Monster Beverage Corp. (MNST)

[Wuppi]

vor 1 Stunde von Legend1909:

Die Bewertung ist für mein Empfinden aktuell deutlich zu hoch. Habe daher meinen Anteil reduziert. Ich kann den aktuellen Preis auch durch nichts rechtfertigen, bis auf die blitzsaubere Bilanz.

@Toni Was sagt unser Lieblingstool Fastgraphs zu Monster Energy?

 

Ich verstehe ehrlich gesagt aktuell auch nicht ganz wo die Stärke der Aktie herkommt. Steht in € ja am Allzeithoch? Ich finde Energydrinks sind in einem Umfeld extremer Inflation absolut zu vernachlässigen aber vlt. gibts ja bereits genügend Süchtige da draußen die Monster weiterhin die schöne Marge bescheren. Ich finde das Umfeld aber aktuell nicht gegeben um einen Consumer Staples Wert mit über 30er P/E zu kaufen.

[Mato]

vor einer Stunde von Wuppi:

Ich verstehe ehrlich gesagt aktuell auch nicht ganz wo die Stärke der Aktie herkommt. Steht in € ja am Allzeithoch? Ich finde Energydrinks sind in einem Umfeld extremer Inflation absolut zu vernachlässigen aber vlt. gibts ja bereits genügend Süchtige da draußen die Monster weiterhin die schöne Marge bescheren. Ich finde das Umfeld aber aktuell nicht gegeben um einen Consumer Staples Wert mit über 30er P/E zu kaufen.

Persönlich finde ich das Unternehmen aktuell auch relativ hoch bewertet und habe mich auch schon vor ein paar Monaten nach kurzer Haltedauer und brauchbarem Gewinn schnell wieder davon getrennt. Das lag aber auch daran, dass ich Monster gar nicht dauerhaft im Depot haben möchte, weil mir das Produktspektrum zu eingeschränkt ist. Wenn ich es für günstig halte, kaufe ich hin und wieder mal und trenne mich dann auch wieder schnell davon.

 

Wenn man sich die Zahlen genauer anschaut, ist Monster aber schon etwas Besonderes in der Branche. Ein Ebit- und Umsatzwachstum von 10-15% ist hier ganz normal und das über 10 Jahre und länger. Eine Coca Cola oder dergleichen hat vielleicht mal ein Jahr dazwischen, in dem das Wachstum so hoch ausfällt, kommt aber im Schnitt nie auf diese Werte, da der Gewinn zwischendurch auch wieder geringer ausfällt. Da bei Wachstumsaktien typischerweise auch ein höheres KGV bezahlt wird, erscheint mir ein Vergleich innerhalb der Branche bei der Aktie als schwierig. Vielleicht rechtfertigt das aber auch das höhere KGV.

 

Was man aber natürlich immer machen kann, ist der Vergleich des KGVs oder anderer Multiples eines Unternehmens über die Jahre hinweg. Ich berechne mir immer die Kurs-Ebit-Verhältnisse der letzten Jahre und versuche mich daran zu orientieren. Dieses ist aktuell tatsächlich etwas höher als im Schnitt der letzten Jahre, selbst wenn man wieder ein entsprechendes Wachstum unterstellt. Die Aktienkurs ist daran bemessen tatsächlich leicht überbewertet. Gleiches gilt auch für den Vergleich der Kurs-Umsatz-Verhältnisse.

[Der T]

Man sehe sich mal die Netto-Margen an (Quelle: tikr.com)

Die Konsumenten von Energy Drinks/Monster sind "gerne" bereit mehr zu bezahlen (wenig preissensitiv). Monster treibt das auf die Spitze, indem nur 0,5 l Dosen verkauft werden. Der Kunden kann den hohen Preis vor sich selber noch besser rechtfertigen, da viel für das viele Geld geboten wird.

 

Bei meinem Einstieg habe ich mich am Forward-KGV orientiert und bin zwischen 70-80 EUR sukzessive eingestiegen (aus meiner Sicht eine leichte Unterbewertung):

[Owl]

https://abilitato.de/rueckblick-auf-2022-so-hat-sich-mein-depot-entwickelt-und-das-habe-ich-gelernt/

Zitat

Zwar wirkt die Monster Beverage Aktie mit einem KGV von 33 (2023e) auf den ersten Blick nicht gerade preiswert, doch sollte die Bewertung stets ins Verhältnis zu den Wachstumsraten gesetzt werden.

