der Renk Aktiengesellschaft auf die Rebecca BidCo AG übertragen.

Spätestens von der Einberufung der Hauptversammlung an sind gemäß § 62 Abs. 5 Satz 3, Abs. 3 Satz 1, 63 Abs. 1 UmwG sowie § 62 Abs. 5 Satz 5 und Satz 8 UmwG i.V.m. § 327c Abs. 3 AktG die folgenden Unterlagen auf der Internetseite der RENK AG unter

https://www.renk-ag.com/de/home/

in der Rubrik "Investor Relations' zugänglich:
-
Der Verschmelzungsvertrag zwischen der Rebecca BidCo AG als übernehmender Gesellschaft und der RENK AG als übertragender Gesellschaft vom 17. November 2020;
-
die Jahresabschlüsse und die Lageberichte, die Konzernabschlüsse und die Konzernlageberichte der RENK AG für die Geschäftsjahre 2017, 2018 und 2019 sowie die nach den Vorschriften des HGB erstellte Zwischenbilanz der RENK AG zum 30. September 2020;
-
die Eröffnungsbilanz der Rebecca BidCo AG zum 2. Januar 2020 und die Zwischenbilanz der Rebecca BidCo AG zum 30. September 2020;
-
der gemäß § 8 UmwG vorsorglich erstattete gemeinsame Verschmelzungsbericht der Vorstände der Rebecca BidCo AG und der RENK AG vom 17. November 2020;
-
der nach § 60 i.V.m. § 12 UmwG vorsorglich erstattete Prüfungsbericht des vom Landgericht München I ausgewählten und bestellten sachverständigen Prüfers FGS für beide an der Verschmelzung beteiligten Rechtsträger über die Prüfung des Verschmelzungsvertrags zwischen der Rebecca BidCo AG und der RENK AG vom 17. November 2020;
-
der von der Rebecca BidCo AG nach § 62 Abs. 5 S. 8 UmwG i.V.m. § 327c Abs. 2 S. 1 AktG erstattete schriftliche Bericht vom 17. November 2020 über die Voraussetzungen für die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der RENK AG auf die Rebecca BidCo AG und zur Erläuterung und Begründung der Angemessenheit der festgelegten Barabfindung;
-
der gemäß § 62 Abs. 5 S. 8 UmwG i.V.m. § 327c Abs. 2 S. 2 bis 4 AktG erstattete Prüfungsbericht des vom Landgericht München I ausgewählten und bestellten sachverständigen Prüfers FGS über die Prüfung der Angemessenheit der Barabfindung vom 16. November 2020;
-
die Gewährleistungserklärung der Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, gemäß § 62 Abs. 5 S. 8 UmwG i.V.m. § 327b Abs. 3 AktG vom 16. November 2020; und
-
der Entwurf des Übertragungsbeschlusses.

Die vorgenannten Unterlagen werden auch während der außerordentlichen Hauptversammlung der RENK AG am 22. Dezember 2020 gemäß § 62 Abs. 5 Satz 8 UmwG i.V.m. § 327d Satz 1 AktG auf der Internetseite der RENK AG unter

https://www.renk-ag.com/de/home/
in der Rubrik "Investor Relations' zugänglich sein.
...
 

 

www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-11/51304431-dgap-hv-renk-aktiengesellschaft-bekanntmachung-der-einberufung-zur-hauptversammlung-am-22-12-2020-in-augsburg-mit-dem-ziel-der-europaweiten-verbreit-022.htm

[boersenhaendler]

Mal schauen was in 8 bis 12 Jahren rauskommt in der Nachbesserung

[John Silver]

Es ging zum Glück etwas schneller, boersenhaendler.

 

Zitat

Renk AG: Spruchverfahren durch Vergleich beendet
6. September 2022 by Spruchverfahren Redaktion Leave a Comment
Das Spruchverfahren zum verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out bei der Renk AG vor dem Landgericht München I wurde am 31. August 2022 vergleichsweise beendet. Die Barabfindung wurde um 9,28 Euro auf 115,00 Euro je Aktie erhöht.

 

Am 22. Dezember 2020 beschloss die Hauptversammlung der Renk AG im Rahmen einer Verschmelzung auf die Rebecca BidCo AG (inzwischen: RENK GmbH) die Übertragung der Aktien ihrer Minderheitsaktionäre gegen Gewährung einer Barabfindung in Höhe von 105,72 Euro je Aktie. Der verschmelzungsrechtliche Squeeze-out ist nach Eintragung im Handelsregister beider Rechtsträger am 15. Februar 2021 wirksam geworden.

Im anschließenden Spruchverfahren vor dem Landgericht München I, Az.: 5HK O 2459/21 wandten sich insgesamt 75 Antragsteller gegen die Höhe der festgelegten Barabfindung. Am 31. August 2022 beendeten die Beteiligten das Spruchverfahren durch einen Vergleich (jetzt in unserer Datenbank verfügbar). Der Vergleich sieht eine Anhebung der Barabfindung von 105,72 Euro um 9,28 Euro auf 115,00 Euro je Stückaktie vor. Mit dem Vergleich ist das Spruchverfahren beendet.

https://www.spruchverfahren-direkt.de/?p=3108

[John Silver]

Zitat

Renk AG: Spruchverfahren durch Vergleich beendet
6. September 2022
Das Spruchverfahren zum verschmelzungsrechtlichen Squeeze-out bei der Renk AG vor dem Landgericht München I wurde am 31. August 2022 vergleichsweise beendet. Die Barabfindung wurde um 9,28 Euro auf 115,00 Euro je Aktie erhöht.

