Stephan09 September 12, 2009 Und der bleibt dann auf dem 7-JahresSwap oder reduziert der sich dann entsprechend der laufzeit? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity September 12, 2009 Und der bleibt dann auf dem 7-JahresSwap oder reduziert der sich dann entsprechend der laufzeit? Ni l'un ni l'autre: Die Anleihe hat mit dem Midswap nichts zu schaffen, das wird eine ganz normale Fixkupon-Anleihe. Der Bezug zum Midswap wird nur vor der Emission angegeben, um einen Gefühl für die Risikoprämie gegenüber einem Zinsswap gleicher Referenzzeit zu bekommen. Das hat sich halt so eingebürgert, warum, weiß ich auch nicht. So stark schwanken diese Swaps auch nicht, dass man nicht gleich den ungefähren Kupon angeben könnte. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch September 12, 2009 Die Bankleeder (hier glaube ich Commerzbank und noch zwei weitere) sondieren den Markt für Lanxess und ermitteln eine Risikoprämie, die der aktuellen Einschätzung des Marktes gerecht werden soll. Vor der Festlegung des Kupons einer stinknormalen Anleihe spricht man immer von MidSwap + X Basispunkte. Erst mit Begebung der Anleihe wird der Kupon in den Emissionsbedingungen fixiert. Die hier genannten 260 BP über MitSwap werden der dauerhafte Kupon des Papiers werden. Ich habe zumindest nichts gegenteiliges von einem variablen Kupon gelesen. Sollte es sich um einen variablen Kupon handeln, so stünde dann dort 3M-Euribor + X Basispunkte oder 6M-Euribor + X Basispunkte. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
XYZ99 September 12, 2009 · bearbeitet September 12, 2009 von XYZ99 ist zwar schon etwas älter, aber: faz.net, 2.9.2009: Lanxess lockt mit Rückkaufangebot Der Chemiekonzern will das Fälligkeitsprofil seiner Schulden verbessern und zu diesem Zweck bis zu 50 Prozent des Volumens seiner im Juni 2012 auslaufenden Anleihe im Umfang von 500 Millionen Euro zurückkaufen ... Abhängig vom Erfolg des Angebots und der Marktsituation plant das Unternehmen, den Rückkauf gegebenenfalls durch Ausgabe eines neuen Eurobonds mit gleichem Volumen, aber längerer Laufzeit zu finanzieren. ... Ausgehend von einem Midswap-Satz für dreijährige Laufzeiten könnte sich der Einlösungsbetrag auf 103,14 Prozent der Nominale zuzüglich Stückzinsen von 98,32 Cent belaufen, so dass der Anleger für 1000 Euro Nominale 1041,23 Euro erhielte. ... Lieber schnell noch umschulden, bevor es gegen 2012 geht?? Was soll das Manöver? und: Lanxess verlängert Frist für Anleiherückkauf bis 14. September Mit der Verlängerung der Angebotsperiode wolle Lanxess einer größeren Anzahl von Investoren die Chance geben, von dem Angebot zu profitieren, hieß es weiter. ... Abhängig von der finalen Erfolgsquote des Rückkaufangebots und der Marktsituation werde Lanxess einen neue Anleihe mit einer längeren Laufzeit begeben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch September 12, 2009 die dame von IR sagte mir, dass ihnen die bankleeder mitgeteilt hätten (stand 08.09.), dass die kundenreaktion auch aufgrund der kurzen frist unter den erwartungen gelegen habe. die frist lief ja bis zum 10. allerdings haben viele banken bereits am 07. die frist zur annahme gesetzt, so dass die reaktionszeit für privatanleger in der tat sehr kurz war. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marius September 13, 2009 Die Bankleeder (hier glaube ich Commerzbank und noch zwei weitere) sondieren den Markt für Lanxess und ermitteln eine Risikoprämie, die der aktuellen Einschätzung des Marktes gerecht werden soll. Vor der Festlegung des Kupons einer stinknormalen Anleihe spricht man immer von MidSwap + X Basispunkte. Erst mit Begebung der Anleihe wird der Kupon in den Emissionsbedingungen fixiert. Die hier genannten 260 BP über MitSwap werden der dauerhafte Kupon des Papiers werden. Ich habe zumindest nichts gegenteiliges von einem variablen Kupon gelesen. Sollte es sich um einen variablen Kupon handeln, so stünde dann dort 3M-Euribor + X Basispunkte oder 6M-Euribor + X Basispunkte. woher bekomme ich die aktuellen sätze der <Midswaps? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Marius September 13, 2009 torman, Beitrag 43 hier :- danke, danke Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity September 18, 2009 · bearbeitet September 18, 2009 von vanity ...Lieber schnell noch umschulden, bevor es gegen 2012 geht?? Was soll das Manöver? Und los geht's: (Nachtrag: Ging es gestern mit 4 Mio Umsatz in SG, hat aber keiner bemerkt!) 5,5% Lanxess bis 2016, WKN A1AMNM mit knapp 2 Mio Umsatz ziemlich weit vorne bei den Umsatzspitzenreitern in SG, Kurs etwa 101,3%, macht 5,2% Rendite v. St. und Gebühren. 60 Bp unterhalb der laufzeitgleichen Lufthansa (und etwa gleichauf mit Fraport, die aber 3 Jahre länger läuft). Die 2014er Lanxess (A0T8NY), die von der Rückrufaktion nicht betroffen war, rentiert etwa 50 Bp unterhalb bei ca. 2 1/2 Jahren kürzerer Laufzeit. MidSwap für Laufzeit von 7 Jahren liegt aktuell bei 3,07, so dass bei einem Aufschlag von 260 Basispunkten ein Kupon von ca. 5,67 bis 5,77 % zu erwarten ist. Geh daher mal davon aus, da die die Zahlen glatt machen wollen von 5,75 % aus Hat nicht ganz gereicht, mit 5,5% ist der Aufschlag m. E. deutlich kleiner als 260 Bp. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch September 22, 2009 Pressemeldung (PDF) zum erfolgreichen Rückkauf Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Torman September 23, 2009 Pressemeldung (PDF) zum erfolgreichen Rückkauf Wurden dir deine Anteile komplett und ohne Kosten abgenommen? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch September 23, 2009 also gestern war mal noch nichts ausgebucht Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Fleisch Oktober 2, 2009 muss mich übrigens noch korrigieren. Die Diba hatte es einfach noch nicht online verfügbar, da das ja außerbörslich abgewickelt wurde. Ausbuchung war erfolgreich. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
BondWurzel Januar 12, 2010 12.01.2010/11:32:07 Chemiekonzern Lanxess hält an Ergebnisprognose für 2009 fest Frankfurt, 12. Jan (Reuters) - Der Leverkusener Chemiekonzern Lanxess <LXSG.DE> hat das vergangene Jahr wohl mit einem Ergebnis nach Plan beendet. Finanzchef Matthias Zachert bekräftigte in einer am Dienstag im Internet veröffentlichten Investorenpräsentation die bisherige Jahresprognose eines Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) sowie vor Sondereinflüssen von 400 bis 420 Millionen Euro. Im Jahr 2008 hatte Lanxess noch einen deutlich höheren bereinigten operativen Gewinn von 721 Millionen Euro ausgewiesen. Der Konzern will am 17. März seine Geschäftszahlen für das vergangene Jahr präsentieren. Das Jahr 2009 war für die Chemiebranche aufgrund der Konjunkturkrise eines der schwierigsten seit Jahrzehnten. Während in anderen Ländern wegen des Nachfrageeinbruchs Tausende Stellen gestrichen wurden, sind in Deutschland unter anderem durch Kurzarbeit Massenentlassungen bislang vermieden worden. Inzwischen gehen viele Unternehmen von einer langsamen Erholung der Branchenkonjunktur aus. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity Mai 16, 2011 · bearbeitet Mai 19, 2011 von vanity Hier kommt demnächst ein bodenständiger Non Financial Bond außerhalb des BondM-Segments mit kleinanlegerfreundlicher 1000er-Stückelung. Zum angekündigten Spread von 110 Punkten hat es nicht ganz gereicht, aber 100 sind es geworden. Gegenüber der letzten Emission von 2009 (A1AMNM, damals auch 7 Jahre) bedeutet das einen Rückgang des Kupons von damals 5,5% auf jetzt 4,125%. So ändern sich die Zeiten. Die 2016er rentiert zzt. bei ca. 3,7%. Das neue Papier sollte in etwa einer Woche (?) im Handel auftauchen (Settlement 23.05.) http://corporate.lanxess.de/de/investor-relations/investor-news/detail/19269/?tx_editfiltersystem_pi1[news_category]=42 LANXESS platziert 500 Millionen Euro Anleihe NICHT ZUR VERTEILUNG AN US-INVESTOREN BESTIMMT 7-jährige Laufzeit Zinskupon 4,125 % p.a. Verlängerung des Fälligkeitsprofils