Analysten trauen dem Energydrink Unternehmen in diesem Jahr einen Gewinnsprung von mehr als 30 % zu und erwarten für das nächste Jahr nochmals mehr als 20 % Gewinnwachstum. Angesichts derartiger Wachstumsraten kann Monster Beverage zügig in das Bewertungsniveau hineinwachsen.

In den vergangenen Jahren zählte die Monster Beverage Aktie zu den am besten gelaufenen Wertpapieren am US-Markt. Die Wachstumstreiber sind unserer Meinung nach intakt, Monster Beverage könnte in den nächsten Jahren Red Bull vom Thron stoßen und zur neuen Nr. 1 Energydrink Marke der Welt aufsteigen.

Eine Zinseszins-Maschine mit blitzsauberer Bilanz, einer hohen Eigenkapitalverzinsung und guten Wachstumsperspektiven, die ich keinesfalls wegen einem etwas erhöhten KGV aus der Hand geben würde.

 

[Owl]

Deutlich über ATH. Der effiziente Markt preist schon mal die Quartalszahlen von heute Abend ein.

[Owl]

und die Erwartungen wurden sauber übertroffen:

[Owl]

 

Monster Close to Buying Rival Bang Energy For $362 Million

Monster Beverage Corp. is closing in on a $362 million deal to acquire rival drink maker Bang Energy out of bankruptcy, but a regulatory review has put the tie-up in jeopardy, according to court papers.

https://windsorstar.com/pmn/business-pmn/monster-close-to-acquiring-rival-bang-energy-for-362-million

[Owl]

https://investors.monsterbevcorp.com/news-releases/news-release-details/monster-beverage-reports-2023-third-quarter-financial-results

 

[Owl]

https://abilitato.de/monster-beverage-aktie-ueber-40-prozent-gewinnwachstum-doch-dieser-wettbewerber-breitet-sich-aus/

Zitat

.......

Fazit: Monster Beverage Aktie erscheint weiterhin kaufenswert ✅

Operative Entwicklung: Monster Beverage ist eines der wenigen nichtzyklischen Konsumgüterunternehmen, das stark wächst.

In den kommenden Jahren erscheint eine Fortsetzung des langfristigen Wachstumstrends sehr wahrscheinlich. Durch die Expansion in neue Länder und weitere Kategorien (alkoholische Getränke) kann das Vorankommen auf dem Erfolgspfad zudem beschleunigt werden.

Abzuwarten bleibt, wie sich der Wettbewerber Celsius Holdings in den kommenden Quartalen entwickelt. Entscheidend sind aus Sicht von Monster Beverage dabei vor allem zwei Fragen:

Schwächt sich das Wachstum der Hauptmarke Monster ab, weil Celsius immer erfolgreicher wird oder zieht Celsius weiterhin neue Kunden an, die bisher keine Energydrinks konsumiert haben?

Wie gut gelingt es Monster Beverage mit der Produktlinie Reign Storm die Zielgruppe der jüngeren, weiblicheren und gesundheitsbewussteren Konsumenten für sich zu gewinnen?

Stand heute erscheinen die Wachstumsaussichten vollkommen intakt, unter anderem wegen der großen internationalen Erfolge, der jüngsten Übernahme von Bang Energy und der einzigartigen Positionierung der Hauptmarke Monster.

Bewertung: Mit einem KGV von 31 (2024e) ist die Monster Beverage Aktie sicherlich kein Schnäppchen, erst recht nicht in diesem Zinsumfeld. Doch an der Börse wird nicht die Gegenwart, sondern die Zukunft gehandelt.

Monster Beverage war in der Vergangenheit in der Lage, den Gewinn je Aktie alle vier bis fünf Jahre zu verdoppeln. Solange das Wachstum intakt bleibt, wird die Aktie im Einklang mit dem Gewinnanstieg nach oben laufen.

So gehe ich vor: Im August 2020 habe ich mich mit einer ersten Position an Monster Beverage beteiligt. Auch damals wurde das Wertpapier mit einem KGV von 31 bewertet. Etwas mehr als drei Jahre nach dem Kauf steht bereits ein Kursgewinn von fast 50 % zu Buche.

Da ich persönlich an den weiteren Siegeszug der Energydrinks glaube, bleibe ich dabei und werde bei Gelegenheit meine Position aufstocken.

