Asterix1970 Juli 13, 2008 Die Niederländer sind ein Transportunternehmen für frische Lebensmittel. Beliefert werden Cash&Carry Märkte, Restaurants, Bars und Caterer. Sligro betreibt auch Supermärkte im gehoben Bereich (EM-TE). Name: Sligro Food Group N.V. Land / Branche: Niederlande / Lebensmittelhandel WKN / ISIN: 962744 / NL0000817179 Börsenplatz: Amsterdam Aktueller Kurs: 24 EUR (11.07.08) Die Marktkapitalisierung des Amsterdam Small Cap Index-Mitglieds beträgt 1,05 Mrd. Euro. Das KGV für 2008 beträgt 12 und Dividendenrendite beträgt 3,1%. Als Lebensmittelfan habe ich mir das Unternehmen auf die Watchlist gesetzt Besonders gefiel mir die 10 Jahresübersicht 10 Jahresübersicht Wie ist eure Einschätzung bei der aktuellen Bewertung? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 13, 2008 Ein weiterer Pluspunkt ist das die Familie Slippens an dem Unternehmen beteiligt ist. Aktionärsstruktur: Stichting Administratiekantoor Slippens 33.95% Boron Investments N.V. 5.19% Darlin N.V. 6.12% Internationale Nederlanden Groep N.V. 7.79% Kempen Capital Management N.V. 6.36% Die 33,95% Anteil der Gründerfamilie dürften stabilisierend auf das Unternehmen wirken. Im Vorstand ist die Familie auch vertreten, also besteht weiterhin unternehmerisches Interesse. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway Juli 13, 2008 Der 5-Jahres Chart sieht soweit gut aus, allerdings wurde der Aufwärtstrend gebrochen Quicktest 2007 in Turo EKR ~ 20 % Umsatz und Gewinn werden seit 10 (!) Jahren gesteigert, soweit sieht das alles sehr gut aus. Das einzige Problem habe ich mit der Cashflowrechnung: In den letzten 3 Jahren hatte man immer ein negatives Ergebnis beim Cashflow, sprich Abbau der Flüssigen Mittel. Dazu wurden short-term borrwings aufgenommen um dies zu kompensieren. Es ist hier nun die Frage: Kommt der Wachstum auf Pump und irgendwann das böse Erwachen oder hat das Management hier einen guten Plan ? - Außerdem nahmen die Löhne doch stark zu, hier sollte man auch ein Augen darauf werden. Bewertung: Aktien: 43126162 KGV: 13,9 ==> moderat KBV: 2,7 ==> teuer KUV: 0,5 ==> günstig Fazit: Das Unternehmen wächst sehr gut und ist rentabel, leider ist in meinen Augen die finanzielle Stabilität nicht sicher gegeben. Eine sicherlich interessante Aktie, für mich aber wegen geringer Markteintrittsbarriere und schlechtem Cashflow kein Investment derzeit. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 13, 2008 Der Cash flow stieg von 1,84 auf 2,63 pro Aktie im Zeitraum 2005-2007. Im letzten Jahrzehnt sogar von 0,68 auf 2,63 pro Aktie. Oder habe ich da einen Fehler gemacht? Der Anstieg der Lohnkosten hängt mit der Verdreifachung des Personals zusammen. 43,7% EK ist ein guter Wert. Die Dienstleistung ist kopierbar. Allerdings hat das Unternehmen 30% Marktanteil in den Niederlanden. Aufgrund der Tradition und dem Marktanteil hat das Unternehmen einen kleinen Vorteil gegenüber Konkurrenten. Die ING ist Aktionär mit 7,79%. Vielleicht verkauft die ING Anteile aufgrund der Bankenkrise. Das könnte den Kursrückgang erklären. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway Juli 13, 2008 Der Cash flow stieg von 1,84 auf 2,63 pro Aktie im Zeitraum 2005-2007.Im letzten Jahrzehnt sogar von 0,68 auf 2,63 pro Aktie. Oder habe ich da einen Fehler gemacht? Ich meine nicht den operativen Cashflow sondern das was "ganz unten herauskommt" Man verbraucht jedes Jahr mehr für Gebäude, Schulden, Dividenden etc. Die ING ist Aktionär mit 7,79%.Vielleicht verkauft die ING Anteile aufgrund der Bankenkrise. Das könnte den Kursrückgang erklären. Das denke ich nicht. Fast alle Aktien zeigen zur Zeit eine solche Entwicklung. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 13, 2008 Ich komme nicht auf die 135011 für Cash Flow vor Steuern. Aus der Bilanz lese ich 134,865 Operating profit 95,824 90,353 Depreciation and amortisation 39,041 28,583 134,865 S. 191 Oder mach ich da einen Fehler? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stairway Juli 13, 2008 · bearbeitet Juli 13, 2008 von Stairway Nicht den Operating Profit sondern das EBT nehmen. Macht hier aber eh kaum einen Unterschied. Ich finde die Zahlen die im Quicktest verwendet werden eh suboptimal: Besser wäre es den EAT und den operativen Cashflow zu nehmen. Ich komme nicht auf die 135011 für Cash Flow vor Steuern.Aus der Bilanz lese ich 134,865 Den Cashflow vor Steuern kann man nicht aus der Bilanzablesen. Man muss dazu den EBT aus der GuV und die Abschreibungen und Rückstellungen aus dem Cashflow-Statement nehmen und zusammenzählen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 14, 2008 Heute bin ich bei Sligro Food eingestiegen bei 23,89 . Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 14, 2008 Hier ein Interview mit Wilco Jansen Sligro Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juli 14, 2008 · bearbeitet Juli 14, 2008 von Toni Charttechnik: Der Aufwärtstrend (grün) wurde gebrochen. Die Aktie befindet sich im Abwärtstrend (rot). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 14, 2008 Die Aktie kann sich dem allgemeinen Trend nicht entziehen. Aus "Sympathie" geht Sie mit nach unten. Allerdings ist der Preis recht günstig. Da Sligro der Großhändler für die professionellen Köche ist, ist Sligro an die Entwicklung der Restaurants und Caterer gekoppelt. Wenn die Konjunktur kippt gehen die Leute weniger weg, aber gefeiert wird immer Hochzeit, Taufe... Sligro hat auch hochwertig Supermärkte, also eher Rewe als Aldi. Da Sligro nur in den Niederlande ist, muss man das hohe Einkommen und die geringe Arbeitslosigkeit der Niederlande betrachten. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Asterix1970 Juli 14, 2008 · bearbeitet Juli 14, 2008 von Asterix1970 Von der Charttechnik ausgehend, finde ich es nicht verkehrt, unterhalb der 200 Tagelinie einzukaufen. Übrigens hat das Wort Krise im chinesischen das gleiche Schriftzeichen wie Gelegenheit. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