Am 22. Dezember 2020 beschloss die Hauptversammlung der Renk AG im Rahmen einer Verschmelzung auf die Rebecca BidCo AG (inzwischen: RENK GmbH) die Übertragung der Aktien ihrer Minderheitsaktionäre gegen Gewährung einer Barabfindung in Höhe von 105,72 Euro je Aktie. Der verschmelzungsrechtliche Squeeze-out ist nach Eintragung im Handelsregister beider Rechtsträger am 15. Februar 2021 wirksam geworden.

Im anschließenden Spruchverfahren vor dem Landgericht München I, Az.: 5HK O 2459/21 wandten sich insgesamt 75 Antragsteller gegen die Höhe der festgelegten Barabfindung. Am 31. August 2022 beendeten die Beteiligten das Spruchverfahren durch einen Vergleich (jetzt in unserer Datenbank verfügbar). Der Vergleich sieht eine Anhebung der Barabfindung von 105,72 Euro um 9,28 Euro auf 115,00 Euro je Stückaktie vor. Mit dem Vergleich ist das Spruchverfahren beendet.

Zielgesellschaft:
Renk AG

 

https://www.spruchverfahren-direkt.de/?p=3108

[John Silver]

Das ist mein Humor.

 

Zitat

RÜSTUNGSGÜTER
Panzergetriebehersteller Renk plant Börsengang
Investor Triton könnte den Hersteller von Panzergetrieben zurück an die Börse bringen. Denn seit dem Ausbruch des Ukraine-Kriegs wächst das Geschäft rasant.
Arno Schütze Martin Murphy
23.02.2023 - 14:39 Uhr
...

 

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/ruestungsgueter-panzergetriebehersteller-renk-plant-boersengang/28996790.html

Am 22.2.2021 um 13:28 von John Silver:

DGAP-Adhoc: RENK AG: Rebecca BidCo AG stellt Verlangen auf Ausschluss der Minderheitsaktionäre der Renk Aktiengesellschaft
DGAP-Ad-hoc: RENK AG / Schlagwort(e): Squeeze-Out/Fonds
RENK AG: Rebecca BidCo AG stellt Verlangen auf Ausschluss der Minderheitsaktionäre der Renk Aktiengesellschaft
07.10.2020 / 12:21 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service

Augsburg, 7. Oktober 2020. Die Rebecca BidCo AG (vormals: Rebecca BidCo GmbH) ("Rebecca BidCo") hat der Renk Aktiengesellschaft ("RENK") heute mitgeteilt, dass ihr RENK-Aktien in Höhe von mehr als 90 % des Grundkapitals gehören. Die Rebecca BidCo hat gleichzeitig das Verlangen gestellt, die Hauptversammlung der RENK gemäß § 62 Abs. 1 und Abs. 5 UmwG i.V.m. § 327a Abs. 1 Satz 1 AktG über die Übertragung der Aktien der übrigen Aktionäre (Minderheitsaktionäre) auf die Rebecca BidCo gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung im Zusammenhang mit einer Verschmelzung der RENK auf die Rebecca BidCo (verschmelzungsrechtlicher Squeeze-Out) beschließen zu lassen.
Die Höhe der von der Rebecca BidCo festzulegenden angemessenen Barabfindung wird diese der RENK zu gegebener Zeit gesondert mitteilen und im Anschluss von RENK veröffentlicht werden. Das Wirksamwerden des verschmelzungsrechtlichen Squeeze-outs hängt noch von dem zustimmenden Beschluss der Hauptversammlung von RENK und der Eintragung des Übertragungsbeschlusses und der Verschmelzung in das Handelsregister des Sitzes von RENK bzw. von Rebecca BidCo ab. Die Beschlussfassung wird voraussichtlich auf einer außerordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft gegen Ende des Jahres 2020 erfolgen.

www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-10/50895583-dgap-adhoc-renk-ag-rebecca-bidco-ag-stellt-verlangen-auf-ausschluss-der-minderheitsaktionaere-der-renk-aktiengesellschaft-022.htm

[ImperatoM]

Großartig! Ich nehme an, der anschließende neue Squeeze-Out wird hinter den Kulissen bereits mitvorbereitet

[John Silver]

Ohne Worte.

