Jose Mourinho August 7, 2008 · bearbeitet August 13, 2008 von Chris1975_ Nun ja, da ich in letzter Zeit eigentlich jegliche Lust am Bloggen verloren habe und mich sowieso nur hier herum treibe, werde ich mal ein paar Gedanken und Geschichten aus meiner Investmenthistorie hier darlegen und vielleicht bleibt ja bei dem ein oder anderen auch was hängen. Logischerweise werde ich hier auch meine aktuellen Positionen darstellen, aber immer der Reihe nach. 1. Ausgangssituation: 07.01.07 - als Novize bin ich über irgendeine Abfrage hier am Forum hängengeblieben und wie fast jeder hier wollte ich natürlich wissen, wie mein Depot bewertet wird. Um das ganze Thema etwas abzukürzen verweise ich an der Stelle einfach auf meinen ersten Thread hier im Board und schreibe die wichtigsten Stichpunkte hier rein. Depot bei Deka ausschließlich Deka Fonds (VL + Fondssparpläne) und deren Partnerfonds (JPM etc.) Sparkassenberater war mein Investmentberater, Null Interesse mich selbst zu kümmern Investiert wird in alles was gerade hype ist (Chaos-)Depots anno Januar 2007: Schroder ISF Emerging Europe ACC / LU0106817157 JPM JF Singapore Fund / LU0117842756 Deka-ConvergenceAktien TF / LU0133666759 IFM AktienfondsSelect / LU0137266473 MLIIF New Energy Fund / LU0171289902 DekaStruktur: 4 Chance / LU0185901070 DekaFonds / DE0008474503 JPM Europe Technology Fund / LU0104030142 Liquide Mittel wurden sofort investiert, alles was nicht niet- und nagelfest war wurde in Fonds investiert, keinerlei Rückstellungen auf liquide Mittel in Form von Tagesgeld / Festgeldern. Keinerlei Verständnis von Asset Allocation geschweige denn von irgendwelchen Vola, SR, Chart Vergleichen. Keine Ahnung von Investmentporn der Emittenten in Form von schön hingebogenen Charts und/oder Optimalzeitpunktperformancevergleichen. Beruflich bedingt hatte ich Kenntisse in Bilanzen, Steuerungsinstrumenten, aber keinerlei Plan von irgendwelchen Fonds ohne Ausgabeaufschlägen, Depots die nix kosten, Tagesgeldkonten, Staatsanleihen. Desweiteren sei erwähnt das ich im Besitz folgender (teilweise unnötiger) Versicherungen bzw. sonstigen Geldanlagen bin: Hausrat- und Haftpflicht reine BU KLV inkl. BU Riester Unfall Krankenhaustagegeld Zahnzusatzversicherung Bausparvertrag 2. Veränderungen: Was hat sich in den 1,5 Jahren geändert? Sparkasse sieht mich nur noch online Kündigung Deka Depot Verkauf aller Altlasten Investiert wird in marktbreite und liquide Fonds Eröffnung Fondsdepot bei AVL/Ebase Eröffnung Depot bei Cortal Consors Tagesgeld als Plattform für liquide Mittel inkl. Verzinsung In den ersten Monaten nach Eröffnung des Ebase Depots musste ich natürlich meine neu gewonnenen Freiheiten (AA-Rabatt, Fondspektrum, Depotplattform) erstmal richtig ausreizen und habe es geschafft innerhalb eines dreiviertel Jahres ein noch größeres Chaos Depot als in meiner Deka - Zeit aus dem Boden zu stampfen. Folgende Fonds liefen im Zeitraum Ende Januar bis Ende Dezember über Sparpläne und Einmalzahlungen. Fidelity European Growth DWS Top 50 Asien Templeton Growth Henderson Horizon Pan European Property Equities Lingohr Systematic Berenberg Balkan Baltikum Baring Latin America Fund DWS Aktien Strategie Deutschland Nordea-1 European Value Fund SEB Immoinvest JPM Global Natural Resources OP Euro Stoxx 50 PF Lux USA Index PF Lux Pacific (ex Japan) DWS Top Dividende (VL) Ende Oktober 2007 (im nachhinein sehr günstiger Zeitpunkt) entschloss ich mich dann alle Fonds bei EBase zu verkaufen, bis auf den SEB Immoinvest und den DWS Top Dividende (VL-Fonds). Erfreulicherweise konntei ich die meisten Positionen zum damaligen Zeitpunkt sogar noch mit einer gewissen Wertschöpfung liquidieren, also nicht mal groß Geld in den Sand gesetzt. Die Erlöse wurden direkt auf das Tagesgeldkonto