Aktien vs. Staatsanleihen

[juro]

Danke, klasse Arbeit, Otto.

 

Kannst du die Daten auch in Excel zur Verfügung stellen, dann wäre es ein bisschen übersichtlicher?

[otto03]

@otto03: Bist du sicher, dass die 80/20-Zahlen stimmen? Ich passen irgendwie nicht in das Gesamtgefüge.

 

Natürlich alles ohne Gewääähr, habe die Maschine noch einmal angeworfen und komme zu den angezeigten Ergebnissen; in die entsprechenden Excelformeln werden die Prozentwerte über eine Variable eingesteuert und ansonsten nichts geändert, d.h. ich ändere von einer 90/10 zu einer 80/20 Berechnung einen einzigen Fixwert: Rexp Anteil 20%, daraus wird als weiterer Fixwert der Daxanteil 80% ermittelt und beide Werte ersetzen dann in den Formeln die Variablen RexP Anteil und Dax Anteil - sonst wird an der Exceltabelle nichts modifiziert.

 

Wenn 80/20 falsch ist, müßten m.E. die anderen auch falsch sein

 

Vielleicht liegt es auch an meinen mangelnden Formatierungskünsten im WPF Editor

1. Wert jeder Zeile dax 100%

2. Wert jeder Zeile rexp 100%

3. Wert jeder Zeile dax90/rexp10

4. Wert jeder Zeile dax80/rexp 20 etc etc.

[otto03]

Danke, klasse Arbeit, Otto.

 

Kannst du die Daten auch in Excel zur Verfügung stellen, dann wäre es ein bisschen übersichtlicher?

 

Als Anhang in Form einer funktionierenden Tabelle schwierig, da X Bezüge, Sverweise und ähnliches in meinen Tabellensystemen.

 

Als Ergebnistabelle im Editor gerne, wenn mir jemand verrät, wie ich hier eine formatierte ordentlich aussehende Tabelle hineinbekomme.

[juro]

Danke, klasse Arbeit, Otto.

 

Kannst du die Daten auch in Excel zur Verfügung stellen, dann wäre es ein bisschen übersichtlicher?

 

Als Anhang in Form einer funktionierenden Tabelle schwierig, da X Bezüge, Sverweise und ähnliches in meinen Tabellensystemen.

 

Als Ergebnistabelle im Editor gerne, wenn mir jemand verrät, wie ich hier eine formatierte ordentlich aussehende Tabelle hineinbekomme.

 

 

Ergebnistabelle würde völlig ausreichen, zB Hardcopy. Bei Microsoft ist bspw. ein "Snipping-Tool" dabei, das man ggf. aktivieren muss u. mit dem man hardcopies machen kann, speichern u. hochladen.

[vanity]

... Vielleicht liegt es auch an meinen mangelnden Formatierungskünsten im WPF Editor

Eher an meinen Interpretationskünsten! Ich hatte den ersten Wert (DAX) für 90/10 und den zweiten (REX) für 80/20 gehalten und mich über den Knick in der Kurve gewundert. Peinlich, peinlich, dass ich den REXp nicht mit verbundenen Augen erkenne!

[Dagobert]

was'n das für langweiliges Zeugs? B)

 

Otto treibt mal wieder die DAX/REXP-Sau durchs WPF...mach doch noch nen SMA für beide dazu dann wird das Ergebnis noch vieeel besser

[vanity]

... Otto treibt mal wieder die DAX/REXP-Sau durchs WPF...mach doch noch nen SMA für beide dazu dann wird das Ergebnis noch vieeel besser

Für REXP hat er es schon gemacht, das Ergebnis sprach eher für den REX als für den SMA!

 

(einer muss ja Säue treiben, wenn du dich nur in deinen Rohstoffen vergräbst)

[juro]

Hey, Dago sei nicht so gierig. Sieht doch gut aus inkl. antizyklischem Rebalancing.

[otto03]

was'n das für langweiliges Zeugs? B)

 

Otto treibt mal wieder die DAX/REXP-Sau durchs WPF...mach doch noch nen SMA für beide dazu dann wird das Ergebnis noch vieeel besser

 

Jeder reitet sein Hobby bis es unter ihm zusammenbricht

 

Du Deine, ich meines

[Dagobert]

Hey, Dago sei nicht so gierig. Sieht doch gut aus inkl. antizyklischem Rebalancing.

 

jaja, mag ja sein, aber ist völlig unspektakulär. Nicht mal einmal kommt "total return" o.ä. bei den zwei Positionen vor, wer will so was denn? Das geht gar nicht!

 

Naja, ich bin bis unters Dach mit Palladium long und mit Nickel & Gold short gegangen da geht wenigstens noch was ab dass sich die RSL's biegen, bei otto's Ferkelchen ist das alles sooooo boring......