Zitat

Corporate | 12 September 2023 06:50

RENK Holding GmbH
RENK Holding GmbH: RENK Group plant Börsengang

EQS-News: RENK Holding GmbH / Schlagwort(e): Börsengang
RENK Holding GmbH: RENK Group plant Börsengang
12.09.2023 / 06:50 CET/CEST
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RENK Group plant Börsengang

Weltweit führender Hersteller von einsatzkritischen Antriebslösungen für verschiedene zivile und militärische Endmärkte

Gut investierte globale Präsenz mit 14 Produktions- und Wartungs-, Reparatur- und Überholungsstandorten sowie fünf internationalen Vertriebs-, Service- und F&E-Niederlassungen

Gut positioniert in starken Wachstumsmärkten, angetrieben von den globalen Megatrends eines höheren Bedarfs nach Sicherheit und der Energiewende mit einer geschätzten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10% für den adressierbaren Gesamtmarkt 2022-2027

Erfolgreiche Transformation und Neupositionierung unter der Eigentümerschaft von Triton

Auftragsbestand[1] mit 1,7 Mrd. Euro zum 30. Juni 2023 auf Rekordniveau

Angetrieben von einer starken Entwicklung im Segment Vehicle Mobility Solutions (VMS) wird gruppenweit für das Gesamtjahr 2023 ein Umsatz von 900 bis 1.000 Mio. Euro erwartet (2022: 849 Mio. Euro), mittelfristig wird ein jährliches Umsatzwachstum von ~10% angestrebt

Bereinigte Gruppen-EBIT-Marge[2] von 17% im Jahr 2022, für das Gesamtjahr 2023 wird eine Spanne von 16-17% erwartet, mittelfristig ~19-20%

Bekenntnis zu Nachhaltigkeit, mit Produkten, die die Energiewende bei den Kunden unterstützen und im eigenen Betrieb mit dem Ziel, in Europa bis 2030 und weltweit bis 2040 bilanziell klimaneutral zu werden (Scope 1 und 2)

Relevanter Streubesitz angepeilt, um liquiden Markt für Aktien der RENK Group zu erzeugen, Angebot bestehender Aktien wird voraussichtlich bis Ende 2023 abgeschlossen sein, abhängig von Marktbedingungen

Triton bleibt engagierter Anteilseigner

Geplante Notierung und Zulassung zum Handel im regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse

Augsburg, 12. September 2023 – Die RENK Group bereitet gemeinsam mit ihrem Aktionär Rebecca BidCo S.à.r.l., einer Holding, die sich mehrheitlich im Besitz des Fonds „Triton V“ der Beteiligungsgesellschaft Triton befindet, einen Börsengang vor und beabsichtigt, die Zulassung ihrer Aktien zum Handel im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) zu beantragen. Der geplante Börsengang soll den Grundstein für weiteres profitables Wachstum und Wertschöpfung bei der RENK Group legen, indem er größere internationale Sichtbarkeit im Einklang mit dem Ausbau der internationalen Präsenz sowie verbesserte Finanzierungsmöglichkeiten schafft. Der geplante Börsengang würde ein öffentliches Angebot in Deutschland und Privatplatzierungen bei institutionellen Anlegern in anderen Ländern umfassen und voraussichtlich aus einem Angebot von bestehenden Aktien im Besitz von Triton bestehen. Nach Abschluss des Börsengangs wird Triton weiterhin eine Mehrheitsbeteiligung an der RENK Group halten. Das Angebot strebt einen relevanten Streubesitz an, um einen liquiden Markt für Aktien der RENK Group zu erzeugen. Der Börsengang soll in Abhängigkeit von Marktbedingungen voraussichtlich bis Ende 2023 abgeschlossen sein.

Susanne Wiegand, CEO der RENK Group, sagte: „Angetrieben von unserem hochmotivierten Team und unterstützt von unserem Investor Triton, hat sich die RENK Group zu einem weltweit führenden Anbieter von einsatzkritischen Antriebslösungen und zu einem erfolgreichen, eigenständigen Unternehmen mit internationaler Präsenz, einer etablierten globalen Marke und einer gut ausgestatteten Wachstumsplattform entwickelt. Der geplante Börsengang ist für uns der nächste logische Schritt auf unserem Wachstumspfad. Als ‚trusted partner‘ unserer Kunden und Geschäftspartner wollen wir aus unserer führenden Marktposition heraus die starke und nachhaltige Wachstumsdynamik in der globalen Verteidigungsindustrie und unseren zivilen Endmärkten nutzen. Diese wird angetrieben durch die globalen Megatrends eines höheren Bedarfs nach Sicherheit und der Energiewende.“

Christian Schulz, CFO der RENK Group, sagte: „Der geplante Börsengang wird uns Zugang zu zusätzlichen Finanzierungsinstrumenten verschaffen und die Strategie der RENK Group unterstützen, ein hohes und nachhaltiges Wachstum über mehrere Jahrzehnte zu erzielen. Wir wollen dies erreichen, indem wir unsere globale Präsenz nutzen, unsere Technologieführerschaft ausbauen und uns auf nachhaltige Lösungen für unsere Kunden konzentrieren, die die Energiewende unterstützen. Unser kontinuierliches organisches Umsatzwachstum, der Erfolg unseres disziplinierten Akquisitionsansatzes, unser schnell wachsender Auftragsbestand und unser starker operativer Cashflow zeigen, dass wir mit dieser Strategie auf Kurs sind.“