weitergeschoben, das ich nach wie vor bei Cortal Consors führe. Ich wurde mir immer mehr bewusst das die meisten aktiv gemanagten Fonds nichts anderes tun, als den Index in einer gewissen Art und Weise abzubilden, der Versuch dies über die Indexfonds von PF / OP abzubilden war mir perspektivisch zu teuer von den Unterhaltskosten und ich war nach dem Lesen von diversen Büchern und nach viel Diskussionen mit den ETF Anhängern hier im Board davon überzeugt das dies der richtige Schritt ist. Lektüre: Gerd Kommer - Souverän Investieren Genial einfach investieren. Mehr müssen Sie nicht wissen - das aber unbedingt! Rohstoffe - Der attraktivste Markt der Welt. Wie jeder von Öl, Kaffee und Co. profitieren kann Die besten Anlagestrategien der Welt. Investieren wie Buffett, Lynch, Graham und Co Phil Town - Regel No. 1 Max Otte - Der nächste Crash kommt bestimmt Beck Wirtschaftsberater - Lexikon der Rechnungslegung Rene-Klaus Grosjean - wie lese ich eine Bilanz diverse Internetseiten Im nächsten Teil gehe ich dann auf die derzeitige Situation und das aktuelle Depot ein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho August 26, 2008 · bearbeitet August 26, 2008 von Chris1975_ Derzeit im Portfolio befindliche Werte: Lingohr Sytematics LBB DWS Top Dividende iShares Euro Stoxx iShares Jumbo Pfandbriefe Jim Rogers Market Access SEB Immoinvest Hausinvest Global KanAm Grundinvest Aktuelle Asset Allokation: Aufteilung Investmentstil: Aufteilung Risikoklassen: Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 7, 2008 26.09.2008 - Verkauf SEB Immoinvest,alle Anteile 07.10.2008 - Kauf A0EULH - DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK MTN OPF SERIE 896 V.05(2012) A0E92M - HYPO REAL ESTATE BANK INTL AG ÖFF.PFDBR.SER.1074 V.05(12) Aktualisierte Gesamtverteilung folgt die Tage. Es wurden keine anderen Positionen verkauft/gekauft noch behalte ich mir hier eine kurzfristige Veräußerung und damit eine Verlustrealisierung der Aktien/Futures vor, um diese ggf. zu verrechnen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 13, 2008 ...noch behalte ich mir hier eine kurzfristige Veräußerung und damit eine Verlustrealisierung der Aktien/Futures vor, um diese ggf. zu verrechnen... 08.10.2008 - Verkauf M.AC.-A.A.J.ROG.INTL COM. 09.10.2008 - Verkauf ISH. DJ EURO STOXX (DE) 13.10. 2008 - Zinsgutschrift HYPO REAL ES.I.OPF1074, Kupon: 3,0 % Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch Oktober 13, 2008 hey chris, wie kommt's, dass du den euro stoxx vertickt hast ? hat das "nur" was mit der verlustverrechnung wegen der steuer zu tun ? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 13, 2008 wie kommt's, dass du den euro stoxx vertickt hast ? hat das "nur" was mit der verlustverrechnung wegen der steuer zu tun ? Ja, hauptsächlich aus diesem Grund, nicht weniger wichtig bei der Entscheidungsfindung war/ist allerdings meine grundsätzliche Einstellung zum Thema Wirtschaftsentwicklung und Finanzmarktkrise. Alle Indikatoren (ifo/Einkaufsmanagerindizes/Investitionen/Autobauer) stehen auf Rot. Und zu guter letzt wurden Stop Marken rasiert, die ich aus Selbstschutz bereits vor längerer Zeit platziert hatte. Richtig oder nicht, wird die Zeit zeigen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 21, 2008 Keine Veränderungen im Depot seit dem letzten Post. Die Pfandbriefe sind eine sehr sinnvolle Investition gewesen. B) Ich überlege ernsthaft, die Immobilienfonds auch rauszuschmeissen. Ich traue dem Braten nicht und fürchte eine Erhöhung der Vola bei dieser Anlageklasse. Die Entwicklung gefällt mir nicht und ich fürchte das diese ehemals Hypothekenkrise genannte Welle weitere konsequenzen nach sich ziehen wird. Es mehren sich in den letzten Tagen die Bedenken, die Nachrichtenlage gefällt mir zudem ebenso wenig. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 27, 2008 Ich überlege ernsthaft, die Immobilienfonds auch rauszuschmeissen. Gerade wurde der Verkaufauftrag für die offenen Immos eingestellt. Hausinvest Global und Kanam wurden komplett verkauft. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