 

was'n das für langweiliges Zeugs? B)

 

Otto treibt mal wieder die DAX/REXP-Sau durchs WPF...mach doch noch nen SMA für beide dazu dann wird das Ergebnis noch vieeel besser

 

Jeder reitet sein Hobby bis es unter ihm zusammenbricht

 

Du Deine, ich meines

 

ok, na gut, hast mich überredet, ich mache bei Deinem mit, allerdings nur auf den Kasachstan KTX und den entsprechenden REXP suche ich noch

[pauku1]

ok, na gut, hast mich überredet, ich mache bei Deinem mit, allerdings nur auf den Kasachstan KTX und den entsprechenden REXP suche ich noch

 

Zum spielen täts doch auch sowas:

 

Langeweilevertreiber für Dago

[juro]

Auch die folgende Auswertung gibt Hinweise darauf, daß regelmäßiges Rebalancing (der Einfachheit halber jeweils per 31.12.) positive Auswirkungen hat - zumindest bei dem vorliegenden Datenmaterial.

 

Rollierende 10 Jahres p.a. Renditen DAX/Rexp (ohne Kosten und Steuer und Spread beim rebalancing) vom 31.12.1980-31.12.1990 etc etc

 

dax rexp 90/10 80/20 70/30 60/40 50/50 40/60 30/70 20/80 10/90

2009 -1,54 5,39 -0,30 0,79 1,75 2,58 3,29 3,90 4,41 4,82 5,15

2008 -0,39 4,67 0,72 1,67 2,46 3,13 3,66 4,08 4,39 4,58 4,68

2007 6,62 4,78 6,88 7,01 7,04 6,97 6,81 6,56 6,23 5,82 5,34

2006 8,61 5,18 8,74 8,75 8,64 8,43 8,11 7,70 7,20 6,61 5,94

2005 9,15 5,92 9,30 9,33 9,24 9,04 8,75 8,36 7,88 7,31 6,66

2004 7,29 7,14 7,73 8,05 8,27 8,38 8,39 8,31 8,15 7,89 7,56

2003 5,75 6,18 6,25 6,63 6,89 7,06 7,13 7,11 7,00 6,81 6,54

2002 6,47 7,21 7,00 7,40 7,70 7,89 8,00 8,01 7,93 7,77 7,53

2001 12,58 7,64 12,29 11,96 11,59 11,16 10,70 10,18 9,62 9,01 8,35

2000 16,49 8,19 15,81 15,11 14,37 13,59 12,79 11,94 11,06 10,14 9,19

1999 14,54 7,62 14,03 13,49 12,90 12,28 11,61 10,90 10,15 9,35 8,51

1998 14,18 8,04 13,74 13,26 12,74 12,18 11,59 10,96 10,29 9,58 8,83

1997 15,57 7,38 14,94 14,26 13,55 12,79 12,00 11,16 10,28 9,36 8,39

1996 7,27 7,41 7,53 7,74 7,89 7,98 8,02 8,00 7,93 7,81 7,63

1995 5,13 7,51 5,60 6,02 6,38 6,69 6,95 7,16 7,32 7,43 7,50

1994 9,88 6,90 9,90 9,84 9,71 9,51 9,25 8,92 8,52 8,05 7,51

1993 11,34 8,51 11,38 11,34 11,23 11,05 10,80 10,48 10,10 9,64 9,11

1992 10,83 7,55 10,82 10,74 10,60 10,37 10,08 9,72 9,29 8,78 8,20

1991 12,40 8,03 12,28 12,08 11,82 11,48 11,08 10,61 10,07 9,46 8,78

1990 11,26 7,42 11,19 11,05 10,84 10,56 10,21 9,79 9,30 8,75 8,12

 

min -1,54 4,67 -0,30 0,79 1,75 2,58 3,29 3,90 4,39 4,58 4,68

max 16,49 8,51 15,81 15,11 14,37 13,59 12,79 11,94 11,06 10,14 9,19

avg 9,17 6,93 9,29 9,33 9,28 9,16 8,96 8,69 8,36 7,95 7,48

 

Eine bis 40% RexP Beimischung verbessert den Durchschnitt der 10 Jahresrenditen.

Den besten Durchschnittswert hat eine 80DAX/20RexP Mischung

Selbst eine 30DAX/70/RexP Mischung verringert den durchschnittlichen Dax Wert um weniger als 1 Prozentpunkt

 

Otto, hab mir mal erlaubt deine Daten entsprechend aufzubereiten.

 

Alle Renditen >6% = grüne Ampeln, >3% gelbe Ampeln, <3% rote Ampeln. Dasselbe gilt für die farblichen Hinterlegungen.

 

 

Das Ganze sieht doch sehr, sehr ordentlich aus bezogen auf die rollierenden 10-Jahreszeiträume. Zumindest renditetechnisch. Mit einer 50/50 Mischung hätte man im schlechtesten 10-Jahreszeitraum eine Rendite von über 3% p.a. erzielt. Im Durchschnitt sogar 9%.

 

Denke, dass (antizyklisches) Rebalancing hier einen entscheidenden Beitrag geleistet hat.