Apple Inc. (AAPL)

[Systemrelevant]

Gestern stellte Apple dann auch erstmals wirkliche Pro-Geräte bei den Macbooks vor, die jetzt mit einem M1Pro bzw. M1Max betrieben werden. 

 

Wenn man den Leistungsdaten von Apple Glauben schenken kann werden die Macbook Pro schon weit oben mitspielen, mal die ersten Reallife-Tests abwarten. Teils doppelt und 4 Mal so schnell wie die letztes Jahr vorgestellten Produkte mit M1, der gerade bei Video-, Audio- und bildbearbeitung auch schon sehr ordentliche Leistungen gezeigt hatte. 

 

Ich bin gespannt was da dann wirklich am Ende rauskommt, auch verglichen mit Intel, AMD bzw. nVidia. Laut Angaben soll die Grafikeinheit ungefähr auf einem Level mit der mobilen Variante der  3080 sein, was ja schon ein starkes Stück wäre. 

[herbert_21]

Ein paar sehr einfache Zahlen, warum ich meine Apple Aktien behalte, und eine Lektüreempfehlung für alle angehenden Apple-Aktionäre 

 

• Über 1,65 Milliarden Devices
• 3 Milliarden Advertisment Revenues, also zehn mal so viel wie 2017

 

Zitat

 

1. As of January 2021, Apple has an active installed base of 1.65 billion devices compared with 1.5 billion devices a year ago. At the time, Apple had over 1.0 billion active iPhone devices globally. By now, this number is very likely even higher, thus further increasing the reach of advertisers on iOS and on Apple's products, all the while protecting the privacy of consumers and freedom of choice (opt in or opt out from app tracking - your choice).

 

2. The company is expected to generate ~$3 billion in advertising revenue in 2021 compared to a mere $300M in 2017

| Quelle https://seekingalpha.com/article/4461365-apple-the-empire-strikes

 

 

Sell FB, buy AAPL.

[Toni]

Bewertungs-Update:

 

Die Aktie ist bei FASTgraphs plötzlich nicht mehr so stark überbewertet, da das „Normal P/E“ jetzt bei ca. 25 liegt,

es lag vor Monaten immer bei 13…weiß auch nicht, was ich davon halten soll?!

 

[herbert_21]

Artikel in Seekingalpha vom 29.10.2021 Autor: Michael Wiggins De Oliveira

 

1/ Zu Aktienrückkäufen

"After deploying $86 billion in share buyback this year, Apple still holds $66 billion of net cash. Apple reminded investors that it remains focused on bringing down its balance sheet into a net neutral position.

In essence, this means, returning all its excess free cash flow together with excess cash on its balance sheet as a capital return to shareholders."

 

2/ Aussicht auf steigende Margen in Q4

"Apple's gross margins were 42.2% in Q4 2021, down 110 basis points sequentially from Q3 2021, due to higher costs and a different mix of products.

Meanwhile, looking ahead to next quarter, the all-important December quarter, gross margins are likely to fall between 41.5% and 42.5%, which points to an approximate 200 basis point expansion from the prior year and makes this upcoming December quarter likely to report one of its highest gross margins over the past several years."

 

3/ Fazit:

"despite growing its EPS by approximately 70% y/y, the stock is only priced at 25x forward earnings. This is a very reasonable valuation for one of the most followed stocks in the world"

 

 

--

vor 5 Stunden von Toni:

Bewertungs-Update:

 

Die Aktie ist bei FASTgraphs plötzlich nicht mehr so stark überbewertet, da das „Normal P/E“ jetzt bei ca. 25 liegt,

es lag vor Monaten immer bei 13…weiß auch nicht, was ich davon halten soll?!

 

Das ist der Nachteil an dem Tool: was war der Analystenkonsens vor 12 Monaten? Weiß man nicht. Auch erwähnt der Chuck Carnevale nie, warum genau die Aktien auf ihrer Durchschnitt zurückkehren.

Bei Microsoft wäre ein solcher Ansatz völlig fehlgeleitet, da man die Dynamik nicht berücksichtigt. Man hätte schlicht nie gekauft, weil MSFT ja angeblich immer so teuer und überbewertet war.

 

Tipranks hat jedenfalls großteils Kursziele mit 10% über dem jetzigen Kurs, und  Apple ist eine der meist verfolgten Aktien.

[Wuppi]

https://thedlf.de/drei-gruende-warum-thedlf-nun-in-apple-aktien-investiert-2/

 

Auch die Freunde vom DLF sind nun seit kurzer Zeit bei Apple investiert. Nicht weil sie das Unternehmen vorher nicht klasse fanden oder an Potential geglaubt haben. Sie nennen vor allen Dingen neue Einblicke ins Servicegeschäfts als Grund warum sie jetzt (erst) eingestiegen sind. 

