level2 November 8, 2008 · bearbeitet November 8, 2008 von level2 Hi, bin gerade dabei mich bissl schlau zu machen was Optionsscheine betrifft. Dabei ist mir eigentlich alles klar bis auf den Strike. Wenn der Wert während der Laufzeit kurzfristig über dem Strike liegt, ist der Schein dann wertlos, auch wenn der Wert bis zum Laufzeitende wieder unter den Strike fällt? Kurzes Beispiel DB67RB Put auf den DAX Strike bei 5150 Laufzeit bis 28.11.2008 Wenn ich mir den am Montag hole und der Dax im Laufe des Tages über 5150 geht, am Dienstag aber auf 4900 - kann ich den Schein dann am Dienstag verkaufen, oder wäre er wertlos? Danke für die kurze Erklärung! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
pfropfenstopfer November 8, 2008 Ein Optionsschein hat bis zum Verfallszeitpunkt immer einen positiven Wert - dafür muss man ja auch eine Optionsprämie zahlen. Und nein, er wäre nicht wertlos. Aber ich kann nur empfehlen, sich intensiv mit Optionspreistheorie zu befassen, bevor man Produkte kauft, deren Wertentwicklung man noch nicht vollständig nachvollziehen kann. Beispielsweise ist der Wert von Optionsscheinen nicht nicht nur abhängig von der Wertentwicklung des Underlyings (hier DAX), sondern auch von der eingepreisten, erwarteten (=impliziten Volatiliät). Es kann passieren, dass der DAX fällt, der Wert deines Puts aber trotzdem sinkt, weil sich die erwartete Volatilität geändert hat.... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