fireball Oktober 27, 2008 Und nun ? mehr Anleihen Chris Bin auch gerade am Suchen wohin mein Geld soll nachdem ich am Fr. die Immos verkauft habe. Tino Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 27, 2008 Und nun ? mehr Anleihen Chris Bin auch gerade am Suchen wohin mein Geld soll nachdem ich am Fr. die Immos verkauft habe. Ich sondiere in aller Ruhe den Markt. Die momentanen Sprünge kann man in meinen Augen nicht mehr rational erklären. Es gibt noch jede Menge Pfandbriefe die zwischen 5,xy und 7,xy rentieren, ich habe ein paar Orders mit niedrigen Limits drin. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
supertobs Oktober 27, 2008 Ich sondiere in aller Ruhe den Markt. Die momentanen Sprünge kann man in meinen Augen nicht mehr rational erklären. Es gibt noch jede Menge Pfandbriefe die zwischen 5,xy und 7,xy rentieren, ich habe ein paar Orders mit niedrigen Limits drin. Du bist 70% in Cash, juckt Dich jetzt kein Einstieg? Zumindest partiell vor 2009? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Dagobert Oktober 27, 2008 Du bist 70% in Cash, juckt Dich jetzt kein Einstieg? Zumindest partiell vor 2009? Chris ist schlau (schlauer als ich jedenfalls ) warum sollte er jetzt Geld verschenken? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 27, 2008 · bearbeitet Oktober 27, 2008 von Chris1975_ Du bist 70% in Cash, juckt Dich jetzt kein Einstieg? Zumindest partiell vor 2009? Hi Supertobs, ganz klares Nein. Ich habe beschlossen das Geld rauszuziehen und habe mir dadurch schon einige Euronen Verlust erspart. Für mich gibt es keinerlei Anzeichen das kurzfristig die Realwirtschaft wieder nach oben geht. Alle Indikatoren sprechen in meinen Augen gegen einen derzeitigen (Wieder-)Einstieg. Chris ist schlau (schlauer als ich jedenfalls ) warum sollte er jetzt Geld verschenken? Abwarten. Zumindest habe ich es nicht bereut meine Buchverluste zu realisieren und in die Pfandbriefe einzusteigen. Ca. 8 % in knapp 3 Wochen und Langläufer sind in der heutigen Zeit nicht zu verachten, wäre ich 100 % konsequent gewesen und hätte mir den auserkorenen Put auf Dollars und Indizes gekauft, würde es mir noch ein klein wenig besser gehen. Aber da haben - ganz ehrlich - die Nerven nicht mitgespielt. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
DAX43 Oktober 27, 2008 Hi Supertobs, ganz klares Nein. Ich habe beschlossen das Geld rauszuziehen und habe mir dadurch schon einige Euronen Verlust erspart. Für mich gibt es keinerlei Anzeichen das kurzfristig die Realwirtschaft wieder nach oben geht. Alle Indikatoren sprechen in meinen Augen gegen einen derzeitigen (Wieder-)Einstieg. Kapitalerhalt geht über alles DAX43 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Dagobert Oktober 27, 2008 Abwarten. Zumindest habe ich es nicht bereut meine Buchverluste zu realisieren und in die Pfandbriefe einzusteigen. Ca. 8 % in knapp 3 Wochen und Langläufer sind in der heutigen Zeit nicht zu verachten, wäre ich 100 % konsequent gewesen und hätte mir den auserkorenen Put auf Dollars und Indizes gekauft, würde es mir noch ein klein wenig besser gehen. Aber da haben - ganz ehrlich - die Nerven nicht mitgespielt. War jedenfalls ein schlauer Move der Umstieg, I wish I had done the same.... :'( Naja, kannst Dich ja mit Ilja Rogoff-Pillen nervlich aufbauen und dann immer noch mit puts arbeiten, die Chancen hierfür kommen noch zuhauf. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch Oktober 27, 2008 Hey Chris, würdest du mir verraten bei welchen Papieren du niedrige Orderlimits gesetzt hast ? Würd' mich mal interessieren, was du so an solchen Papieren auf der Watchlist hast Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 28, 2008 Gerade wurde der Verkaufauftrag für die offenen Immos eingestellt. Hausinvest Global und Kanam wurden komplett verkauft. Was den Kanam angeht, bin ich wohl 4 Stunden zu spät dran gewesen, die Order steht im Ebase noch auf Verkauf, mal gespannt wie sie das rückabwickeln B) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch Oktober 28, 2008 Hey Chris, würdest du mir verraten bei welchen Papieren du niedrige Orderlimits gesetzt hast ? Würd' mich mal interessieren, was du so an solchen Papieren auf der Watchlist hast ... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho Oktober 29, 2008 · bearbeitet Oktober 29, 2008 von Chris1975_ ... Landesbank Baden-Württemberg AD-Med.Term IHS.S.668 - LBW7Q6 ISHARES CORPORATE BOND - 251124 BMW Finance N.V. DL-Medium-Term Notes 2007 - A0LL3C Volkswagen BaNk GmbH FLR-Med.Term Nts.v.07 - A0BNZZ HeidelbergCement Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2008 - A0TP7J Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2003 - 525873 Ungarn DL-Notes 2005 - A0DX1M Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho November 6, 2008 Update 06.11.2008 Keine nennenswerten Aktivitäten. Die Cashquote wird weiterhin bewusst hoch gehalten. Nachdem Flasher mir in nem anderen Thread hektische Aktivitäten zusprach, möchte ich an dieser Stelle einfach mal darauf hinweisen das sich meine Cashquote während des kompletten Jahres zwischen 60 und 70 % bewegt hat. Was die Verkäufe der Fonds (SEB Immoinvest / Hausinvest Global) angeht fühe ich mich nachträglich in meiner Entscheidung bestätigt. Ebenso beim Verkauf des ETFs und des Rohstoffutures. Hierzu mal folgende Rechnung: Ishares Euro Stoxx VK Kurs: 25,34, derzeitiger Kurs: 25,13 Jim Rogers: VK Kurs: 26,11, derzeitiger Stand: 23,21 Ersetzt wurden die beiden mehr oder weniger 1:1 mit den beiden Pfandbriefen. Depfa EK: 79,75, derzeitiger Stand:94,95 Hypo EK: 81,00, derzeitiger Stand: 92,50 + Zinsgutschrift Oktober Jetzt kommen die 3 Waisen aus dem Morgenland und sagen das ist Markettiming, soll ich euch was sagen das ist mir piepegal. Ich bin weiterhin sehr skeptisch was die gesamtwirtschaftliche Lage angeht und werde wenn überhaupt nur geringe Dosen der Cashquote in 2008 investieren. Zugegebenermaßen hat es mich bei einigen Werten erheblich gereizt einzusteigen, aber man soll ja nicht an seinem Plan rütteln. Zocken überlasse ich lieber anderen (denen ich natürlich auch Ihre Gewinne gönne). Kapitalerhalt geht über alles DAX43 100 % Ack. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
DAX43 November 6, 2008 welchen Depfa Pfandbrief hast du wann für 79,75 bekommen ? WPKN ? DAX43 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Jose Mourinho November 6, 2008 · bearbeitet November 6, 2008 von Chris1975_ welchen Depfa Pfandbrief hast du wann für 79,75 bekommen ? WPKN ? DAX43 07.10.2008 - Kauf A0EULH - DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK MTN OPF SERIE 896 V.05(2012) A0E92M - HYPO REAL ESTATE BANK INTL AG ÖFF.PFDBR.SER.1074 V.05(12) War der hier..... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
DAX43 November 6, 2008 meine Hochachtung !! eine damals ( so lange ist es noch gar nicht her ) mutige Entscheidung. Bei Depfa war es bestimmt nicht ganz ungefährlich. klasse Deal DAX43 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Grumel November 6, 2008 Die Uhr macht tick tack. Tick tack tick tack. Mit jedem Tag steigt der Preis des Markt Timing. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