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hier mal der log chart seit 2015 sauber im Kanal:

[Owl]

It may come as a surprise that Monster Beverage Corporation, which sells Monster Energy drink, is the best-performing U.S. stock in 30 years, even over tech giants such as Google, Apple, Nvidia and Microsoft. The company has been run by South African billionaires Hilton Schlosberg and Rodney Sacks since they acquired Hansen Natural in 1990. Monster, followed by main competitor Red Bull, is the leader in the $21 billion energy drink industry. Watch the video above to learn how an unassuming company came to have such wild success by focusing on marketing to audiences of sports such as UFC, MotoGP, Formula 1 and Nascar.

Chapters: 1:22 Chapter 1. Know your customer 4:18 Chapter 2. Slow and steady 6:13 Chapter 3. A growing industry 7:50 Chapter 4. The next 30 years

[Kontron]

Celsius will es bzw. seit Jahren den Markt aufmischen und mopst Monster und Red Bull Marktanteile (bin gespannt wie weit sie kommen)

anscheinend in den USA kein Unbekannter jetzt ist man dabei andere Länder wie Kanada und Europa zu begeistern. 

Meins sind aber die Getränke vom alter her nichts, einfach nur bääh.

[Owl]

Am 23.2.2024 um 15:15 von Kontron:

Celsius will es bzw. seit Jahren den Markt aufmischen und mopst Monster und Red Bull Marktanteile (bin gespannt wie weit sie kommen)

anscheinend in den USA kein Unbekannter jetzt ist man dabei andere Länder wie Kanada und Europa zu begeistern. 

Meins sind aber die Getränke vom alter her nichts, einfach nur bääh.

ja das muss man beobachten, aber solang die Umsätze so wachsen, bleiben die schön im Depot.

 

wenns denn sein soll kommt dann Celsius noch dazu. 

ich find das produkt auch bääh. aber die Rendite ist fein

 

[Der T]

benji substack - All You Need to Know About Monster Beverage Corp (09. März 2024)

Zitat

Investment Thesis

Monster Beverage Corporation ($MNST) has demonstrated a remarkable trajectory of growth, pivoting from a single-product focus to a diversified portfolio that spans across various beverage categories. This strategic diversification is rooted in MNST’s understanding of consumer preferences and market demands, positioning it uniquely for sustained growth.

Zitat

Conclusion

In the base case scenario, I would value $MNST at $51.85 per share. This valuation reflects a comprehensive assessment of $MNST's financial health, strategic positioning, and market potential. $MNST has established itself as a formidable player in the beverage industry, supported by a diverse product portfolio, a robust supply chain, and a dynamic branding strategy that resonates with a broad consumer base. The company's strategic acquisitions, such as BANG, and its partnership with Coca-Cola, further bolster its market presence and distribution capabilities, laying the groundwork for continued expansion and growth.

Zitat

Factors warrant a cautious outlook

1. The beverage industry is highly susceptible to shifts in consumer behaviour, and $MNST's ability to adapt to these changes will be crucial in maintaining its market share and growth trajectory.

2. potential regulations targeting the energy drink sector could impact $MNST's operations and profitability. As health and wellness trends continue to influence consumer choices and regulatory policies, $MNST may face increased scrutiny and regulatory challenges that could affect its product offerings and market strategies.

3. the recent hype surrounding $MNST, fueled by its impressive stock performance and market expansions, may have led to an overvaluation of its shares. While MNST's achievements and strategic initiatives are noteworthy, it is essential to consider the broader market dynamics and potential risks that could influence its future performance.

 

[Der T]

 

Erfolgsfaktoren

1. Brand Adherence

2. Distribution is more important than the product

3. Go where your customers are

4. Importance of an open culture

 

Monster war die Aktie mit der besten Perfomance der letzten 30 Jahre. Die Aktie mit der besten Performance in den letzten 5 Jahren ist: Celsius Holdings. Ähnlich wie Monster von dem Coca-Cola Netzwerk profitiert, hat Celsius eine Partnerschaft mit Pepsi. 

[Der T]

 

Gutes Unternehmen, leicht unterbewertet.

[SvenDom]

Monster Beverage misses quarterly sales estimates as economic fears slow demand

 

https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/monster-beverage-misses-quarterly-sales-estimates-as-economic-fears-slow-demand-53900944

 

Gestern nachbörslich über -8% down. Keine so tolle Zahlen! Mmh... Chance oder vor dem Hintergrund noch viel zu teuer?

[frogger321]

Für mich eine Chance, kaufe bei Kursen unter 40EUR weiter zu, den Dip Anfang August habe ich kurz erwischt. Denke das Wachstum wird langsamer als in der Vergangenheit sein, aber dennoch nicht aufhören.