Claus von Hermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der RENK Group und Mitglied des Investment Advisory Committees bei Triton, sagte: „Die RENK Group hat eine erfolgreiche Transformation durchlaufen. Triton hat die RENK Group hier mit Branchenexpertise und mit erheblichen Investitionen in die internationale und produktbezogene Expansion des Unternehmens, in Forschung und Entwicklung sowie operative Exzellenz unterstützt. Die RENK Group ist nun bereit, die nächsten Schritte für weiteres Wachstum als börsennotiertes Unternehmen zu gehen, und Triton freut sich, als engagierter Anteilseigner ein loyaler Partner zu bleiben.“

Marktführer für einsatzkritische Antriebslösungen in verschiedenen zivilen und militärischen Endmärkten

Die RENK Group mit Hauptsitz in Augsburg ist einer der weltweit führenden Hersteller von einsatzkritischen Antriebslösungen in verschiedenen zivilen und militärischen Endmärkten. Das Produktportfolio der RENK Group umfasst Getriebe, Fahrzeugantriebe, sogenannte Powerpacks, hybride Antriebe, Federungssysteme, Gleitlager, Kupplungen und Prüfsysteme. Die RENK Group bedient insbesondere Kunden aus den Branchen Militärfahrzeuge, Marine, zivile Seefahrt, Zement- und Kunststoffproduktion, Öl und Gas sowie Kunden aus den Bereichen Wasserstoff, CO2-Abscheidung und Verwendung (Carbon Capture, Utilization and Storage, CCUS) sowie industrielle Wärmepumpenanwendungen.

Die technologische Führungsrolle der RENK Group stützt sich auf technische Spitzenleistungen und Innovation. Das Angebot des Unternehmens umfasst Design, Engineering, Produktion, Tests und langfristige Dienstleistungen von und für flexible, kundenspezifische Antriebssysteme. Die RENK Group betreibt ihr Geschäft über die drei Segmente Vehicle Mobility Solutions (VMS), Marine & Industry (M&I) und Slide Bearings (SB).

Die RENK Group ist mit einem geschätzten Weltmarktanteil von über 30%[3] einer der weltweiten Innovations- und Technologieführer für Getriebe für militärische Kettenfahrzeuge, zu denen vor allem Kampfpanzer, Schützenpanzer, Panzerhaubitzen, Mannschaftstransporter und spezielle Hilfsfahrzeuge gehören. Neben Getrieben für militärische Kettenfahrzeuge umfasst das Produktportfolio der RENK Group in diesem Segment auch Motoren, Federungen, elektrische Antriebe und sogenannte Powerpacks für militärische Fahrzeuge. Darüber hinaus ist das Unternehmen ein führender Hersteller von Prüfsystemen (z.B. für Belastungs-, Drehmoment- und Lebensdauerüberprüfungen) für verschiedene Industrie- und Verteidigungsmärkte.

Für die Marine und die zivile Schifffahrt sowie für industrielle Anwendungen bietet die RENK Group technologieführende Antriebs- und Kupplungslösungen an. Auf See werden die Produkte der RENK Group in Überwasserschiffen der Marine, wie Fregatten und Zerstörern, sowie in der gewerblichen Schifffahrt auf Flüssiggastankern, Fähren, Baggerschiffen, Frachtschiffen und Superyachten eingesetzt. Im Industriesektor beliefert die RENK Group Kunden in den Bereichen Kunststoff-, Stahl- und Zementproduktion sowie in den Sektoren Öl und Gas, Wasserstoff, CCUS, industrielle Wärmepumpen und Stromerzeugung.

Darüber hinaus ist die RENK Group der globale Marktführer im Bereich standardisierter Gleitlager (E-Gleitlager) für elektrische Maschinen und hydrodynamisch geölte Standardgleitlager[4]. Die Gleitlager der RENK Group werden in Wind- und Wasserturbinen, Elektromotoren, Generatoren, Pumpen, Gebläsen und Förderbändern eingesetzt.

Erfolgreiche Entwicklung unter Tritons Eigentümerschaft

Triton erwarb die RENK Group im Jahr 2020, um den globalen Wachstumskurs des Unternehmens zu unterstützen und den Zugang zu zusätzlichen Marktsegmenten und Regionen zu ermöglichen. Entscheidend dafür war die Konzentration auf die Kernkompetenzen der RENK Group: Technologieführerschaft und Innovation sowie eine konsequente Ausrichtung des Produktportfolios auf Markttrends und neue Kundenanforderungen.

Unter der Eigentümerschaft von Triton hat die RENK Group eine erfolgreiche, beschleunigte Transformation mit weiterem Potenzial zur Margenerweiterung vollzogen und sich zu einem gut positionierten, unabhängigen Unternehmen entwickelt, das mit Investitionen seit 2020 von mehr als 500 Millionen Euro in Capex, Forschung & Entwicklung und M&A ein klares Wachstum aufweist.

Robustes Geschäftsmodell mit hoher Umsatzvisibilität und gut investierter globaler Geschäftstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2022 entfielen etwa 70% des Umsatzes der RENK Group auf den Verteidigungsmarkt und etwa 30% auf den zivilen Markt, beides basierend auf der Endanwendung der Produkte der RENK Group. Das Unternehmen ist ein verlässlicher Partner seiner Kunden und ist in kritischen Phasen der Wertschöpfungskette involviert – von der Entwicklung und Angebotszusammenstellung bis hin zur Lieferung und dem Service nach dem Kauf. Das Produkt- und Dienstleistungsangebot wird durch die digitalen Lösungen der RENK Group ergänzt.