 

Zitat

Apple liefert keine Details zu den Umsätzen im Servicegeschäft. 2020 hat Apple 274,5 Mrd. Dollar Umsatz erwirtschaftet, davon entfielen auf Products 220,7 Mrd. und auf Services 53,7 Mrd. Während bei Products Umsatzzahlen zu iPhone, iPad, Mac und Wearables angegeben werden, konnte man bei Services bisher nur schätzen, woher die Umsätze kommen und wie profitabel tatsächlich die Serviceumsätze sind. Die Urteilsbegründung zur Epic-Apple-Klage gibt nun ganz neue Einblicke in die Geschäftszahlen von Apple.

Der von Epic Games eingesetzte Forensiker Ned Barnes hat auf Grundlage der von Apple zur Verfügung gestellten Dokumente eine operative Marge von 75 Prozent für die Jahre 2018 und 2019 berechnet. Die Richterin hält diese Zahl auf Basis der ihr vorliegenden Dokumente für glaubwürdig. 75 Prozent operative Marge, nicht Bruttomarge! Das ist eine unfassbar hohe Profitabilität. Demnach macht Apple zwar „nur“ 19,5 Prozent der Umsätze, aber über 61 Prozent des operativen Gewinns mit Services. 

 

 

[b3rg]

vor einer Stunde von Wuppi:

https://thedlf.de/drei-gruende-warum-thedlf-nun-in-apple-aktien-investiert-2/

 

Auch die Freunde vom DLF sind nun seit kurzer Zeit bei Apple investiert. Nicht weil sie das Unternehmen vorher nicht klasse fanden oder an Potential geglaubt haben. Sie nennen vor allen Dingen neue Einblicke ins Servicegeschäfts als Grund warum sie jetzt (erst) eingestiegen sind. 

 

 

 

interessant, das Ganze birgt aber auch große Gefahr je nach dem wie das Urteil fuer oder gegen Apple ausfällt. Apple muss schon im Dezember die bezahlmöglichkeit im AppStore anpassen. 

[Toni]

Justin analysiert die Aktie:

 

 

 

[Schildkröte]

Zitat

Apple kämpft bei den iPhone-Verkäufen offenbar nicht nur mit Produktionsproblemen wegen fehlender Teile. Man habe bisher darauf gesetzt, die ausgefallene Produktion im kommenden Jahr nachholen zu können, sobald wieder genügend Komponenten vorhanden seien. Diese Hoffnung könnte sich womöglich nicht erfüllen, habe der iPhone-Hersteller allerdings jetzt seinen Zulieferern berichtet.

Quelle: finanzen.net

[herbert_21]

Breaking:

Morgan Stanley Kursziel 200$ Overweight 

 

"Apple (AAPL) shares extended gains Tuesday, putting them within touching distance of a fresh record high, after noted analyst Katy Huberty of Morgan Stanley boosted her price target on the tech giant to the highest levels on Wall Street.

 

Huberty, one of the tech sector's top-rated analysts, raised her price target on Apple by $36, to $200 per share, while keeping her 'overweight' rating in place, noting upside potential from its nascent autonomous driving division as well as the planned launch of augmented and virtual reality products such as headsets and glasses"

Quelle: https://www.thestreet.com/markets/apple-stock-gains-as-morgan-stanley-boosts-price-target-to-200

[herbert_21]

+ https://finance.yahoo.com/news/apple-gets-another-street-high-091648411.html

[herbert_21]

+ etwas ausführlicher, ebenfalls zum Upgrade von Huberty / Morgan Stanley hier:

 

https://appleinsider.com/articles/21/12/07/morgan-stanley-hikes-apple-price-target-to-200-on-apple-car-and-ar

[herbert_21]

Apple's Augmented Reality Headset soll 300-400g haben und wohl bald released werden  meint zumindest diese Quelle:

 

https://www.macrumors.com/2021/12/08/kuo-second-generation-apple-ar-headset/

[herbert_21]

 J.P. Morgan Securities raised its price target for the stock to a Street-high of $210 per share from $180 a share, and reiterated it as a top pick going into 2022. (CNBC)

[herbert_21]

Und die nächste Kaufempfehlung (via Bloomberg):

Bank of America upgrades to Buy from Neutral - PT $210 from $160

[Toni]

 

https://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/apple-drei-billionen-dollar-wert-das-sind-apples-groesste-aktionaere-a-b73547f8-ce2d-4fe3-9cc8-14f8986226b2

[herbert_21]

Apple nachbörslich über 3% im Plus

 

Zitat

 

Apple revenue pops 11% to $123.9 billion, Cook says supply chain improving

 

Here is how Apple did in the quarter ending Dec. 25 versus Refinitiv consensus estimates:

• EPS: $2.10 vs. $1.89 estimated, up 25% year-over-year
• Revenue: $123.9 billion vs. $118.66 billion estimated, up 11% year-over-year
• iPhone revenue: $71.63 billion vs. $68.34 billion estimated, up 9% year-over-year
• Services revenue: $19.52 billion vs. $18.61 billion estimated, up 24% year-over-year
• Other Products revenue: $14.70 billion vs. $14.59 billion estimated, up 13% year-over-year
• Mac revenue: $10.85 billion vs. $9.52 billion estimated, up 25% year-over-year
• iPad revenue: $7.25 billion vs. $8.18 billion estimated, down 14% year-over-year
• Gross margin: 43.8% vs. 41.7% estimated

Apple again did not provide official guidance about expectations for the current quarter. Apple hasn’t provided guidance since the start of the Covid-19 pandemic, citing uncertainty.

