renditen berechnen mit spss oder excel

[Stairway]

Auch ich will Dich nerven, aber

 

Du böser!

[otto03]

Hast Du auch etwas zur Lösung beizutragen???

[Dagobert]

aus aktuellem Anlass krame ich diese Frage mal wieder aus:

 

Was ist denn jetzt die ultimativ richtige Vorgehensweise um die jährliche Rendite einer mehrjährigen Investition mittels Excel zu berechnen?

 

Ich vertraue otto03 nahezu zu 100%, aber wenn er selbst schon nach den Mathematikern ruft.... :- (ipl, Du bist doch so ein Wesen, oder?)

[santander]

Am 12.11.2009 um 10:05 schrieb Dagobert:

W-

-

[Dagobert]

Ich bin kein Mathematiker, aber die Rendite errechnet sich:

 

 

1) Mehrjährige Anlage - Berechnung Performance p.a.

 

s = Startkapital

e = Endkapital

lz = Laufzeit (Jahre)

 

p = (((e/s) ^ (1/lz))-1) * 100

 

Um taggenau zu kalkulieren, müssen die Tage des Investments gezählt werden

 

t = Dauer der Investition in Tagen

 

p = (((e/s) ^ (365/t)) -1 ) * 100

 

2) Interessant noch die Rendite eines Sparplanes (EXCEL-Formel):

 

p = (POTENZ(1+ZINS((j*ar);-sr;-sk;ek;1);ar)-1)*100

 

Einzusetzen sind:

 

j = Anzahl Jahre

ar = Anzahl Raten pro Jahr

sr = Sparraten

sk = Startkapital

ek = Endkapital

 

Dank Dir Santander aber wie gebe ich bitte das hier bei Excel ein: p = (((e/s) ^ (1/lz))-1) * 100

 

Kommando zurück, es funktioniert

 

Allerdings muß man das *100 weglassen zur prozentualen Angabe!

[santander]

-

[Dagobert]

Die Taste ganz links oben und dann SPACE....

 

...ist die Frage ernst gemeint ? :'(

 

ich dachte das steht für irgend ein Excel Macro oder so (schon wieder enttarnt, diesmal als Excel nono )......nicht ernst nehmen, es funkioniert ja

[santander]

Am 12.11.2009 um 10:54 schrieb Dagobert:

i-

 

-

[Delphin]

Was ist denn jetzt die ultimativ richtige Vorgehensweise um die jährliche Rendite einer mehrjährigen Investition mittels Excel zu berechnen?

 

Ich vertraue otto03 nahezu zu 100%, aber wenn er selbst schon nach den Mathematikern ruft.... :- (ipl, Du bist doch so ein Wesen, oder?)

Ich bin nur Schmalspurmathematiker, aber trotzdem:

 

Mit Excel würde ich der Einfachheit halber zu XINTZINSFUSS() greifen, da kann man Cash-Flows mit ganz unterschiedlichen Zeitpunkten eingeben und bekommt die entsprechende Rendite (p.a) heraus:

 

Die Werte kommen in eine Spalte, das entsprechende Datum in die Spalte daneben. In unserem Fall haben wir eine Ausgabe am 28.11.1990 (-1443,2) und eine Einnahme am 2.5.2008 (7043,23). Da komme ich auf 9,51%.

 

Man kann auch die entsprechende Formel aus dem Time-Value-Of-Money-Quintett benutzen, damit meine ich die Formeln, die den entsprechenden fünf Tasten eines Finanzrechners entsprechen, das sind (Excel-Funktion <-> Taschenrechner-Taste):

ZZR - n

ZINS - i

BW - PV

RMZ - PMT

ZW - FV

 

Für unseren Fall brauchen wir ZINS(ZZR; PMT; BW; RMZ; ZW)

ZZR = 17,5 (Jahre)

BW = -1443,2

ZW = 7043,23

 

Das ergibt bei mir 9,48%, passt doch ungefähr.

 

 

Falls jemand von Hand rechnen möchte, die Formeln dazu wurden ja hier schon genannt, glaube ich. Mit Anfangsstand A und Endstand E und Laufzeit n (in Jahren), und i der gesuchten Rendite:

 

E = A * (1+i)ⁿ

 

also

 

i = ( E / A )^1/n - 1

 

(Das hatte Stairways genauso geschreiben. EDIT: und natürlich santander)

 

Hier der Test: (7043,23 / 1443,2 ) ^ (1/17,5) - 1 = 9,48 %

Genauer wäre: (7043,23 / 1443,2 ) ^ (1 / BRTEILJAHRE("26.11.1990"; "5.2.2008";1)) - 1 = 9,52 %

 

(Der Unterschied zum Ergebnis mit ZINS() liegt in der unterschiedlichen Zinskonvention, die TVM-Funktionen in meinem OpenOffice verwenden offenbar als Zinskonvention "act./365", kann man bei BRTEILJAHRE() aber auch erzwingen mit BRTEILJAHRE("26.11.1990"; "5.2.2008";3), dann sind die Ergebnisse gleich.)