Die Technologie der RENK Group ist plattformagnostisch und das Unternehmen profitiert von festen Geschäftsmodellen, die hohe wiederkehrende Einnahmen sichern. Lange Produktlebensdauern und entsprechend langfristige Servicebeziehungen verschaffen der RENK Group ein hohes Maß an Umsatzvisibilität sowie Stabilität durch wiederkehrende Einnahmen. Verteidigungsplattformen haben in der Regel lange Lebenszyklen, wobei der durchschnittliche Produktlebenszyklus für Land- und Seeverteidigungsplattformen auf 40 Jahre oder mehr geschätzt wird. Da Verteidigungsplattformen zudem sehr komplex sind, werden kritische Komponenten und Zulieferer während der Lebensdauer einer Plattform in der Regel nicht ausgewechselt. Im Jahr 2022 wurden rund 61% der europäischen und nordamerikanischen Kettenfahrzeugplattformen von RENK beliefert.

Die RENK Group verfügt über eine gut investierte Vermögensbasis, die von einem bewährten Managementteam und hochqualifizierten Mitarbeitern unterstützt wird. Insbesondere in den letzten drei Jahren hat die RENK Group ihre Internationalisierung durch einen klaren und disziplinierten M&A-Ansatz beschleunigt und erfolgreiche Akquisitionen getätigt, um ihr Portfolio zu erweitern. Das Unternehmen profitiert nun von einer globalen Präsenz mit 14 Produktions- und MRO-Standorten (Maintenance, Repair and Overhaul) in neun Ländern und fünf zusätzlichen internationalen Vertriebs-, Service- und F&E-Niederlassungen, die sich in unmittelbarer Nähe ihrer Kunden befinden, um kurze Vorlaufzeiten zu ermöglichen. Die Produktionsstätten sind gut ausgestattet mit modernen Maschinen und vollständig integrierten Engineering- und Produktionskapazitäten.

Wachstumsplattform gerüstet für starke Impulse aus der Zeiten- und Energiewende

Mit ihrer gut investierten globalen Vermögensbasis ist die RENK Group gut positioniert, um das Potenzial in ihren wachstumsstarken Märkten zu nutzen, die von den Megatrends Zeiten- und Energiewende angetrieben werden. Es wird erwartet, dass der adressierbare Gesamtmarkt zwischen 2022 und 2027 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von etwa 10% aufweisen wird.

Als Antwort auf geopolitische Spannungen wird das globale Verteidigungsbudget[5] Schätzungen zufolge zwischen 2022 und 2027 mit einem CAGR von 5% wachsen, was auf die höhere Nachfrage nach Verteidigungsanwendungen und den Bedarf an technologischen Verbesserungen und Upgrades zurückzuführen ist. Infolgedessen soll der gesamte adressierbare Verteidigungsmarkt[6] der RENK Group im gleichen Zeitraum mit einem geschätzten CAGR von ca. 13% voraussichtlich noch schneller wachsen, was auf die starke Präsenz des Unternehmens bei Land- und Marineanwendungen zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass der adressierbare Gesamtmarkt für zivile Anwendungen[7] der RENK Group zwischen 2022 und 2027 mit einem CAGR von 5% wachsen wird, was auch Getriebe für neue Energien einschließt. Dieser Markt für neue Energien ist heute noch relativ klein, dürfte Schätzungen zufolge aber zwischen 2022 und 2027 mit einem CAGR von 81% wachsen.

Solide Bilanz und starker Cashflow unterstützen Wachstumskurs

Die RENK Group verfügt über ein starkes Finanzprofil, das auf einer hohen Visibilität, Wachstum, Profitabilität und Cashflow Generierung beruht. Das Unternehmen profitiert von einer hohen Umsatzvisibilität mit vielversprechenden Wachstumsaussichten aufgrund seines Auftragsbestands, bedeutender Geschäftsmöglichkeiten und langfristigem Umsatzpotenzial aus dem Aftermarket-Geschäft.

Im Geschäftsjahr 2022 erzielte die RENK Group einen Umsatz von 849 Mio. Euro und ein bereinigtes EBIT von 144,3 Mio. Euro (17,0% Marge). Im ersten Halbjahr 2023 stiegen die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 7,9% auf 410 Mio. Euro (H1-2022: 380 Mio. Euro) und das bereinigte EBIT um 5,5%. Für das Gesamtjahr 2023 werden Umsatzerlöse in Höhe von 900-1.000 Mio. Euro und eine bereinigte EBIT-Marge in der Spanne von 16-17% erwartet. Mittelfristig wird ein jährliches Umsatzwachstum von ~10% und eine bereinigte EBIT-Marge von
~19-20% angestrebt.

