smonk Juli 5, 2008 Liebe Forumteilnehmer, das Bewerten einer betrachteten Anleihe bereitet mir Probleme, daher wollte ich einmal kurz um eure Hinweise bitten und würde mich über Hilfe freuen. Die Daten: Volumen 1.771.000 Laufzeit 15.02.2011 Kupon 5% Kuponfrequenz jährlich Kaufdatum 31.12.2008 Bewertung ab Kaufdatum jährlich. Meine Probleme: 1) Der Dirty Price ist nicht um die Stückzinsen bereinigt, der Clean price jedoch schon. Welcher Preis ist für meine Erstbewertung und hinsichtlich eines Agios/Disagios relevant? 2) Wie verbuche ich den Differenzbetrag (Dirty Price / Clean Price), der den anteiligen Kupon des Verkäufers repräsentiert? 3) Wie grenze ich den Kupon ab, wenn 10,5 Monate in die aktuelle und 1,5 Monate in die letzte Periode fallen? 4) Wie wirkt sich die Abgrenzung auf die Folgebewertung aus? 5) Es wird jedes Jahr zum 31.12. und zusätzlich zum Ausbuchungsdatum dem 15.2.2011 bewertet? 6) Wie ist die allgemeine Systematik, wenn wie hier Bewertungszeitpunkt und Kuponauszahlungszeitpunkt nicht zusammenfallen? Anbei mein fehlerbehafteter Vorschlag in Excel. Vielen Dank schon einmal! Anleihe.xls Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Torman Juli 5, 2008 Bewertung zu jedem Zeitpunkt = Clean Price + Stückzinsen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