bis 2018 Leverkusen - Der Spezialchemie-Konzern LANXESS hat eine Euro-Benchmark-Anleihe im europäischen Kapitalmarkt unter dem bestehenden Debt Issuance Programm erfolgreich platziert. Das Volumen der neunfach überzeichneten Emission beläuft sich auf 500 Millionen Euro mit einer Laufzeit von 7 Jahren. Die Anleihe ist mit einem Zinskupon von 4,125 Prozent pro Jahr ausgestattet und wird ab dem 23. Mai 2011 an der Luxemburger Börse mit dem ISIN-Code XS0629645531 gelistet. Das Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten wird mit der neuen Anleihe weiter verbessert und reicht nun bis in das Jahr 2018 hinein. Die erfolgreiche Platzierung der Anleihe ist Ausdruck des hohen Vertrauens der Investoren in LANXESS, sagte Finanzvorstand Bernhard Düttmann. Mit dieser langfristigen Finanzierung sichern wir den zukünftigen Liquiditätsbedarf. Der ergibt sich aus dem Fälligkeitsprofil unserer Finanzverbindlichkeiten und den Investitionen im Rahmen unserer Wachstumsstrategie. Und wir konnten das gegenwärtig attraktive Zinsniveau nutzen. Mit der Platzierung der Anleihe waren Citi, Credit Suisse, J.P. Morgan Securities Limited und UniCredit Bank beauftragt. Die Anleihe wird von der Ratingagentur Standard & Poors mit BBB (stable outlook) und von Moodys mit Baa2 (stable outlook) beurteilt Nachtrag 19.05.: Im Handel knapp unter pari WKN A1GRKN Lanxess bietet für die neue 7-jährige etwa dieselbe Rendite wie sie 2005 bei der damals 7-jährigen A0E6C9 (bis 2012) geboten wurde. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
vanity November 9, 2012 · bearbeitet November 12, 2012 von vanity Nach 18 Monaten wecke ich den Thread aus seinem Dornröschenschlaf, um folgende Neuigkeit zu lanxieren: 09. November 2012LANXESS platziert 500 Millionen Euro Anleihe Nicht zur Verteilung an US-Investoren bestimmt 10-jährige Laufzeit Zinskupon 2,625 % p.a. Verlängerung des Fälligkeitsprofils Leverkusen - Der Spezialchemie-Konzern LANXESS hat im europäischen Kapitalmarkt erfolgreich eine lang laufende Euroanleihe unter dem bestehenden Debt Issuance Programm platziert. Das Volumen der von den Investoren sehr gut aufgenommenen Anleihe beläuft sich auf 500 Millionen Euro mit einer Laufzeit von zehn Jahren. Die Anleihe ist mit einem jährlichen Zinskupon von 2,625 Prozent ausgestattet und wird ab dem 21. November 2012 an der Luxemburger Börse mit dem ISIN-Code XS0855167523 und einer € 1.000 Stückelung gelistet. „Wir nutzen die gute Aufnahmebereitschaft der Fremdkapitalmärkte, insbesondere für Investmentgrade Industrieanleihen, um anstehende Fälligkeiten der nächsten Jahre bereits heute zu adressieren und damit das niedrige Zinsniveau für einen langen Zeitraum zu sichern“, sagte Finanzvorstand Bernhard Düttmann. Mit der Platzierung der Anleihe waren Bayerische Landesbank, Commerzbank, UniCredit Bank und The Royal Bank of Scotland beauftragt. Die Anleihe wird von Standard & Poor’s mit BBB und von Moody’s mit Baa2, jeweils mit stabilem Ausblick, beurteilt. Von hier: http://lanxess.de/de/corporate/investor-relations/investor-news/?tx_editfiltersystem_pi1%5Bcmd%5D=detail&tx_editfiltersystem_news_pi1%5Buid%5D=23912&tx_editfiltersystem_pi1%5Bnews_category%5D=42 Liste der Lanxess-Anleihen mit DIP und FInal Terms: http://lanxess.de/de/corporate/investor-relations/anleihe/benchmark-anleihen/ (die Neue fehlt noch) Die Letztjährige (vorhergehender Beitrag) mit jetzt 5,5 Jahren RLZ steht bei 112% B und rentiert damit noch mit 1,8% p. a. Falls die neue 10-jährige etwa zu pari startet, zahlt sie einen Spread von 90 Bp (etwas weniger als zuletzt). Wenn auch der Kupon von 2,625% kaum der Rede wert ist, wollen wir doch die 100er-Stückelung positiv hervorheben. Aktuelles Rating ist durchgehend BBB mit stabilem Ausblick. Als vergleichbare Werte aus dem Corp.-IG-Bereich rentieren z. B. GZF, Daimler und DTK etwa geringer (2,3% p. a.), Veolia und TKÖ etwas höher (2,9% p. a.). Nachtrag: Als A1HCNS im Handel. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