Aufgrund einer starken Pipeline von Großprojekten beläuft sich der Auftragsbestand zum 30. Juni 2023 auf 1,7 Mrd. Euro, mit einem starken Anstieg von 21% im ersten Halbjahr (GJ 2022: 1,4 Mrd. Euro). Aufgrund einer hohen Produktnachfrage, profitablem Wachstum und operativer Effizienz hat die RENK Group einen starken operativen Cashflow generiert und konnte ihren Verschuldungsgrad[8] weiter auf 2,1x senken (GJ 2022: 2,2x). Zum Ende des Gesamtjahres 2023 zielt das Unternehmen auf einen Verschuldungsgrad von 2,0x ab.

Produkte unterstützen die Energiewende bei Kunden, RENK Group stärkt Nachhaltigkeit im eigenen Betrieb

Environmental, Social und Governance-Themen („ESG“) sind für die RENK Group von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen ist bestrebt, seine Kunden dabei zu unterstützen, bilanziell CO2-neutral zu werden, mit seinen Produkten die Anforderungen der Energiewende zu erfüllen, und Technologien für neue Energien zur Verfügung zu stellen. Die Produkte der RENK Group werden sowohl in der traditionellen Energiewirtschaft zur Steigerung der Energieeffizienz als auch in den neuen Energien eingesetzt, z. B. in den Bereichen Wasserstoff, CCUS und industrielle Wärmepumpen. Das Unternehmen selbst entwickelt fortlaufend seine Produkte, Dienstleistungen, Prozesse und Kompetenzen weiter, auch in den Bereichen Hybridisierung und Elektrifizierung, um die Energieeffizienz zu steigern.

Nachhaltigkeit ist daher eine der Grundlagen für das Geschäft der RENK Group. Um ESG-Themen über die verschiedenen Funktionen und Segmente hinweg anzugehen und eine starke Governance- und Compliance-Funktion zu etablieren, hat das Unternehmen 2022 ein eigenes ESG-Team eingerichtet. RENK bekennt sich zu den zehn Prinzipien des UN Global Compact, hat die Charta der Vielfalt unterzeichnet und setzt sich für eine Verifizierung seiner Dekarbonisierungsziele durch die Science Based Target Initiative ein. Die RENK Group strebt an, in Europa bis 2030 und weltweit bis 2040 bilanziell klimaneutral (Scope 1 und 2) zu werden, einschließlich der Nutzung von Kompensationsmaßnahmen aus Offsets, wie etwa CO2-Zertifikaten. Das Unternehmen nutzt auch die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs), die von den Vereinten Nationen als Teil der UN-Agenda 2030 definiert wurden, als strategische Leitlinien für sein Geschäft. Im Frühjahr 2023 gab die RENK Group ein ESG-Risiko-Rating bei Sustainalytics in Auftrag und erreichte ein mittleres Risiko-Rating von 22,6, womit das Unternehmen zu den Top 15% der Maschinenbau Unternehmen gehört, welche von Sustainalytics bewertet wurden.

Citigroup, Deutsche Bank und J.P. Morgan fungieren im Zusammenhang mit der geplanten Transaktion als Joint Global Coordinators. Commerzbank, Goldman Sachs, Landesbank Baden-Württemberg und UniCredit werden die Transaktion als Joint Bookrunners unterstützen. Crédit Agricole CIB, Mizuho und SEB werden als Co-Lead Manager fungieren.

Über die RENK Group

Die RENK Group mit Hauptsitz in Augsburg ist ein weltweit führender Hersteller von einsatzkritischen Antriebstechniken in verschiedenen zivilen und militärischen Endmärkten. Das Produktportfolio umfasst Getriebe, Fahrzeugantriebe, Powerpacks, hybride Antriebe, Federungssysteme, Gleitlager, Kupplungen und Prüfsysteme. Die RENK Group bedient insbesondere Kunden in den Branchen für Militärfahrzeuge, Marine, zivile Seefahrt, Zement- und Kunststoffproduktion sowie Öl und Gas ebenso wie Kunden aus den Bereichen Wasserstoff, CCUS sowie industrielle Wärmepumpenanwendungen. Im Geschäftsjahr 2022 erzielte die RENK Group einen Umsatz von 849 Millionen Euro.

Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.renk.com

Über Triton

Triton ist ein führender europäischer Investor, der 1997 gegründet wurde und sich im Besitz seiner Partner befindet. Triton hat sich auf den Mittelstand spezialisiert und konzentriert sich auf Unternehmen, die wichtige Güter und Dienstleistungen in den Sektoren Dienstleistungen, Gesundheitswesen, Konsumgüter und Industrie anbieten.

Triton beschäftigt mehr als 200 Investment Professionals in 11 Büros und investiert über drei sich ergänzende All Weather -Strategien: Mid-Market Private Equity, Smaller Mid-Cap Private Equity und Opportunistic Credit.