 

Apple CEO Tim Cook did provide a forward-looking data point in an interview with CNBC’s Julia Boorstin.

 

“What we expect for the March quarter is solid year-over-year revenue growth,” Cook said. “And we expect supply constraints in the March quarter to be less than they were in the December quarter.” | Quelle: CNBC

 

 

Dass Tim Cook sagt, die Supply Chain Issues bessern sich, sollte auf Wall Street runter gehen wie Butter.

Ich rechne daher morgen auf breiter Front mit steigenden Kursen.

[herbert_21]

Tim Cook zu Inflation

 

“We’re seeing inflation and it’s factored into our gross margin and opex that [Apple CFO] Luca [Maestri] reviewed with you earlier,” Cook said. “Logistics, as I’ve mentioned on a previous call, is very elevated in terms of the cost of moving things around.”

 

Cook said that he hoped the increased costs would be temporary.

 

“I would hope that at least a portion of that is transitory, but the world has changed and we’ll see,” Cook said.

 

https://www.cnbc.com/2022/01/27/apple-ceo-tim-cook-everybodys-seeing-inflationary-pressure-.html

[herbert_21]

Es kam wie von mir vermutet:

Die guten Zahlen von Apple machen dem Nasdaq auf Tagesbasis Beine (+1,5%)

 

 

Eine Kurszielanhebung und ein Rating Upgrade von New Street Research gab's heute auch:

[herbert_21]

Das ist Pierre Ferragu von New Street Research. Genau der, mit dem Sell Rating auf Apple. 

 

 

[herbert_21]

^^

[herbert_21]

Der Bereich "Services" hat sich im angegebenen Zeitraum verdreifacht:

 

 

[Warlock]

vor 10 Stunden von herbert_21:

Der Bereich "Services" hat sich im angegebenen Zeitraum verdreifacht:

 

 

Ich finde man sieht da exemplarisch sehr schön, wie Corona machen Dinge einfach beschleunigt hat.

[howhardgerrard87]

Hyper-Growth business in the making! Ich glaube es gibt zurzeit über 1 Milliarde aktive Apple-Geräte (iPhones, Macs, Apple TV, Apple Pay, Car Play, Fitness+ usw).

Es geht definitiv in die richte Richtung:

 

Qtr         Q121     Q221      Q321     Q421     Q122

Rev        15.8B     16.9B       17.5B     18.3B     19.5B

YoY %                                               25%       23%

QoQ %                 7%          4%         5%         7%

GM        68.4%     70.1%     69.8%     70.5%    72.4%

 

Pd.Subs 620M     660M      700M     745M     785M

QoQ %                 6%          6%         6%         5%

 

Die meisten meiner Lieblingsunternehmen beginnen damit den Marktanteil zu steigern, um dann später durch höhere Gewinnspannen bei den Diensten richtig durchzustarten. Ich vermute, dass Apple dasselbe vorhat

[herbert_21]

Älterer Artikel:

 

Wie Apple 75% der Profite im Smartphone Markt abschöpfte.

 

https://www.counterpointresearch.com/global-handset-market-operating-profit-q2-2021/

 

Apple Captures 75% of Global Handset Market Operating Profit in Q2 2021

 

The dynamics of the top global handset OEMs keep changing from a shipment point of view, as we saw with Xiaomi becoming the second-highest selling smartphone brand globally in Q2 2021. However, the picture from a revenue and operating profit point of view has stayed much more stable over the past several quarters.

 

Counterpoint Research Major Handset Vendor Position Shift by Shipments, Revenues and Operating Profit

 

Apple has been the biggest profit and revenue generator in the handset business. In Q2 2021, it captured 75% of the overall handset market operating profit and 40% of the revenue despite contributing a relatively moderate 13% to global handset shipments.

 

While this performance shows the power of the Apple brand, it is still lower than the peak of Q4 2020 when its revenue share reached a staggering 50%, up from 28% in Q3 2020, and its profit share reached an unprecedented 86%, up from 51% in the previous quarter.

 

While there was a significant jump in its shipment share, from 9% to 17% in the same period, the extent of its revenue share reflects the success of its first 5G-enabled iPhone series. Apple also benefits from interoperability between its devices (...)

 

Hervorhebungen von mir

[herbert_21]

https://www.bloomberg.com/news/live-blog/2022-03-08/apple-product-event