Loreto_1 Juni 2, 2008 Hallo, kennt sich hier jemand mit dem VDAX-New, insbesondere aber mit der Berechnung der Subindizes aus? Mir geht es hierbei darum zu verstehen, wie die Deutsche Börse die Subindizes berechnet, bspw. den 1 Monats Subindex, wenn derzeit gar keine Optionen mit einer Laufzeit von einem Monat am Markt gehandelt werden. Interpolieren ist nicht möglich, da dem Index ein Replikatiosportfolio zugrundeliegt. Da sich der VDAX-New ja durch ein Optionsportfolio von gehandelten Optionen berechnen lässt, kann es also nicht sein, dass zu jedem Zeitpunkt exakt der Indexstand angegeben wird, der sich aus den Optionen mit einer Restlaufzeit von einem Monat bezieht. Wird hier also dann so vorgegangen, dass man sich irgendwann Optionen mit einer Restlaufzeit von einem Monat raussucht und aus diesen dann bis zu deren Verfall die impliziten Varianzen, i.e. den Indexstand herauszieht? Gruß Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