Für weitere Informationen: www.triton-partners.de

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/renk-holding-gmbh-renk-group-plant-boersengang/1896933

[John Silver]

Zitat

Corporate | 25 September 2023 06:52
RENK Group AG
RENK Group AG: RENK Group AG und Triton legen Preisspanne für IPO an der Frankfurter Wertpapierbörse fest

EQS-News: RENK Group AG / Schlagwort(e): Börsengang
RENK Group AG: RENK Group AG und Triton legen Preisspanne für IPO an der Frankfurter Wertpapierbörse fest
25.09.2023 / 06:52 CET/CEST
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NICHT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN VERBREITUNG ODER BEKANNTMACHUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, SÜDAFRIKA ODER EINER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER DIE VERBREITUNG ODER BEKANNTMACHUNG RECHTSWIDRIG WÄRE

RENK Group AG und Triton legen Preisspanne für IPO an der Frankfurter Wertpapierbörse fest

Aktien der RENK Group AG werden in Preisspanne von 15 Euro bis 18 Euro je Aktie angeboten

Angebot wird bis zu 27.025.000 Aktien aus dem Bestand der veräußernden Aktionärin Rebecca BidCo S.à.r.l. umfassen, einschließlich möglicher Mehrzuteilungen

Relevanter Streubesitz von bis zu 27%, einschließlich möglicher Mehrzuteilungen, bei einem erwarteten Platzierungsvolumen zwischen 405 und 486 Millionen Euro

Angebotsfrist beginnt am 26. September und läuft bis voraussichtlich 4. Oktober 2023

Erster Handelstag im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) voraussichtlich am 5. Oktober 2023

Angebot und Börsenzulassung stehen unter dem Vorbehalt der Genehmigung des Wertpapierprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und dessen Veröffentlichung

Augsburg, 25. September 2023 – RENK Group AG und ihre Aktionärin Rebecca BidCo S.à.r.l., eine Holding-Gesellschaft, die sich mehrheitlich im Besitz des Fonds „Triton V“ der Beteiligungsgesellschaft Triton befindet, haben heute die Preisspanne für den geplanten Börsengang der RENK Group AG, einem weltweit führenden Anbieter von einsatzkritischen Antriebslösungen, zwischen 15 Euro und 18 Euro pro Aktie festgelegt.

Susanne Wiegand, CEO der RENK Group AG, sagte: „Heute ist ein wichtiger Tag auf unserem Weg zu einem Börsengang. Wir sehen starkes Momentum in unserem Kerngeschäft und wollen durch den Börsengang weitere Optionen zur Unterstützung unseres Wachstums erschließen.“

Christian Schulz, CFO der RENK Group AG, sagte: „Wir sehen großes Interesse von Investoren, an den Megatrends Zeitenwende und Energiewende zu partizipieren. Die RENK Group spielt eine Schlüsselrolle für beide und wir sehen uns daher für den Börsengang gut aufgestellt.“

Claus von Hermann, Vorsitzender des Aufsichtsrats der RENK Group AG und Mitglied des Investment Advisory Committees bei Triton, sagte: „Wir freuen uns sehr, die RENK Group, ihre Erfolgsgeschichte und ihr Wachstum auch weiterhin als Mehrheitsaktionär zu begleiten. Durch einen relevanten Streubesitz zum Zeitpunkt des Listings stellen wir die Liquidität der RENK-Aktie sicher.“

Das Angebot besteht aus insgesamt 27.025.000 Aktien, davon 23.500.000 bestehende auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag und 3.525.000 zusätzliche auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag im Zusammenhang mit möglichen Mehrzuteilungen.

Nach dem Börsengang wird Triton weiterhin eine Mehrheitsbeteiligung an der RENK Group AG halten. Der Streubesitz würde unter der Annahme der Platzierung aller Angebotsaktien 27% betragen, was einen liquiden Markt für die Aktien der RENK Group AG schafft. Abhängig vom endgültigen Angebotspreis und unter der Annahme, dass alle Angebotsaktien platziert werden, wird das gesamte Platzierungsvolumen voraussichtlich zwischen 405 Millionen Euro und 486 Millionen Euro liegen.

Der endgültige Angebotspreis und die Zuteilung der Angebotsaktien werden am Ende des Bookbuilding-Verfahrens festgelegt. RENK Group AG und Triton haben jeweils eine Sperrfrist von sechs Monaten nach der ersten Notierung der Aktien an der Frankfurter Wertpapierbörse vereinbart.

Der Angebotszeitraum beginnt am 26. September 2023 und endet am 4. Oktober 2023. Auf der Grundlage des Orderbuchs werden der endgültige Angebotspreis je Aktie und die endgültige Anzahl der zu verkaufenden Aktien voraussichtlich am oder um den 4. Oktober 2023 festgelegt. Die Handelsaufnahme im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) ist für den 5. Oktober 2023 vorgesehen.

Das Angebot der Aktien steht unter dem Vorbehalt der Billigung des Wertpapierprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und dessen Veröffentlichung, die für heute vorgesehen ist. Nach Billigung durch die BaFin werden der Prospekt und weitere Informationen auf der Investor Relations Seite der RENK Group AG unter ir.renk.com veröffentlicht.

Citigroup, Deutsche Bank und J.P. Morgan fungieren im Zusammenhang mit der Transaktion als Joint Global Coordinators. COMMERZBANK in Kooperation mit ODDO BHF, Goldman Sachs, Landesbank Baden-Württemberg und UniCredit unterstützen die Transaktion als Joint Bookrunners. Crédit Agricole CIB, Mizuho und SEB sind Co-Lead Manager.
...