 

Also als generelle Lösung würde ich vorschlagen:

 

Rendite = (Endwert / Anfangswert) ^ ( 1 / BRTEILJAHRE(Anfangsdatum; Enddatum; 1)) - 1

 

EDIT: uiuiui, viieel zu spät, naja immerhin hat keiner die hübsche Funktion BRTEILJAHRE() erwähnt...

[Dagobert]

Ich bin nur Schmalspurmathematiker, aber trotzdem:

 

Mit Excel würde ich der Einfachheit halber zu XINTZINSFUSS() greifen, da kann man Cash-Flows mit ganz unterschiedlichen Zeitpunkten eingeben und bekommt die entsprechende Rendite (p.a) heraus:

 

Die Werte kommen in eine Spalte, das entsprechende Datum in die Spalte daneben. In unserem Fall haben wir eine Ausgabe am 28.11.1990 (-1443,2) und eine Einnahme am 2.5.2008 (7043,23). Da komme ich auf 9,51%.

 

Man kann auch die entsprechende Formel aus dem Time-Value-Of-Money-Quintett benutzen, damit meine ich die Formeln, die den entsprechenden fünf Tasten eines Finanzrechners entsprechen, das sind (Excel-Funktion <-> Taschenrechner-Taste):

ZZR - n

ZINS - i

BW - PV

RMZ - PMT

ZW - FV

 

Für unseren Fall brauchen wir ZINS(ZZR; PMT; BW; RMZ; ZW)

ZZR = 17,5 (Jahre)

BW = -1443,2

ZW = 7043,23

 

Das ergibt bei mir 9,48%, passt doch ungefähr.

 

 

Falls jemand von Hand rechnen möchte, die Formeln dazu wurden ja hier schon genannt, glaube ich. Mit Anfangsstand A und Endstand E und Laufzeit n (in Jahren), und i der gesuchten Rendite:

 

E = A * (1+i)ⁿ

 

also

 

i = ( E / A )^1/n - 1

 

(Das hatte Stairways genauso geschreiben. EDIT: und natürlich santander)

 

Hier der Test: (7043,23 / 1443,2 ) ^ (1/17,5) - 1 = 9,48 %

Genauer wäre: (7043,23 / 1443,2 ) ^ (1 / BRTEILJAHRE("26.11.1990"; "5.2.2008";1)) - 1 = 9,52 %

 

(Der Unterschied zum Ergebnis mit ZINS() liegt in der unterschiedlichen Zinskonvention, die TVM-Funktionen in meinem OpenOffice verwenden offenbar als Zinskonvention "act./365", kann man bei BRTEILJAHRE() aber auch erzwingen mit BRTEILJAHRE("26.11.1990"; "5.2.2008";3), dann sind die Ergebnisse gleich.)

 

Also als generelle Lösung würde ich vorschlagen:

 

Rendite = (Endwert / Anfangswert) ^ ( 1 / BRTEILJAHRE(Anfangsdatum; Enddatum; 1)) - 1

 

EDIT: uiuiui, viieel zu spät, naja immerhin hat keiner die hübsche Funktion BRTEILJAHRE() erwähnt...

 

Vielen Dank auch für Deine Hilfe, jetzt kenne ich auch BRTEILJAHRE()

[€-man]

Gibt man bei Excel, rechts oben in das Fragefeld, den Text "Arbeitsblattfunktionen, aufgeführt nach Kategorien" ein, dann wird man bei "Finanzmathematische Funktionen" viel Futter finden.

 

Als gängige Beispiele: RENDITE, BW (Barwert), ZZR (Zahlungszeiträume), RMZ (Regelmäßige Zahlung), ZW (Zukünftiger Wert), EFFEKTIV, ZINS, ZINSSATZ, KURS usw.

 

Gruß

-man

[Dagobert]

Gibt man bei Excel, rechts oben in das Fragefeld, den Text "Arbeitsblattfunktionen, aufgeführt nach Kategorien" ein, dann wird man bei "Finanzmathematische Funktionen" viel Futter finden.

 

Als gängige Beispiele: RENDITE, BW (Barwert), ZZR (Zahlungszeiträume), RMZ (Regelmäßige Zahlung), ZW (Zukünftiger Wert), EFFEKTIV, ZINS, ZINSSATZ, KURS usw.

 

Gruß

-man

 

Hallo -man,

 

Danke für den Tip, da findet sich ja wirklich ein wahrer Schatz an Möglichkeiten