 

www.eqs-news.com/de/news/corporate/renk-group-ag-renk-group-ag-und-triton-legen-preisspanne-fuer-ipo-an-der-frankfurter-wertpapierboerse-fest/1904739

[KimJennifer]

".....BERLIN, Sept 26 (Reuters) -Books for the initial public offering of German defence contractor Renk are fully covered, including the greenshoe option, a bookrunner on the deal said on Tuesday..."

 

https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/books-covered-for-renk-ipo-including-greenshoe-bookrunner-53649838

 

 

[Stift]

Zitat

Oct 3 (Reuters) -The price range for German defence contractor Renk's initial public offering was set between 15-16 euros ($15.7-$16.8), with the books oversubscribed at that range, a bookrunner on the deal said on Tuesday.

 

[powerschwabe]

RENK-IPO: RENK-Aktien dürften offenbar am unteren Ende der Spanne ausgegeben werden

[SlowHand7]

Diese Warterei ist immer nervig. 

Warum können die Leute die Zuteilung nicht um 22 Uhr oder besser 18 Uhr machen?

Zeichnungsschluß war gegen Mittag.

Die paar Zahlen haben die Computer doch in einer halben Stunde verarbeitet.

 

 

[Metasom]

https://www.comdirect.de/inf/news/detail.html?ID_NEWS=1119236417

 

Zitat

IPO: Renk sagt Börsengang ab 

Wieso findet dann auf auf LT Lang und Schwarz bereit der Handel mit 12463 Stück statt? 

[SlowHand7]

vor 7 Minuten von Metasom:

https://www.comdirect.de/inf/news/detail.html?ID_NEWS=1119236417

 

Wieso findet dann auf auf LT Lang und Schwarz bereit der Handel mit 12463 Stück statt? 

Wo denn?

Ich sehe da gar nichts.

 

https://www.ls-tc.de/de/aktie/3041346

 

[Metasom]

vor 18 Minuten von SlowHand7:

Wo denn?

https://www.comdirect.de/inf/aktien/DE000RENK730

[chirlu]

vor 9 Stunden von Metasom:

Wieso findet dann auf auf LT Lang und Schwarz bereit der Handel mit 12463 Stück statt?

 

Dort wird (wurde) vorab gehandelt; sogenannter Handel per Erscheinen. Die Aktien hätten erst nach Abschluss des Börsengangs geliefert werden müssen, letztlich ist das also eine Form des Terminhandels. Jetzt wird alles rückabgewickelt.

[Schildkröte]

Am 23.2.2023 um 21:20 von John Silver:

Das ist mein Humor.

Mecklenburger sind nicht nachtragend, aber sie vergessen auch nicht. Das gilt offenbar auch für Börsianer:

Zitat

Renk hat seinen Börsengang kurzfristig abgeblasen, das Interesse der Investoren war wohl zu gering. Kein Wunder: Anleger hätten mit dem Zeichnen bloß Private Equity gemästet – wie zuletzt häufiger.

Hier der vollständige WiWo-Artikel.

[Metasom]

vor 26 Minuten von Schildkröte:

Hier der vollständige WiWo-Artikel.

Zitat

Das Orderbuch sei so schwach überzeichnet gewesen, dass am ersten Handelstag ein Kurseinbruch gedroht hätte, schreibt die „Börsen-Zeitung“.

Oh nein, der Kauf- und Verkaufspreis unterliegt dem freien Markt... 

[cfbdsir]

vor 2 Stunden von Metasom:

Oh nein, der Kauf- und Verkaufspreis unterliegt dem freien Markt... 

Wer ist so doof und kauft eine Aktie von einem Unternehmen, das wenige Jahre zuvor noch die Aktionäre zwangsausgeschlossen hat? Und das zum gut doppelten Preis?

[Metasom]

vor 2 Stunden von cfbdsir:

Wer ist so doof und kauft eine Aktie von einem Unternehmen, das wenige Jahre zuvor noch die Aktionäre zwangsausgeschlossen hat? Und das zum gut doppelten Preis?

Kommt darauf an wie effizient die Private-Equity-Sparte das Unternehmen getrimmt hat. Aber bei einem Getriebehersteller kann ich mir weniger Optimierung als bei anderen Branchen vorstellen. 

[cfbdsir]

vor 6 Stunden von Metasom:

Kommt darauf an wie effizient die Private-Equity-Sparte das Unternehmen getrimmt hat. Aber bei einem Getriebehersteller kann ich mir weniger Optimierung als bei anderen Branchen vorstellen. 

Anzahl der MitarbeiterInnen ist angestiegen.  Mit welcher Wundermanagementtechnik soll denn der Wert mehr als verdoppelt worden sein? Der Markt für solche Großgetriebe unterliegt starken Schwankungen. 

[LaVidaDura]

Was haltet Ihr denn von der Anleihe von RENK? bis 7/25 und 6,2% Rendite. Die Bilanz ist sehr solide, natürlich durch die PE Firma verschuldet, aber die haben guten Jahresüberschuss und sehr viel Cash Flow.